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Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
JAHRESFINANZBERICHT
2021
www.rlbooe.at
2021 IM ÜBERBLICK
Bilanz
31.12.2021 Veränderung 31.12.2020 31.12.2019
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR
Forderungen an Kunden 25.755 13,14 22.763 21.564
Forderungen an Kreditinstitute 14.169 25,65 11.276 9.043
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 13.840 24,51 11.115 11.311
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 19.929 13,10 17.621 13.595
Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten 9.590 8,00 8.880 8.965
Eigenkapital 3.496 6,65 3.278 3.150
Bilanzsumme 47.505 14,51 41.486 37.715
Durchschnittliches Eigenkapital (im Geschäftsjahr) 3.387 5,38 3.214 3.103
Durchschnittliche Bilanzsumme (im Geschäftsjahr) 44.495 12,36 39.600 36.729
Erfolgsrechnung
2021 Veränderung 2020 2019
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR
Betriebserträge 719 13,95 631 589
Betriebsaufwendungen –419 17,63 –356 –376
Betriebsergebnis 300 9,18 275 213
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 289 70,02 170 197
Jahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag 280 87,63 149 177
Jahresüberschuss nach Steuern 223 73,78 128 135
Kennzahlen
2021 Veränderung 2020 2019
IN % IN %-PUNKTEN IN % IN %
Betriebsergebnis / Ø Bilanzsumme 0,67 –0,02 0,69 0,58
EGT / Ø Bilanzsumme 0,65 0,22 0,43 0,54
Jahresüberschuss vor Steuern* / Ø Bilanzsumme (RoA) 0,63 0,25 0,38 0,48
Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA) 0,50 0,18 0,32 0,37
Jahresüberschuss vor Steuern* / Ø Eigenkapital (RoE) 8,27 3,62 4,65 5,71
Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Eigenkapital (RoE) 6,58 2,59 3,99 4,34
Eigenmittel
31.12.2021 Veränderung 31.12.2020 31.12.2019
IN % / IN %-PUNKTEN
Hartes Kernkapital (CET 1) in Mio. EUR 3.307 6,06 3.118 3.011
Kernkapital (Tier 1) in Mio. EUR 3.307 6,06 3.118 3.011
Gesamtkapital (Total Capital) in Mio. EUR 3.992 5,52 3.783 3.663
Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) in Mio. EUR 27.0 94 8,33 25.011 24.913
Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in % 12,20 –0,27 12,47 12,08
Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) in % 12,20 –0,27 12,47 12,08
Gesamtkapitalquote (Total Capital Ratio) in % 14,73 –0,40 15,13 14,70
Lang-/Kurzfristrating Moody’s 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019
A3/P-2 Baa1/P-2 Baa1/P-2
* Jahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Bilanz
31.12.2021 Veränderung 31.12.2020 31.12.2019
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR
Forderungen an Kunden 25.295 2,22 24.745 23.464
Forderungen an Kreditinstitute 14.045 24,70 11.263 8.949
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 13.501 7,00 12.618 12.675
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.268 13,25 17.896 13.854
Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten 10.027 –4,08 10.454 10.504
Eigenkapital 5.159 8,25 4.766 4.683
Bilanzsumme 51.447 5,93 48.569 44.357
Durchschnittliches Eigenkapital (im Geschäftsjahr)* 4.963 5,04 4.725 4.568
Durchschnittliche Bilanzsumme (im Geschäftsjahr)* 50.008 7,6 3 46.463 43.224
Erfolgsrechnung
2021 Veränderung 2020 2019
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR
Betriebserträge* 1.305 9,02 1.197 1.142
Betriebsaufwendungen** –875 4,67 –836 –839
Betriebsergebnis 430 19,11 361 303
Jahresüberschuss vor Steuern 558 206,59 182 319
Jahresüberschuss nach Steuern 465 185,28 163 256
Gesamtergebnis 444 422,35 85 314
Kennzahlen
2021 Veränderung 2020 2019
IN % IN %-PUNKTEN IN % IN %
NPL Ratio (Non Performing Loans Ratio) 2,14 0,35 1,79 1,83
Neubildungsquote (Cost of Risk)* –0,04 0,25 –0,29 –0,04
Betriebserträge / Ø Bilanzsumme** 2,61 0,03 2,58 2,64
Jahresüberschuss vor Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)** 1,12 0,73 0,39 0,74
Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)** 0,93 0,58 0,35 0,59
Jahresüberschuss vor Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)** 11,24 7,39 3,85 6,98
Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)** 9,37 5,92 3,45 5,60
Konsolidierte Eigenmittel*
(Kreditinstitutsgruppe)
31.12.2021 Veränderung 31.12.2020 31.12.2019
IN % / IN %-PUNKTEN
Hartes Kernkapital (CET 1) in Mio. EUR 4.594 6,02 4.333 4.118
Kernkapital (Tier 1) in Mio. EUR 4.594 6,02 4.333 4.118
Gesamtkapital (Total Capital) in Mio. EUR 5.025 5,10 4.781 4.584
Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) in Mio. EUR 28.748 3,01 27.907 28.124
Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in % 15,98 0,45 15,53 14,64
Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) in % 15,98 0,45 15,53 14,64
Gesamtkapitalquote (Total Capital Ratio) in % 17,48 0,35 17,13 16,30
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Konzern
* nach Berücksichtigung der Effekte aus der Erstanwendung von IFRS 16 (in 2019)
* Summe aus Zinsüberschuss, Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen, Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Handelsgeschäften und dem sonstigen betrieb
-
lichen Ergebnis
** Summe aus Personalaufwand, Sachaufwand und Abschreibungen (= Verwaltungsaufwand)
* Neubildungsquote: GuV-Aufwand für Risikovorsorge im Verhältnis zum Kredit-/Anleihenvolumen und dem Bestand an außerbilanziellen Geschäften
** nach Berücksichtigung der Effekte aus der Erstanwendung von IFRS 16 (in 2019)
* auf Ebene der obersten Finanzholding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen)
JAHRESFINANZBERICHT
2021
INHALT
Allgemeine Informationen
Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller _____________________________________________ 5
Verantwortungsbereiche des Vorstandes ________________________________________________ 8
Vorwort Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier ___________________________________ 10
Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _____________________ 12
Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility ________________________________________ 14
Konzern der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Konzernlagebericht 2021 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _________ 18
IFRS-Konzernabschluss 2021 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _____ 46
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Lagebericht 2021 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft ________________ 194
Jahresabschluss 2021 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft ___________ 222
Erklärung des Vorstandes __________________________________________________________ 254
Bericht des Aufsichtsrates gemäß § 96 AktG ________________________________________ 255
Raiffeisenbankengruppe OÖ
Bericht zur Geschäftsentwicklung und zu den Ergebnissen 2021 ____________________________ 257
Glossar _____________________________________________________________________________ 262
Impressum __________________________________________________________________________ 264
Jahresfinanzbericht 2021
4
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller _____________________________________________________________ 5
Vorstand der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
______________________________ 8
Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier
___________________________________ 10
Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
Aktiengesellschaft
_____________________________________________________________________________________________ 12
Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility
_____________________________________________________ 14
Jahresfinanzbericht 2021
5
Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
DIE RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH
BEWEIST SICH AUCH IN TURBULENTEN PHASEN
ALS STABILER PARTNER
Das Wirtschaftsjahr 2021 wird für viele Branchen als schwer
plan- und kaum berechenbar in Erinnerung bleiben. Schon
zu Jahresbeginn machten es eine Reihe von Faktoren nicht
gerade einfach, weitreichende Prognosen und zielgenaue
Analysen über wirtschaftliche Entwicklungen zu treffen. Die
Corona-Pandemie stellte sich trotz flächendeckender Impf-
kampagnen weiterhin als wesentliches Risiko und Belastung
für das heimische Gesundheitssystem dar. Von den damit
verbundenen generellen Einschränkungen im gesellschaft-
lichen Leben wurden Wirtschaftszweige wie der Tourismus
und die Gastronomie, aber auch der Handel besonders stark
getroffen. In der Industrie konnte zwar – anders als im Jahr
zuvor – wieder wie gewohnt produziert werden, dennoch war
auch hier Verunsicherung spürbar. Viele Rohstoffe, Produkte
und Erzeugnisse sind aufgrund globaler Lieferkettenprob-
leme bis heute Mangelware. Die Folge: Steigende Inflations-
raten, die ebenso in dieser Tragweite nicht vorherzusehen
waren. Dennoch konnten viele Branchen zum Aufschwung
ansetzen, die Wirtschaft sprang auf beeindruckende Weise
wieder an. Viele Unternehmen fassten auch wieder Mut, Zu-
kunftsinvestitionen zu tätigen. Kaum jemand hätte zu Be-
ginn des Jahres 2021 erwartet, dass Österreichs Wirtschaft
um mehr als 4 % wachsen würde. Das vorliegende hervor-
ragende Ergebnis der Raiffeisenlandesbank OÖ für das
Jahr 2021 spiegelt sich in dieser positiven wirtschaftlichen
Entwicklung wider. Die Raiffeisenlandesbank OÖ und die
Raiff eisenbanken in Oberösterreich haben Kundinnen und
Kunden als verlässlicher Finanzpartner nicht nur bestmög-
lich durch herausfordernde Monate begleitet, sondern damit
auch den Neustart der heimischen Wirtschaft unterstützt. Als
wesentlicher Impulsgeber ist die Raiffeisen-Organisation eng
mit der heimischen Wirtschaft verbunden und hat sich auch
in turbulenten Phasen als stabiler Partner erwiesen.
Nachhaltig starke Kernkapitalausstattung
Eine wertvolle Basis und ein zentrales Fundament, um Unbe-
rechenbarkeiten zu begegnen, aber vor allem auch um Unter-
nehmen, Institutionen sowie Privatkunden bei ihren Vorhaben
und Projekten als verlässlicher Bankpartner begleiten zu kön-
nen, ist unsere starke Kapitalausstattung. Die Raiffeisenlan-
desbank OÖ forciert hier eine nachhaltige Entwicklung, von
der die Bank und damit auch unsere Kundinnen und Kunden
profitieren. Die harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in der
Kreditinstitutsgruppe liegt Ende 2021 bei 15,98 % und konnte
damit im Vergleich zum hohen Niveau im Vorjahr noch wei-
ter ausgebaut werden. Besonders erfreulich ist auch, dass
die Konzernbilanzsumme der Raiffeisenlandesbank OÖ die
50-Milliarden-Euro-Schwelle überschritten hat. Im Vergleich
zu Ende 2020 konnte sie um 5,9 % gesteigert werden und
befindet sich damit per Ende 2021 bei EUR 51,4 Mrd.
Jahresüberschuss vor Steuern
bei EUR 557,8 Mio.
Bankgeschäfte sind nach wie vor Vertrauensgeschäfte,
weshalb wir Kundennähe und persönlichen Kontakt in den
Mittelpunkt stellen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist dabei
in der Lage, Impulse, Ideen und Vorhaben ihrer Kundinnen
und Kunden mit Bankdienstleistungen, die weit über das üb-
liche Maß hinausgehen, zu unterstützen. Erkennbar werden
diese besondere wirtschaftliche Spannkraft und Kompetenz
in der Bilanz für das Jahr 2021. So konnte im Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ mit einem Jahresüberschuss vor
Steuern in Höhe von EUR 557,8 Mio. und einem Betriebser-
gebnis von EUR 429,9 Mio. ein außerordentlich gutes Ergeb-
nis erzielt werden.
Zuwächse bei den Investitionsfinanzierungen
Die Partnerschaft mit unseren Kundinnen und Kunden hat im
Wesentlichen ein Ziel: Den gemeinsamen nachhaltigen Er-
folg. Besonders im Kontext der Corona-Pandemie hat sich
die Stärke der Raiffeisenlandesbank OÖ im Firmenkunden-
geschäft gezeigt: Neben klassischen Finanzierungen bieten
wir umfangreiches Know-how, Erfahrung und Lösungskom-
petenz bei komplexen Themenstellungen. Unser Anspruch
als Finanzpartner ist es, dass Kundinnen und Kunden ihr Po-
tenzial voll entfalten, mit unserer Unterstützung wachsen und
Innovationen umsetzen können. Ein Plus von 2,1 % bei den
Investitionsfinanzierungen zeigt, dass unsere Kundinnen und
Kunden mit unserer Unterstützung auch in Krisenzeiten mutig
agieren und den Blick in die Zukunft richten können. Dabei
wollen wir gemeinsam Erfolgsgeschichten schreiben. Diese
sind uns nicht zuletzt auch mit neuen Beteiligungen gelun-
gen: Die Invest AG hat etwa Ende des Jahres den erfolgrei-
chen Management-Buy-Out des führenden österreichischen
Gesundheitskonzerns Herba Chemosan begleitet.
Jahresfinanzbericht 2021
6
„Auf Basis der stabilen Ausgangsposition mit einer gesunden
Kernkapitalausstattung hat sich die Raiffeisenlandesbank OÖ
zum Ziel gesetzt, ihre Position im österreichischen Bankensektor
zu festigen und weiter auszubauen. Einen entscheidenden
Beitrag dazu leisten unsere zukunftsweisenden Strategien, die
Kundenorientierung, weitere Digitalisierungsschritte, Stabilität
sowie das Thema Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt stellen.“
Jahresfinanzbericht 2021
7
Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Anschub in der Digitalisierung
Durch die Corona-Pandemie wurde uns auf äußerst deutliche
Weise vor Augen geführt, dass der Wille und die Fähigkeit zur
Anpassung und Weiterentwicklung wesentliche, wenn nicht
sogar entscheidende Erfolgsfaktoren für Unternehmen sind.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ machte mit einem enormen
Anschub in der Digitalisierung viele Schritte in die Zukunft
und beschleunigte damit zahlreiche wichtige Prozesse. Die-
sen digitalen Rückenwind nutzen wir nicht nur für die täg-
liche Zusammenarbeit im Unternehmen, sondern auch um
Kundinnen und Kunden das Wirtschaftsleben zu erleichtern.
Das Kundenverhalten spricht eine klare Sprache: Speziell
das Smartphone nimmt eine immer zentralere Rolle beim
Erledigen von Bankgeschäften ein, nicht nur bei der jünge-
ren Generation. Wir legen deshalb den Fokus auf die per-
manente Weiterentwicklung unserer digitalen Innovationen
und Angebote. Darüber hinaus entwickelt die Raiffeisenlan-
desbank OÖ auch neue Plattformlösungen auf Basis ihres
starken Netzwerkes, die über das alltägliche Bankgeschäft
hinausgehen.
Weiterentwicklung der Nachhaltigkeitsstrategie
Die Nachhaltigkeitsstrategie bildet einen wesentlichen Bau-
stein für die aktuelle und zukünftige Ausrichtung der Raiff-
eisenlandesbank OÖ und orientiert sich im Wesentlichen
an drei Dimensionen: Ökologie, Soziales und Ökonomie.
Entscheidend dabei ist die harmonische Gleichbehandlung
von sozialer Verantwortung, wirtschaftlichem Erfolg und Um-
weltbewusstsein. Nur in diesem Gleichklang kann es uns
gelingen, einen langfristigen Beitrag für die Gesellschaft zu
leisten und gesellschaftlichen Mehrwert über Generationen
zu schaffen. Dabei stehen im Sinne eines konsequenten
Wachstumskurses unsere Zielvorgaben mit Nachhaltigkeit
im Einklang. Wir sehen es als Chance, uns hier im eigenen
betrieblichen Umfeld, aber auch bei unseren Finanzdienst-
leistungen weiterzuentwickeln. Um das Thema Nachhaltigkeit
noch stärker im Unternehmen zu verankern, wurde ein Nach-
haltigkeitsmanager implementiert, der sich als Bereichsleiter
mit einem eigenen Team um die Weiterentwicklung dieses
essenziellen Themas kümmert.
Position im österreichischen Bankensektor
weiter festigen
Mit ihren Dienstleistungen, einer effizienten und zielge-
richteten Liquiditätssteuerung sowie dem umfassenden
Risikomanagement in Kombination mit modernen Control-
ling-Instrumenten ist die Raiffeisenlandesbank OÖ bestens
für kommende Herausforderungen gerüstet. Auf Basis der
stabilen Ausgangsposition mit einer gesunden Kernkapital-
ausstattung hat sich die Raiffeisenlandesbank OÖ zum Ziel
gesetzt, ihre Position im österreichischen Bankensektor zu
festigen und weiter auszubauen. Einen entscheidenden Bei-
trag dazu leisten unsere zukunftsweisenden Strategien, die
Kundenorientierung, weitere Digitalisierungsschritte, Stabili-
tät sowie das Thema Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt stellen.
Krieg in der Ukraine
In den letzten Wochen der Erstellung des vorliegenden Jah-
resfinanzberichts ist der Ukraine-Russland-Konflikt eskaliert
und russische Truppen marschierten in der Ukraine ein. Der
Krieg in der Ukraine und die damit verbundene humanitäre
Katastrophe hat die europäische Idee von Frieden, Demokra-
tie und Wohlstand auf unserem Kontinent tief ins Mark getrof-
fen. Die Aufgabe unserer Gesellschaft ist es, Hilfe zu leisten,
Not zu lindern und noch enger zusammenzurücken. Wir
stehen als Raiffeisenbankengruppe OÖ gemeinsam an der
Seite von allen Menschen, die vom Krieg in der Ukraine un-
schuldig betroffen sind. Gerade jetzt ist es wichtig, im Sinne
des europäischen Gedankens Zusammenhalt zu zeigen.
Wirtschaftliche Auswirkungen des
Ukraine-Krieges
Die langfristigen Auswirkungen des Ukraine-Krieges auf geo-
politische Verhältnisse sowie die Folgen für die Wirtschaft
sind in ihrer tatsächlichen Dimension noch nicht abschätz-
bar. Der Raiffeisen-Sektor in Oberösterreich ist indirekt über
die Beteiligung der Raiffeisenlandesbank OÖ an der Raiffei-
sen Bank International vom Krieg in der Ukraine betroffen.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist allerdings aufgrund ihrer
Kapital- und Liquiditätsstärke sowie der stabilen Basis mit
einer Reihe von unterschiedlichen Geschäftsfeldern und nicht
zuletzt auch dem breiten Beteiligungsportfolio in der Lage,
mögliche negative wirtschaftliche Entwicklungen im Zusam-
menhang mit dem Krieg in der Ukraine abzufedern.
Dr. Heinrich Schaller
Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
8
VERANTWORTUNGSBEREICHE DES VORSTANDES
CEO
Heinrich Schaller
CMO
Michaela Keplinger-Mitterlehner
Chefkoordinator für rechtliche
Sonderprojekte
Christian Grininger
Bank Direkt
Manfred Nosek
Corporate Governance,
Recht & Compliance*
Sigrid Burkowski
Markt Corporates
Robert Eckmair
Konzernentwicklung
Michael Nefischer
Retail Banking
Richard Leitner
Klaus Hagleitner
Friedrich Führer
Konzernkommunikation
Bernhard Marckhgott
PRIVAT BANK
Waltraud Perndorfer
Konzernrevision*
Martin Brandstetter
Vertriebsmanagement
Corporates
Wolfgang Aschenwald
Personalmanagement
Wolfgang Spitzenberger
Vertriebssteuerung
Privatkunden
Uwe Hanghofer
Strategie RBG OÖ &
Sektorkoordination
Helmut Kern
Kapitalanlagegesellschaft
Andreas Lassner-Klein
Treasury Financial Markets
Christian Ratz
Vorstandsbüro
Jahresfinanzbericht 2021
9
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Vorstand
CRO
Michael Glaser
COO
Stefan Sandberger
CFO
Reinhard Schwendtbauer
Finanzierungsmanagement
Wilhelm Kampelmüller
IT und Digitalisierung
Manuel Schwarzinger
Beteiligungen
Andreas Szigmund
Risikomanagement Kredit,
Meldewesen, Operationelles Risiko
Herbert Melicha
Operations
Alexander Nyiri
Konzernrechnungswesen
und Controlling
Otto Steininger
Joachim Shelton-Stefani
Risikomanagement,
ICAAP & Marktrisiko
Hannes Schwingenschuh
Produkt Portfolio Management
Paul Kaiser
Einkaufsmanagement
Christian Lindner
Innovation Hub
Steuerbüro
Günther Silber
IT – Betrieb und Software
Hermann Sikora
Factoring
Andreas Wagner
Leasing
Manfred Herbsthofer
Immobilienmanagement
Eduard Hrab
Ebene 2 Ebene 3 Ausgelagerte Kernbereiche
*dem Gesamtvorstand verantwortlich
Jahresfinanzbericht 2021
10
„Unsere Grundsätze wie Kundenorientierung, Nachhaltigkeit
und Regionalität bilden hier die wesentliche Basis.
Gleichzeitig wollen wir mit modernen Konzepten unseren
Kundinnen und Kunden Perspektiven und Orientierung
für die Zukunft geben. Denn genau das erwarten unsere
Kundinnen und Kunden von uns!“
Jahresfinanzbericht 2021
11
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier
DIE VORLIEGENDE JAHRESBILANZ 2021 IST
DAS ERGEBNIS VON WEITERENTWICKLUNG,
INNOVATIONSKRAFT UND ZUSAMMENHALT
Die Raiffeisenbankengruppe OÖ leistet als finanzieller Nah-
versorger und verlässlicher Partner sowie Impulsgeber einen
wichtigen Beitrag zur wirtschaftlichen Stabilität. Die Raiff-
eisenlandesbank OÖ und die Raiffeisenbanken in Oberöster-
reich stehen ihren Kundinnen und Kunden mit ihrer Expertise
zur Seite und unterstützen mit Know-how dabei, die richtigen
Entscheidungen zu treffen und Risiken abzusichern. Unsere
genossenschaftlichen Werte wie Regionalität und Solidarität
waren die wesentlichen Säulen zur Bewältigung der Corona-
Krise im Jahr 2021.
Starke Ergebnisse bringen
Gestaltungsspielraum
Unsere Aufgabe ist jetzt mehr denn je unsere solide und
breite Basis, den starken Zusammenhalt im Sektor und vor
allem auch unsere Innovationskraft zu nutzen, um weiterhin
vorausschauend handeln zu können. Die Raiffeisenlandes-
bank OÖ und die Raiffeisenbanken in Oberösterreich haben
bereits in der Vergangenheit bewiesen, dass sie Kundinnen
und Kunden auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten
mit notwendiger Liquidität versorgen und höchste Beratungs-
qualität garantieren können. Die vorliegenden Ergebnisse
geben uns einen entsprechenden Gestaltungsspielraum
und sorgen dafür, dass wir auch künftig mögliche Hürden
und komplexe Herausforderungen meistern können. Unsere
Grundsätze wie Kundenorientierung, Nachhaltigkeit und
Regionalität bilden hier die wesentliche Basis. Gleichzei-
tig wollen wir mit modernen Konzepten unseren Kundinnen
und Kunden Perspektiven und Orientierung für die Zukunft
geben. Denn genau das erwarten unsere Kundinnen und
Kunden von uns!
Enge Kooperation als Erfolgsfaktor
Dass wir all dies äußerst erfolgreich umsetzen, zeigen die
hervorragenden Ergebnisse der Raiffeisenlandesbank OÖ
wie auch der oberösterreichischen Raiffeisenbanken für das
Geschäftsjahr 2021. Neben der konsequenten Betreuung der
Kundinnen und Kunden, einem professionellen Risikoma-
nagement und der laufenden Entwicklung neuer innovativer
Bankdienstleistungen ist hier sicherlich nicht zuletzt die enge
Zusammenarbeit beim Projekt „Raiffeisenbankengruppe OÖ
2025“ als wichtiger Erfolgsfaktor zu nennen. Dieser Schulter-
schluss von Raiffeisenbanken und Raiffeisenlandesbank wird
auch in Zukunft ein wesentlicher Erfolgsfaktor sein.
Stabilität in herausfordernden Zeiten
Ich möchte mich bei allen Kundinnen und Kunden für ihr
großes Vertrauen, das sie in die Raiffeisenbankengruppe
OÖ setzen, bedanken. Ein besonderer Dank gilt unseren
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie allen Führungskräf-
ten, Funktionärinnen und Funktionären und Mitgliedern des
Aufsichtsrates für ihren großen Einsatz. Den schwierigen
Rahmenbedingungen seit Ausbruch der Pandemie sind sie
mit Anpassungsfähigkeit, Durchhaltevermögen und Mut zur
Weiterentwicklung begegnet. Gerade in puncto Digitalisie-
rung wurden wesentliche Schritte gesetzt. Allen Mitgliedern
des Vorstandes der Raiffeisenlandesbank OÖ, und hier an
der Spitze dem Vorsitzenden Dr. Heinrich Schaller, darf ich
besonders danken. Sie haben es geschafft, das Unterneh-
men mit besonnener Hand durch herausfordernde Zeiten zu
leiten. Hier wird zudem mit viel Engagement und persön-
lichem Einsatz die Basis für die künftigen Erfolge unserer
Kundinnen und Kunden und der gesamten Raiffeisenban-
kengruppe OÖ gelegt.
Präsident Ing. Volkmar Angermeier
Vorsitzender des Aufsichtsrates
Jahresfinanzbericht 2021
12
AUFSICHTSRAT DER RAIFFEISENLANDESBANK
OBERÖSTERREICH AKTIENGESELLSCHAFT
Vorsitzender
Ing. Volkmar Angermeier
Präsident des Aufsichtsrates,
Generalanwalt-Stv. des Österreichischen Raiffeisenverbandes,
Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Eferding
Stellvertretende Vorsitzende
Ing. Roman Braun
Vizepräsident des Aufsichtsrates,
Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Schwanenstadt,
Agrarbetreuer für OÖ Maschinenring
KR Herbert Brandmayr
Vizepräsident des Aufsichtsrates,
Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Wels,
Inhaber und Geschäftsführer Drogerie Brandmayr
Registrierte Mitglieder
Klaus Ahammer, MBA
Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Salzkammergut
Obmann der Geschäftsleitervereinigung oö. Raiffeisenbanken
Mag. Cornelia Altreiter-Windsteiger
Leiterin Abteilung Soziales, Amt der OÖ. Landesregierung
MMMag. Dr. Pauline Andeßner
Aufsichtsratsvorsitzender-Stv. Raiffeisenbank Region Hausruck,
Rechtsanwältin
Dipl.-Kfm. Matthias Breidt
Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Schärding
Dr. Manfred Denkmayr
Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Mattigtal,
Rechtsanwalt
Karl Dietachmair
Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Sierning-Enns
Dr. Norman Eichinger
Verbandsdirektor des Raiffeisenverbandes OÖ
Mag. Karl Fröschl
Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Perg
Anna Gstöttenbauer
Aufsichtsratsvorsitzende der Raiffeisenbank Region Freistadt,
Landwirtin
Mag. Dagmar Inzinger-Dorfer
Direktorin, Geschäftsleiterin der Raiffeisenbank Region Ried
ÖkR Walter Lederhilger
Genossenschaftsanwalt
Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Kirchdorf,
Landwirt
Robert Oberfrank
Obmann-Stv. der Raiffeisenbank Inneres Salzkammergut und
Ortsobmann der Bankstelle Bad Ischl,
Leiter aller oö. Bezirksstellen der Wirtschaftskammer OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
13
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Aufsichtsrat
Vom Betriebsrat entsandt
Helmut Feilmair
Betriebsratsvorsitzender
Gerald Stutz
Betriebsratsvorsitzender-Stellvertreter
Bianca Denkmaier
Michaela Hochreiter, MBA
(bis 28.02.2021)
Mag. Christoph Huber
Harald John
Monika Mitter-Neuhauser
(ab 01.03.2021)
Sandra Müller
Albert Ruhmer
Prokurist Mag. Hermann Schwarz
Prokurist Dr. Richard Seiser
Staatskommissäre
Mag. Dominik Freudenthaler, MA
Staatskommissär, Bundesministerium für Finanzen
Mag. Matthias Falkensteiner-Kudweis
Staatskommissär-Stellvertreter, Bundesministerium für Finanzen
Ehrenpräsidenten
ÖkR DI Gerhard Ritzberger (verstorben am 23.04.2021)
ÖkR Helmut Angermeier
Josef Pfoser
Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Rohrbach,
Bau- und Zimmermeister,
Geschäftsführer Fa. Brüder Resch Hoch- und Tiefbau GmbH
Regina Reiter
Aufsichtsratsvorsitzende der Raiffeisenbank Windischgarsten,
Landwirtin
Gertrude Schatzdorfer-Wölfel
Geschäftsführende Gesellschafterin der Firma Schatzdorfer
Gerätebau GmbH & Co KG
Dr. Josef Stockinger
Vorstandsvorsitzender der OÖ. Versicherung AG i.R.
Anita Straßmayr
Aufsichtsratsvorsitzender-Stv. der Raiffeisenbank
Bad Wimsbach-Neydharting,
Landwirtin,
Vorsitzende des Funktionärinnen-Beirats des
Österreichischen Raiffeisenverbandes
Registrierte Mitglieder
Jahresfinanzbericht 2021
14
NACHHALTIGKEIT UND
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ AG verfasst seit
2017 den jährlichen Nachhaltigkeitsbericht als wesentlichen
Bestandteil des Konzernlageberichts – dieser wird den Stake-
holdern der Raiffeisenlandesbank OÖ AG auf der Homepage
zugänglich gemacht. Das vom Vorstand und Aufsichtsrat be-
schlossene Dokument beschreibt die Entwicklungen, Fort-
schritte, Chancen und Risiken sowie Konzernziele für den
Berichtszeitraum 1. Jänner 2021 bis 31. Dezember 2021.
Der Konsolidierungskreis für den Nachhaltigkeitsbericht
wurde analog jenem des Jahresfinanzberichts determiniert.
Der Nachhaltigkeitsbericht umfasst daher alle wesentlichen
vollkonsolidierten Konzernunternehmen.
Den aktuellen Bericht für das Ge-
schäftsjahr 2021 sowie Informationen
zu den ESG-Kennzahlen sind auf der
Website und im Nachhaltigkeitsbericht
zu finden.
Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ wird in sei-
nen Nachhaltigkeitsbemühungen mittlerweile von drei In-
stitutionen bewertet. Diese Ratings sind entscheidend für
die Positionierung als attraktiver Geschäftspartner am in-
ternationalen Kapitalmarkt bei nachhaltig ausgerichteten
Institutionen sowie Anleihekäuferinnen und Anleihekäufern.
Erfreulicherweise zeigen alle Ratings auf, dass die Nachhal-
tigkeitsbemühungen des Konzerns der Raiffeisenlandesbank
OÖ Früchte getragen haben und die nachhaltige Entwicklung
in vollem Gange ist.
Über den Nachhaltigkeitsbericht
Highlights
Nachhaltigkeitsratings
Hier geht’s direkt zum
Nachhaltigkeitsbericht!
Start der Einführung eines Umwelt-
managementsystems nach
ISO 14001
Berechnung der finanzierten
Treibhausgasemissionen gemäß
PCAF
Fertigstellung einer eigenen
NACHHALTIG-
KEITSSTRATEGIE
der regulatorischen Anforderungen gemäß
Artikel 8 EU-Taxonomie-Verordnung
OFFENLEGUNG
VOLTAIKANLAGE
Fertigstellung einer
14 E-LADESTATIONEN
Fertigstellung von
am Standort der Zentrale
Einsparungen durch eine neue
Wärmerückgewinnungsanlage:
pro Jahr bei Fernwärme
pro Jahr bei Strom
pro Jahr
3 Mio. kWh
380.000 kWh
939 to CO
2
Jahresfinanzbericht 2021
15
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Nachhaltigkeit und CSR
Nachhaltigkeitsvision
Nachhaltigkeitsmission
Unser Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung
Angaben zur Offenlegung nach Artikel 8 der EU-Taxonomie-Verordnung
Offenlegungsbestimmungen für
Finanzunternehmen
Offenlegungsbestimmungen für
Nichtfinanzunternehmen
Wir setzen uns zum Ziel, uns als nachhaltige Bank zu positio-
nieren. Die Wahrnehmung, die Attraktivität und das Erlebnis
der Nachhaltigkeit sollen intern und extern spürbar gemacht
werden.
Die Nachhaltigkeitsstrategie der Raiffeisenlandesbank
OÖ AG orientiert sich an den drei Dimensionen der Nach-
haltigkeit: Ökologie, Soziales und Ökonomie. Entschei-
dend dabei ist die harmonische Gleichbehandlung von
Umweltbewusstsein, sozialer Verantwortung und wirtschaft-
lichem Erfolg. Nur im Gleichklang kann es uns gelingen,
einen langfristigen Beitrag für die Gesellschaft zu leisten und
gesellschaftlichen Mehrwert über Generationen zu schaffen.
Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ AG nimmt seine
Verantwortung wahr und versteht die Sustainable Develop-
ment Goals (SDG) der Vereinten Nationen als Chance für die
Weiterentwicklung des Unternehmens und zur langfristigen
Kundenbindung. Die Raiffeisenlandesbank OÖ AG hat sie-
ben SDGs als besonders relevant identifiziert. Sie sind ein
wesentliches Element der Nachhaltigkeitsstrategie und wer-
den in den nächsten Jahren prioritär behandelt.
Die EU-Taxonomie-Verordnung ist ein EU-weites, einheitli-
ches Klassifizierungssystem für ökologisch nachhaltige Wirt-
schaftsaktivitäten. Sie verpflichtet Unternehmen, die unter die
NFRD-Richtlinie fallen, zur Offenlegung von Key Performance
Indicators. Als Konzern mit Finanzunternehmen und Nicht-
finanzunternehmen müssen auch dementsprechend unter-
schiedliche Kennzahlen offengelegt werden:
Nichtfinanzunternehmen müssen Angaben zum
Umsatz, den Investitionsausgaben und den Be-
triebsausgaben machen.
1. Kennzahl Anteil der Risikopositionen in nicht taxo-
nomiefähigen wirtschaftlichen Aktivitäten an den
gesamten Aktiva:
4,10 %
2. Kennzahl Anteil der Risikopositionen in taxono-
miefähigen wirtschaftlichen Aktivitäten an den
gesamten Aktiva:
7,98 %
3. Kennzahl Anteil der Risikopositionen gegenüber
Zentralstaaten, Zentralbanken, supranationalen
Emittenten und Derivate an den gesamten Aktiva:
24,97 %
4. Kennzahl Anteil der Risikopositionen gegenüber
Unternehmen, die nicht der NFRD unterliegen, an
den gesamten Aktiva:
37,40 %
5. Kennzahl Anteil der Risikopositionen im Handels-
portfolio an den gesamten Aktiva:
0,21 %
6. Kennzahl Anteil der Risikopositionen bei kurz-
fristigen Interbankenkrediten an den gesamten
Aktiva:
8,98 %
Umsatz-KPI 30,00 %
CAPEX 50,01 %
OPEX 54,34 %
Jahresfinanzbericht 2021
16
Nachhaltige Veranlagungsformen
Das ESG-Volumen der KEPLER-FONDS Kapitalanlagege-
sellschaft beträgt EUR 3.035 Mio. und entspricht 15,54 % ge-
messen am Gesamtvolumen.
Fonds im Sinne des Artikel 8 der Offenlegung-VO (EU)
2019/2088 beziehen ESG-Erwägungen systematisch in An-
lageentscheidungen ein und berichten über die Umsetzung.
Hierzu zählen einerseits unsere strengen Ethik Fonds und
vermögensverwaltenden Ethik Fonds („ESG pure“), welche
auch im Produktnamen das Wort „Ethik“ verankert haben,
und der KEPLER Umwelt Aktienfonds sowie künftig eine
Reihe von Publikumsfonds und Fonds der KEPLER Vermö-
gensverwaltung, welche eine nachhaltige Selektion verfolgen
(„ESG balanced“).
Klassifi-
zierung
EU-Offenle-
gung VO
Strenge ESG-
Selektion (pure)
KEPLER Ethik Rentenfonds
Globale Anleihen nach
ethischen Kriterien
Art. 8 x x x x
KEPLER Ethik Mix Solide
Solider ethischer Mix von
Anlageklassen
Art. 8 x x x x
KEPLER Ethik Mix Ausgewogen
Ausgewogener ethischer
Mix von Anlageklassen
Art. 8 x x x x
KEPLER Ethik Mix Dynamisch
Dynamischer ethischer
Mix von Anlageklassen
Art. 8 x x x
KEPLER Ethik Quality Aktienfonds
Selektion nachhaltiger
Qualitätsunternehmen
Art. 8 x x x
KEPLER Ethik Aktienfonds
Globale Unternehmen
nach ethischen Kriterien
Art. 8 x x x x
KEPLER Umwelt Aktienfonds
Umweltfreundliche nach
-
haltige Zukunftsthemen
Art. 8 x x x
Vermögensverwaltung ESG
(pure)
Portfolio Management Ethik Mix
Solide
Ethische Titel-Selektion,
strategisch Aktien 20 %
Art. 8 x x x x
Portfolio Management Ethik Mix
Ausgewogen
Ethische Titel-Selektion,
strategisch Aktien 50 %
Art. 8 x x x x
Portfolio Management Ethik Mix
Dynamisch
Ethische Titel-Selektion,
strategisch Aktien 80 %
Art. 8 x x x x
Mittelstrenge ESG-
Selektion (balanced)
KEPLER D-A-CH Plus Aktienfonds
Selektion nachhaltiger,
regionaler Unternehmen
Art. 8
NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN
KEPLER ESG SOLUTIONS
Gradient
Flat
Grey
Black & White
C 49,5
M 35
K 31
Y 26
C 71,5
M 50,5
K 44,5
Y 37
C 85
M 60
K 53
Y 44
C 2
M 0
K 47
Y 0
C 30
M 38
K 98
Y 3,5
C 17
M 31
K 94
Y 0
C 49,5
M 35
K 31
Y 26
C 71,5
M 50,5
K 44,5
Y 37
C 85
M 60
K 53
Y 44
C 2
M 0
K 47
Y 0
C 30
M 38
K 98
Y 3,5
C 17
M 31
K 94
Y 0
N 64,5 N 76 N 100 N 6 N 49 N 33,5
FinAnKo-
konform
Zertifizierungen der
KEPLER-FONDS KAG
Jahresfinanzbericht 2021
17
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Nachhaltigkeit und CSR
UNTERNEHMEN
FÜR FAMILIEN
Nachhaltigkeits-Initiative
ZERTIFIZIERT
TÜV AUSTRIA CERT GMBH
ZERTIFIKAT NR. TA270151442819
EN ISO 50001
pr
o
e thik
w erberat
zer tif iziert 18/19
100 Prozent Ökostrom aus Österreich
Unsere Auszeichnungen und Mitgliedschaften
Die Raiffeisenlandesbank OÖ AG setzt ein starkes Zeichen
für den Klimaschutz und bezieht seit Anfang 2020 nur noch
Grünen Strom. Der Ökostrom fließt sowohl in der Konzern-
zentrale in Linz als auch in allen Filialen der Raiffeisen-
landesbank OÖ AG sowie
im OberÖsterreich.Haus
in Wien.
SUSTAINABLE FINANCE:
Durch die Bank ökologisch.
#poweredbynature
Grüner Strom
nach UZ 46
Jahresfinanzbericht 2021
18
KONZERNLAGEBERICHT 2021 DER
RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH
AKTIENGESELLSCHAFT
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage __________________________________ 19
2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken
des Unternehmens
________________________________________________________________________________________ 34
3. Forschung und Entwicklung
_____________________________________________________________________________ 39
4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
___________________ 42
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
19
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
1.1. Volkswirtschaftliches Umfeld
Die Weltwirtschaft erholte sich im Jahr 2021 rasch von den
ersten Corona-Wellen des Jahres 2020. Allerdings verlor der
Aufschwung im Jahresverlauf dann deutlich an Dynamik, was
in anhaltenden und sich verschärfenden Lieferkettenproble-
men, signifikanten Preisanstiegen bei Energie und Rohstof-
fen und der in der zweiten Jahreshälfte aufgekommenen
infektiöseren Delta-Variante des Coronavirus begründet
ist. Außerdem wurde die wirtschaftliche Expansion im Lauf
des Jahres 2021 regional heterogener, da die Industrielän-
der dank Impffortschritt und fiskalischer Krisenhilfen den
wirtschaftlichen Schaden durch neue Corona-Wellen immer
besser abfangen konnten. Unterschiedliche Entwicklungen
gab es aber auch innerhalb einzelner Volkswirtschaften, da
kontaktintensive Sektoren und einkommensschwache Haus-
halte von den Maßnahmen zur Pandemiebekämpfung deut-
lich stärker getroffen sind.
Nachfrageüberhänge, Störungen in globalen Wertschöp-
fungsketten und Knotenpunkten (z.B. Unfall Suezkanal, pan-
demiebedingte Hafenschließungen in China) sowie steigende
Preise für CO
2
-Zertifikate, wichtige Rohstoffe wie Erdöl/-gas
und Industriemetalle trieben die Inflation in weiten Teilen der
Welt kräftig nach oben. Durch den gestiegenen Inflations-
druck sahen sich viele Zentralbanken von Schwellen- und
Entwicklungsländern genötigt, die Leitzinsen anzuheben.
Auch in den Industrieländern begannen die Diskussionen zu
einem Schwenk Richtung weniger monetärer Expansion.
Kräftiges Konsumwachstum bescherte den USA im 1.Halb-
jahr 2021 eine äußerst dynamische wirtschaftliche Expansion.
Ab August bremsten die Delta-Welle und Lieferengpässe
den Aufschwung. Auch der Arbeitsmarkt erholt sich gut, al-
lerdings liegt die Partizipationsquote noch unter dem Vorkri-
senniveau von 2019. Die Inflation stieg im Lauf des Jahres
2021 kontinuierlich und deutlich auf ein 40-Jahres-Hoch von
7,0% im Dezember 2021. Der erhöhte Teuerungsdruck, wenn
auch teilweise transitorisch, bewog die US-Notenbank dazu,
ihr Anleihenkaufprogramm schneller zurückzufahren und
mehr und frühere Leitzinsanhebungen in Aussicht zu stellen.
Dank der starken Exportentwicklung dürfte das Wirtschafts-
wachstum Chinas 2021 bei rund 8,0% liegen, wobei sich die
Wachstumsgeschwindigkeit im Jahresverlauf deutlich ver-
langsamte. Eine Ursache dafür ist die Null-COVID-Strategie
der Regierung, die bereits bei vereinzelt auftretenden Infek-
tionen regionale Lockdowns verhängt. Auch die Verschul-
dungs- und Überhitzungstendenzen im Immobiliensektor,
die Regierung und Zentralbank zu schärferen Regulierun-
gen veranlassten, und die vorherrschende Energieknappheit
dämpfen die konjunkturelle Dynamik.
Auch im Euroraum zog die Konjunktur nach einem schwa-
chen 1.Quartal nach den Öffnungen und des sich damit
sprunghaft wiederbelebenden Privatkonsums im 2. und
3. Quartal 2021 stark an, bevor es im 4. Quartal mit der
Delta-Welle zu neuen Einschränkungen und einem damit
einhergehenden konjunkturellen Dämpfer kam. Die Industrie-
konjunktur lief dieser Entwicklung etwas voraus: Sie sprang
schon früher an, da sie von den Kontaktbeschränkungen we-
niger betroffen ist, wurde allerdings bereits zur Jahresmitte
von globalen Lieferengpässen und den starken Preisanstie-
gen bei Rohstoffen und Energie gebremst. Der Teuerungs-
druck schlug wie in anderen Ländern auch in der Eurozone
teilweise auf die Verbraucherpreise durch, wobei die EZB
dies weiterhin als überwiegend temporäres Phänomen ein-
stuft und kaum geldpolitischen Handlungsdruck ableitet.
Österreichs Wirtschaft hat die Erwartungen in den ersten drei
Quartalen 2021 übertroffen. Die Delta-Welle und die damit
einhergehenden Beschränkungen dämpften die Konjunktur
im 4.Quartal allerdings wieder. Vor allem der Privatkonsum
zeichnet die Pandemiewellen nach: Nach den Einschrän-
kungen im 1.Quartal stieg dieser im 2.Quartal mit den Öff-
nungsschritten sprunghaft an und wurde im Sommer zum
Hauptwachstumstreiber. Industrie und Exportsektor liefen
den Wellen in gewisser Weise voraus: Die Erholung war
schon früh im Jahr 2021 kräftig und zog auch eine entspre-
chend dynamische Investitionsnachfrage nach sich. Etwa
zur Jahresmitte begannen allerdings globale Liefereng-
pässe und Preissteigerungen bei Energie, Rohstoffen und
Zulieferteilen die Industrie- und Exportkonjunktur immer
stärker zu bremsen. Die Krisenhilfen erwiesen sich spezi-
ell am Arbeitsmarkt sehr effektiv, die Arbeitslosenquote ist
niedrig, Probleme bereiten eher der Fachkräftemangel und
Qualifikationsmismatches.
Als Industrie- und Exportbundesland kam Oberösterreich
wirtschaftlich gesehen vergleichsweise gut durch das zweite
Coronajahr 2021: Das Verarbeitende Gewerbe lernte rasch,
relativ gut mit dem „neuen Normal“ umzugehen, und auch
das Baugewerbe legte eine starke Dynamik an den Tag.
Der immer wieder unter Kontaktbeschränkungen leidende
Dienstleistungssektor (u.a. Tourismus) hingegen spielt in
Oberösterreich zwar auch eine wichtige, aber keine domi-
nante Rolle. Entsprechend gut steht auch der oberösterrei-
chische Arbeitsmarkt da: Die Zahl der Beschäftigten legte
2021 deutlich zu, die Zahl der Arbeitslosen sank.
1.2. Geschäftsverlauf
Die Raiffeisenlandesbank OÖ konnte auf Basis ihres stabi-
len Kurses und ihrer nachhaltigen Ausrichtung die Corona-
bedingten, wirtschaftlichen Herausforderungen hervorragend
meistern und ihre Verantwortung und Aufgabe als wesentli-
cher Impulsgeber und verlässlicher Finanzpartner auch im
Jahr 2021 erfüllen. Als starke Regionalbank ist die Raiffeisen-
landesbank OÖ eng mit der heimischen Wirtschaft verknüpft,
1. BERICHT ÜBER DEN GESCHÄFTSVERLAUF
UND DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE
Jahresfinanzbericht 2021
20
deshalb konnte auch die positive Konjunkturentwicklung im
Sinne der Kundinnen und Kunden genutzt werden. Viele Un-
ternehmen, egal ob Industriebetrieb oder KMU, haben bereits
seit Beginn der Corona-Krise mutig agiert und Investitionen
getätigt, vielerorts entweder für schon länger geplante Pro-
jekte und Infrastrukturmaßnahmen oder um bereits für jene
Zeit vorzusorgen, in der Lockerungen und damit auch wirt-
schaftlicher Aufschwung wieder möglich sind.
Der vorliegende Jahresfinanzbericht ist einerseits ein starker
Beweis dafür, dass die Raiffeisenlandesbank OÖ die richti-
gen Entscheidungen im Umgang mit der Pandemie getrof-
fen hat, andererseits aber auch die Weiterentwicklung des
Unternehmens forciert und viele wichtige Zukunftsprojekte
initiiert und umgesetzt hat. Dazu gehören auch Maßnahmen
zur weiteren Effizienzsteigerung sowie zur Erhöhung der Ei-
genkapitalquote. Als fünftgrößte Bank Österreichs will die
Raiffeisenlandesbank OÖ auch künftig die hohen Standards
übertreffen, die von der Europäischen Zentralbank an eine
„signifikante“ Bank gestellt werden. Ziel ist dabei nicht zuletzt
auch, die Erhaltung der Eigenständigkeit und das Agieren aus
einer Position der Stärke heraus nachhaltig zu garantieren.
Das Vertrauen der Kundinnen und Kunden wird in der posi-
tiven Entwicklung des operativen Kundengeschäfts sichtbar.
Sowohl bei den Einlagen als auch bei den Finanzierungen
konnten Steigerungen erzielt werden. So kann die Raiffeisen-
landesbank OÖ beim Finanzierungsvolumen (Forderungen
an Kunden) um insgesamt EUR550Mio. (+2,2%) und auch
bei den Einlagen um EUR883Mio. (Verbindlichkeiten gegen-
über Kunden +7,0%) Zuwächse verzeichnen.
Die Entwicklung der Kapitalausstattung ist besonders er-
freulich: Die harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio) liegt bei
15,98%. Das hohe Niveau aus dem Vorjahr konnte damit um
weitere 0,45%-Punkte gesteigert werden. Die Bilanzsumme
im Konzern liegt per 31.Dezember2021 mit EUR51,4Mrd.
auf einem neuen Höchststand, das entspricht einer Steige-
rung um rund EUR2,9Mrd., ein Plus von 5,9%. Die gute
Entwicklung des operativen Geschäfts unterstreichen auch
Steigerungen bei Zinsüberschuss (+1,5%, das entspricht
EUR6,5Mio.) und Provisionsüberschuss (+5,1%, das ent-
spricht EUR9,7Mio.).
Sehr erfreulich ist das Ergebnis der at equity bilanzierten
Unternehmen im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ,
das 2021 bei EUR134,6Mio. liegt. Wurden wesentliche Be-
teiligungen im Jahr 2020 in ihrer Geschäftsentwicklung be-
ziehungsweise Bewertung noch durch COVID-19-Effekte
gehemmt (At equity-Ergebnis von EUR84,7Mio.), konnte das
At equity-Ergebnis im Jahr 2021 deutlich um EUR49,9Mio.
gesteigert werden. Wesentlich dazu beigetragen hat das gute
laufende Ergebnis der voestalpine, Raiffeisenbank Internati-
onal (RBI) und Raiffeisenbank Prag. Jedoch führten negative
Bewertungsthemen bei voestalpine und RBI zu Gegeneffek-
ten im Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen.
Der seit Ende Februar 2022 schwelende Ukraine-Krieg und
die damit verbundenen Sanktionsmaßnahmen gegenüber
Russland haben auch wesentliche Auswirkungen auf die RBI,
die in der Ukraine, Russland und Belarus mit Tochterbanken
vertreten ist. Diesbezüglich wird auf die Anhangangabe „Er-
eignisse nach dem Bilanzstichtag“ verwiesen.
Auch das Ergebnis aus der Fair Value-Bilanzierung ist im
Vergleich zum Jahr 2020 deutlich um EUR193,9 Mio. auf
EUR 168,2 Mio. gestiegen. Gründe dafür sind einerseits
die steigende Zinslandschaft, welche sich positiv auf die
zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente auswirkte,
sowie andererseits auch positive Bewertungseffekte bei
Beteiligungsinstrumenten.
Mit einem Jahresüberschuss vor Steuern in Höhe von
EUR557,8Mio. (Anstieg von EUR376,0Mio. gegenüber dem
Vorjahr) und dem Betriebsergebnis von EUR429,9Mio. (An-
stieg von EUR68,4Mio. gegenüber dem Vorjahr) konnte ein
hervorragendes Ergebnis erzielt werden.
Einen Beitrag zum guten Ergebnis 2021 hat die strategische
Ausrichtung mit dem Fokus auf eine intensive Kundenori-
entierung in unterschiedlichen Dimensionen geleistet. Be-
stätigung dafür hat die Raiffeisenlandesbank OÖ mit einer
Auszeichnung erhalten: Beim 15-jährigen Jubiläum des
FMVÖ-Recommender-Awards wurden im Juni die Weiter-
empfehlungschampions unter den österreichischen Banken
und Versicherungen geehrt. Die Raiffeisenlandesbank OÖ
wurde 2021 als Sieger in der Kategorie Großbanken prämiert
und verzeichnet damit die höchste Weiterempfehlungsbe-
reitschaft und die zufriedensten Kunden aller Großbanken in
ganz Österreich.
Das jüngste Moody’s-Rating, das Ende September 2021 ver-
öffentlicht wurde, bestätigt den stabilen Kurs der Raiffeisen-
landesbank OÖ: Die Ratingagentur hat das Langfrist-Rating
um eine Note auf A3 erhöht. Der Ausblick wird als stabil ein-
gestuft. Das verbesserte Rating bestätigt die hervorragende
Bonität und das optimale Risikomanagement der Raiff-
eisenlandesbank OÖ. Positiv bewertet wurde zudem auch
die Errichtung einer eigenen Einlagensicherung innerhalb
des österreichischen Raiffeisen-Sektors. Die Ratingagen-
tur Moody’s hebt in ihrer Analyse insbesondere die guten
Fundamentaldaten und die positive Entwicklung bei Kapi-
talausstattung, Ertragskraft und Risiko hervor. Neben dem
Langfrist-Rating konnte sich die Raiffeisenlandesbank OÖ
auch beim Baseline-Rating um eine Note verbessern. Das
Kurzfrist-Rating blieb mit P-2 stabil.
Einen wesentlichen Meilenstein im Jahr 2021 bildet die Fu-
sion der Raiffeisenlandesbank OÖ AG mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT, die
wie geplant im Herbst im Rahmen des Projektes „LISA 2.1“
erfolgreich umgesetzt werden konnte. Dabei wurden nicht
nur wesentliche Prozesse, technische Infrastrukturen und
IT-Systeme, sondern auch Arbeitsweisen aneinander ange-
passt. Mit einer Produkt- und Vertriebsharmonisierung wurde
darüber hinaus die Basis geschaffen, Kundinnen und Kunden
ein einheitliches Produktuniversum und Leistungsspektrum
zur Verfügung zu stellen. Sowohl die Standorte als auch die
etablierte Marke HYPO Salzburg bleiben weiter bestehen. Sie
ist damit innerhalb des Konzerns der Raiffeisenlandesbank
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
21
OÖ eine von mehreren starken Marken für eine fokussierte
Marktbearbeitung in Salzburg. Als Teil des Konzerns der
Raiffeisenlandesbank OÖ AG unterlag die SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT re-
gulatorischen Auflagen einer von der Europäischen Zentral-
bank geprüften Bank. Dies verursachte in der Vergangenheit
hohe Kosten und mitunter Doppelgleisigkeiten.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat sich im Zuge des Zu-
kunftsprojekts „Lead’25“ das Ziel gesetzt, sich als „Home
of Financial Intelligence“ zu etablieren. Aufbauend darauf
wurde eine Geschäftsstrategie entwickelt, welche die neue
Ausrichtung der Raiffeisenlandesbank OÖ beschreibt, sowie
definierte Konzernziele enthält und Leitplanken für die kom-
menden Jahre setzt. Dabei werden Kundinnen und Kunden
noch stärker in den Mittelpunkt des Handelns gestellt. So
wurden etwa für die im Jahr 2021 entwickelte Marktstrategie
wesentliche Themenfelder identifiziert. Unter „Radikaler Kun-
denorientierung“ wird das Prinzip verstanden, die Kundennut-
zen-Orientierung in allen Geschäftsfeldern und Bereichen zu
forcieren. Ziel ist ein „One-Stop-Shop“-Erlebnis aufgrund der
gebündelten Kompetenz für alle finanziellen Bedürfnisse und
Anliegen unter einem Dach. Darüber hinaus soll durch den
Einsatz des gesamten Netzwerkes der Raiffeisenlandesbank
OÖ und durch ein effektives Vertriebsmanagement mehr
Zeit für proaktive Kundeninteraktion geschaffen werden. Mit
den Schlagwörtern „Innovation & New Business“ setzt die
Raiffeisenlandesbank OÖ auf die Gewinnung neuer Kunden-
segmente durch innovative Produkte, Automatisierung und
Beschleunigung von Transaktionen und Prozessen. Zum Ein-
satz kommen neue digitale Werkzeuge, wie etwa ein kunden-
zentriertes Business-Portal, aktives Datenmanagement oder
Videolegitimierung. Mit neuen Initiativen und Projekten, die in
den Startlöchern stehen, möchte die Raiffeisenlandesbank
OÖ auch im Bereich „beyond banking“ neue Wege gehen
und das breite Netzwerk von Raiffeisen OÖ in der digitalen
Welt bestmöglich nutzbar machen.
Darüber hinaus wurde 2021 eine neue Nachhaltigkeitsstrate-
gie festgelegt, die den Themen Klimaschutz, Regionalität und
Nachhaltigkeit auf breiter Basis im Konzern gerecht wird. Sie
orientiert sich im Wesentlichen an drei Dimensionen: Ökolo-
gie, Soziales und Ökonomie. Entscheidend dabei ist die har-
monische Gleichbehandlung von sozialer Verantwortung,
wirtschaftlichem Erfolg und Umweltbewusstsein. Besonders
nachhaltige Investmentmöglichkeiten erfreuen sich inzwi-
schen großer Nachfrage bei Kundinnen und Kunden. Bei der
KEPLER-Fonds KAG, der Fondstochter der Raiffeisenlan-
desbank OÖ, entfallen vom gesamten Kundenvolumen von
EUR18,2Mrd. rund EUR2,8Mrd. auf nachhaltig gemanagte
Portfolios, davon EUR1,2Mrd. auf Publikumsfonds für Privat-
anleger. Mit dem „EBRD Green Trade Facilitation Programme
Award“ hat die Raiffeisenlandesbank OÖ darüber hinaus
heuer auch eine Auszeichnung der Europäischen Bank für
Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) erhalten: Als „Deal of
the Year 2020– Green Trade“, also „Grüner Deal des Jahres“,
wurden die TBC Bank mit Sitz in Georgien und die Raiffeisen-
landesbank OÖ gemeinsam ausgezeichnet — konkret für die
Absicherung bzw. Abwicklung eines Exportgeschäfts eines
österreichischen Kunden.
Die starke Positionierung als moderne Beraterbank, aber
auch die Offenheit und Flexibilität zur Weiterentwicklung der
Strategie stellen neben dem vorliegenden Jahresergebnis
2021 die beste Basis für den weiteren Ausbau der starken
Marktposition der Raiffeisenlandesbank OÖ dar.
Konzernstruktur
Für die Raiffeisenlandesbank OÖ als übergeordnetes Kre-
ditinstitut ist seit dem Geschäftsjahr 2007 verpflichtend ein
Konzernabschluss im Einklang mit der IAS-Verordnung (EG)
1606/2002 nach den Vorschriften der International Finan-
cial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen und zu ver-
öffentlichen. Zusätzlich werden Erläuterungen gemäß den
Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und des Unter-
nehmensgesetzbuches (UGB) gefordert. Der Konzernlage-
bericht wurde gemäß § 267 UGB erstellt.
Zum 31.Dezember 2021 umfasst der Konsolidierungskreis
inklusive der Raiffeisenlandesbank OÖ als Konzernmutter
156 (Vorjahr: 147) Konzerngesellschaften, die mittels Voll-
konsolidierung in den Konzern einbezogen wurden, und zehn
(Vorjahr: zehn) mittels der Equity-Methode berücksichtigte
Unternehmen. Bei den vollkonsolidierten Unternehmen han-
delt es sich um ein Kreditinstitut, 73 Finanzinstitute aufgrund
von Geschäftstätigkeit, 16 Finanzinstitute aufgrund von Hol-
dingfunktion, drei Anbieter von Nebendienstleistungen und
63 sonstige Unternehmen. Für Details wird auf den Abschnitt
„Konsolidierungskreis“ in den Erläuterungen verwiesen.
Auswirkungen durch Basel III-Umsetzungen
Die europäischen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen für
Kreditinstitute (Basel III-Umsetzung in Form von Capital Re-
quirements Regulation CRR, Capital Requirements Directive
CRD und den darauf basierenden EBA-Standards) führen
dazu, dass aufsichtliche Meldungen auf konsolidierter Ebene
nach den Bestimmungen der IFRS zu erfolgen haben, wäh-
rend der dafür zugrundeliegende Kreis durch die CRR gere-
gelt wird. Im Wesentlichen handelt es sich bei diesem Kreis
ausschließlich um Kreditinstitute, Finanzinstitute aufgrund
von Geschäftstätigkeit, Finanzinstitute aufgrund von Holding-
funktion und Anbieter von Nebendienstleistungen, jedoch
nicht um sonstige Unternehmen, die im IFRS-Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ ebenfalls vertreten sind.
Regulatorische Entwicklungen
Die Raiffeisenlandesbank OÖ wurde gemäß dem Ein-
heitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory
Mechanism– SSM) als bedeutendes Institut (Significant Ins-
titution– SI) eingestuft und unterliegt damit der direkten Auf-
sicht durch die Europäische Zentralbank (EZB).
Vor diesem Hintergrund ist die europäische Rechtsentwick-
lung im Bereich Bankaufsichtsrecht besonders bedeutsam.
So wird die Weiterentwicklung der CRR (Capital Require-
ments Regulation, Kapitaladäquanzverordnung) und der
CRD (Capital Requirements Directive, Eigenkapitalrichtlinie)
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
22
auf europäischer Ebene derzeit genau beobachtet und die
im Oktober 2021 veröffentlichten Erstentwürfe, die zu neuer-
lichen und teils umfangreichen Änderungen führen werden
(„CRR III“, „CRD VI“), sind Gegenstand vertiefter bankinterner
Analysen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ rechnet mit einer Fi-
nalisierung der Gesetzestexte Ende 2022 oder Anfang 2023,
die erste Anwendbarkeit ist für Jänner 2025 geplant.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ wird sich bestmöglich auf eine
diesbezügliche Umsetzung vorbereiten.
Weitere bedeutsame Normen, mit denen die Raiffeisen-
landesbank OÖ im Jahr 2021 konfrontiert war, sind unter
anderem:
 die Änderungen im BWG (Bankwesengesetz) und dem
BaSAG (Bundesgesetz über die Sanierung und Abwick-
lung von Banken), die Ende Mai 2021 im BGBl veröffent-
licht und mit denen die Richtlinien (EU) 2019/879 (Banking
Recovery and Resolution Directive, Bankenabwicklungs-
richtlinie – „BRRD II“) und 2019/878 („CRD V“) ins inner-
staatliche Recht umgesetzt wurden, sowie die Verordnung
(EU) 2019/876 („CRR II“), die großteils seit Ende Juni 2021
anwendbar ist;
 der Fit & Proper-Leitfaden der EZB vom Dezember 2021,
 die EBA-Guidelines zur Bewertung der Eignung von
Mitgliedern des Leitungsorgans und Inhabern von
Schlüsselfunktionen (EBA/GL/2021/06), zur soliden
Vergütungspolitik gemäß Richtlinie 2013/36/EU (EBA/
GL/2021/04), sowie zur Internen Governance (EBA/
GL/2021/05), welche allesamt im Juli 2021 veröffentlicht
wurden;
 die Neufassung des Pfandbriefgesetzes, mit welchem die
Richtlinie (EU) 2019/2162 über die Emission gedeckter
Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über
gedeckte Schuldverschreibungen ins österreichische
Recht überführt wird (Inkrafttreten: Juli 2022);
 die Durchführungsverordnung (EU) 2021/637, die die Of-
fenlegungsverpflichtungen der CRR konkretisiert, sowie
die Durchführungsverordnung (EU) 2021/451, die die Vor-
gaben zum Meldewesen der CRR konkretisiert und die
die bisherige und sehr bedeutsame Durchführungsver-
ordnung (EU) 680/2014 ersetzt;
 der Final Report der EBA vom Mai 2021 (EBA/
RTS/2021/05), mit dem die Delegierte Verordnung (EU)
241/2014 (die Konkretisierungen zur Ausgestaltung von
Eigenmitteln und berücksichtigungsfähigen Verbindlich-
keiten enthält) geändert wird;
 sowie die EBA-Guidelines zur Kreditvergabe und Überwa-
chung (EBA/GL/2020/06), die seit Ende Juni 2021 gültig
sind.
Zudem hat sich die Raiffeisenlandesbank OÖ mit folgenden
Themen schwerpunktmäßig befasst:
Sustainable Finance
Im Geschäftsjahr 2021 ist eine vertiefte Auseinandersetzung
mit Klima- und Umweltrisiken (Self Assessment und Maßnah-
menplan für die Europäische Zentralbank) erfolgt.
Auch die Taxonomie-Verordnung sowie auf diese aufbau-
ende delegierte Rechtsakte (insbesondere die Delegierte
Verordnung zu Art. 8 Taxonomie-Verordnung) waren (und
sind) wesentliche regulatorische Vorgaben. Hervorzuheben
sind in diesem Zusammenhang die mannigfaltigen Offenle-
gungsanforderungen sowie die damit einhergehenden Aus-
legungsfragen für die Branche.
Weiters ist erwähnenswert, dass der technische Durchfüh-
rungsstandard für aufsichtliche Offenlegungen zu ESG-
Risiken im Einklang mit Artikel 449a CRR bereits ab der
Konsultationsphase im regulatorischen Fokus stand. Dieser
wird im laufenden Geschäftsjahr erstmalig zur Anwendung
gelangen.
Zusammenfassend kann festgehalten werden, dass das
Nachhaltigkeitsrecht, welches Banken als Drehscheibe des
Geldes versteht und diesen daher eine wesentliche Rolle auf
dem Weg zur Klimaneutralität zuschreibt, enorm an Bedeu-
tung zugenommen hat. Es ist hier mit weiteren regulatori-
schen Vorgaben und Herausforderungen in den kommenden
Jahren zu rechnen.
COVID-19-Gesetzgebung
Der Einfluss der COVID-19-Pandemie auf die Gesetz-
gebung war im Jahr 2021 vor allem auf österreichischer
Ebene spürbar. Für die Raiffeisenlandesbank OÖ lag und
liegt der diesbezügliche Fokus auf den diversen COVID-
19-„Ordnungsnormen“, die das tägliche Bankgeschäft zum
Teil stark beeinflussen. Zu nennen sind insbesondere die
COVID-19-Maßnahmenverordnung, die COVID-19-Notmaß-
nahmenverordnung, die COVID-19-Schutzmaßnahmenver-
ordnung sowie deren laufende Änderungen. Zudem werden
insbesondere auch die COVID-bedingten Änderungen im
Gesellschaftsrecht (Möglichkeit zum Abhalten virtueller Sit-
zungen) und dem Förderwesen laufend analysiert.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet – auch aufgrund der
pandemischen Entwicklung – für das Jahr 2022 erneut ein
sich stark und vor allem schnell änderndes regulatorisches
Umfeld. Wie bisher wird die Raiffeisenlandesbank OÖ die
regulatorischen Neuerungen proaktiv beobachten, die sich
daraus ergebenden Änderungen umsetzen und in ihren Ge-
schäftsaktivitäten entsprechend berücksichtigen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
23
Geschäftsverlauf in den Segmenten
Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ werden im Rah-
men der Segmentberichterstattung folgende fünf Segmente
unterschieden:
 Corporates
 Retail & Private Banking
 Financial Markets
 Beteiligungen
 Corporate Center
Für weitere Details wird auf die Segmentberichterstattung in
den Erläuterungen verwiesen.
Corporates
Das Segment Corporates lieferte im Geschäftsjahr 2021
einen Beitrag zum Jahresüberschuss vor Steuern von
EUR190,7Mio. (Vorjahr: EUR76,9Mio.). Der Ergebnisan-
stieg im Vergleich zum Vorjahr lässt sich im Wesentlichen auf
die wieder deutlich niedrigeren Risikovorsorgen sowie einen
Anstieg des Zinsergebnisses zurückführen.
Retail & Private Banking
Das Segment Retail & Private Banking lieferte insgesamt
einen positiven Beitrag zum Jahresüberschuss vor Steu-
ern von EUR10,8Mio. (Vorjahr: EUR18,2Mio.). In diesem
Segment kommt es trotz niedrigerer Risikovorsorgen im Ver-
gleich zum Vorjahr insgesamt zu einem Ergebnisrückgang.
Financial Markets
Das Segment Financial Markets erreichte im Geschäftsjahr
2021 einen positiven Ergebnisbeitrag zum Jahresüberschuss
vor Steuern von EUR128,9Mio. (Vorjahr: EUR19,2Mio.). In
diesem Segment schlägt sich vor allem das in 2021 hoch
positive Ergebnis aus der Fair Value-Bilanzierung im Ver-
gleich zum negativen Vorjahresergebnis in dieser Position
nieder.
Beteiligungen
Das Segment Beteiligungen ist organisatorisch in vier Be-
teiligungsportfolios gegliedert: „Banken & Finanzinstitute“,
„Outsourcing & banknahe Beteiligungen“, „Immobilien“
sowie „Chancen- & Partnerkapital“. Insgesamt erreichte das
Segment Beteiligungen im Geschäftsjahr 2021 einen Jah-
resüberschuss vor Steuern von EUR 288,8 Mio. (Vorjahr:
EUR118,2Mio.). Für eine quantitative Darstellung wird für die
at equity bilanzierten Unternehmen auf die diesbezüglichen
Zahlen und Angaben in den Erläuterungen verwiesen.
Das Portfolio „Banken & Finanzinstitute“ umfasst die Betei-
ligungen an Banken und anderen Finanzinstituten (Leasing,
Factoring, KAG) der Raiffeisenlandesbank OÖ. Durch diese
strategischen Beteiligungen an Finanzinstituten wird die
Marktposition der Raiffeisenlandesbank OÖ deutlich gestärkt
und eine umfassende Begleitung und Betreuung der Kun-
den auf bestehenden und neuen Märkten ermöglicht sowie
das Dienstleistungs- und Produktangebot der Raiffeisenlan-
desbank OÖ erweitert und abgerundet. Die SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT
wurde im Jahr 2021 wie geplant mit der Raiffeisenlandes-
bank Oberösterreich Aktiengesellschaft fusioniert – ihre
Geschäftstätigkeit wird somit in den jeweils relevanten Ge-
schäftssegmenten und nicht mehr wie zuvor im Segment Be-
teiligungen abgebildet. Die Darstellung des Vergleichsjahres
2020 in der Segmentberichterstattung wurde ebenfalls ent-
sprechend angepasst.
Die größte Beteiligung der Raiffeisenlandesbank OÖ stellt die
Raiffeisenbank International AG (RBI) dar, an welcher indirekt
ein Anteil von rund 9,5% gehalten wird. Die RBI ist Zentralin-
stitut der Raiffeisenbankengruppe Österreich und betrachtet
Österreich und Zentral- und Osteuropa (CEE) als ihren Heim-
markt. In Österreich ist die RBI eine führende Kommerz- und
Investmentbank und Teil der größten Bankengruppe des Lan-
des. In CEE tritt die RBI über ihre Tochterbanken als Univer-
salbank auf und ist einer der größten Finanzdienstleister der
Region.
Die Raiffeisenbank a.s., eine 25%ige Beteiligung der Raiff-
eisenlandesbank OÖ, stellt ebenfalls eine wesentliche Be-
teiligung des Portfolios „Banken & Finanzinstitute“ dar. Die
Raiffeisenbank a.s. entwickelte sich in den vergangenen
Jahren sehr stabil und leistet durch das anteilige At equity-
Ergebnis einen konstanten Beitrag für das Konzernergebnis
der Raiffeisenlandesbank OÖ.
Ebenfalls at equity bilanziert wird die Oberösterreichische
Landesbank AG (Hypo OÖ). Die Hypo OÖ ist eine stark ver-
wurzelte Regionalbank, welche ebenfalls in den vergangenen
Jahren sehr konstante, positive Ergebnisse erwirtschaften
konnte.
Dem Portfolio „Outsourcing & banknahe Beteiligungen“ sind
Beteiligungen aus den Bereichen IT, Dienstleistungen (Versi-
cherungsmakler etc.) und Tourismus zugeordnet. Banknahe
Dienstleistungen sind für die Raiffeisenlandesbank OÖ und
ihre Kundinnen und Kunden eine wichtige Ergänzung zum
klassischen Bankgeschäft oder werden innerhalb des Kon-
zerns und der Raiffeisenbankengruppe benötigt.
Im Portfolio „Immobilien“ sind sämtliche Beteiligungen des
Bereiches Immobilien zusammengefasst (Immobiliendienst-
leistungen, Ertragsimmobilien, Wohnbaugesellschaften etc.).
Die Aktivitäten liegen in der Strukturierung des Beteiligungs-
portfolios sowie in Optimierungsmaßnahmen zur Sicherung
eines nachhaltigen Ertrags- und Ausschüttungspotenzials.
Die at equity bilanzierte „Beteiligungs- und Wohnungsanlagen“-
Gruppe (Beteiligungs- und Wohnungsanlagen GmbH und
WAG Wohnungsanlagen GmbH) und die „Beteiligungs- und
Immobilien“-Gruppe (Beteiligungs- und Immobilien GmbH
und EBS Wohnungsgesellschaft mbH) entwickelten sich
plangemäß und lieferten einen stabilen Ergebnisbeitrag.
Das Portfolio „Chancen- & Partnerkapital“ umfasst neben den
Beteiligungen in den Bereichen Industrie und Lebensmittel
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
24
auch die Beteiligungen und Anteile an Private Equity-Ge-
sellschaften. Hauptaugenmerk im Bereich „Chancen- &
Partnerkapital“ liegt auf der Stärkung der Eigenkapitalaus-
stattung bei stark expansiven Unternehmen zur Sicherstel-
lung nachhaltiger Ertragspotenziale und damit der Chance
zur Partizipation an der Unternehmenswertsteigerung. Da-
neben werden mit Eigenkapital Unternehmensnachfolgen
und Unternehmensakquisitionen unterstützt. Chancen- &
Partnerkapital dient aber auch der Standortsicherung ober-
österreichischer Kernbetriebe – wie etwa der voestalpine AG
und AMAG AG.
Der voestalpine-Konzern ist ein, in seinen Geschäftsberei-
chen weltweit führender, Technologie- und Industriegüter-
konzern. Die global tätige Unternehmensgruppe hat rund
500 Konzerngesellschaften und -standorte in mehr als
50Ländern auf allen fünf Kontinenten. Die Entwicklung des
voestalpine-Konzerns war in den ersten drei Quartalen des
Geschäftsjahres 2021/22 von einer robusten Nachfrage nach
hochqualitativen Produkten des Stahl- und Technologie-
konzerns in allen Markt- und Produktsegmenten geprägt.
Herausfordernd war die Volatilität der Rohstoffkosten und der
gegen Ende des 3.Geschäftsquartals sprunghafte Anstieg
der Energiepreise.
Insgesamt verzeichnete der voestalpine-Konzern ein Um-
satzwachstum von EUR 7,97 Mrd. in der Vorperiode auf
EUR10,89Mrd., wobei alle Segmente hohe Zuwächse ver-
zeichneten. Dies wirkte sich positiv auf die Entwicklung der
Ergebnisse aus. Das Konzernergebnis liegt gemessen am
EBITDA mit EUR1.545,8Mio. deutlich über dem Vorjahresni-
veau i.H.v. EUR682,9Mio. Das EBIT des voestalpine-Kon-
zerns liegt im aktuellen Berichtszeitraum bei EUR947,4Mio.
(Vergleichsperiode im Vorjahr EUR–133,7Mio.).
Die AMAG ist ein führender österreichischer Premiumanbie-
ter von qualitativ hochwertigen Aluminiumguss- und -walz-
produkten. In der kanadischen Elektrolyse Alouette, an der
die AMAG mit 20% beteiligt ist, wird hochwertiges Primär-
aluminium mit vorbildlicher Ökobilanz produziert. Nach-
dem das vorige Geschäftsjahr 2020 unter den negativen
Folgen der COVID-19-Pandemie litt, war das Geschäfts-
jahr 2021 der AMAG maßgeblich von einem starken An-
stieg der Nachfrage nach Aluminiumprodukten und einer
entsprechend hohen Produktionsauslastung geprägt. Bei-
nahe alle relevanten Branchen wiesen eine deutlich positive
Nachfrageentwicklung nach Aluminiumwalzprodukten und
Recycling-Gusslegierungen auf. Einzig die Absätze in der
Luftfahrtindustrie liegen noch spürbar unter dem Vorkrisen-
niveau von 2019, entwickelten sich jedoch ab der Jahresmitte
2021 zunehmend positiv. Gegen Ende des Geschäftsjahres
2021 beeinflussten beeinträchtigte Lieferketten und eine
steigende Kosteninflation, insbesondere in den Bereichen
Energie und Logistik, das allgemeine wirtschaftliche Umfeld.
Die AMAG konnte jedoch dank einer gesicherten Beschaf-
fungsstrategie und einer Optimierung des Produktmixes die
Gesamtabsatzmenge um 9,3% auf 442.300Tonnen erhö-
hen. Unterstützt von einem deutlich höheren Aluminium-
preis wurde mit EUR1.259,4Mio. ein neuer Umsatzrekord
in der AMAG-Geschichte erzielt (2020: EUR 904,2 Mio.).
Auch das Konzern-EBITDA konnte im Geschäftsjahr 2021
einen historischen Höchststand von EUR186,2Mio. (2020:
EUR108,2Mio.) erreichen.
Im Lebensmittelbereich zählen die „VIVATIS Holding AG“-
Gruppe und die efko Frischfrucht und Delikatessen GmbH
zu den wesentlichen Unternehmen der österreichischen
Nahrungs- und Genussmittelbranche. Das abgelaufene
Wirtschaftsjahr war erneut maßgeblich geprägt durch die
COVID-19-Pandemie und deren Auswirkungen. Während die
Umsätze im Bereich der Hotellerie- und Gastronomieverpfle-
gung aufgrund der langfristigen Lockdowns 2021 abermals
deutlich unter den Erwartungen blieben, entwickelte sich
der Absatz von Produkten und Dienstleistungen für den Le-
bensmitteleinzelhandel weiterhin positiv – insbesondere bei
länger haltbaren Produkten. Nach wie vor verhalten war die
Umsatzsituation im Gemeinschaftsverpflegungssegment,
insbesondere in den Bereichen Event- und Education-Cate-
ring (Schulen, Kindergärten) sowie Berufsverpflegung. Grund
hierfür waren, wie auch 2020, die hohen „Home-Schooling“-
sowie „Home-Office“-Raten v.a. im 1.Halbjahr 2021. Die
Segmente Lebensmittellogistik und Tierkörperverwertung
blieben von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie wei-
testgehend verschont.
Neben dem professionellen Management der Corona-Pande-
mie lag der Hauptfokus im Jahr 2021, aus innerbetrieblicher
Sicht, vor allem in der Verfolgung strategischer Wachstums-
schritte. Dank der Beteiligung an der Wojnar-Unternehmens-
gruppe konnte der wachsende Frische-Convenience-Bereich
weiter gestärkt und ausgebaut werden. Im Event-Catering-
Segment wurde mit Gerstner ein etablierter Caterer mit
Standort Wien in die Gruppe integriert. Für efko stellt die Be-
schaffung der Rohwaren eine der zentralen strategischen He-
rausforderungen dar. Grundsätzlich positiv zu sehen ist die
durch die Pandemie resultierende Rückbesinnung auf regio-
nale, österreichische Produkte und Erzeugnisse.
Neben ihren Zweigniederlassungen ist die Raiffeisenlandes-
bank OÖ auch mit Gesellschaften der „IMPULS-LEASING“-
Gruppe im europäischen Raum vertreten. Nachdem die
Region Süddeutschland und Tschechien bereits seit mehr als
zwei Jahrzehnten durch Tochterunternehmen betreut wird,
ist die „IMPULS-LEASING“-Gruppe seit 2006/2007 auch in
Rumänien, Kroatien und Polen mit Leasinggesellschaften
vertreten. Die Gesellschaften konzentrieren sich auf die Fi-
nanzierung von Fahrzeugen, Maschinen und technischer
Ausstattung, in Süddeutschland wird auch Immobilienleasing
und Fuhrparkmanagement angeboten. Der Schwerpunkt
liegt in der Betreuung von Firmenkunden, daneben bestehen
auch langjährige Kooperationen mit Produzenten und Händ-
lern. In Süddeutschland ist die „IMPULS-LEASING“-Gruppe
mit sechs Filialen, in den osteuropäischen Ländern mit 30Fi-
lialen vertreten. Die Gesellschaften haben mittlerweile in allen
Märkten eine starke Marktposition erreicht.
Corporate Center
Das Segment Corporate Center umfasst jene Erträge und
Aufwendungen, die inhaltlich keinem anderen Segment
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
25
zugerechnet werden können. Im Geschäftsjahr 2021 wird bei
diesem Segment ein negativer Jahresüberschuss vor Steuern
von EUR–61,3Mio. (Vorjahr: EUR–50,8Mio.) ausgewiesen.
Erfolgsrechnung
Der Zinsüberschuss wird im Geschäftsjahr 2021 mit
EUR 429,0 Mio. (Vorjahr: EUR 422,5 Mio.) ausgewiesen.
Dies resultiert aus der gestiegenen Kreditnachfrage im
Kundenbereich sowie Zinsvorteilen i.Z. m. der Teilnahme
am Langfristtender der EZB (TLTRO III). Neben Zinserträ-
gen aus Forderungen an Kunden und Kreditinstitute sowie
aus festverzinslichen Wertpapieren finden hier Erträge aus
Aktien und nicht festverzinslichen Wertpapieren, desig-
nierten und derivativen Finanzinstrumenten, Leasingforde-
rungen sowie aus Anteilen an verbundenen Unternehmen,
Beteiligungen und sonstigen zinsähnlichen Erträgen ihren
Niederschlag. Zinsaufwendungen entstehen durch Verbind-
lichkeiten gegenüber Kunden bzw. Kreditinstituten, verbriefte
Verbindlichkeiten, Nachrangkapital und sonstige zinsähnli-
che Aufwendungen. Für eine detaillierte Aufgliederung wird
auf den Abschnitt „Zinsüberschuss“ in den Erläuterungen
verwiesen.
Die Risikovorsorge sank im Vergleich zum Vorjahr um
EUR117,9Mio. auf EUR–39,6Mio. (Vorjahr: EUR–157,5Mio.).
Die gesunkenen Risikovorsorgen stehen vor allem damit in
Zusammenhang, dass insbesondere statistisch gebildete
Risikovorsorgen i.Z.m. der COVID-19-Pandemie in 2020
sehr hoch ausfielen, während es 2021 in diesem Bereich zu
leichten Auflösungen kam. Für Details wird auf den Abschnitt
„Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ sowie auf den Ri-
sikovorsorgespiegel in den Erläuterungen verwiesen.
Das Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen
wird im Geschäftsjahr 2021 mit EUR 134,6 Mio. (Vorjahr:
EUR84,7Mio.) ausgewiesen. Die Abschreibung an der RBI
betrug EUR–125,9Mio.(Vorjahr: EUR–110,7Mio.). Das Net-
toergebnis der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest
GmbH & Co OG von EUR56,2Mio. (Vorjahr: EUR80,1Mio.)
ist leicht rückläufig. Trotz guter laufender Ergebnisse in
2021 musste per Jahresende eine Wertberichtigung i.H.v.
EUR–24,5Mio. auf den niedrigeren Börsekurs bei den An-
teilen an der voestalpine AG durchgeführt werden (Vorjahr:
Wertaufholung EUR+140,7Mio.). Für weitere Details wird auf
den Abschnitt „Ergebnis aus at equity bilanzierten Unterneh-
men“ in den Erläuterungen verwiesen.
Das Ergebnis aus Provisionserträgen und -aufwendungen
konnte um EUR9,7Mio. bzw. 5,1% auf EUR199,1Mio. (Vor-
jahr: EUR189,4Mio.) gesteigert werden. Für Details wird auf
den Abschnitt „Provisionsüberschuss“ in den Erläuterungen
verwiesen.
Das sonstige Finanzergebnis – bestehend aus dem Ergeb-
nis aus Handelsgeschäften, dem Ergebnis aus zum Fair
Value bilanzierten Finanzinstrumenten sowie dem Ergebnis
aus übrigen Finanzinstrumenten – beträgt im Geschäfts-
jahr 2021 EUR177,8Mio. (Vorjahr: EUR–9,8Mio.). Das Er-
gebnis aus Handelsgeschäften beläuft sich in diesem Jahr
auf EUR10,3Mio. (Vorjahr: EUR12,3Mio.). Das Ergebnis
aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten i.H.v.
EUR168,2Mio. (Vorjahr: EUR–25,7Mio.) ergibt sich mehr-
heitlich aus der Fair Value-Bilanzierung von Beteiligungsinst-
rumenten. Darüber hinaus wirken positive Bewertungseffekte
von weiteren Finanzinstrumenten aufgrund des starken Zins-
anstiegs im Geschäftsjahr 2021 und der positiven Amortisa-
tion vergangener Bewertungsverluste. Zusätzlich zum bereits
im Jahr 2020 eingeführten Portfolio Hedge von Fixzins-Kre-
diten wurde ab 1.Jänner 2021 auch ein Portfolio Hedge für
variable Kredite mit Zinsuntergrenze implementiert, sodass
das Zinsrisiko in der Fair Value-Position und die daraus ent-
stehenden Bewertungseffekte weiter reduziert wurden. Das
Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten beträgt im Ge-
schäftsjahr 2021 EUR–0,7Mio. (Vorjahr: EUR3,5Mio.).
Personalaufwendungen, Sachaufwendungen und Abschrei-
bungen werden im Erfolgsrechnungsposten „Verwaltungs-
aufwendungen“ dargestellt. Die Verwaltungsaufwendungen
aus den „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften entwickelten sich
im Geschäftsjahr 2021 annähernd konstant und belie-
fen sich auf EUR–34,7Mio.(Vorjahr: EUR–32,6Mio.). Die
Verwaltungsaufwendungen aus den Unternehmen des
2021 2020 Veränderung
IN
MIO. EUR
IN
MIO. EUR
IN MIO.
EUR IN %
Zinsüberschuss 429,0 422,5 6,5 1,5 %
Risikovorsorge –39,6 –157,5 117,9 –74,9 %
Zinsüberschuss nach
Risikovorsorge 389,4 265,0 124,4 46,9 %
Ergebnis aus at equity
bilanzierten Unternehmen 134,6 84,7 49,9 59,0 %
Provisionsüberschuss 199,1 189,4 9,7 5,1 %
Ergebnis aus Handels-
geschäften 10,3 12,3 –2,0 –16, 2 %
Ergebnis aus zum Fair Value
bilanzierten Finanzinstrumenten 168,2 –25,7 193,9 >300 %
Ergebnis aus übrigen
Finanzinstrumenten –0,7 3,5 –4,2 –120,6 %
Sonstiges Finanzergebnis 177,8 –9,8 187,7 >300 %
Verwaltungsaufwendungen –543,5 –524,0 –19,5 3,7 %
Verwaltungsaufwendungen
OÖ Wohnbau –34,7 –32,6 –2,1 6,4 %
Verwaltungsaufwendungen
VIVATIS/efko –2 97,2 –279,7 –17,5 6,3 %
Sonstiges betriebliches
Ergebnis 159,1 152,2 6,9 4,5 %
Sonstiges betriebliches
Ergebnis OÖ Wohnbau 49,9 46,0 3,9 8,5 %
Sonstiges betriebliches
Ergebnis VIVATIS/efko 323,3 290,7 32,6 11,2 %
Jahresüberschuss
vor Steuern 557,8 181,8 376,0 206,9 %
Steuern vom Einkommen
und Ertrag –92,8 –18,8 –74,0 >300 %
Jahresüberschuss
nach Steuern 464,9 163,0 302,0 185,3 %
Betriebsergebnis 429,9 361,5 68,4 18,9 %
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
26
Lebensmittelbereichs – bestehend aus der „VIVATIS Holding
AG“-Gruppe und der „efko Frischfrucht und Delikatessen
GmbH“-Gruppe– stiegen im Jahresvergleich um 6,3% auf
EUR–297,2Mio. (Vorjahr: EUR–279,7Mio.). Bei den übrigen
Konzerngesellschaften inklusive der Raiffeisenlandesbank
OÖ kam es zu einer geringfügigen Erhöhung um 3,7% auf
EUR–543,5Mio. (Vorjahr: EUR–524,0Mio.).
Das sonstige betriebliche Ergebnis beinhaltet vorwiegend
die Roherträge (Umsatzerlöse abzüglich umsatzbezoge-
ner Aufwendungen) bankfremder Konzerngesellschaften.
Die „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften erwirtschafteten im Ver-
gleich zum Vorjahr ein sonstiges betriebliches Ergebnis von
EUR49,9Mio. (Vorjahr: EUR46,0Mio.). Bei den Unterneh-
men des Lebensmittelbereichs (VIVATIS/efko) stieg das
sonstige betriebliche Ergebnis um 11,2% auf EUR323,3Mio.
(Vorjahr: EUR290,7Mio.). Bei den übrigen Konzerngesell-
schaften kam es zu einem leichten Anstieg von 4,5% auf
EUR159,1Mio. (Vorjahr: EUR152,2Mio.). Im sonstigen be-
trieblichen Ergebnis sind ebenso Aufwendungen der im IFRS-
Konzern befindlichen Kreditinstitute für die Stabilitätsabgabe
in Höhe von EUR–8,6Mio. (Vorjahr: EUR–20,9Mio.) sowie
Aufwendungen für die Beiträge für den Abwicklungsfonds
gemäß BaSAG von EUR–24,4Mio. (Vorjahr: EUR–20,3Mio.)
und für die Einlagensicherung gemäß ESAEG in Höhe von
EUR–6,4Mio. (Vorjahr: EUR–4,9Mio.) enthalten.
Der erwirtschaftete Jahresüberschuss vor Steuern stieg
2021 um EUR 376,0 Mio. auf EUR 557,8 Mio. (Vorjahr:
EUR181,8Mio.). Die Steuern vom Einkommen und Ertrag
werden im Vergleich zum Vorjahr mit EUR–92,8Mio. (Vor-
jahr: EUR–18,8Mio.) ausgewiesen. Darin enthalten sind die
laufenden Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie latente
Steuern. Für Details wird auf den Abschnitt „Steuern vom Ein-
kommen und Ertrag“ in den Erläuterungen verwiesen.
Der erwirtschaftete Jahresüberschuss nach Steuern liegt im
abgelaufenen Geschäftsjahr 2021 bei EUR464,9Mio. (Vor-
jahr: EUR163,0Mio.).
Die Betriebserträge – berechnet aus den Positionen Zinsüber-
schuss, Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen,
Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Handelsgeschäften und
sonstiges betriebliches Ergebnis – betragen EUR1.305,3Mio.
(Vorjahr: EUR1.197,8Mio.). Die Betriebsaufwendungen, wel-
che der Position „Verwaltungsaufwendungen“ entsprechen,
betragen EUR–875,4Mio. (Vorjahr: EUR–836,3Mio.). Damit
konnte im Konzern ein Betriebsergebnis von EUR429,9Mio.
(Vorjahr: EUR361,5Mio.) erzielt werden.
Gesamtergebnisrechnung
Die sonstigen Ergebnisse (Other Comprehensive In-
come, OCI) werden 2021 mit EUR –20,5 Mio. (Vorjahr:
EUR–78,4Mio.) ausgewiesen.
Bei den gehaltenen Fremdkapitalinstrumenten der Katego-
rie FVOCI entstehen die Bewertungsverluste im Geschäfts-
jahr 2021 i.H.v. EUR–54,9Mio.(Vorjahr: EUR5,6Mio.) im
Wesentlichen durch negative Effekte aus dem Abreifen der
Positionen und werden durch Bewertungsverluste infolge
eines Anstiegs der Zinsen verstärkt. Die Bewertungsver-
luste aus eigenen Kreditrisiken bei zum Fair Value bilan-
zierten finanziellen Verbindlichkeiten i.H.v. EUR–18,5Mio.
(Vorjahr: EUR11,3Mio.) sind im Allgemeinen auf eine Ein-
engung der Bewertungsspreads der eigenen Emissionen
zurückzuführen.
Die sonstigen Ergebnisse aus at equity bilanzierten Unterneh-
men stammen sowohl aus positiven Fremdwährungseffekten
bei den Beteiligungen an der Raiffeisenbank International AG
sowie der Raiffeisenbank a.s., als auch aus diversen OCI-
Effekten bei der Beteiligung an der Invest OG/voestalpine.
Die weiteren sonstigen Ergebnisse, bestehend aus Bewer-
tungsänderungen im Zusammenhang mit der Absicherung
einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäfts-
betrieb sowie Fremdwährungsdifferenzen, betragen 2021
EUR–2,2Mio. (Vorjahr: EUR–0,1Mio.).
Die auf die sonstigen Ergebnisse erfassten latenten Steuern
veränderten sich vor allem aufgrund der Bewertungsände-
rungen bei OCI-Fremdkapitalinstrumenten und eigenen Kre-
ditrisiken auf EUR17,7Mio. (Vorjahr: EUR–4,0Mio.).
Insgesamt konnte 2021 ein Gesamtergebnis von EUR
444,5Mio. (Vorjahr: EUR84,5Mio.) erzielt werden.
IN MIO. EUR
2021 2020
Jahresüberschuss nach Steuern 464,9 163,0
Bewertungsänderung bei OCI-
Fremdkapitalinstrumenten (FVOCI) –54,9 5,6
Bewertungsänderung eigenes Kreditrisiko
bei zum Fair Value bilanzierten finanziellen
Verbindlichkeiten
–18,5 11,3
Sonstiges Ergebnis at equity bilanzierter
Unternehmen 33,0 –88,8
Versicherungsmathematische Gewinne
und Verluste 4,4 –2,3
Weitere sonstige Ergebnisse –2,2 –0,1
Darauf erfasste latente Steuern 17,7 –4,0
Summe sonstige Ergebnisse (OCI) –20,5 –78,4
Gesamtergebnis 444,5 84,5
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
27
Bilanzentwicklung
Die Konzernbilanzsumme der Raiffeisenlandesbank OÖ
stieg im Jahresvergleich um EUR 2.878 Mio. bzw. 5,9 %
und wird mit einem Wert von EUR 51.447 Mio. (Vorjahr: EUR
48.569 Mio.) ausgewiesen.
Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich im Laufe
des Jahres 2021 um EUR 2.782 Mio. bzw. 24,7 % auf
EUR14.045Mio. (Vorjahr: EUR11.263Mio.). Der Anstieg ist
im Wesentlichen auf höhere Liquiditätsreserven, die in der
Einlagenfazilität der OeNB gehalten werden, zurückzuführen.
Zudem wurden im vergangenen Geschäftsjahr höhere Vo-
lumina bei oberösterreichischen Raiffeisenbanken veranlagt,
weshalb von den gesamten Forderungen an Kreditinstitute
EUR1.528Mio. (Vorjahr: EUR1.191Mio.) Refinanzierungen
an oberösterreichische Raiffeisenbanken betreffen.
Die Forderungen an Kunden stiegen um 2,2 % bzw.
EUR550Mio. auf EUR25.295Mio. (Vorjahr: EUR24.745Mio.).
Dieses Wachstum basiert vor allem auf erhöhten Investitions-
tätigkeiten im Bereich Corporates und KMU.
Die Handelsaktiva – bestehend aus Schuldverschreibungen
und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie deriva-
tiven Geschäften mit positiven Marktwerten – weisen zum
31.12.2021 einen Buchwert von EUR 1.800 Mio. (Vorjahr:
EUR2.396Mio.) aus. Dies entspricht im Vergleich zum Vor-
jahr einer Änderung von EUR–596Mio. bzw. –24,9%, welche
im Wesentlichen auf Marktwertänderungen bei derivativen
Positionen zurückzuführen ist.
Die Finanzanlagen verringerten sich im Vergleich zum Vorjahr
um EUR–267Mio. bzw. –4,6% auf EUR5.486Mio. (Vorjahr:
EUR5.753Mio.).
Der Buchwert der at equity bilanzierten Unternehmen wird
zum 31.12.2021 mit EUR2.274Mio. (Vorjahr: EUR2.103Mio.)
ausgewiesen. Für Details wird auf den Abschnitt „At equity
bilanzierte Unternehmen“ in den Erläuterungen verwiesen.
Die sonstigen Posten – bestehend aus Barreserven, Wert-
anpassung aus Portfolio Fair Value Hedge, immateriellen
Vermögenswerten, Sachanlagen, Finanzimmobilien, laufen-
den und latenten Steueransprüchen sowie den sonstigen
Aktiva– erhöhten sich im Jahresvergleich um EUR236Mio.
oder 10,2% auf EUR2.545Mio. (Vorjahr: EUR2.310Mio.).
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten veränderten
sich im Jahresvergleich um EUR2.372Mio. bzw. 13,3% auf
einen Stand von EUR20.268Mio. (Vorjahr: EUR17.896Mio.).
Die Steigerung ergibt sich vor allem aus der erneuten Teil-
nahme am Langfristtender der EZB (TLTRO III). Mindernd
dagegen wirkten vor allem Rückführungen bei Interbankre-
finanzierungen zum Jahresende 2021. Von den Verbindlich-
keiten gegenüber Kreditinstituten betreffen EUR7.408Mio.
(Vorjahr: EUR7.428Mio.) Verbindlichkeiten gegenüber ober-
österreichischen Raiffeisenbanken.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden stiegen um
EUR 883 Mio. bzw. 7,0 % auf EUR 13.501 Mio. (Vorjahr:
EUR 12.618 Mio.). Die Handelspassiva – bestehend aus
Zinssatz-, Wechselkurs-, aktien-/indexbezogenen sowie üb-
rigen Geschäften – weisen zum 31.12.2021 einen Buchwert
von EUR1.444Mio. (Vorjahr: EUR1.911Mio.) aus. Dies ent-
spricht einem Rückgang um EUR–467Mio. oder –24,4%,
welcher im Wesentlichen auf derivative Zinssatzgeschäfte
zurückzuführen ist.
Verbriefte Verbindlichkeiten sanken um EUR –495 Mio.
bzw. –5,2 % auf einen Buchwert per 31.12.2021 von
EUR8.944Mio. (Vorjahr: EUR9.439Mio.) und setzen sich
wie folgt zusammen:
 begebene Schuldverschreibungen i.H.v. EUR 4.804 Mio.
(Vorjahr: EUR4.860Mio.),
 börsen- und nicht börsennotierte Pfand-/Kommunalbriefe
i.H.v. EUR426Mio. (Vorjahr: EUR447Mio.) und
 sonstige verbriefte Verbindlichkeiten mit EUR3.714Mio.
(Vorjahr: EUR4.131Mio.).
Von den verbrieften Verbindlichkeiten entfallen
EUR3.070Mio. (Vorjahr: EUR2.829Mio.) auf bei Investo-
ren platzierte fundierte Emissionen (Covered Bonds). Das
Nachrangkapital wird zum 31.12.2021 mit einem Wert von
EUR1.084Mio. (Vorjahr: EUR1.016Mio) um EUR68Mio.
bzw. 6,7% höher ausgewiesen. Diese Veränderung resul-
tiert aus höheren Neubegebungen im Vergleich zu den
Aktiva
31.12.2021 31.12.2020 Veränderung
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN %
Forderungen an
Kreditinstitute 14.045 27,3 11.263 23,2 2.782 24,7
(hievon an Raiff-
eisenbanken)
(1.528) (3,0) (1.191) (2,5) (337) (28,3)
Forderungen
an Kunden 25.295 49,2 24.745 50,9 550 2,2
Handelsaktiva 1.800 3,5 2.396 4,9 –596 –24,9
Finanzanlagen 5.486 10,7 5.753 11,8 –267 –4,6
At equity bilanzierte
Unternehmen 2.274 4,4 2.103 4,3 172 8,2
Sonstige Posten 2.545 4,9 2.310 4,8 236 10,2
Gesamt 51.447 100,0 48.569 100,0 2.878 5,9
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Passiva
31.12.2021 31.12.2020 Veränderung
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN %
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 20.268 39,4 17.8 9 6 36,8 2.372 13,3
(hievon gegenüber
Raiffeisenbanken)
(7.4 08) (14,4) (7.428) (15,3) (–20) (–0,3)
Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden 13.501 26,2 12.618 26,0 883 7,0
Handelspassiva 1.444 2,8 1.911 3,9 –467 –24,4
Verbriefte
Verbindlichkeiten 8.944 17,4 9.439 19,4 –495 –5,2
Nachrangkapital 1.084 2,1 1.016 2,1 68 6,7
Sonstige Posten 1.047 2,0 923 1,9 124 13,5
Eigenkapital 5.159 10,0 4.766 9,8 393 8,2
Gesamt 51.447 100,0 48.569 100,0 2.878 5,9
Jahresfinanzbericht 2021
28
Tilgungen. Unbesicherte Emissionen mit einer Stückelung
unter EUR 2.000 (bei Emissionen in Fremdwährung der
EUR-Gegenwert der Stückelung in Fremdwährung), die für
Retailinvestoren begeben wurden, haben einen Anteil von
EUR2.498Mio. (Vorjahr: EUR2.793Mio.) am gesamten aus-
stehenden Volumen.
Die sonstigen Posten – bestehend aus Rückstellungen, lau-
fenden und latenten Steuerverbindlichkeiten sowie sons-
tigen Passiva – erhöhten sich auf EUR1.047Mio. (Vorjahr:
EUR923Mio.).
Das Eigenkapital setzt sich zum Bilanzstichtag wie folgt
zusammen:
Für Details wird auf die Eigenkapitalentwicklung sowie auf
den Abschnitt „Eigenkapital“ in den Erläuterungen verwiesen.
1.3. Bericht über die Bankstellen,
Zweigniederlassungen und
Tochterunternehmen
Bankstellen
Zum Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ gehören zum
31. Dezember 2021 in Summe 39 (Vorjahr: 40) Bankstel-
len sowie neun (Vorjahr: neun) Zweigniederlassungen in
Deutschland. Die 39 Bankstellen setzen sich aus 14 Bank-
stellen in Oberösterreich, einer in Wien und seit der Fusion
mit der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTI-
ENGESELLSCHAFT im September 2021 auch aus 24 Bank-
stellen in Salzburg zusammen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ
legt besonderen Wert auf die starke Kombination von digita-
len Angeboten mit der persönlichen Beratung und Betreuung
in den Bankstellen.
Zweigniederlassungen und
Tochterunternehmen im Ausland
Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist seit 1991 mit Zweignieder-
lassungen im süddeutschen Raum aktiv. Sie begleitet in die-
ser dynamischen Wirtschaftsregion wachstumsorientierte
Unternehmen mit kunden- und zukunftsorientierten Finanzie-
rungsmodellen. Per Ende des Jahres 2021 verfügt die Raiff-
eisenlandesbank OÖ in Bayern und Baden-Württemberg mit
Augsburg, Passau, Nürnberg, München, Regensburg, Würz-
burg, Ulm, Stuttgart und Heilbronn über insgesamt neun
Standorte. Das Hauptaugenmerk der Betreuungsaktivitäten
liegt auf Kunden aus der Industrie, mittelständischen Unter-
nehmen sowie gehobenen Privatkunden.
Auch im Nachbarland Tschechien verfügt die Raiffeisenlan-
desbank OÖ über eine Zweigniederlassung in der Hauptstadt
Prag. Von hier aus begleitet sie Firmenkunden auf Basis der
gewohnt hohen Kundenorientierung mit einem breiten Spek-
trum an professionellen Finanzdienstleistungen. Nach fast
20 Jahren am Standort Prag hat sich die PRIVAT BANK mit
Ende des Jahres 2021 aus dem tschechischen Markt zu-
rückgezogen und wird ihr Geschäft an die Raiffeisenbank
a.s. übertragen. Die Konsolidierung der Privat Banking-Akti-
vitäten in Tschechien unter einem Dach ist die beste Lösung
im Sinne einer optimalen Kundenorientierung und der Wei-
terentwicklung der Dienstleistungen im Raiffeisen-Sektor.
Die Raiffeisenbank a.s. befindet sich zu 25% im Besitz der
Raiffeisenlandesbank OÖ.
Neben ihren Zweigniederlassungen ist die Raiffeisenlandes-
bank OÖ auch mit Gesellschaften der „IMPULS-LEASING“-
Gruppe im europäischen Raum vertreten. Nachdem die
Region Süddeutschland und Tschechien bereits seit mehr
als zwei Jahrzehnten durch Tochterunternehmen betreut
wird, ist die „IMPULS-LEASING“-Gruppe seit 2006/2007
auch in Rumänien, Kroatien und Polen mit Leasinggesell-
schaften vertreten. Der Schwerpunkt liegt in der Betreuung
von Firmenkunden, die Gesellschaften konzentrieren sich
dabei auf die Finanzierung von Fahrzeugen, Maschinen
und technischer Ausstattung. In Süddeutschland ist die „IM-
PULS-LEASING“-Gruppe mit sechs Filialen (Vorjahr: sechs),
in den osteuropäischen Ländern mit 30 Filialen (Vorjahr: 35)
vertreten.
Für eine quantitative Darstellung nach geografischen Regio-
nen wird auf den Abschnitt „Country-by-Country Reporting“
in den Erläuterungen verwiesen.
1.4. Finanzielle und nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
Finanzielle Leistungsindikatoren
Wesentliche im internationalen Vergleich sowie zur internen
Steuerung verwendete Kennzahlen stellen sich wie folgt dar:
Erfolgskennzahlen
 Die Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity) – berech-
net als das prozentuelle Verhältnis von Jahresüberschuss
vor Steuern zum durchschnittlichen Konzerneigenkapital
(ermittelt als Durchschnitt aus Anfangs- und Endbestand
des Eigenkapitals im Konzern) – liegt 2021 bei 11,2%
(Vorjahr: 3,8%). Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr
ergibt sich vorwiegend aus einem höheren Jahresüber-
schuss vor Steuern per 31.12.2021. Für Details wird auf
den Abschnitt „Erfolgsrechnung“ verwiesen.
IN MIO. EUR
31.12.2021 31.12.2020
Grundkapital 277,6 277,6
Kapitalrücklagen 972,0 972,0
Kumulierte Ergebnisse 3.702,6 3.340,9
Nicht beherrschende Anteile 206,9 175,6
Gesamt 5.159,1 4.766,1
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
29
 Die Gesamtkapitalrentabilität (Return on Assets) – berech-
net als das prozentuelle Verhältnis von Jahresüberschuss
vor Steuern zur durchschnittlichen Konzernbilanzsumme
(ermittelt als Durchschnitt aus Anfangs- und Endbestand
der Konzernbilanzsumme) – liegt 2021 bei 1,1% (Vorjahr:
0,4%). Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich
wiederum vorwiegend aus einem höheren Jahresüber-
schuss vor Steuern per 31.12.2021.
 Die Neubildungsquote (Cost of Risk) – berechnet als
Aufwand für Risikovorsorge im Verhältnis zum Kredit-/
Anleihenvolumen und dem Bestand an außerbilanziellen
Geschäften – liegt 2021 bei –0,04% (Vorjahr: –0,29%).
Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahr liegt vor allem
an der überdurchschnittlich hohen Risikvorsorge in 2020
i.Z.m. der COVID-19 Thematik.
Liquiditätskennzahlen
 Die NSFR (Net Stable Funding Ratio; zur Definition siehe
Glossar) ist seit dem 30.06.2021 mit einer gesetzlichen
Mindestquote von 100 % verbindlich einzuhalten. Die
NSFR per 31.12.2021 liegt auf Ebene der obersten Finanz-
holding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Ver-
bund eGen) bei 128,92% (Vorjahr: bei 121,57%) und ist
daher deutlich über dem gesetzlichen Minimum.
 Die LCR (Liquidity Coverage Ratio; zur Definition siehe
Glossar) per 31.12.2021 liegt auf Ebene der obersten Fi-
nanzholding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ
Verbund eGen) bei 186,14% (Vorahr 167,10%) und über-
steigt somit deutlich die gesetzlich geforderten 100%.
 Der Überlebenshorizont (Survival Period) per 31.12.2021
war größer als 365Tage und übertrifft somit deutlich die in
den Leitlinien des CEBS (Commitee of European Banking
Supervisors) geforderte Mindestperiode von 30Tagen.
Aktivaqualitätsindikatoren
Die Aktivaqualitätsindikatoren, die im Rahmen des regelmä-
ßigen Berichts zu den BaSAG (Bundesgesetz über die Sa-
nierung und Abwicklung von Banken)-Sanierungsindikatoren
ermittelt werden, dienen dazu, allfällige Veränderungen im
Portfolio des Konzerns (CRR-Kreis der Raiffeisenbanken-
gruppe OÖ Verbund eGen) aufzuzeigen. Dabei wird der
Fokus der Betrachtung auf das Kreditrisiko (inkl. Kontrahen-
tenrisiko) gelegt. Bezüglich Non Performing Loans (NPL) wird
bei den BaSAG-Indikatoren die Non Performing Definition
gemäß EBA-Vorschriften angewandt.
Die Schwellenwerte der Aktivaqualitätsindikatoren wurden
so festgelegt, dass noch genügend Puffer über den intern
festgelegten Grenzwerten bestehen (keine regulatorischen
Mindestquoten seitens des Regulators festgelegt), um eine
Reaktionsmöglichkeit oder die Ergreifung von Sanierungs-
maßnahmen zu gewährleisten, bevor der Sanierungsschwel-
lenwert verletzt wird.
 Die Coverage Ratio I bzw. Deckungsquote I zeigt den zu-
geordneten Stand an Wertberichtigungen (WB) in Bezug
zu den notleidenden Krediten. Die Quote zeigt somit die
Fähigkeit des Konzerns, potenzielle Verluste aus dem Non
Performing Portfolio zu absorbieren. Auf Konzernebene
(CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund
eGen) liegt die Coverage Ratio I per 31.12.2021 bei 33,0%
(Vorjahr: 40,3 %). Die Verschlechterung der Coverage
Ratio I ist insbesondere auf Auflösungen von Risikovorsor-
gen bei großen Einzelfällen im Zuge deren wirtschaftlichen
Verbesserung und den Ausfall eines großen Kreditfalles,
der aufgrund starker Besicherung unterdurchschnittlich
bevorsorgt ist, zurückzuführen.
 Die Coverage Ratio II bzw. Deckungsquote II zeigt den
zugeordneten Stand an Wertberichtigungen (WB) und
Sicherheiten in Bezug zu den notleidenden Krediten.
Die Quote zeigt somit die Fähigkeit des Konzerns, po-
tenzielle Verluste aus dem Non Performing Portfolio zu
absorbieren. In der Kennzahl werden im Gegensatz zur
Deckungsquote I Sicherheiten berücksichtigt. Auf Kon-
zernebene (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ
Verbund eGen) liegt die Coverage Ratio II per 31.12.2021
bei 82,9% (Vorjahr: 78,8%).
 Die Anstiegsrate der notleidenden Kredite (in %) zeigt eine
Indikation für die Dynamik in der Entwicklung des Be-
standes an notleidenden Krediten. Dies hat unmittelbar
Auswirkungen auf das Ergebnis bzw. auf die Eigenkapital-
quote der Bank. Per Jahresende 2021 beträgt die auf ein
Jahr bezogene Anstiegsrate der notleidenden Kredite auf
Konzernebene (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe
OÖ Verbund eGen) 30,5% (Vorjahr: 9,0%). Der Bestand
an notleidenden Krediten erhöhte sich im Vergleich zum
Vorjahr vorwiegend aufgrund des Ausfalls eines großen
Kreditfalles.
 Die NPL-Quote (Verhältnis von Non Performing Loans Ex-
posure zu Gesamtexposure) zeigt eine Indikation für den
Bestand an notleidenden Krediten. Auf Konzernebene
(CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund
eGen) beträgt sie per 31.12.2021 2,1% (Vorjahr: 1,8%).
Für entsprechende Risikokennzahlen, die die Raiffeisenlan-
desbank OÖ darüber hinaus intern verwendet und welche
gemäß einem davon abweichenden, branchenüblichen De-
finitions- und Ermittlungsschema errechnet werden, wird auf
den Risikobericht in den Erläuterungen verwiesen.
Eigenmittel- und Solvabilitätskennzahlen
Die konsolidierten Eigenmittel auf Ebene der obersten Fi-
nanzholding (CRR-Kreis Raiffeisenbankengruppe OÖ
Verbund eGen) stellen sich gemäß Capital Requirements
Regulation (CRR) wie folgt dar:
Das harte Kernkapital (Common Equity Tier1, CET1) be-
trägt zum Jahresende 2021 EUR 4.594,6 Mio. (Vorjahr:
EUR4.333,3Mio.). Die Steigerung ergibt sich hauptsäch-
lich aus der Anrechnung des Konzernjahresergebnisses,
welches den Eigentümern der Muttergesellschaft zuzurech-
nen ist, vermindert um vorhersehbare Abgaben und Aus-
schüttungen. Das Kernkapital (Tier1, T1) wird ebenso mit
EUR4.594,6Mio. (Vorjahr: EUR4.333,3Mio.) ausgewiesen.
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
30
Das Ergänzungskapital (Tier2, T2) wird zum 31.12.2021 mit
EUR430,8Mio. (Vorjahr: EUR448,2Mio.) ausgewiesen. Im
T2 wirkten hauptsächlich Übergangsbestimmungen aus zum
Ergänzungskapital zählenden qualifizierten Eigenmittelinstru-
menten (Minderheiten). Der Rückgang ist auf höhere Amor-
tisierung von Ergänzungskapitalinstrumenten gem. Art. 64
CRR im Vergleich zu den Neubegebungen zurückzuführen.
Die gesamten Eigenmittel (Total Capital, TC) ergeben
sich aus Kernkapital und Ergänzungskapital und betra-
gen zum 31.12.2021 in Summe EUR5.025,4Mio. (Vorjahr:
EUR4.781,5Mio.).
Der Gesamtrisikobetrag (risikogewichtete Aktiva, RWA)
wird per 31.12.2021 mit EUR 28.748,0 Mio. (Vorjahr:
EUR 27.907,1 Mio.) ausgewiesen. Der Anstieg der risiko-
gewichteten Aktiva resultiert aus dem allgemeinen Ge-
schäftsverlauf in den Bereichen Risikopositionen gegenüber
Instituten, Unternehmen und bei den durch Immobilien besi-
cherten Risikopositionen.
Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 werden gemäß CRR
eine harte Kernkapitalquote von 16,0% (Vorjahr: 15,5%), eine
Kernkapitalquote von 16,0% (Vorjahr: 15,5%) und eine Ge-
samtkapitalquote von 17,5% (Vorjahr: 17,1%) ausgewiesen.
Die Quoten werden gemäß Art. 92 CRR auf den Gesamtrisi-
kobetrag berechnet.
Gemäß § 23 BWG beträgt der Kapitalerhaltungspuffer per
31.12.2021 2,50% (Vorjahr: 2,50%). Dieser ist in hartem Kern-
kapital zu halten.
Gemäß § 23d BWG i.V.m. § 6 und 7 der Kapitalpuffer-Verord-
nung (KP-V) der FMA hat die Raiffeisenlandesbank OÖ auf
Basis der konsolidierten Lage der Raiffeisenbankengruppe
OÖ Verbund eGen sowie auf Einzelbasis einen Puffer für
die systemische Verwundbarkeit (Systemrisikopuffer) sowie
einen Puffer für systemrelevante Institute (O-SRI) i.H.v. je-
weils 0,5% vorgeschrieben. Diese wurden mit dem BGBI.
II Nr. 245/2021 von 1,0% auf 0,5 % herabgesetzt und sind
seither additiv zu halten.
Durch den antizyklischen Kapitalpuffer soll in Zeiten, in denen
das Kreditwachstum über dem Wachstum des Bruttoinlands-
produkts liegt, volkswirtschaftlich gegengesteuert werden. Er
beträgt zwischen 0% und 2,5% der risikogewichteten Aktiva
und ist in hartem Kernkapital zu halten.
Die Kapitalpufferquote für die in Österreich gebundenen
wesentlichen Kreditrisikopositionen per 31.12.2021 beträgt
0%. Der institutsspezifische antizyklische Kapitalpuffer für
die Raiffeisenlandesbank OÖ berechnet sich gemäß § 23a
Abs. 1 BWG aus dem gewichteten Durchschnitt der Quoten
der antizyklischen Kapitalpuffer jener Länder, in denen die
wesentlichen Kreditrisikopositionen der Raiffeisenlandes-
bank OÖ gebunden sind. Es ist zu erwarten, dass – so wie
auch 2021 – der antizyklische Kapitalpuffer im Jahr 2022 eine
unwesentliche Größe für die Raiffeisenlandesbank OÖ sein
wird.
Für Details zu den Eigenmitteln sowie den Kapitalanforderun-
gen wird auf die Angaben zu den aufsichtsrechtlichen konso-
lidierten Eigenmitteln in den Erläuterungen verwiesen.
Institutionelles Sicherungssystem
Ein IPS ist eine vertragliche oder satzungsmäßige Haftungs-
vereinbarung, die die teilnehmenden Institute dezentraler
Bankengruppen absichert. Damit wird das solidarische Zu-
sammenstehen geregelt. Gemäß Art. 49 CRR müssen Kre-
ditinstitute bei der Ermittlung ihrer Eigenmittel grundsätzlich
deren Positionen in Eigenmittelinstrumenten anderer Kredit-
institute in Abzug bringen, sofern nicht eine Befreiung auf-
grund von Art. 49 Abs. 3 CRR i.V.m. Art. 113 Abs. 7 CRR im
Rahmen eines bestehenden IPS gegeben ist.
Am 21.Dezember 2020 haben die Raiffeisen Bank Internati-
onal AG, die Raiffeisenlandesbanken und die Raiffeisenban-
ken Anträge bei der FMA und der EZB eingereicht, um ein
neues institutsbezogenes Sicherungssystem („Raiffeisen-
IPS“), bestehend aus der RBI und ihren österreichischen
Tochterbanken, allen Raiffeisenlandesbanken und den ös-
terreichischen Raiffeisenbanken, zu gründen und einer
Genossenschaft unter dem Namen „Österreichische Raiffei-
sen-Sicherungseinrichtung eGen“ zum Zwecke der gesetzli-
chen Einlagensicherung und Anlegerentschädigung im Sinne
des ESAEG beizutreten.
Dieses neue Raiffeisen-IPS wurde von den Aufsichtsbe-
hörden EZB am 12.Mai 2021 und FMA am 18.Mai 2021
rechtsgültig genehmigt, auch wurde dieses neue IPS als Ein-
lagensicherung und Anlegerentschädigung gemäß ESAEG
am 28.Mai 2021 anerkannt. Die Institute der Raiffeisenban-
kengruppe OÖ sind per 29.November 2021 aus der Einla-
gensicherung AUSTRIA ausgetreten. Ab diesem Zeitpunkt
ist die Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung
eGen (ÖRS, vormals Sektorrisiko eGen) die zuständige
Sicherungseinrichtung.
Die bisher bestehenden institutsbezogenen Sicherungssys-
teme auf Bundes- und Landesebene (B-IPS, L-IPS) wurden
gemäß Bescheid für das Raiffeisen-IPS vor Ende Juni 2021
aufgelöst und haben ihre Sondervermögen auf das neue
Raiffeisen-IPS übertragen.
In Oberösterreich wurden von allen Mitgliedern des ehemali-
gen L-IPS die erforderlichen Beschlüsse für den Beitritt zum
neuen Raiffeisen-IPS gefasst. Somit sind alle im ehemaligen
L-IPS vertretenen Mitglieder auch dem neuen Raiffeisen-IPS
beigetreten.
Die ÖRS nimmt für das Raiffeisen-IPS die Risikofrüher-
kennung und das Berichtswesen wahr und verwaltet ins-
besondere die Fondsmittel für das IPS und den Fonds für
die gesetzliche Einlagensicherung. Das Raiffeisen-IPS wird
durch den Gesamt-Risikorat gesteuert, der sich aus Vertre-
tern der RBI, der Raiffeisenlandesbanken und der Raiffeisen-
banken zusammensetzt. Er wird bei der Wahrnehmung der
Aufgaben unter anderem durch Landes-Risikoräte auf Ebene
der Bundesländer unterstützt.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
31
Mit dem IPS-Vertrag, datiert 15.März 2021, wurde ein neuer
Raiffeisen-IPS-Vertrag erstellt, mit dem die bisherige IPS-
Struktur, bestehend aus Landes-IPSen und einem Bundes-
IPS, ersetzt wurde. Das neue, einheitliche Raiffeisen-IPS
umfasst über 350 Raiffeisenbanken, die acht Raiffeisenlan-
desbanken sowie die Raiffeisen Bank International AG.
Das neue Raiffeisen-IPS stellt ein institutsbezogenes Siche-
rungssystem im Sinne der Artikel 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR
dar und wurde auch als Einlagensicherungssystem anerkannt.
Basis für das einheitliche Raiffeisen-IPS ist die einheitliche
und gemeinsame Risikobeobachtung im Rahmen des Früh-
erkennungssystems der Österreichische Raiffeisen-Siche-
rungseinrichtung eGen (ÖRS), die für die Verwaltung des
Raiffeisen-IPS verantwortlich ist.
Das Raiffeisen-IPS dient auch der Sicherstellung einer aus-
reichenden Liquidität und der Zahlungsfähigkeit (Solvenz,
Solvabilität und Mindestkapitalausstattung) der Vertragspar-
teien. Diese Haftungsvereinbarung ermöglicht es den Insti-
tuten zum einen, Positionen in Eigenmittelinstrumenten am
Spitzeninstitut nicht von den eigenen Eigenmitteln abziehen
zu müssen (Artikel 49 Abs. 3 CRR). Zum anderen dürfen die
Institute Risikopositionen gegenüber anderen Vertragspar-
teien von der Anforderung der Berechnung der risikogewich-
teten Positionsbeträge ausnehmen (Artikel 113 Abs. 7 CRR).
Die Struktur des einheitlichen Raiffeisen-IPS ist dergestalt,
dass es innerhalb dieses IPS acht Landesgruppen, beste-
hend aus der jeweiligen Landesbank und den Raiffeisenban-
ken, sowie eine Bundesgruppe, bestehend aus der RBI und
den acht Landesbanken, gibt.
Wesentlichstes Entscheidungsgremium des Raiffeisen-IPS
ist der Gesamt-Risikorat, der jedoch seine Aufgaben an den
Bundes-Risikorat (für Fälle, die ausschließlich in der Bundes-
gruppe gelöst werden können) sowie an den Landes-Risikorat
(für Fälle, die ausschließlich in der Landesgruppe gelöst wer-
den können) delegiert hat, sodass faktisch bei einer wirtschaft-
lichen Schieflage einer Raiffeisenbank bzw. einer Landesbank
der Landes-Risikorat entscheidet, sofern der Schadensfall
innerhalb des jeweiligen Bundeslandes gelöst werden kann.
Anspannungsgrundsatz
Jedes Mitglied im IPS hat zuerst alle Möglichkeiten auf Ins-
titutsebene auszuschöpfen, um eine Inanspruchnahme des
IPS zu vermeiden.
Bei monetären Maßnahmen ist bei einer Raiffeisenbank zu-
erst der Topf der Landesgruppe (Stufe 1 bis 3) zu verwen-
den, bei einer Landesbank zuerst der Topf der Landesgruppe
(Stufe 1 bis 3) und dann der Topf der Bundesgruppe (Stufe
1 bis 3) und bei der RBI zuerst der Topf der Bundesgruppe
(Stufe 1 bis 3).
Erst bei darüber hinausgehendem Bedarf (Überschwappen
auf das Gesamt-IPS) greift der Gesamt-Risikorat anteilig auf
die anderen Töpfe zurück.
Bei Überschwappen auf das Gesamt-IPS ist das betroffene
Mitglied und seine Gruppe (bei Landesbanken Landes- und
Bundesgruppe) für die Wiederauffüllung des Sondervermö-
gens auch der anderen Töpfe unter Wahrung der eigenen
Eigenmittelgrenzen verantwortlich. Diese Verantwortlichkeit
ändert nichts an der Verpflichtung aller Mitglieder zum Wie-
derauffüllen des Sondervermögens für das IPS insgesamt.
Landesgruppe innerhalb des Raiffeisen-IPS
Die Raiffeisenlandesbank OÖ AG ist als Zentralinstitut Mit-
glied der Landesgruppe im Raiffeisen-IPS, dem auch sämt-
liche Raiffeisenbanken in Oberösterreich, die Kepler KAG
sowie die Raiffeisen-Kredit-Garantiegesellschaft mbH ange-
hören. Die Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung
eGen nimmt die Funktion der Treuhänderin für das zu verwal-
tende Vermögen wahr und ist daher dem Vertrag beigetreten.
lm Rahmen der Landesgruppe OÖ wurde als Entscheidungs-
gremium der Risikorat eingerichtet, welcher identisch mit den
Mitgliedern des Vorstandes der Hilfsgemeinschaft ist.
Durch die Errichtung des Raiffeisen-IPS sollen die ange-
schlossenen lnstitute in einem nachhaltig, wirtschaftlich
gesunden Zustand gehalten, ihr Bestand abgesichert und
insbesondere
 ihre Liquidität und/oder
 ihre Zahlungsfähigkeit (Solvenz, Solvabilität, Mindest-
kapitalausstattung)
zur Vermeidung eines Konkurses sichergestellt werden.
Um eine vollständige und zeitnahe Kenntnis möglicher Risi-
kosituationen der einzelnen Mitglieder, aber auch der Lan-
desgruppe OÖ des Raiffeisen-lPS in seiner Gesamtheit zu
haben, wurde ein Früherkennungssystem eingerichtet, wel-
ches grundsätzlich durch die ÖRS betrieben wird, die jedoch
für die Früherkennung der Mitglieder der Landesgruppe
OÖ die Unterstützung der Landesorganisation in Anspruch
nimmt.
Die Hilfsgemeinschaft erstellt quartalsweise umfassende
ökonomische Bewertungen der Mitglieder der Landesgruppe
OÖ und stellt diese dem Landes-Risikorat und der ÖRS zur
Verfügung. Jedes Mitglied des Raiffeisen-IPS hat sich un-
abhängig davon ein zeitnahes, detailliertes, genaues, wirt-
schaftlich fundiertes Bild über seine aktuelle und kurz- bis
mittelfristige wirtschaftliche Situation zu machen. Im Rah-
men des Raiffeisen-IPS erstellt die ÖRS alle erforderlichen
Berichte sowie die Eigenmittelkontrollrechnung.
Ist die Liquidität und/oder Zahlungsfähigkeit eines Mitgliedes
oder der Gesamtheit der Landesgruppe OÖ gefährdet, wird
der Landes-Risikorat unverzüglich Maßnahmen beschließen,
insbesondere dann, wenn
 eine ökonomische Fehlentwicklung vorliegt; oder
 ein Mitglied einen entsprechenden Antrag gestellt hat,
wobei der Risikorat nicht an die beantragten Maßnahmen
gebunden ist; oder
 ein Mitglied gegen den Vertrag verstoßen hat.
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
32
Zugleich besteht eine Meldepflicht des Landes-Risikorates
an die ÖRS. Der Gesamt-Risikorat sowie die anderen Risiko-
räte des Raiffeisen-IPS sind unverzüglich über die eingeleite-
ten Maßnahmen zu informieren.
Die Maßnahmen sind auf die jeweilige gesamtwirtschaftliche
Situation und die betriebswirtschaftliche Lage des betroffe-
nen Mitgliedes sowie der Landesgruppe OÖ in seiner Ge-
samtheit bestmöglich abzustellen; sie können beispielsweise
bestehen in:
 besonderen Berichtspflichten
 Managementgesprächen
 Analyse auf Nachhaltigkeit des gegebenen Geschäftsmo-
dells des betroffenen Mitgliedes
 Ausarbeitung von Struktur- und Sanierungskonzepten
 Unterstützung bei der Eintreibung von Problemkrediten
 Angebot zur Übernahme von Assets
 Bereitstellung von Liquidität
 Bilanzierungshilfen
 Bereitstellung von Eigenmitteln (im weitesten Sinn)
Nimmt ein betroffenes Mitglied eine monetäre Maßnahme
(in Geld/Kosten messbar, z.B. Sanierungs-, Eigenmittel-, Li-
quiditätshilfen) in Anspruch, kann diese zur Steigerung ihrer
Wirksamkeit und Effizienz an Bedingungen (aufschiebend
oder auflösend) und/oder an Auflagen gebunden werden,
z.B.
 bedingte Rückzahlungsverpflichtung mit Besserungs-
vereinbarung
 Restrukturierung und Rationalisierung von lT- und
Abwicklungssystemen
 Abbau von Assets
 Änderung der Zusammensetzung der Organe, insbeson-
dere Geschäftsleitung
 Entwicklung von neuen Geschäftsfeldern
 Einstellen bestehender Geschäftsfelder
Bei monetären Maßnahmen ist zwischen zwei Ausprägungen
zu differenzieren:
 jährliche Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens
 ad-hoc-Zahlungen
Jährliche an die Österreichische Raiffeisen-Sicherungs-
einrichtung eGen als Treuhänderin für die Mitglieder zu
entrichtenden Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermö-
gens (Stufe 1), das dem Landes-Risikorat für Zwecke dieses
Vertrages zur Verfügung steht und von der Österreichische
Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen für Rechnung der
Mitglieder entsprechend den Weisungen des Gesamt-Risi-
korates verwaltet wird, werden vom Landes-Risikorat vorge-
schrieben. Das gesamte ex ante Sondervermögen wurde für
das gesamte Raiffeisen-IPS mit 0,5% der RWA fixiert, wobei
im Hintergrund ein detailliertes Regelwerk zur Aufteilung in-
nerhalb des Raiffeisen-IPS zwischen den Landeskreisen und
dem Bundeskreis vorhanden ist. Die von den Mitgliedern zu
leistenden jährlichen Zahlungen werden von der ÖRS vom
Risikorat unter Berücksichtigung der von der Aufsicht für den
Aufbau/Wiederaufbau des Sondervermögens vorgeschrie-
benen Auflagen (insb. Höhe und Frist) festgesetzt bzw. ange-
passt, wobei sowohl die Festsetzung als auch die Änderung
der Bemessungsgrundlage eines Beschlusses des Risikora-
tes mit 2/3-Mehrheit bedarf.
Reicht das Sondervermögen nicht zur Erfüllung des Vertrags-
zwecks aus, so wird der Landes-Risikorat ad-hoc-Zahlungen
vorschreiben (Stufe 2).
Monetäre Maßnahmen in Stufe 1 und 2 sind auch an § 39
BWG zu messen und daher zu begrenzen. Die Eigenmittel-
grenze besteht in Stufe 1 und 2 aus den aufsichtsrechtlich
zum Konzessionserhalt vorgeschriebenen Mindesteigenmit-
teln (CET1 Quote, T1 Quote und EM-Gesamtquote) jeweils
zuzüglich eines Puffers von 10%. Dabei sind sämtliche für
die Mitglieder relevanten Konsolidierungserfordernisse zu
berücksichtigen (sowohl Solo-, und Kl-/FH-Gruppensicht als
auch Landesgruppe).
Sofern auch die Zahlungen aus Stufe 2 nicht zur Erfüllung
des Vertragszwecks ausreichen, kann der Landes-Risikorat
den Mitgliedern zusätzliche ad-hoc-Zahlungen oder sonstige
zweckdienliche Maßnahmen vorschreiben.
Bundesgruppe innerhalb des Raiffeisen-IPS
Die Raiffeisenlandesbank ist weiters Mitglied der Bundes-
gruppe innerhalb des Raiffeisen-IPS, dem neben der Raiff-
eisen Bank International AG (RBI) auch die österreichischen
Raiffeisenlandesbanken, die Raiffeisen Wohnbaubank AG,
die Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien reg. Gen.
m.b.H., die Posojilnica Bank eGen sowie die Raiffeisen Bau-
sparkasse GmbH angehören.
Die Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen
nimmt hier ebenfalls die Funktion der Treuhänderin wahr und
betreibt das Früherkennungssystem des B-IPS.
lm Rahmen der Bundesgruppe innerhalb des Raiffeisen-
IPS wurde als Entscheidungsgremium der Bundes-Risikorat
eingerichtet. Er entscheidet in allen Angelegenheiten, die
ausschließlich die Bundesgruppe, den B-IPS-Vertrag, seine
Umsetzung, Änderungen sowie Beendigungen betreffen.
Quartalsweise werden umfassende ökonomische Bewer-
tungen der Mitglieder der Bundesgruppe des B-IPS durch
die ÖRS erstellt und dem Bundes-Risikorat sowie dem Ge-
neralrevisor des Österreichischen Raiffeisen Verbandes zur
Verfügung gestellt. Jedes Mitglied der Bundesgruppe des
B-lPS hat sich unabhängig davon ein zeitnahes, detaillier-
tes, genaues, wirtschaftlich fundiertes Bild über seine ak-
tuelle und kurz- bis mittelfristige wirtschaftliche Situation
zu machen. Im Rahmen des Raiffeisen-IPS erstellt die Ös-
terreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen für
das gesamte R-IPS alle erforderlichen Berichte sowie die
Eigenmittelkontrollrechnung.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
33
Ist die Liquidität und/oder Zahlungsfähigkeit eines Mitgliedes
oder der Gesamtheit der Bundesgruppe des B-IPS gefähr-
det, wird der Bundes-Risikorat unverzüglich Maßnahmen be-
schließen, insbesondere dann, wenn
 eine ökonomische Fehlentwicklung vorliegt; oder
 ein Mitglied einen entsprechenden Antrag gestellt hat,
wobei der Risikorat nicht an die beantragten Maßnahmen
gebunden ist; oder
 ein Mitglied gegen diesen Vertrag verstoßen hat.
Die Maßnahmen sind auf die jeweilige gesamtwirtschaftliche
Situation und die betriebswirtschaftliche Lage des betroffe-
nen Mitgliedes sowie der Bundesgruppe des B-IPS in seiner
Gesamtheit bestmöglich abzustellen; sie können beispiels-
weise bestehen in:
 besonderen Berichtspflichten
 Managementgesprächen
 Analyse auf Nachhaltigkeit des gegebenen Geschäftsmo-
dells des betroffenen Mitgliedes
 Ausarbeitung von Struktur- und Sanierungskonzepten
 Unterstützung bei der Eintreibung von Problemkrediten
 Angebot zur Übernahme von Assets
 Bereitstellung von Liquidität
 Bilanzierungshilfen
 Bereitstellung von Eigenmitteln (im weitesten Sinn)
Nimmt ein betroffenes Mitglied eine monetäre Maßnahme
(in Geld/Kosten messbar, z.B. Sanierungs-, Eigenmittel-, Li-
quiditätshilfen) in Anspruch, kann diese zur Steigerung ihrer
Wirksamkeit und Effizienz an Bedingungen (aufschiebend
oder auflösend) und/oder an Auflagen gebunden werden,
z.B.
 bedingte Rückzahlungsverpflichtung mit Besserungs-
vereinbarung
 Restrukturierung und Rationalisierung von lT- und
Abwicklungssystemen
 Abbau von Assets
 Änderung der Zusammensetzung der Organe, insbeson-
dere Geschäftsleitung
 Entwicklung von neuen Geschäftsfeldern
 Einstellen bestehender Geschäftsfelder
Bei monetären Maßnahmen ist zwischen zwei Ausprägungen
zu differenzieren:
 jährliche Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens
 ad-hoc-Zahlungen
Jährliche an die Österreichische Raiffeisen-Sicherungsein-
richtung eGen als Treuhänderin für die Mitglieder zu entrich-
tende Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens (Stufe
1), das dem Bundes-Risikorat für Zwecke dieses Vertrages
zur Verfügung steht und von der Österreichische Raiffeisen-
Sicherungseinrichtung eGen für Rechnung der Mitglieder
entsprechend den Weisungen des Bundes-Risikorates ver-
waltet wird, werden vom Gesamt-Risikorat vorgeschrieben.
Das gesamte ex ante Sondervermögen wurde für das ge-
samte Raiffeisen-IPS mit 0,5% der RWA fixiert, wobei im Hin-
tergrund ein detailliertes Regelwerk zur Aufteilung innerhalb
des Raiffeisen-IPS zwischen den Landeskreisen und dem
Bundeskreis vorhanden ist. Die von den Mitgliedern zu leis-
tenden jährlichen Zahlungen werden vom Gesamt-Risikorat
von der ÖRS unter Berücksichtigung der von der Aufsicht
für den Aufbau/Wiederaufbau des Sondervermögens vor-
geschriebenen Auflagen (insb. Höhe und Frist) festgesetzt
bzw. angepasst, wobei sowohl die Festsetzung als auch die
Änderung der Bemessungsgrundlage eines einstimmigen
Beschlusses bedarf.
Reicht das Sondervermögen nicht zur Erfüllung des Vertrags-
zwecks aus, so wird der Bundes-Risikorat ad-hoc-Zahlungen
vorschreiben (Stufe 2). Auch solche Zahlungen sind an die
Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen als
Treuhänderin für die Mitglieder zu entrichten.
Monetäre Maßnahmen in Stufe 1 und 2 sind auch an § 39
BWG zu messen und daher zu begrenzen. Die Eigenmittel-
grenze besteht in Stufe 1 und 2 aus den aufsichtsrechtlich
zum Konzessionserhalt vorgeschriebenen Mindesteigen-
mitteln (CET1 Quote, T1 Quote und EM-Gesamtquote) je-
weils zuzüglich eines Puffers von 10%. Dabei sind sämtliche
für die Mitglieder relevanten Konsolidierungserfordernisse
zu berücksichtigen (sowohl Solo-, und Kl-/FH-Gruppen-
sicht als auch Bundesgruppe sowie gegebenenfalls der
Landesgruppe).
Sofern auch die Zahlungen aus Stufe 2 nicht zur Erfüllung des
Vertragszwecks ausreichen, kann der Bundes-Risikorat den
Mitgliedern einstimmig zusätzliche ad-hoc-Zahlungen oder
sonstige zweckdienliche Maßnahmen vorschreiben.
Festzuhalten ist, dass der Gesamt-Risikorat berechtigt ist,
die vorstehend beschriebenen Kompetenzen des Landes-
Risikorates sowie des Bundes-Risikorates jederzeit wieder
an sich zu ziehen.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Hierzu wird auf den konsolidierten gesonderten nichtfinan-
ziellen Bericht, einschließlich der Angaben für das Mutter-
unternehmen für das Geschäftsjahr 2021, auf der Website
der Raiffeisenlandesbank OÖ verwiesen. Gleiches gilt für
die bereits im Geschäftsjahr 2021 auf Basis der Taxonomie-
Verordnung offenzulegenden Angaben und Kennzahlen für
Finanzunternehmen und Nicht-Finanzunternehmen. Für eine
kurze Zusammenfassung wird auch auf die Angaben im Ab-
schnitt „Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility“
unter den „Allgemeinen Informationen“ im Jahresfinanzbe-
richt verwiesen.
Konzernlagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
34
2.1. Voraussichtliche Entwicklung
des volkswirtschaftlichen
Umfelds
Moderatere Wachstumsraten weltweit
Das Konjunkturgeschehen ist volatil, die Rahmenbedingun-
gen getrübt: Die Corona-Pandemie bleibt ein bestimmendes
Thema, ebenso wie anhaltende Probleme in internationalen
Lieferketten. Dazu kommt die neu hinzugekommene Verunsi-
cherung durch den Ukraine-Krieg, der die schon hohen Roh-
stoff- und Energiepreise und damit die weltweit gestiegenen
Inflationstendenzen inklusive des damit einhergehenden
schnelleren geldpolitischen Handlungsbedarfs weiter erhöht.
Restriktivere Geldpolitik bringt auch die Gefahr möglicher ne-
gativer Folgeeffekte für Schwellen- und Entwicklungsländer
(beispielsweise durch Währungsabwertungen) mit sich. Die
OECD erwartet, dass das globale Wirtschaftswachstum 2022
um mehr als einen Prozentpunkt niedriger ausfallen könnte
als die noch im Dezember 2021 prognostizierten 4,5%. Die
zuvor schon hohe globale Inflationsprognose für 2022 er-
höhte die OECD in ihrem Bericht vom 17. März 2022 noch-
mals um 2,5 Prozentpunkte im internationalen Aggregat.
Langsameres Wachstum in den USA und China bremst
Weltwirtschaft
Speziell für die beiden ökonomischen Schwergewichte USA
und China wurden die Wirtschaftswachstumserwartungen für
2022 zurückgenommen. Für die USA wegen der dämpfen-
den Wirkung des früheren und schnelleren Ausstiegs aus der
extrem lockeren Geldpolitik und den anhaltenden Störungen
in internationalen Lieferketten. In China dämpfen immerwie-
derkehrende strikte Lockdowns aufgrund der Null-COVID-
Strategie und finanzielle Probleme im Immobiliensektor die
zu erwartende Dynamik.
Preisdruck erfordert Reaktionen der Geldpolitik
Die Teuerung bei Energie und Rohstoffen erweist sich als
hartnäckiger als ursprünglich gedacht und wird durch den
Ukraine-Krieg nochmals stärker angefacht. Erst im 2.Halb-
jahr 2022 dürften Basiseffekte zum Tragen kommen. Dazu
wirken Verknappungen bei diversen Gütern, deren Pro-
duktion durch die Hemmnisse in internationalen Lieferket-
ten erschwert ist bzw. bei deren Substituten, preistreibend
(beispielsweise Neu- und Gebrauchtwägen). Dazu kommt,
dass Russland und die Ukraine als Volkswirtschaften an sich
zwar untergeordnetes globales Gewicht haben, aber für ei-
nige ausgewählte Rohstoffe eine weltweit wichtige Rolle in
der Versorgung spielen (Energieträger, Düngemittel, Agrar-
produkte). In vielen Ländern manifestiert sich die erhöhte
Inflation mittlerweile auf breiterer Basis, der Druck von Seiten
der Löhne ist aber mehrheitlich noch überschaubar. Die er-
höhten Inflationstendenzen bringen die Notenbanken unter
Zugzwang: So hat die US-Notenbank im März 2022 eine
erste Zinserhöhung durchgeführt, will noch mehrere 2022
folgen lassen und dazu mit einem Rückbau ihres großen An-
leihenportfolios beginnen. Auch die EZB scheint sich mit der
Idee einer ersten Zinserhöhung 2022 anzufreunden.
EU: gutes Fundament für längerfristiges Wachstum
Für 2022 und 2023 prognostiziert die EU-Kommission (Veröf-
fentlichung am 10.Februar 2022) für jedes EU-Land positive
reale BIP-Wachstumsraten, wobei kurzfristig die Pandemie
weiter den Konjunkturverlauf maßgeblich beeinflussen dürfte
und neu hinzugekommen auch die Unsicherheiten aus den
kriegerischen Auseinandersetzungen in der Ukraine, die nach
ersten Einschätzungen von Analysten etwa einen halben Pro-
zentpunkt des insgesamt für die EU für 2022 prognostizierten
BIP-Wachstums von rund 4% kosten könnten. Das Funda-
ment für eine nachhaltige wirtschaftliche Expansion in der EU
bleibt dennoch gut: Die Arbeitsmärkte liefern solide Daten,
die Ersparnisse der privaten Haushalte und damit die poten-
zielle Konsumnachfrage sind sehr hoch und Finanzierungs-
bedingungen immer noch vergleichsweise günstig, dazu
kommen die umfangreichen, nun in vollem Umfang verfüg-
baren Mittel aus dem EU-Aufbau- und Resilienzplan.
Konsum stützt Österreichs Wirtschaft
Wie in vielen anderen Ländern müssen Prognosen doch
immer wieder nach unten korrigiert werden, da sich ein un-
gehindert starkes Wachstum angesichts der noch nicht
überstandenen, wellenartig immer wieder aufflammenden
Pandemie und des neuen exogenen Schocks des Ukraine-
Krieges nach hinten schiebt. Nachholbedarf beim Konsum
sowie die Erholung des Dienstleistungs-, vor allem des Tou-
rismussektors könnten dem BIP nach einer bereits recht kräf-
tigen Erholung im Vorjahr 2022 zu einer BIP-Wachstumsrate
von knapp 4% verhelfen. Die Inflation ist auch in Österreich
auf ein Mehr-Jahres-Hoch gestiegen. Die Arbeitslosigkeit ist
niedrig, allerdings beklagen Unternehmer Fachkräftemangel,
der sich zu einem nicht zu unterschätzenden Produktions-
hemmnis auszuwachsen beginnt.
Auch für Oberösterreich stehen die Zeichen für 2022 grund-
sätzlich auf starkem Wirtschaftswachstum, das auf kurze
Sicht aber maßgeblich vom weiteren Verlauf der Pandemie
und den Entwicklungen in der Ukraine mitbestimmt wird. Als
Industriebundesland kämpft Oberösterreich insbesondere
mit den internationalen Lieferkettenproblemen, den hohen
Rohstoff- und Energiekosten und dem Fachkräftemangel.
Die sehr exportorientierte Wirtschaft könnte kurzfristig von
2. BERICHT ÜBER DIE VORAUSSICHTLICHE
ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES
UNTERNEHMENS
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
35
einem steigenden Zinsdifferenzial USA–Eurozone und einem
dadurch potenziell schwächeren Euro profitieren. Das regio-
nale Wirtschaftswachstum stützen sollten auch verschiedene
Neuerungen, die die Steuerreform beinhaltet (beispielsweise
der Investitionsfreibetrag).
2.2. Voraussichtliche Entwicklung
des Konzerns
Der Krieg in der Ukraine und die damit verbundenen Sank-
tionsmaßnahmen gegenüber Russland haben wesentliche
Auswirkungen auf die Raiffeisen Bank International, die in der
Ukraine, Russland und Belarus mit Tochterbanken vertreten
ist. Diesbezüglich wird auf die Anhangangabe „Ereignisse
nach dem Bilanzstichtag“ verwiesen.
Ein wesentlicher Faktor für die wirtschaftliche Entwicklung in
Österreich und Europa ist der Umgang mit der aktuell hohen
Inflationsrate. Die Inflation in Österreich wird weiter maßgeb-
lich von den hohen Rohstoff- und Energiepreisen getrieben.
Der Anstieg des Preisniveaus wird darüber hinaus aber auch
vom Aufschwung der Weltwirtschaft und weltweiten Ange-
bots- und Lieferengpässen verursacht, hatte das WIFO Mitte
Februar in einem Konjunkturbericht erklärt. Während die US-
amerikanische Notenbank FED als Antwort auf die Inflation
eine Erhöhung der Zinsen im Frühling in Aussicht stellt, ist
man in Europa zurückhaltender. EZB-Präsidentin Christine
Lagarde hat zuletzt aber eine Anhebung des Leitzinses in
diesem Jahr nicht mehr ausgeschlossen. Das allgemeine
Kaufprogramm APP („Asset Purchase Programme“) wurde
lange vor der Corona-Pandemie aufgelegt, um die Wirtschaft
im Euroraum anzuschieben und den schwachen Preisauf-
trieb zu beschleunigen. Das Kaufprogramm „Pandemic
emergency purchase programme“ (PEPP), unter dem die
EZB seit der Corona-Krise ebenfalls Wertpapiere wie Staats-
anleihen kauft, soll bereits im Frühling beendet werden.
Der Krieg in der Ukraine, aber auch die Pandemie und ihre
Folgeerscheinungen wie Lieferengpässe oder Rohstoff-
knappheit bremsen nach wie vor die Konjunkturentwicklung.
Dennoch wird 2022 mit einer stabilen operativen Geschäfts-
entwicklung der Raiffeisenlandesbank OÖ sowie der üb-
rigen Konzernunternehmen gerechnet. Der wirtschaftliche
Aufschwung ist in vielen Branchen sichtbar, speziell in der
Industrie kann man in vielen Fällen bereits von einem Vorkri-
senniveau sprechen. Andere Bereiche wie der Tourismus, die
Gastronomie und der Handel sind unmittelbar und direkt von
Corona-Maßnahmen betroffen, deshalb sind diese Bereiche
auch mit Blick auf den Herbst 2022 von Unsicherheit geprägt.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt neben einer effizien-
ten und zielgerichteten Liquiditätsplanung und -steuerung
und dem umfassenden Risikomanagement in Kombination
mit einem genauen Controlling weiterhin auf intensive Kun-
denorientierung. Ziel ist es, Unternehmen, Institutionen und
Privatkunden umfassend zu begleiten und sie als stabiler
Partner bei ihren Vorhaben zu unterstützen. Neben klas-
sischen Finanzierungen forciert die Raiffeisenlandesbank
OÖ auch weiterhin die Bereitstellung von Eigenkapital. Die
Beteiligungsgesellschaften sind dabei nicht nur Kapitalgeber,
sondern unterstützen Unternehmen auch mit Expertise in vie-
len Bereichen, etwa im Controlling, Liquiditätsmanagement
oder bei Restrukturierungen.
Der Finanzsektor spielt eine zentrale Rolle bei den Bemühun-
gen zu einer nachhaltigeren Wirtschaft. Durch neue regula-
torische Anforderungen zur Umsetzung des EU Green Deals
erhalten Banken – neben ihren Kernaufgaben – eine weitere
gesellschaftlich wichtige Rolle und werden zum zentralen
Faktor, um eine nachhaltige Wirtschaft im Sinne der ESG-
Regeln (Environment – Social – Governance) umzusetzen.
Nachhaltigkeit war und ist immer schon ein fester Bestandteil
der Raiffeisen-DNA, auf Basis dieses starken Wertegerüsts
und der Nachhaltigkeitsstrategie setzt die Raiffeisenlandes-
bank OÖ deshalb neue Initiativen, die im Wesentlichen drei
Dimensionen in Einklang bringen sollen: Ökonomie, Soziales
und Ökologie.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt mit einem professionel-
len Angebot an nachhaltigen Finanzdienstleistungen starke
Impulse und ist durch Geschäftsfelder, wie etwa dem Betei-
ligungsbereich, breit und stabil aufgestellt. So stehen Unter-
nehmen durch die intensive Zusammenarbeit zwischen der
Raiffeisenlandesbank OÖ und den oberösterreichischen
Raiffeisenbanken ein spezielles Business-Netzwerk sowie
Dienstleistungen zur Verfügung, die über das übliche Maß
weit hinausgehen.
Der zunehmenden Digitalisierung des Bankgeschäfts be-
gegnet die Raiffeisenlandesbank OÖ mit intelligenten und
benutzerfreundlichen Lösungen. Die Bedürfnisse und An-
forderungen der Kundinnen und Kunden sind heute vielfäl-
tiger denn je. Deshalb entwickelt die Raiffeisenlandesbank
OÖ Produkte und Lösungen, die individuell zugeschnitten
werden können. Auf Basis zahlreicher Projekte und Initiati-
ven werden darüber hinaus zukunftsorientierte Strategien in
der Raiffeisenbankengruppe OÖ geplant und effizient umge-
setzt. Mit dem laufenden Projekt „Raiffeisenbankengruppe
OÖ 2025“ werden, wie bereits im Geschäftsverlauf erörtert,
wesentliche Pflöcke für eine erfolgreiche Zukunft eingeschla-
gen. Gemeinsam wird hier unter anderem das kundenorien-
tierte Geschäftsmodell auf breiter Basis weiterentwickelt.
Parallel dazu werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ auch
strategische Ziele, die im Zukunftsprojekt „LEAD‘25“ entwi-
ckelt wurden, umgesetzt. Als Vision wurde hier der Begriff
„Home of Financial Intelligence“ geprägt. Als Prämissen für
den angestoßenen Veränderungsprozess, der mit der Um-
setzung einer neuen Organisation einhergeht, stehen eine
radikale Kundenorientierung, die nachhaltige Profitabilitäts-
steigerung des Konzerns, interdisziplinäres Arbeiten sowie
flache Hierarchien und Know-how-Bündelung im Mittelpunkt.
Mit der Digitalisierung steht der gesamte Bankensektor vor
großen Herausforderungen. Ziel der Raiffeisenlandesbank
OÖ ist es, auf diese Veränderungen und Entwicklungen nicht
nur zu reagieren, sondern sie als Innovationsreiter aktiv vor-
anzutreiben und damit starke Zukunftsimpulse zu setzen. Als
Vorreiter bei der Entwicklung und dem Vertrieb von digitalen
Konzernlagebericht 2021 | Voraussichtliche Entwicklung und Risiken
Jahresfinanzbericht 2021
36
Bankdienstleistungen hat die Raiffeisenlandesbank OÖ be-
reits in der Vergangenheit die Basis dafür gelegt, diesen Weg
möchte das Unternehmen auch mithilfe von starken Partnern
und breit angelegten Kooperationen weitergehen. Auch die
Zukunftsmaßnahmen und der Ausblick der wesentlichen
Tochterunternehmen und at equity bilanzierten Unternehmen
stellen sich positiv dar:
Als Teil des Konzerns der Raiffeisenlandesbank Oberös-
terreich Aktiengesellschaft unterlag die SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT
regulatorischen Auflagen einer von der Europäischen Zent-
ralbank geprüften Bank. Dies verursachte hohe Kosten und
mitunter Doppelgleisigkeiten.
Mit dem Projekt „LISA 2.1“. (vormals „Regularien 2.0“)
wurde ein wichtiger Prozess gestartet, um Synergiemög-
lichkeiten zwischen der Raiffeisenlandesbank OÖ und der
SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIEN-
GESELLSCHAFT zu prüfen und gemeinsame Zukunftsper-
spektiven zu erarbeiten. Mit der Fusion der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT mit
der Raiffeisenlandesbank OÖ im Herbst 2021 wurde das Pro-
jekt „LISA 2.1“ erfolgreich abgeschlossen.
Die „IMPULS-LEASING“-Gruppe (ILG) erwartet für 2022 auf
ihren Heimmärkten Österreich und Süddeutschland sowie
in CEE eine stabile Neugeschäftsentwicklung. Die Strate-
gie einer konservativen Geschäftspolitik unter Ertrags- und
Risikogesichtspunkten wird beibehalten. Im Zuge von Effizi-
enzsteigerungsmaßnahmen werden Schnittstellen zur Raiff-
eisenlandesbank OÖ bzw. zur Raiffeisenbankengruppe OÖ
laufend evaluiert und optimiert.
Die KEPLER-FONDS KAG ist mit einem gesamten Kun-
denvolumen von rund EUR19,5Mrd., davon EUR18,4Mrd.
Fondsvolumen, eine der TOP-4 Fondsgesellschaften in
Österreich. Als Pionier für nachhaltige Investments verwal-
tet die Fondstochter der Raiffeisenlandesbank OÖ bereits
rund EUR3Mrd. in diesem Bereich. KEPLER ist zudem an-
erkannter Spezialist im Management von Anleihenfonds,
dynamischen Mischfonds und Aktienfonds mit speziellem Mi-
nimum-Varianz-Ansatz. Die Managementqualität wird durch
unabhängige Fondsanalysehäuser untermauert: Scope Ana-
lysis prämierte die KEPLER-FONDS KAG als besten Renten-
fondsmanager 2022 in Österreich.
Die „VIVATIS Holding AG“-Gruppe und efko Frischfrucht und
Delikatessen GmbH rechnen für das Geschäftsjahr 2022
mit einer schrittweisen Erholung der wirtschaftlichen Lage.
Wesentlich zur Normalisierung beitragen wird die Aufhe-
bung der pandemiebedingten Einschränkungen, vor allem
in den Bereichen des „Außer-Haus-Konsums“ (v.a. Gast-
ronomie, Hotellerie, Catering). Neben COVID-19-bedingten
Aufholeffekten sollen die vollständige Integration der 2021
akquirierten Unternehmen Wojnar’s und Gerstner sowie die
kontinuierliche Steigerung der Innovationsrate für weiteres
Wachstum sorgen. Maßgeblich verantwortlich für die Per-
formance in 2022 ist die positive Entwicklung der Bereiche
Tiefkühl- und Frische-Convenience, Gemeinschaftsverpfle-
gung und Markenartikel. Für 2022 sind im Lebensmittelbe-
reich Investitionen i.H.v. rund EUR36,2Mio. geplant. Weiters
werden Möglichkeiten für anorganisches Wachstum über Ak-
quisitionen geprüft.
Die „OÖ Wohnbau“-Gruppe hat für 2022 ein Bauvolumen
i.H.v. EUR88,4Mio. geplant. Im Bereich der Hausverwal-
tung soll der Bestand auf rund 44.800 Verwaltungseinheiten
durch Eigenproduktion bzw. Akquise von Hausverwaltungs-
mandaten ausgebaut werden.
Die Raiffeisenbank a.s. ist als fünftgrößte Bank eine wichtige
Institution am tschechischen Bankenmarkt und bietet ein wei-
tes Feld von Finanzdienstleistungen an. Mit 110 Filialen und
Geschäftszentren betreut sie Kunden in ganz Tschechien. Im
Wirtschaftsjahr 2021 konnten strategisch wichtige Zukäufe
getätigt werden, auf Basis dieser wird sich die Bank 2022 auf
die weitere Stärkung ihrer Marktposition konzentrieren.
Der voestalpine-Konzern sieht eine überwiegende Wahr-
scheinlichkeit, dass sich die positiven Trends auf den wesent-
lichen Absatzmärkten fortsetzen. Die Lieferkettenprobleme
in der Automobilindustrie scheinen nach Einschätzung des
Managements im Herbst 2021 die Talsohle durchschritten
zu haben. In der von der Pandemie schwer getroffenen Luft-
fahrtindustrie zeigen sich deutliche Erholungssignale. Des-
halb erwartet der Vorstand für das gesamte Geschäftsjahr
2021/22 ein EBITDA in Höhe von bis zu EUR2.200Mio.
Die AMAG-Gruppe geht davon aus, dass trotz einer deutli-
chen Kostenerhöhung die positiven Aussichten am Alumini-
ummarkt überwiegen und das diversifizierte Produktportfolio
der Gruppe gepaart mit einer soliden Auftragslage wiederum
ein gutes Ergebnis im Geschäftsjahr 2022 ermöglichen. Hier-
bei wird die weitere Entwicklung der Energie-, Rohstoff- und
Logistikkosten auch weiterhin eine maßgebliche Rolle für die
Ertragslage des Konzerns spielen. Im Primäraluminiumbe-
reich wird mit einem verhaltenen Nachfragewachstum von
1,7% und für Aluminiumwalzprodukte von stärkeren 6,2%
gerechnet.
2.3. Wesentliche Risiken und
Ungewissheiten
Der langfristige Erfolg des Konzerns der Raiffeisenlandes-
bank OÖ hängt wesentlich vom aktiven Management der Ri-
siken ab. Um dieser Zielsetzung gerecht zu werden, wurden
sowohl ein Risikomanagement als auch ein internes Kont-
rollsystem mit Strukturen implementiert, die es ermöglichen,
sämtliche Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko, Beteiligungsri-
siko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches Risiko, opera-
tionelle Risiken und sonstige Risiken) zu identifizieren, zu
messen und durch das Management aktiv zu steuern.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
37
Die vom Vorstand beschlossene Gesamtrisikostrategie si-
chert den Gleichlauf der Risiken im Sinne der strategischen
Ausrichtung des Unternehmens. Der Vorstand und der Auf-
sichtsrat werden regelmäßig informiert.
Für die weitere Darstellung der gesamten Finanzrisiken im
Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ für das Jahr 2021
sowie der Ziele und Methoden im Risikomanagement wird
auf den Risikobericht und die Angaben im Zusammenhang
mit COVID-19 in den Erläuterungen verwiesen.
Risiken aus der Corona-Pandemie
Kreditrisikoentwicklung
Das Jahr 2021 war weiterhin von der Corona-Pandemie, un-
terschiedlichen Phasen von Normalität und Einschränkungen
bis hin zu neuerlichen Lockdowns geprägt.
Die COVID-19-Impfung hat sich zwar zuletzt als sehr wirksam
gegen schwere Corona-Erkrankungen herausgestellt, den er-
hofften generellen Schutz vor Ansteckungen bietet sie derzeit
leider (noch) nicht.
Die Folgen der neuerlich notwendigen Einschränkungen des
öffentlichen Lebens waren für die einzelnen Wirtschaftsbran-
chen sehr unterschiedlich. Während manche Branchen die
durch Lockdowns entgangenen Umsätze nach Aufhebung
der Beschränkungen mehr als wettmachen konnten, holten
andere Branchen – wie die Gastronomie- und Hotellerie-
Branche oder körpernahe Dienstleistungen – die entgan-
genen Umsätze nicht mehr auf. Diesen Branchen wurde
aber durch diverse Unterstützungsleistungen von Kurzarbeit
bis zu Umsatz- bzw. Kostenersatz seitens der öffentlichen
Hand zum Teil recht großzügig geholfen. Insgesamt haben
diese Unterstützungsmaßnahmen jedenfalls dazu beigetra-
gen, dass die befürchtete Insolvenzwelle ausgeblieben ist.
Manche Lieferketten sind nach wie vor gestört oder aus dem
Gleichgewicht, was insbesondere für den Industriesektor in
bestimmten Branchen eine Herausforderung darstellt.
Nachdem sich der Umgang mit der Pandemie zu einer Art
neuen Normalität entwickelt hatte, wurde die zu Beginn der
Pandemie ins Leben gerufene Arbeitsgruppe – bestehend
aus Mitarbeitern aus den Bereichen Markt und Risikoma-
nagement – als solche wieder aufgelöst.
Die im Zuge der Pandemie erarbeiteten Analysen und Metho-
den wurden in den Normalbetrieb übernommen. Das betrifft
etwa die Beurteilung der Betroffenheit durch Beschränkungs-
maßnahmen der Regierung, die damit verbundenen Maß-
nahmen für das Portfolio der Bank bis hin zum kollektiven
Stagetransfer im Rahmen der Risikovorsorge nach IFRS.
Aufgrund der neuerlichen Beschränkungen des öffentli-
chen Lebens und damit der Entwicklung der Wirtschaft zum
31.Dezember 2021 wurden folgende bilanzwirksame Maß-
nahmen gesetzt:
 Im Zuge eines Management Overrides wurde die negative
Konjunkturentwicklung des Jahres 2020 weiterhin zur Er-
mittlung der Risikoparameter verwendet und die positive
Konjunkturentwicklung des Jahres 2021 ist dadurch nur
eingeschränkt in die Risikoparameter eingeflossen.
 Beibehaltung des kollektiven Stagetransfers in IFRS für
die durch COVID-19 besonders betroffenen Branchen wie
Tourismus, Hotellerie und Freizeit; zusätzlicher kollektiver
Transfer der 2021 in diesen Branchen neu vergebenen
Kredite in die Stage 2
 Beibehaltung der zusätzlichen pauschalen Abschläge bei
Sichheitenansätzen von Hotels
Diese Maßnahmen haben daher in 2021 zu höheren Wert-
berichtigungen geführt, da aus unserer Sicht nicht ausge-
schlossen ist, dass die Konjunktur doch nicht im erwarteten
Ausmaß anspringt.
Die durch den Management Override höheren als modellhaft
indizierten Portfoliowertberichtigungen bilden eine entspre-
chende Absicherung, sollte der für 2021 ursprünglich erwar-
tete Anstieg der Kreditausfälle mit Verzögerung eintreten.
Aus Liquiditätssicht der Unternehmen hat sich der erhöhte
Bedarf an Überbrückungsfinanzierungen im Laufe des Jah-
res 2021 zunächst deutlich reduziert und schließlich norma-
lisiert, da viele dieser Liquiditätspolster mittlerweile seitens
der Kunden wieder zurückgegeben wurden. Verstärkt wurde
die ausgezeichnete Liquiditätssituation durch die TLTRO-
Programme (= targeted longer-term refinancing options;
also gezielte langfristige Refinanzierungsgeschäfte, die die
EZB den Banken anbietet). Die Teilnahme an den TLTRO-
Programmen erfolgte nicht zuletzt wegen der Bonusverzin-
sung, die bei entsprechendem Kreditwachstum in Anspruch
genommen werden kann und auch genommen wurde.
Die positive Konjunktur und die damit einhergehende
Entwicklung der Börsenkurse hatte auch eine positive
Auswirkung auf die Beteiligungspositionen der Raiffeisen-
landesbank OÖ, wo nach den Bewertungsverlusten im Jahr
2020 heuer durchwegs deutliche Bewertungszuwächse zu
verbuchen waren. Dies hat sowohl in der Säule I als auch in
der Säule II die Eigenkapitalquoten bzw. die Deckungsmasse
positiv beeinflusst. Gegenläufig wirkte allerdings die Tatsa-
che, dass das Tier 2 Kapital – nach den neuen Vorgaben der
Aufsicht – ab 30.Juni nicht mehr als Deckungsmasse in der
ökonomischen Sicht der Risikotragfähigkeitsanalyse berück-
sichtigt werden darf.
Betriebliche Schutzmaßnahmen
Während mit Ende des 1. Halbjahres aufgrund des star-
ken Rückgangs des COVID-Infektionsgeschehens etliche
betriebliche Einschränkungen und Schutzmaßnahmen zu-
rückgenommen werden konnten, musste nach Anstieg der
Konzernlagebericht 2021 | Voraussichtliche Entwicklung und Risiken
Jahresfinanzbericht 2021
38
Infektionen im Herbst 2021 wieder auf diese Einschränkun-
gen zurückgegriffen werden.
Nicht zuletzt durch das Angebot einer betrieblichen Impf-
straße im 1.Halbjahr 2021 für Erst- und Zweitimpfungen und
im Herbst für die Booster-Impfung erfüllen mehr als 85% der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter derzeit den 2G-Status.
Darüber hinaus werden die betrieblichen Schutzmaßnahmen
wie z.B. verstärktes Home-Office, das Tragen von FFP2-
Masken, Beschränkungen der Personenanzahl bei Präsenz-
terminen bzw. regelmäßiges Testen laufend an die aktuellen
Inzidenzen angepasst.
Neue Lösungen und digitale Prozesse, die sich in der Krise
bewährt haben, werden weiter genutzt. Dazu zählen bei-
spielsweise die Möglichkeit, Dokumente elektronisch zu
fertigen, oder auch das Angebot hybrider Besprechungen,
an denen in Präsenz oder per Video teilgenommen werden
kann.
Generell soll das Home-Office von den Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern auch nach dem Ende der Pandemie an ein bis
zwei Tagen pro Woche genutzt werden. Damit verbundene
reduzierte Reisetätigkeiten leisten auch einen nachhaltigen
Beitrag für den Klimaschutz.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
39
Konzernlagebericht 2021 | Voraussichtliche Entwicklung und Risiken | Forschung und Entwicklung
3. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Das Projekt „Digitale Regionalbank“ ist ein zentraler Teil der
Zukunftsstrategie. Das Ziel ist die Öffnung neuer – bislang un-
genutzter – Kanäle sowie die Vernetzung mit den bestehenden
Strukturen. Durch die „Digitale Regionalbank“ sollen einer-
seits Produktinnovationen gefördert und beschleunigt wer-
den. Das Projekt soll andererseits aber auch dazu beitragen,
das Kundenvertrauen weiter zu stärken, neue Marktanteile zu
sichern sowie die Qualitätsführerschaft weiter auszubauen.
Durch Standardisierungen soll dabei auch die Effizienz ge-
steigert werden. Inhalte sind unter anderem Onlineprojekte
(App, „Mein ELBA“, Homepage, digitaler Vertrieb, Produktab-
schlussstrecken, WILL – die digitale Vermögensverwaltung
etc.), Beratungsprojekte (SMART-Beratung, Wunschplaner für
Kunden, Produktfinder, Produktabschlussstrecken für Berater
etc.) und der Aufbau einer Omnikanalplattform sowie Analytik.
In Ausarbeitung ist ein Omnikanalmanagement, das die Ka-
näle orchestriert und dem Kunden über den richtigen Kanal
das richtige Angebot übermittelt.
Ein zentraler Bestandteil ist die Entwicklung des persönlichen
Finanzportals „Mein ELBA“. „Mein ELBA“ wird in Zukunft als
zentrale Drehscheibe eine zunehmend wichtigere Rolle in
der Kundenbeziehung spielen. Das Finanzportal kann von
den Kunden individuell gestaltet werden und stellt vor allem
auch eine wichtige Kommunikationsplattform zwischen
Kunden und Bank dar. Die Übermittlung von passenden
Produktvorschlägen mit unmittelbaren Abschlussmöglich-
keiten vervollständigt diese zentrale Kundenplattform. Mit
der Online-Kontoeröffnung, Kreditkartenanträge, Kreditwün-
sche mittels Sofortkredit oder Onlinekredit wird Kunden die
Möglichkeit geboten, digital und rund um die Uhr das eigene
Finanzleben zu managen. Diese digitalen Möglichkeiten
werden konsequent laufend ausgebaut. Die Integration und
gemeinsame Weiterentwicklung einer Omnikanalstrategie
in den Projekten „SMART Beratung Neu“, Kundenkontakt-
center, Analytik omnikanalfähige Prozesse und „Mein ELBA“
bieten den Kunden künftig ein einheitlich übergreifendes, ein-
zigartiges Service.
Das Kundenverhalten verändert sich laufend und rasch. Eine
moderne Softwarearchitektur muss diesen Änderungen ge-
recht werden können. Ein wesentlicher Aspekt dabei ist die
konsequente Nutzung von APIs zur Kommunikation zwischen
einzelnen Komponenten in der Softwarelandschaft. Das er-
möglicht schnelle Anpassungen von Komponenten sowie die
Integration von Fremd- und Standardsoftware in die eigene
Systemlandschaft.
Die „Bank am Smartphone“ ist mehr als ein Trend, sie ist
zentraler Bestandteil vieler Produkte und Services, die die
Raiffeisenlandesbank OÖ ihren Kunden anbietet. Das ver-
gangene Jahr mit seinen speziellen Herausforderungen hat
dies zusätzlich verstärkt. Die Anforderungen, Bankservices
und Produkte von zuhause aus nutzen zu können, kontakt-
loses Bezahlen beim Händler und die Nutzung von e-Com-
merce setzen sich in der breiten Masse mehr und mehr durch.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ trägt dieser Herausforderung
Rechnung und bietet ihren Kunden in diesem Bereich zahl-
reiche Möglichkeiten.
Die bereits breit gefächerten Möglichkeiten für das mobile
Bezahlen am Smartphone wurden 2021 um eine weitere Be-
zahlvariante erweitert. So können Raiffeisen-Kunden ihre De-
bitkarte auch mit einem Wearable von LAKS verknüpfen. Das
Portfolio an modernen, digitalen und mobilen Bezahlmöglich-
keiten umfasst somit ELBA-pay, Apple Pay, Bluecode, Gar-
min Pay und LAKS Pay.
Im Jahr 2021 wurden bei Raiffeisen OÖ mehr als 53 Millionen
kontaktlose Zahlungen durchgeführt, das entspricht bereits
rund 84% aller Zahlungen mit Debitkarten. Rund 4 Millionen
Transaktionen erfolgten bereits mit dem Smartphone. Seit
Ende 2020 sind nunmehr auch die letzten Zahlungsterminals
in Österreich NFC-fähig, somit ist überall einfaches, kontakt-
loses Bezahlen möglich. Bereits seit längerem sind 100%
der Bezugskarten der Raiffeisenlandesbank OÖ mit der NFC-
Technologie für kontaktloses Bezahlen ausgerüstet.
Mit der Raiffeisen Express-Überweisung wurde der euro-
päische Instant Payment Standard für Raiffeisen-Kunden in
„Mein ELBA“, „Mein ELBA“-App, Raiffeisen SMART Office
und in „ELBA-business“ umgesetzt. Kunden können damit
rund um die Uhr und 365 Tage im Jahr die neue sekunden-
schnelle Überweisung nutzen.
Zusätzlich garantieren wir bei allen Transaktionen innerhalb
der RBG Ö, die mittels „Mein ELBA“ bzw. der „Mein ELBA“-
App beauftragt werden, dass die Gutschrift unmittelbar und
rund um die Uhr am Empfängerkonto gutgeschrieben wird–
wie eine Instant Payment Transaktion.
2021 war im Bereich der Prozessdigitalisierung geprägt von
einer Vielzahl an digitalisierten Produktabschlüssen in den
Bankstellen. Dabei wurde das Augenmerk vermehrt auf hoch
frequente Produkte wie Kontoanlage und Debitkarte gelegt.
Darüber hinaus konnte die Raiffeisenlandesbank OÖ einen
modernen, digitalisierten und optimalen Prozess zur Kunden-
stammanlage flächendeckend ausrollen.
Im Bereich Online-Produktabschluss wurde der Einsatz und
die Nutzung von Antragsstrecken forciert. Im Jahr 2021 wur-
den bereits mehr als 26.000 Produkte online eröffnet. Einfach
und bequem können so Kunden von Raiffeisen OÖ von zu-
hause aus beispielsweise die Antragsstrecken „Sofortkredit
(Abschluss in der „Mein ELBA“-App bis EUR4.000), „Online-
kredit“ (in „Mein ELBA“ bis EUR30.000), „Online Sparen“,
„Online Konto“ und viele mehr nutzen. Die Legitimation für
Neukunden erfolgt per Videolegitimation, eps-Überweisung
oder direkt in einer Bankstelle.
Um Neukunden den Kontowechsel zu Raiffeisen zu er-
leichtern, bietet Raiffeisen Österreich mit dem Kooperati-
onspartner finleap connect GmbH einen für den Kunden
vollautomatisierten Online-Kontowechselservice an.
Jahresfinanzbericht 2021
40
Im Rahmen der Aus- und Weiterbildung setzt die Raiffeisen-
landesbank OÖ auf e-Learning, Blended Learning-Module
und webbased Trainings. Mit dem von ihr entwickelten e-
Learning fungiert die Raiffeisenlandesbank OÖ als Kompe-
tenzzentrum für Raiffeisen Österreich.
Im Rechenzentrum der Raiffeisenlandesbank OÖ, der GRZ
IT Center GmbH, wird laufend an der Konzeption und Imple-
mentierung neuester IT-Sicherheitsstandards und -methoden
gearbeitet. Neben diversen ISO- und ISAE-Zertifizierungen
wird laufend an Projekten gearbeitet, um die technische
Sicherheit weiter zu erhöhen. Darüber hinaus gibt es auch
ständig Initiativen, um das Sicherheitsbewusstsein bei den
Mitarbeitern im Umgang mit Infrastruktur, Systemen und
Daten weiter zu schärfen.
Die Verhinderung von Betrug im Zahlungsverkehr steht im
Zeitalter des Echtzeit-Zahlungsverkehrs neuen Herausfor-
derungen gegenüber. Durch Einsatz von Anwendungen der
Künstlichen Intelligenz (KI) kann die Raiffeisenlandesbank
OÖ eine schnellere Prüfung und Bewertung von Transak-
tionen, schnellere Reaktion auf neue Betrugsmuster und
eine verbesserte Erkennung betrügerischer Transaktionen
sicherstellen.
Die GRZ IT Center GmbH als IT-Infrastruktur-Vollversorger
der Raiffeisenbankengruppe OÖ konnte ihre Position als
eines der führenden Bankenrechenzentren Österreichs weiter
festigen, nicht zuletzt durch eine Reihe nachhaltig positiver
Partnerschaften. Aus technisch-strategischer Sicht werden
hier neben dem eigentlichen RZ-Produktionsbetrieb (Shared
Service/Data Center, Systembetrieb) alle zugehörigen The-
men, wie insbesondere Systems und Security Engineering,
professionell von eigenen Mitarbeitern proaktiv und „state of
the art“ betrieben.
Dem Thema Sicherheit wird größte Beachtung geschenkt,
und zwar in allen Bereichen: Mitarbeiter-Awareness, Objekt-
sicherheit, Netzwerk-Sicherheit, Rechenzentrums-Sicherheit,
Virenschutz, Intrusion Prevention/Detection, Softwaretechnik-
Sicherheit, Server-Sicherheit, PC-Sicherheit, Cyber Security/
Internet-Sicherheit. Interne Prüfungen des Themas „IT-Si-
cherheit“ (Konzernrevision) orientieren sich am strengen „IT-
Grundschutzhandbuch“ des Deutschen Bundesamtes für
Sicherheit in der Informationstechnik (BSI). Externe Audits
wurden wie folgt erfolgreich abgewickelt/begleitet: (Re-)
Zertifizierungen/Testierungen nach ISO 9001:2015, ISO
27001:2013 sowie nach ISAE 3402 Typ 2 für die Standorte
Linz, Innsbruck und Salzburg.
Kontakte im Bereich Forschung und Entwicklung gibt es
in erster Linie mit den Fachbereichen Informatik und Wirt-
schaftsinformatik der Johannes Kepler Universität Linz, dem
Softwarepark in Hagenberg sowie dem Fachbereich Compu-
terwissenschaften der Universität Salzburg. Mit Jahresbeginn
2022 wurde die Kooperation im Bereich „IT-Security“ mit der
Johannes Kepler Universität vertieft, konkret mit dem dorti-
gen „LIT Secure and Correct Systems Lab“. Darüber hinaus
gibt es anlass- und themenbezogen Erfahrungsaustausch-
Schienen, insbesondere mit anderen Rechenzentren bzw.
IT-Dienstleistern und Consulting-Unternehmen in Österreich,
Deutschland und der Schweiz. Weiters gibt es eine Koope-
ration mit dem IPO (Institut für Personal- und Organisations-
entwicklung in Wirtschaft und Verwaltung an der Johannes
Kepler Universität Linz) zum Thema Data Governance.
Die Raiffeisen Software GmbH (RSG), ebenfalls mit Sitz in
Linz, ist das Software-Haus der Raiffeisenbankengruppe
Österreich. Die RSG ist 2015 durch die Fusion der RACON
Software GmbH, Linz, und der Raiffeisen Software Solution
und Service GmbH, Wien, entstanden, um damit eine ein-
heitliche, innovationskräftige und breit aufgestellte Analyse-,
Software-Entwicklungs- und Betreuungseinheit zu schaffen.
Sowohl das Strukturmodell (Aufbauorganisation) als auch
das Produktionsmodell (Ablauforganisation, Vorgehensmo-
dell für das Software Engineering) sind agil definiert (Pro-
duktzentrierung). Die RSG ist auch der wesentliche Träger
der IT-Governance für die Software-Entwicklungsthemen der
Raiffeisenbankengruppe Österreich. Neben der Agilität sind
die Themen Automatisierung in allen ihren Facetten (insbe-
sondere Testautomatisierung und Release-Automatisierung)
und IT-Security in der RSG von zentraler Bedeutung. Auch
die RSG setzt auf die zuvor beschriebenen externen Vernet-
zungen und akademische Kooperationen.
In der „VIVATIS Holding AG“-Gruppe und den verbundenen
Konzerngesellschaften kommt dem Forschungs- und Ent-
wicklungsbereich bereits seit Jahren eine große Bedeutung
zu. Sowohl auf Produktebene als auch bei der Optimierung
von Prozessen und Verfahrenstechniken konnten hier strate-
gisch wichtige Projekte gestartet und bereits erfolgreich um-
gesetzt werden. Damit einher geht auch der kontinuierliche
Ausbau und die Professionalisierung des konzernalen Innova-
tionsmanagements. Mit der Implementierung der Ideen-KVP-
Plattform wurde darüber hinaus ein wichtiger Meilenstein in
der Digitalisierung von Ideen gesetzt. Ein weiterer, wesentli-
cher Schwerpunkt ist die Steigerung der Effizienz und Nach-
haltigkeit in allen Prozessen und bei allen (Bau-) Vorhaben.
Im Zuge von Standortneu- bzw. umbauten kommen daher
modernste Technologien zum Einsatz, die auf eine Steige-
rung der Produktivität mit gleichzeitiger Reduktion der Emis-
sionen abzielen. Auch die VIVATIS-Digitalisierungsoffensive,
die die Kooperation mit innovativen Partnern zum Ziel hat,
wird bereits seit Jahren mit Hochdruck vorangetrieben. Auf
Basis des VIVATIS-Digitalisierungsmodells wurden mit diver-
sen Start-Ups und Technologieunternehmen erste Projekte
in diesem Bereich umgesetzt. Die Zusammenarbeit mit dem
Start-Up-Unternehmen ECOFLY, das sich auf die Zucht und
Mast von Insektenlarven spezialisiert hat, konnte 2021 weiter
intensiviert werden und soll in einem gemeinsamen Betrieb
münden, der sich aktuell noch in Planung befindet.
Das Thema Forschung und Entwicklung ist in der „efko
Frischfrucht und Delikatessen GmbH“-Gruppe seit vielen
Jahren ein zentrales Thema. Neue Produkte und neue weiter-
entwickelte Produktionstechnologien stellen einen wesentli-
chen Punkt in der Entwicklung der efko-Gruppe dar. Vor allem
die Entwicklung innovativer Produkte und Produktlinien, die
Weiterentwicklung von Anlagen und Produktionstechnolo-
gien bzw. Produktionsverfahren sowie die Verbesserung von
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
41
Konzernlagebericht 2021 | Forschung und Entwicklung
Produktionsprozessen sind die Aufgaben und Herausforde-
rungen, denen man sich intensiv in diesem Bereich stellt.
Der Geschäftsbereich „haltbar gemachtes Gemüse“ ist nach
wie vor, und nun pandemiebedingt im Besonderen, die wich-
tigste Produktkategorie. Der Fokus der Produktentwicklung
muss aufgrund der schwierigen Rohstoffsituation auch an-
dere Bereiche als nur neue Sortenversuche abdecken. So ist
das Thema Nachhaltigkeit und Regionalität, aber auch die
Verfügbarkeit einzelner Rohstofffraktionen in die Produktent-
wicklung mit einzubeziehen.
Daher werden regionale Wertschöpfung und Nachhaltigkeits-
Aktivitäten seit vielen Jahren in der efko-Gruppe gelebt. Die
Endkonsumenten, insbesondere die jüngeren Zielgruppen
sehen Nachhaltigkeit als die neue Definition von Qualität und
verlangen nach mehr als Tradition und Qualitätsversprechen,
um einer Marke Vertrauen entgegenzubringen.
Seit dem Jahr 2021 werden verstärkt in einer eigenen La-
gerhalle große Lagerversuche mit unterschiedlichen Rohwa-
rengruppen durchgeführt mit dem Ziel, dem Konsumenten
regionale Ware länger anbieten zu können.
Die grundlegenden Themen in der efko-Gruppe, die eine
hohe Auswirkung auf Mensch und Umwelt haben, sind Ge-
sundheit und Sicherheit in der Landwirtschaft, gesunde Er-
nährung für Konsumenten und die Verpackung. Zusätzlich
gilt es, die ökologische Landwirtschaft und Produktqualität
und Produktsicherheit stets im Auge zu behalten.
Jahresfinanzbericht 2021
42
4. BERICHTERSTATTUNG ÜBER WESENTLICHE
MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK
AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
Unter dem rechnungslegungsbezogenen internen Kont-
rollsystem versteht die Raiffeisenlandesbank OÖ den vom
Vorstand und den mit der Unternehmensüberwachung be-
trauten und anderen Personen entworfenen und ausgeführ-
ten Prozess, durch den folgende Ziele erreicht werden sollen:
 Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit des Rechnungsle-
gungsprozesses (hierzu gehört auch der Schutz des Ver-
mögens vor Verlusten durch Schäden und Malversationen)
 die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung
 die Einhaltung der für die Rechnungslegung maßgebli-
chen gesetzlichen Vorschriften
Eine ausgewogene und vollständige Finanzberichterstattung
ist für die Raiffeisenlandesbank OÖ und ihre Organe ein wich-
tiges Ziel. Aufgabe des internen Kontrollsystems ist es, das
Management in der Weise zu unterstützen, dass es effektive
und laufend verbesserte interne Kontrollen im Zusammen-
hang mit der Rechnungslegung gewährleistet. Basis für die
Erstellung des Konzernabschlusses sind die einschlägigen
österreichischen Gesetze, allen voran das österreichische
Unternehmensgesetzbuch (UGB) und das Bankwesenge-
setz (BWG), in dem die Aufstellung eines Konzernabschlus-
ses geregelt wird. Die Rechnungslegungsnorm dafür bilden
die International Financial Reporting Standards (IFRS), wie
sie in der EU anzuwenden sind.
Kontrollumfeld
Mit dem Kontrollumfeld wird die Struktur des internen Kont-
rollsystems determiniert. Das Kontrollumfeld wird durch das
Bewusstsein des Vorstandes und der Führungskräfte für gute
Unternehmensführung (=Corporate Governance) bestimmt.
Der Vorstand der Raiffeisenlandesbank OÖ hat die Gesamt-
verantwortung für die Ausgestaltung und Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems. Zusätzlich zum Vorstand umfasst
das allgemeine Kontrollumfeld auch die mittlere Manage-
mentebene (Leiter der Organisationseinheiten).
Der Code of Conduct als Grundlage für das Verhalten im
Geschäftsalltag bildet als verbindliches Regelwerk die ge-
nossenschaftlichen Prinzipien von Raiffeisen und die Wert-
vorstellungen der Raiffeisenlandesbank OÖ sowie der mit
ihr im Konzern verbundenen Unternehmen (Raiffeisenlan-
desbank OÖ Konzern) ab. Das interne Kontrollsystem ist auf
die Größe, die Art der betriebenen Geschäfte (Komplexität,
Diversifikation, Risikopotenzial) im Konzern der Raiffeisen-
landesbank OÖ und die zu beachtenden rechtlichen Vor-
schriften ausgerichtet. Die aktuelle Fassung des Code of
Conduct ist auf der Homepage der Raiffeisenlandesbank
OÖ veröffentlicht.
Die Fit & Proper Policy stellt die schriftliche Festlegung der
Strategie für die Auswahl und den Prozess zur Eignungsbe-
urteilung der Mitglieder des Aufsichtsrates, der Geschäfts-
leitung sowie der Mitarbeiter in Schlüsselfunktionen dar und
steht mit den professionellen Werten und langfristigen Inter-
essen der Raiffeisenlandesbank OÖ im Einklang. Die Grund-
sätze der Vergütungspolitik gem. § 39b BWG bzw. Art. 92 ff
CRD werden, soweit anwendbar, eingehalten.
Risikobeurteilung
Die Risikobeurteilung ist ein dynamischer und iterativer Pro-
zess zur Identifizierung und Bewertung von Risiken. Risiken,
die eine Erreichung der definierten Ziele behindern, müssen
rechtzeitig erkannt und angemessene Maßnahmen eingelei-
tet werden. Die Zuständigkeiten für die Beurteilung und Steu-
erung der Risiken gemäß § 39 BWG bzw. CRR/CRD- sowie
CEBS/EBA-Standards sind in der Raiffeisenlandesbank
OÖ geregelt. Die erforderliche Funktionstrennung ist dabei
gegeben.
Die Organisationseinheiten Risikomanagement, ICAAP &
Marktrisiko und Risikomanagement Kredit, Meldewesen,
Operatio nelles Risiko sind für die Entwicklung und Bereitstel-
lung von Risikomessverfahren und IT-Risikomanagement-
systemen in der Raiffeisenlandesbank OÖ verantwortlich,
erstellen die zur aktiven Risikosteuerung erforderlichen Er-
gebnis- und Risikoinformationen und berichten die rech-
nungslegungsrelevanten Informationen in Zusammenhang
mit der Risikoüberwachung entsprechend an den Vorstand.
Zur Vermeidung von Fehlern in Bezug auf den Rechnungs-
legungsprozess werden die wesentlichen Risiken durch den
Vorstand evaluiert und überwacht. Ebenso sind einheitliche
Grundsätze für die Bewertung, insbesondere von den im
Konzern essenziellen Finanzinstrumenten, von Bedeutung.
Kontrollmaßnahmen
Zur Absicherung von Risiken und zur Erreichung der Unter-
nehmensziele sind Grundsätze und Verfahren zur Einhaltung
der Unternehmensentscheidungen eingerichtet und bekannt
gemacht. Wirksamkeit, Nachvollziehbarkeit und Effizienz des
internen Kontrollsystems hängen im Wesentlichen von der
ausgewogenen Mischung und ordnungsgemäßen Dokumen-
tation der verschiedenen Kontrollaktivitäten ab. Dafür sind
konkrete Kontroll- und Überwachungsaktivitäten festgelegt.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
43
Konzernlagebericht 2021 | Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
Einzelabschlüsse
Die Erstellung der Einzelabschlüsse erfolgt dezentral in
den jeweiligen Konzerneinheiten nach den Vorgaben der
Raiffeisenlandesbank OÖ. Die für das Rechnungswesen
verantwortlichen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und die
Führungskräfte der Konzerneinheiten sind für die vollständige
Abbildung und korrekte Bilanzierung aller ihnen zur Kenntnis
gebrachten Transaktionen verantwortlich.
Geeignete Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Ge-
schäftsprozess angewendet, um die Vorbeugung bzw.
Entdeckung und Korrektur von potenziellen Fehlern oder Ab-
weichungen in der Finanzberichterstattung sicherzustellen.
Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der Period-
energebnisse durch das Management und der spezifischen
Überleitung von Konten bis zur Analyse der fortlaufenden Pro-
zesse im Rechnungswesen.
Konzernkonsolidierung
Grundlage für den Konzernabschluss sind standardisierte,
konzernweit einheitliche Formulare. Die Bilanzierungs- und
Bewertungsstandards sind dabei in der Raiffeisenlandes-
bank OÖ definiert und erläutert sowie für die Erstellung der
Abschlussdaten verbindlich.
Die Übermittlung der Abschlussdaten, die von einem exter-
nen Wirtschaftsprüfer geprüft werden, erfolgt überwiegend
durch Direkteingabe (Einspielung) in das Konsolidierungs-
system IDL Konsis. Das IT-System ist in Bezug auf die IT-
Sicherheit durch die restriktive Vergabe von Berechtigungen
geschützt. Die von den Konzerneinheiten eingelangten Ab-
schlussdaten werden im Konzernrechnungswesen durch die
für die Konzerneinheit zuständigen Mitarbeiter zunächst über-
prüft und angemessene Kontrollen werden durch die zustän-
digen Führungskräfte durchgeführt.
Information und Kommunikation
Funktionierende Informations- und Kommunikationswege
sind eingerichtet und werden durch geeignete IT-Anwendun-
gen unterstützt, aufgezeichnet und verarbeitet, damit Infor-
mationen identifiziert, erfasst, rechtzeitig verarbeitet und an
die relevanten Ebenen im Unternehmen weitergegeben wer-
den können.
Im jährlich erscheinenden Jahresfinanzbericht werden die
konsolidierten Ergebnisse in Form eines vollständigen Kon-
zernabschlusses dargestellt. Dieser Konzernabschluss wird
von externen Konzernabschlussprüfern geprüft. Zusätzlich
wird ein Konzernlagebericht erstellt, in dem eine Erläuterung
der Konzernergebnisse gemäß den gesetzlichen Vorgaben
erfolgt.
Der Konzernabschluss wird samt Konzernlagebericht im
Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates behandelt. Der Kon-
zernabschluss wird darüber hinaus dem Aufsichtsrat zur
Kenntnisnahme vorgelegt. Er wird im Rahmen des Jahres-
finanzberichts auf der firmeneigenen Internetseite sowie im
Amtsblatt der Wiener Zeitung veröffentlicht und in weiterer
Folge zum Firmenbuch eingereicht.
Überwachung
Die Verantwortung für die Überwachung der Prozessabläufe
obliegt dem Vorstand sowie den jeweiligen Leitern der Or-
ganisationseinheiten. Der gesamte Konzern der Raiffeisen-
landesbank OÖ verfügt über wirksame und zuverlässige
Kontroll-, Informations- und Kommunikationssysteme, die alle
wichtigen Geschäftstätigkeiten umfassen und sich insbeson-
dere der organisatorischen und internen Kontrollanforderun-
gen an die IT sowie der Notwendigkeit eines angemessenen
Prüfpfades bewusst sind. Diese Systeme und organisatori-
sche Maßnahmen werden laufend evaluiert und verbessert.
Die Revisionsfunktion wird vom Bereich Konzernrevision der
Raiffeisenlandesbank OÖ wahrgenommen. Für sämtliche
Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisi-
onsspezifischen Regelwerke, die auf den Mindeststandards
für die interne Revision der Österreichischen Finanzmarktauf-
sicht sowie internationalen „Best Practices“ basieren.
Die Konzernrevision überprüft unabhängig und regelmäßig
die Einhaltung der internen Vorschriften in den Konzernein-
heiten der Raiffeisenlandesbank OÖ. Der Leiter des Bereichs
Konzernrevision berichtet direkt an den Vorstand der Raiff-
eisenlandesbank OÖ.
Jahresfinanzbericht 2021
44
Linz, am 05. April 2022
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Europaplatz 1a, 4020 Linz
DER VORSTAND
Dr. Heinrich Schaller
Generaldirektor
Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner
Generaldirektor-Stellvertreterin
Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor
Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor
Mag. Reinhard Schwendtbauer
Vorstandsdirektor
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
45
Konzernlagebericht 2021 | Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
Jahresfinanzbericht 2021
46
IFRS-KONZERNABSCHLUSS 2021 DER
RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH
AKTIENGESELLSCHAFT
Erfolgsrechnung ________________________________________________________________________________________________ 47
Gesamtergebnisrechnung
____________________________________________________________________________________ 48
Bilanz
_____________________________________________________________________________________________________________ 49
Eigenkapitalentwicklung
______________________________________________________________________________________ 50
Geldflussrechnung
_____________________________________________________________________________________________ 51
Erläuterungen
___________________________________________________________________________________________________ 52
Unternehmen
___________________________________________________________________________________________________ 52
Grundlagen der Konzernrechnungslegung nach IFRS
__________________________________________________ 52
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
_________________________________________________________________ 65
Segmentberichterstattung
____________________________________________________________________________________ 81
Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
_________________________________________________________________________ 83
Erläuterungen zur Bilanz
______________________________________________________________________________________ 93
Risikobericht
____________________________________________________________________________________________________ 144
Sonstige Angaben
_____________________________________________________________________________________________ 169
Angaben aufgrund von österreichischen Rechnungslegungsnormen
________________________________ 176
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
________________________________________________________________________ 181
Organe der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
________________________________ 182
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Österreichischer Raiffeisenverband ___________________________________________________ 184
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
________________________________________________ 190
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
47
IFRS-Konzernabschluss | Erfolgsrechnung
ERFOLGSRECHNUNG
IN TEUR
Erläuterung 2021 2020
Zinsen und ähnliche Erträge (1) 9 7 7. 8 3 6 97 5 .719
Zinserträge gemäß Effektivzinsmethode 5 6 8 .7 6 7 534.296
Sonstige Zinserträge, zinsähnliche Erträge und laufende Erträge 40 9. 0 69 4 41. 4 2 3
Zinsen und ähnliche Aufwendungen (1) –548.870 –5 5 3. 247
Zinsüberschuss (1) 42 8.96 5 42 2 . 472
Risikovorsorge (2) –39. 575 –1 57 .475
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 38 9.39 0 26 4.9 97
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen (3) 13 4 . 5 7 2 84.6 57
Provisionserträge (4) 2 6 2.077 24 3 .4 8 8
Provisionsaufwendungen (4) –62. 98 2 –5 4.07 2
Provisionsüberschuss (4) 19 9 . 0 9 5 18 9 . 416
Ergebnis aus Handelsgeschäften (5) 10 .339 1 2.339
Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten (6) 16 8 . 2 2 3 –25 .665
Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten (7) –7 21 3 .4 8 5
Sonstiges Finanzergebnis 17 7. 8 4 1 –9. 84 0
Verwaltungsaufwendungen (8) –8 7 5 . 416 –836.3 46
Umsatzerlöse und andere sonstige betriebliche Erträge (9) 1 . 1 52.59 9 1. 0 41. 4 4 2
Kosten der Umsatzerzielung und andere sonstige Aufwendungen (9) –6 2 0.3 01 –552.552
Sonstiges betriebliches Ergebnis (9) 532. 298 488.890
Jahresüberschuss vor Steuern 5 5 7. 7 8 1 18 1.7 7 3
Steuern vom Einkommen und Ertrag (10) –92. 8 4 4 –18.82 7
Jahresüberschuss nach Steuern 46 4.937 162.947
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 44 6.0 54
147.974
davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen 18.883 14 . 9 7 3
Jahresfinanzbericht 2021
48
IN TEUR
Erläuterung 2021 2020
Jahresüberschuss nach Steuern 46 4.937 1 62.9 4 7
Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden können 3.399 1. 6 3 0
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
aus leistungsorientierten Plänen (
31) 3.286 –1.7 7 8
Im Eigenkapital erfasste Beträge 4.372 –2. 32 5
Darauf erfasste latente Steuern –1. 0 8 6 5 47
Sonstiges Ergebnis at equity bilanzierter Unternehmen (18), (31) 14 . 0 0 1 –5. 070
Im Eigenkapital erfasste Beträge 14. 0 0 1 –4.8 48
Darauf erfasste latente Steuern 0 –223
Bewertungen aufgrund Änderung des eigenen Kreditrisikos bei zum
beizulegenden Zeitwert designierten finanziellen Verbindlichkeiten (
31) –1 3.888 8 .47 9
Im Eigenkapital erfasste Beträge –1 8 . 5 17 11. 3 0 5
Darauf erfasste latente Steuern 4.62 9 –2 .826
Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden können –23. 863 –8 0.0 37
Bewertungsänderungen aus erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen Vermögenswerten (FVOCI) (
31) –4 1 .14 4 4 .1 6 1
Im Eigenkapital erfasste Beträge –53.221 6.598
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge –1. 6 3 8 –1. 0 4 9
Darauf erfasste latente Steuern 13 .7 15 –1. 3 8 7
Bewertungsänderung aus der Absicherung einer Nettoinvestition (31) –1. 4 5 8 859
Im Eigenkapital erfasste Beträge –1. 9 4 3 1 .14 6
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 0
Darauf erfasste latente Steuern 485 –286
Währungsdifferenzen (31) –284 –1. 2 6 4
Im Eigenkapital erfasste Beträge –284 –1 .1 9 7
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 –68
Darauf erfasste latente Steuern 0 0
Sonstiges Ergebnis at equity bilanzierter Unternehmen (18), (31) 19 . 0 2 3 –8 3 .7 9 3
Im Eigenkapital erfasste Beträge 19. 0 2 3 –83.9 60
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 0
Darauf erfasste latente Steuern 0 166
Summe sonstige Ergebnisse –20. 464 –78. 4 0 6
Gesamtergebnis 444.4 73 84.5 40
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 4 2 5 . 510 69.4 8 8
davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen 18 . 9 6 3 15 . 0 5 2
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
49
IFRS-Konzernabschluss | Gesamtergebnisrechnung | Bilanz
AKTIVA
IN TEUR Erläuterung 31.12.2021 31.12.2020
Barreserve (11), (12) 130. 1 88 14 5 . 9 13
Forderungen an Kreditinstitute (11), (13), (15) 1 4. 04 5. 370 11. 2 6 3 .16 2
Forderungen an Kunden (10), (14), (15) 25.295. 138 24 .744 .714
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges (11) –4 8.875 16 . 3 2 8
Handelsaktiva (10), (16) 1. 8 0 0 . 4 3 7 2. 39 6.2 40
Finanzanlagen (10), (17) 5.4 85.756 5.7 52.542
At equity bilanzierte Unternehmen (18) 2. 2 74 . 4 5 8 2 .10 2. 513
Immaterielle Vermögenswerte (20) 14 5 . 6 7 7 7 2 . 7 17
Sachanlagen (21) 6 2 1. 3 7 6 5 6 1. 6 7 6
Finanzimmobilien (21) 78 0. 5 07 7 4 8 .1 0 6
Laufende Steueransprüche (10) 8 .63 4 6.6 57
Latente Steueransprüche (10) 41. 2 12 45.524
Sonstige Aktiva (22) 7 8 3 .1 2 7 7 12. 2 3 5
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (11), (23) 83. 6 07 343
Gesamt 51. 4 4 6 . 613 48.568.669
PASSIVA
IN TEUR Erläuterung 31.12.2021 31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (11), (24) 20.267.675 1 7 .896.062
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (11), (25) 1 3.501 .379 12. 6 18 . 0 5 5
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges (11) 0 0
Handelspassiva (11), (26) 1. 4 4 3 . 9 14 1. 9 11. 17 8
Verbriefte Verbindlichkeiten (11), (27) 8.943.59 4 9.4 38 .6 2 3
Rückstellungen (15), (28) 2 9 9.6 0 6 293.9 0 0
Laufende Steuerverbindlichkeiten (10) 2 7. 1 3 5 23.95 3
Latente Steuerverbindlichkeiten (10) 50.9 89 39 .397
Sonstige Passiva (29) 669.5 63 5 6 5 .75 5
Verbindlichkeiten i. Z. m. zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (23) 0 0
Nachrangkapital (11), (30) 1 .083 .646 1. 0 15 . 6 7 6
Eigenkapital (31) 5 .1 5 9 .11 3 4 .76 6 . 07 2
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnendes
Eigenkapital 4.952.243 4.590.5 1 1
davon nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital 206.870 175.561
Gesamt 51. 4 4 6 . 613 48.568.669
BILANZ
Jahresfinanzbericht 2021
50
EIGENKAPITALENTWICKLUNG
IN TEUR
Grund-
kapital
Kapital-
rücklagen
Kumulierte
Ergebnisse
Zwischen-
summe
Nicht
beherrschende
A
nteile
Gesamt
Eigenkapital 01.01.2021 277.630 971 .973
3.340.908 4.590.511
17 5 . 5 6 1
4.766.072
Gesamtergebnis 0 0
425.510 425.510
18 . 9 6 3
444.473
hievon Jahresüberschuss nach Steuern 0 0 4 46 .05 4 4 4 6.0 54 1 8.883 46 4.9 37
hievon Summe sonstige Ergebnisse 0 0 –20.5 4 3 –20.5 43 79 –2 0.4 64
Ausschüttung 0 0 –45. 000 –45. 000 –4 .7 0 6 –4 9.7 0 6
Änderung Konsolidierungskreis 0 0 –2 2.7 3 3 –2 2 .7 3 3 1 7. 0 4 1 –5.6 92
Anteilsverschiebungen,
Umstrukturierungen
0 0 0 0 0 0
Kapitalmaßnahmen 0 0 0 0 9 9
Sonstige Kapitalveränderungen 0 0 3.954 3.9 54 2 3.956
Eigenkapital 31.12.2021
277 .630 971.973 3 .70 2 . 6 3 9 4.9 52. 242 20 6. 870 5 .1 5 9 .11 3
IN TEUR
Grund-
kapital
Kapital-
rücklagen
Kumulierte
Ergebnisse
Zwischen-
summe
Nicht
beherrschende
A
nteile
Gesamt
Eigenkapital 01.01.2020 277.630 971 .973 3 . 2 6 8 .112 4 . 5 17. 7 1 5 16 5 . 6 3 2 4. 6 8 3 . 3 47
Gesamtergebnis 0 0 6 9.4 8 8 6 9.4 8 8 15. 0 5 2 84.540
hievon Jahresüberschuss nach Steuern 0 0 1 4 7. 9 7 4 1 4 7. 9 7 4 14 . 9 7 3 162 . 9 47
hievon Summe sonstige Ergebnisse 0 0 –78. 4 8 5 –78 .4 8 5 79 –7 8 .4 0 6
Ausschüttung 0 0 0 0 –2 2 . 74 9 –2 2 . 74 9
Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 –1 0 –10
Anteilsverschiebungen,
Umstrukturierungen
0 0 –239 –239 17. 5 3 6 1 7 .297
Kapitalmaßnahmen 0 0 0 0 99 99
Sonstige Kapitalveränderungen 0 0 3. 5 47 3 . 5 47 1 3.54 8
Eigenkapital 31.12.2020 277.630 971.973 3.340.908 4.590 .5 1 1 17 5 . 5 6 1 4 .76 6 . 07 2
Weitere Details zu Eigenkapitalbestandteilen finden sich in der Anhangangabe „Eigenkapital“.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
51
IFRS-Konzernabschluss | Eigenkapitalentwicklung | Geldflussrechnung
Der Zahlungsmittelbestand umfasst den Bilanzposten „Barreserve“, der sich aus Kassenbestand sowie jederzeit fälligen
Guthaben bei Zentralnotenbanken zusammensetzt.
IN TEUR
Erläuterungen 2021 2020
Jahresüberschuss nach Steuern 464 .937 162.94 7
Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung
auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen/Zuschreibungen/Bewertungen auf Sach- und Finanzanlagen,
Wertpapiere des Handelsbestandes, immaterielle Vermögenswerte und
Finanzimmobilien 98.81 6 103.952
Auflösung/Dotierung von Rückstellungen und Risikovorsorge 15 5 . 6 8 8 2 3 1. 9 9 2
Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von Sach- und Finanzanlagen, Wertpapieren
des Handelsbestandes, immateriellen Vermögenswerten und Finanzimmobilien
–2 . 018 – 6 .117
Dividenden (1) –34. 1 03 –38. 20 6
Zinserträge (1) –9 4 3 .7 3 2 –9 3 7 . 513
Zinsaufwendungen (1) 548.870 5 5 3 . 247
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen (3) –13 4 . 5 7 2 –8 4.6 57
Ent- und Erstkonsolidierungseffekt (7) –1. 5 4 0 –38
Sonstige Anpassungen aufgrund zahlungsunwirksamer Positionen –6 1. 3 7 0 6 9 .1 0 5
Zwischensumme 90 .975 5 4 . 7 12
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer
Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden –3 . 4 9 1. 0 0 4 –3 .7 6 8 . 2 5 9
Handelsaktiva –31 .046 –13 . 0 4 3
Sonstige Aktiva –2 1. 3 13 –49. 663
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 3 . 3 7 7. 2 8 2 4 .039 .397
Handelspassiva 2 4. 6 13 3 4.3 6 8
Verbriefte Verbindlichkeiten –2 2 3 .7 2 9 –17 6 . 4 4 5
Sonstige Passiva –6 2. 94 3 –10 5 . 9 4 4
Erhaltene Dividenden 6 3 . 24 4 47. 6 6 7
Erhaltene Zinsen 994.29 1 976 .07 7
Gezahlte Zinsen –6 2 1. 416 –562.802
Ertragsteuerzahlungen –53.549 –4 0 .1 41
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 45.4 05 435.924
Einzahlungen aus der Veräußerung von:
Finanzanlagen und Unternehmensanteilen 634.229 4 5 9 .15 0
Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerten und Finanzimmobilien 52.6 8 5 6 7. 8 1 9
Auszahlungen für den Erwerb von:
Finanzanlagen und Unternehmensanteilen –514 . 5 6 1 –573.6 9 2
Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerten und Finanzimmobilien (19) –2 1 6 .11 7 –198 . 3 76
Erwerb von Tochterunternehmen (abzgl. erworbener Zahlungsmittel) –75 .4 0 2 –5 4.0 9 0
Veräußerung von Tochterunternehmen (abzgl. veräußerter Zahlungsmittel) 1 7. 4 7 2 97
Cashflow aus Investitionstätigkeit –10 1. 6 9 4 –29 9.09 2
Kapitalerhöhung 0 0
Emission von nachrangigem Kapital (30) 94.209 10 8 . 9 2 6
Rückzahlung/Rückkauf von nachrangigem Kapital (30) –3.94 8 –1 5 7.1 3 6
Zukauf von nicht beherrschenden Anteilen 9 17. 3 9 6
Ausschüttung –4 9 .7 0 6 –2 2 . 74 9
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 40.564 –53.563
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 14 5 . 9 13 62.6 44
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 45. 405 4 3 5. 9 24
Cashflow aus Investitionstätigkeit –10 1. 6 9 4 –2 9 9.0 9 2
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 40. 56 4 –53.56 3
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 13 0 .1 8 8 14 5 . 9 1 3
GELDFLUSSRECHNUNG
Jahresfinanzbericht 2021
52
ERLÄUTERUNGEN
Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
(im Folgenden: Raiffeisenlandesbank OÖ) fungiert als regio-
nales Zentralinstitut der Raiffeisenbankengruppe Oberöster-
reich und ist beim Landesgericht Linz im Firmenbuch unter
FN247579m registriert. Der Firmensitz ist in Österreich, 4020
Linz, Europaplatz 1a. Die Raiffeisenlandesbank OÖ stellt die
größte Regionalbank Österreichs dar, verfolgt das Geschäfts-
modell einer Universalbank und verfügt darüber hinaus über
ein breites Beteiligungsportfolio.
An der Raiffeisenlandesbank OÖ ist per Ende 2021 die
Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen (im Folgenden:
RBG OÖ Verbund eGen) mit 98,92% Stammaktien beteiligt.
Die RLB Holding eGen OÖ besitzt 1,08% Stammaktien an
der Raiffeisenlandesbank OÖ. Die RBG OÖ Verbund eGen
hält zum 31. Dezember 2021 an der RLB Holding eGen
OÖ Geschäftsanteile von über 50% und stellt das oberste
Mutterunternehmen des Konzerns dar. Über die beiden Ge-
nossenschaften bilden die oberösterreichischen Raiffeisen-
banken die wichtigste Eigentümergruppe. Diese werden
wiederum ihrerseits von der Raiffeisenlandesbank OÖ in ihrer
Funktion als Landeszentrale in sämtlichen Angelegenheiten
des Bankgeschäfts unterstützt.
Für die Raiffeisenlandesbank OÖ als übergeordnetes Kre-
ditinstitut ist ab dem Geschäftsjahr 2007 im Einklang mit der
IAS-Verordnung (EG) 1606/2002 verpflichtend ein Konzern-
abschluss nach den Vorschriften der International Financial
Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Zusätzliche Erläu-
terungen werden darüber hinaus nach den nationalen Vor-
schriften des österreichischen Bankwesengesetzes (BWG)
und des österreichischen Unternehmensgesetzbuches
(UGB) gefordert.
Grundsätze
Der vorliegende Konzernabschluss für das Geschäftsjahr
2021 sowie die Vergleichswerte 2020 wurden in Übereinstim-
mung mit den vom International Accounting Standards Board
(IASB) herausgegebenen International Financial Reporting
Standards (IFRS) und den auf Basis der IAS-Verordnung
(EG) 1606/2002 durch die EU übernommenen internationa-
len Rechnungslegungsstandards aufgestellt. Dabei wurden
auch die zusätzlichen Erläuterungen gemäß den Vorschriften
des Bankwesengesetzes (BWG) und des Unternehmensge-
setzbuches (UGB) beachtet.
Sofern nicht anders vermerkt, sind die Zahlen im vorlie-
genden Abschluss in EUR Tausend angegeben. Durch die
kaufmännische Rundung von Einzelpositionen kann es zu
geringfügigen Rechendifferenzen kommen.
Erstmals anwendbare neue bzw. überarbeitete Standards und Interpretationen
Die nachfolgenden neuen oder geänderten Standards
und Interpretationen sind erstmalig bei der Erstellung von
IFRS-Abschlüssen zu berücksichtigen, die sich auf die
Berichtsperiode eines am 1. Jänner 2021 beginnenden
Geschäftsjahres beziehen. Die angewendeten Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden entsprechen somit bis auf die hier
aufgelisteten Änderungen bzw. Neuerungen jenen des voran-
gegangenen Geschäftsjahres.
UNTERNEHMEN
GRUNDLAGEN DER KONZERN-
RECHNUNGS LEGUNG NACH IFRS
Standard/Interpretation
Anzuwenden für
Geschäftsjahre ab
Von der EU bereits
übernommen
Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 – IBOR-Reform Phase 2 01.01.2021 Ja
Änderungen zu IFRS 4 – Versicherungsverträge – Aufschub der Befreiung für die Anwendung von
IFRS 9 für Versicherungsunternehmen
01.01.2021 Ja
Verlängerung zu IFRS 16 – auf die COVID-19-Pandemie bezogene Mietkonzessionen 01.04.2021 Ja
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
53
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung
Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und
IFRS 16 – IBOR-Reform Phase 2
Im August 2020 hat das IASB Änderungen an IFRS 9, IAS
39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 aufgrund der „Interest Rate
Benchmark Reform“ (im Folgenden: IBOR-Reform) veröf-
fentlicht. Die herausgegebenen Änderungen stellen eine
Ergänzung zu den Vorgaben der ersten Phase des IBOR-
Reform-Projekts dar. Phase 2 geht auf Fragen hinsichtlich der
Implementierung der Reform ein und setzt bei dem Ersatz
eines Referenzzinssatzes durch einen anderen Referenzzins-
satz an.
Die Änderungen treten für Geschäftsjahre in Kraft, die am
oder nach dem 1. Jänner 2021 beginnen, wobei eine vor-
zeitige Anwendung zulässig ist. Aus diesen Änderungen
ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Kon-
zernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ.
Änderungen zu IFRS 4 – Versicherungsverträge –
Aufschub der Befreiung für die Anwendung von IFRS 9
für Versicherungsunternehmen
Versicherungsunternehmen sind von der Anwendung von
IFRS 9 „Finanzinstrumente“ ausgenommen. Diese befris-
tete Befreiung wurde nun um zwei Jahre verlängert (von
31. Dezember 2020 auf 31. Dezember 2022). Die Erleich-
terungsbestimmung hat keinen Effekt auf den Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ.
Verlängerung zu IFRS 16 – auf die COVID-19-Pandemie
bezogene Mietkonzessionen
Das IASB hat am 28. Mai 2020 eine Änderung an IFRS 16
„Leasingverhältnisse“ veröffentlicht, welche am 9. Oktober
2020 von der EU übernommen wurde. Die Änderung betrifft
die bilanziellen Auswirkungen von Mietzugeständnissen, die
im Rahmen von COVID-19 Leasingnehmern eingeräumt wer-
den. Ziel ist es, Leasingnehmern eine Erleichterung von der
Anwendung der Vorschriften zu Vertragsmodifikationen in
IFRS 16 zu gewähren.
Die Erleichterung befreit den Leasingnehmer unter bestimm-
ten Voraussetzungen und mit zeitlicher Befristung von der
Beurteilung, ob die i. Z. m. COVID-19 gewährten Mietzu-
geständnisse als Änderung des Leasingverhältnisses an-
zusehen sind. Damit wird dem Leasingnehmer ermöglicht,
diese Mietzugeständnisse nicht nach Regelungen für Ände-
rungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren und diese
so zu behandeln, als wären es keine Änderungen des Lea-
singverhältnisses. Die Erleichterung sollte dabei lediglich für
Mietzugeständnisse gelten, die bis zum 30. Juni 2021 fällige
Mietraten reduzieren.
Als Reaktion auf die anhaltenden Auswirkungen der COVID-
19-Pandemie hat das International Accounting Standards
Board (IASB) am 31. März 2021 IFRS 16 „Leasingverhält-
nisse“ erneut geändert, um eine einjährige Verlängerung
der praktischen Erleichterung zu ermöglichen, die Leasing-
nehmer bei der Bilanzierung von COVID-19-bezogenen
Mietkonzessionen unterstützt. Die Änderungen erweitern
die praktische Erleichterung auf Mietkonzessionen, die ur-
sprünglich am oder vor dem 30. Juni 2022 fällige Leasing-
zahlungen reduzieren.
Die Änderungen sind für Berichtsperioden, die am oder nach
dem 1. April 2021 beginnen, anzuwenden, wobei eine frühere
Anwendung zulässig ist. Dies gilt auch für Abschlüsse, die
zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Amendments noch
nicht zur Veröffentlichung freigegeben wurden. Die verlänger-
ten Erleichterungsbestimmungen haben keine wesentlichen
Effekte auf den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ.
Noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards und Interpretationen
Folgende neue bzw. geänderte Standards und Interpre-
tationen waren per 31. Dezember 2021 bereits veröffent-
licht, jedoch bezogen auf das Geschäftsjahr beginnend mit
1.Jänner 2021 noch nicht in Kraft getreten und wurden im
vorliegenden Konzernabschluss nicht vorzeitig angewendet:
Standard/Interpretation
Anzuwenden für
Geschäftsjahre ab
Von der EU bereits
übernommen
Jährliche Verbesserungen (2018–2020) 01.01.2022 Ja
Änderungen zu IFRS 3, IAS 16 und IAS 37 01.01.2022 Ja
IFRS 17 – „Versicherungsverträge“ 01.01.2023 Ja
Änderungen zu IAS 1 – Angaben zu Rechnungslegungsmethoden 01.01.2023 Ja
Änderungen zu IAS 8 – Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen 01.01.2023 Ja
Änderungen zu IAS 1 – Klassifizierung von Schulden nach Fristigkeit 01.01.2023 Nein
Änderung von IAS 12 – Latente Steuern im Zusammenhang mit Vermögenswerten
und Schulden aus einer einzigen Transaktion 01.01.2023 Nein
Änderungen von IFRS 17 – Erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 – Vergleichs-
informationen 01.01.2023 Nein
Jahresfinanzbericht 2021
54
Jährliche Verbesserungen (2018 – 2020)
Die im Mai 2019 veröffentlichten Änderungen im Rahmen des
„Annual Improvement Project“ des IASB sehen Änderungen
in diversen Standards vor.
Die Anpassungen zu IFRS 1 „Erstmalige Anwendung der
International Financial Reporting Standards“ sehen Er-
leichterungen bei Tochtergesellschaften vor, die erstmals
IFRS-Standards anwenden. Dies betrifft Regelungen zur
Bewertung kumulierter Fremdwährungsdifferenzen der
Tochtergesellschaften.
Die Anpassungen zu IFRS 9 „Finanzinstrumente“ präzisieren,
inwiefern Gebühren, die bei der Beurteilung, ob eine finanzi-
elle Verbindlichkeit auszubuchen ist, zu berücksichtigen sind.
Die Änderungen zu IAS 41 „Landwirtschaft“ gleichen die Vor-
schriften hinsichtlich der Fair Value-Bewertung in IAS 41 an
die Regelungen in den anderen Standards an.
Um potenzielle Unklarheiten beim bilanziellen Umgang mit
Leasinganreizen zu reduzieren, wurde ein erläuterndes Anwen-
dungsbeispiel zu IFRS 16 „Leasingverhältnisse“ angepasst.
Die Änderungen zu IFRS 1, IFRS 9, IAS 41 und IFRS 16 tre-
ten für Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1.Jän-
ner 2022 beginnen. Aus diesen Änderungen werden keine
wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der
Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet.
Änderungen zu IFRS 3, IAS 16 und IAS 37
Im Mai 2020 wurden vom IASB Änderungen an IFRS 3, IAS 16
und IAS 37 publiziert.
Bei den Änderungen an IFRS 3 „Unternehmenszusammen-
schlüsse“ wurde ein Querverweis aktualisiert, dieser bezieht
sich nun auf das überarbeitete Rahmenkonzept 2018.
Die Änderungen an IAS 16 „Sachanlagen“ beziehen sich auf
Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung. Sie besagen, dass
künftig das Abziehen von Erträgen, die während der Zeit, in der
der Vermögenswert in den für seinen Gebrauch beabsichtigten
Zustand gebracht wird, erzielt wurden, von den Anschaffungs-
oder Herstellungskosten nicht mehr gestattet ist. Die Einnah-
men aus solchen Verkäufen und die Kosten für die Fertigung
dieser Artikel sind künftig im Betriebsergebnis auszuweisen.
Die Änderungen an IAS 37 „Rückstellungen, Eventualverbind-
lichkeiten und Eventualforderungen“ betreffen belastende
Verträge und dabei im Speziellen Kosten für die Erfüllung
eines Vertrages. Es wird genauer auf die Definition der Erfül-
lungskosten eingegangen und präzisiert, welche Kosten bei
der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird, Be-
rücksichtigung finden.
Die veröffentlichten Änderungen sind ab dem 1. Jänner
2022 anzuwenden. Aus diesen Anpassungen werden keine
wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der
Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet.
IFRS 17 – Versicherungsverträge
IFRS 17 wurde im Mai 2017 veröffentlicht und regelt die Grund-
sätze in Bezug auf den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis
sowie die Angaben für Versicherungsverträge innerhalb des
Anwendungsbereichs des Standards. Er ersetzt künftig
IFRS4 „Versicherungsverträge“. Nach einer Verschiebung
des Erstanwendungszeitpunktes vom IASB ist der Standard
nun erstmalig verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwen-
den, die am oder nach dem 1.Jänner 2023 beginnen. Da-
hingehend wurden auch korrespondierende Änderungen an
IFRS4 in Bezug auf die Verlängerung der vorübergehenden
Befreiung der Anwendung von IFRS 9 „Finanzinstrumente“
vorgenommen. Mangels Sachverhalte im Anwendungsbe-
reich von IFRS 17 werden keine Auswirkungen im Konzern
der Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet.
Änderungen zu IAS 1 – Angaben zu
Rechnungslegungsmethoden
Im Februar 2021 hat das IASB Änderungen an IAS 1 „Dar-
stellung des Abschlusses“ in Bezug auf Angaben zu Rech-
nungslegungsmethoden herausgegeben. Die Änderungen
erfordern in Zukunft, lediglich wesentliche Rechnungsle-
gungsmethoden im Anhang darzustellen. Wodurch das Ziel
verfolgt wird, unternehmensspezifische Ausführungen ge-
genüber standardisierten Ausführungen in den Vordergrund
zu rücken. Rechnungslegungsmethoden werden als wesent-
lich erachtet, wenn wesentliche Transaktionen oder andere
Ereignisse damit in Zusammenhang stehen bzw. ein Anlass
für die Darstellung besteht. Dies ist beispielsweise der Fall,
wenn eine Methode verändert wurde, ein Wahlrecht besteht
oder die Methode komplex oder stark ermessensbehaftet ist.
Die Änderungen sind ab dem 1.Jänner 2023 anzuwenden.
Durch diese Änderungen werden keine wesentlichen Effekte
auf den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet,
mögliche Auswirkungen auf die Erläuterungen im Konzern-
abschluss werden evaluiert.
Änderungen zu IAS 8 – Definition von
rechnungslegungsbezogenen Schätzungen
Das IASB hat im Februar 2021 Änderungen an IAS 8 „Rech-
nungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungs-
bezogenen Schätzungen und Fehler“ publik gemacht. Die
Änderungen beziehen sich auf die Definition von rechnungs-
legungsbezogenen Schätzungen und beinhalten, wie Än-
derungen von Rechnungslegungsmethoden genauer von
Schätzungsänderungen abgegrenzt werden können. Insbe-
sondere Folgendes wurde dabei definiert:
 Rechnungslegungsbezogene Schätzungen im Abschluss
haben immer in Verbindung mit einer Bewertungsunsi-
cherheit einer finanziellen Größe zu stehen.
 Input-Parameter und Bewertungsverfahren kommen bei
der Ermittlung einer Schätzung zum Einsatz, wobei so-
wohl Schätzverfahren als auch Bewertungstechniken bei
Bewertungsverfahren verwendet werden können.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
55
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung
Die Änderungen treten mit 1.Jänner 2023 in Kraft. Es wer-
den keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet.
Änderungen zu IAS 1 – Klassifizierung von Schulden
nach Fristigkeit
Das IASB hat im Jänner 2020 Änderungen zu IAS 1 „Dar-
stellung des Abschlusses“ hinsichtlich der Klassifizierung von
Schulden als kurz- und langfristig veröffentlicht. Die Ände-
rungen betreffen lediglich den Ausweis von Schulden in der
Darstellung der finanziellen Lage und haben keine Auswir-
kungen auf den Betrag oder den Zeitpunkt der Erfassung von
Vermögenswerten, Schulden, Erträgen oder Aufwendungen
oder die Angaben, die im Zusammenhang mit diesen Posten
stehen. Insbesondere stellen die Änderungen klar,
 dass die Klassifizierung von Schulden als kurz- oder lang-
fristig auf den Rechten basieren muss, die zum Bilanz-
stichtag vorliegen,
 dass die Klassifizierung nicht von den Erwartungen ab-
hängt, ob ein Unternehmen von seinem Recht Gebrauch
macht, die Erfüllung einer Verpflichtung aufzuschieben,
sowie
 dass sich die Erfüllung auf die Übertragung von Barmit-
teln, Eigenkapitaltiteln oder sonstigen Vermögenswerten
bzw. Leistungen an die Gegenpartei bezieht.
Die Änderungen sind ab dem 1.Jänner 2023 anzuwenden,
wobei eine frühere Anwendung zulässig ist. Da in der Kon-
zernbilanz der Raiffeisenlandesbank OÖ eine Darstellung der
Vermögens- und Schuldenposten nach Liquidität erfolgt, wer-
den aus diesen Änderungen keine Auswirkungen erwartet.
Änderung von IAS 12 – Latente Steuern im
Zusammenhang mit Vermögenswerten und
Schulden aus einer einzigen Transaktion
Als Reaktion auf bestehende Unsicherheiten bei der Bi-
lanzierung von latenten Steuern im Zusammenhang mit
Leasingverhältnissen und Entsorgungs- bzw. Wiederherstel-
lungsverpflichtungen („decommissioning obligations“) hat
das IASB im Mai 2021 „Deferred Tax related to Assets and
Liabilities arising from a Single Transaction“ herausgegeben.
Unter bestimmten Voraussetzungen sind gem. IAS 12.15 bei
erstmalig erfassten Schulden und Vermögenswerten keine
latenten Steuern anzusetzen (sog. „initial recognition exemp-
tion“). Die Anpassung in IAS 12 stellt klar, dass diese Ausnah-
meregelung für Leasingverhältnisse und Entsorgungs- und
Wiederherstellungsverpflichtungen nicht gültig ist. Somit
müssen beim erstmaligen Ansatz der genannten Sachver-
halte latente Steuern angesetzt werden. Die Änderungen sind
erstmals verpflichtend für Berichtsperioden anzuwenden, die
am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen. Eine frühere An-
wendung ist zulässig. Die Anpassung hat keine Auswirkung
auf den Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ, da
für die betroffenen Transaktionen bereits latente Steuern an-
gesetzt werden.
Änderungen von IFRS 17 – Erstmalige Anwendung von
IFRS 17 und IFRS 9 – Vergleichsinformationen
Die Änderung in IFRS 17 wurde im Dezember 2021 vom IASB
veröffentlicht und beschreibt die Übergangsregelungen für die
gleichzeitige erstmalige Anwendung von IFRS 9 und IFRS17.
Vergleichsinformationen von finanziellen Vermögenswerten
dürfen so dargestellt werden, als wäre die Klassifizierung und
Verwertung gemäß IFRS 9 bereits zuvor angewendet worden.
Das Wahlrecht kann für jedes Instrument individuell genutzt
werden. Wertminderungsvorschriften sind bei der erstmali-
gen Anwendung von IFRS 9 nicht verpflichtend anzuwenden.
Da der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ keine Unter-
nehmen im Anwendungsbereich von IFRS 17 beinhaltet und
IFRS 9 bereits angewendet wird, hat diese Änderung keine
Auswirkung.
Jahresfinanzbericht 2021
56
Konsolidierungsmethoden
Ausgangspunkt der Erstellung der Konzernbilanz und
der Konzernerfolgsrechnung sind die addierten Einzelab-
schlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Toch-
terunternehmen. Die Einzelabschlüsse der vollkonsolidierten
Tochterunternehmen werden gemäß den IFRS-Bestimmun-
gen und auf Basis konzerneinheitlich ausgeübter Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Bilanzstichtag
der vollkonsolidierten Gesellschaften ist dabei der 31.De-
zember, mit Ausnahme von 40 Gesellschaften, die mit Stich-
tag 30.September einbezogen werden. Außerdem wird eine
Leasinggesellschaft mit 30. November einbezogen. Die
Wahl eines vom Mutterunternehmen abweichenden Stich-
tages bei diesen Gesellschaften gewährleistet eine zeitnahe
Abschlusserstellung und -prüfung. Eine Tochtergesellschaft
erstellt ihren Jahresabschluss per 28.Februar und berich-
tet zum 31. Dezember mittels IFRS-Zwischenabschluss.
Bedeutende Geschäftsvorfälle oder andere Ereignisse, die
zwischen dem Abschlussstichtag und dem Konzernbilanz-
stichtag auftreten, werden im Konzernabschluss bei Wesent-
lichkeit berücksichtigt.
Der Konzern bilanziert Unternehmenszusammenschlüsse
nach der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3, wenn der Kon-
zern Beherrschung erlangt hat. Das zum Fair Value bewertete
Nettovermögen wird mit den erbrachten Gegenleistungen,
allenfalls mit zum Fair Value bewerteten bereits gehalte-
nen Anteilen und dem Wertansatz für nicht beherrschende
Anteile zum Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung
aufgerechnet.
Als Wertansatz für die Anteile der nicht beherrschenden Ge-
sellschafter kann gemäß IFRS 3.19 der beizulegende Zeit-
wert (Full Goodwill) oder der entsprechende Anteil der nicht
beherrschenden Gesellschafter am identifizierbaren Netto-
vermögen (Partial Goodwill) des erworbenen Unternehmens
herangezogen werden. Im Konzern findet grundsätzlich die
Partial Goodwill-Methode Anwendung, d. h. die nicht be-
herrschenden Gesellschafter werden in Höhe des anteiligen
identifizierbaren Nettovermögens einbezogen. Transaktions-
kosten werden sofort als Aufwand erfasst, sofern sie nicht
mit der Emission von Schuldverschreibungen oder Dividen-
denpapieren verbunden sind. Ein positiver Unterschiedsbe-
trag wird als Firmenwert angesetzt. Da im Konzern die Partial
Goodwill-Methode angewendet wird, wird ein Firmenwert nur
für den Konzernanteil – und nicht für den Anteil der nicht be-
herrschenden Gesellschafter – ausgewiesen. Firmenwerte
unterliegen keinen planmäßigen Abschreibungen, sondern
werden jährlich einem Test auf Wertminderung gemäß IAS36
unterzogen. Jeglicher Gewinn aus einem Erwerb zu einem
Preis unter dem Wert des Nettovermögens wird unmittelbar
in der Konzernerfolgsrechnung erfasst.
Tochterunternehmen sind gemäß IFRS 10 vom Konzern be-
herrschte Unternehmen. Der Konzern beherrscht ein Un-
ternehmen, wenn er schwankenden Renditen aus seinem
Engagement bei dem Unternehmen ausgesetzt ist bzw. An-
rechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen
mittels seiner Verfügungsgewalt über das Unternehmen zu
beeinflussen. Die Abschlüsse von Tochterunternehmen sind
im Konzernabschluss von dem Zeitpunkt, an dem die Beherr-
schung beginnt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherr-
schung endet, enthalten. Wird über einen Geschäftsbetrieb
Beherrschung erlangt, an dem der Konzern zuvor beteiligt
war, sind die bisher gehaltenen Anteile an dem Geschäfts-
betrieb gemäß IFRS 3 neu zu bewerten.
Sofern gemeinsame Beherrschung eines Unternehmens
vorliegt, muss zwischen gemeinschaftlicher Tätigkeit (Joint
Operation) und Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ven-
ture) unterschieden werden. Bestehen Rechte an den der
gemeinsamen Vereinbarung zuzurechnenden Vermögens-
werten sowie Verpflichtungen für deren Schulden, besteht
nach IFRS 11 eine gemeinschaftliche Tätigkeit, die anteilig in
den Konzernabschluss einbezogen wird. Bestehen lediglich
Rechte am Nettovermögen des gemeinsam beherrschten
Unternehmens, handelt es sich gemäß IFRS 11 um ein Ge-
meinschaftsunternehmen, das at equity einbezogen wird. Im
Rahmen dieser Unterscheidung müssen weiters die Struktur,
die rechtliche Form der Gesellschaft, die vertraglichen Verein-
barungen sowie sonstige Umstände berücksichtigt werden.
Wird über einen Geschäftsbetrieb, der eine gemeinsame
Geschäftstätigkeit ist, gemeinsame Beherrschung erlangt,
an dem der Konzern zuvor beteiligt war, darf eine Neubewer-
tung der bisher gehaltenen Anteile an dem Geschäftsbetrieb
gemäß IFRS 11 nicht erfolgen.
Assoziierte Unternehmen sind Unternehmen, bei welchen
der Konzern einen maßgeblichen Einfluss, jedoch keine Be-
herrschung oder gemeinschaftliche Führung in Bezug auf die
Geschäfts- und Finanzpolitik ausübt. In der Regel besteht
ein maßgeblicher Einfluss bei einem Anteilsbesitz zwischen
20% und 50%. Darüber hinaus kann auch bei niedrigerem
Anteil ein maßgeblicher Einfluss, z. B. durch Vertretung in
Geschäftsführungs- oder Aufsichtsorganen des jeweiligen
Unternehmens, bestehen. Wesentliche Beteiligungen an as-
soziierten Unternehmen werden at equity bilanziert und in
einer separaten Bilanzposition ausgewiesen. Anteilige Ge-
winne/Verluste aus at equity bilanzierten Unternehmen wer-
den in der Erfolgsrechnung ebenfalls gesondert dargestellt.
Bei der Equity-Methode werden die gleichen grundlegenden
Vorgehensweisen bei der Bilanzierung eines Erwerbs wie bei
vollkonsolidierten Unternehmen angewendet. Equity-Buch-
werte werden gemäß IAS 28 bei Vorliegen von Indikatoren,
die auf eine mögliche Wertminderung hindeuten, einem Wert-
haltigkeitstest (Impairment-Test) nach IAS 36 unterzogen.
Die Überprüfung erfolgt dabei in der Regel unter Anwen-
dung eines Bewertungsverfahrens auf Basis der zukünfti-
gen finanziellen Überschüsse und/oder auf Basis eventuell
vorhandener Börsenkurse. Bei Abgang des assoziierten Un-
ternehmens erfolgt eine Ausbuchung des Abgangserfolges
über die Konzernerfolgsrechnung.
Strukturierte Unternehmen sind Unternehmen, die derart
ausgestaltet sind, dass Stimmrechte oder ähnliche Rechte
bei der Entscheidung, wer das Unternehmen beherrscht,
nicht ausschlaggebend sind. Dies ist beispielsweise der
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
57
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung
Fall, wenn Stimmrechte sich nur auf administrative Aufgaben
beziehen und die relevanten Aktivitäten durch vertragliche
Vereinbarungen gesteuert werden. Insbesondere werden
Projektgesellschaften bzw. Leasingobjektgesellschaften mit
eingeschränktem Tätigkeitsbereich sowie Publikumsfonds
als strukturierte Einheiten angesehen. Angaben nach IFRS12
über strukturierte Unternehmen nehmen darüber hinaus auf
die Art der Geschäftsbeziehung zwischen diesen und dem
Konzern Bedacht.
Zwischengewinne werden dann eliminiert, wenn sie für die
Posten der Erfolgsrechnung nicht von untergeordneter Be-
deutung sind. Bankgeschäfte, die zwischen den einzelnen
Gesellschaften des Konzerns getätigt werden, erfolgen zu
Marktkonditionen.
Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden konzern-
interne Forderungen und Verbindlichkeiten gegeneinander
aufgerechnet. Die aus Transaktionen zwischen Unterneh-
men des Vollkonsolidierungskreises resultierenden Aufwen-
dungen und Erträge werden im Rahmen der Aufwands- und
Ertragskonsolidierung eliminiert.
Konsolidierungskreis
Der Konsolidierungskreis wurde nach den Bestimmungen
des IFRS 10 unter Berücksichtigung des Grundsatzes der
Wesentlichkeit festgelegt. Die Wesentlichkeit richtet sich
dabei nach konzerneinheitlichen Kriterien, die auf die Auswir-
kung des Einbezugs oder Nichteinbezugs eines Tochterun-
ternehmens auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Konzerns abstellen. Analoges gilt für die
Bilanzierung von Unternehmen unter gemeinsamer Beherr-
schung gemäß IFRS 11 sowie assoziierter Unternehmen
gemäß IAS 28. Aufgrund der untergeordneten Bedeutung
für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde auf die
Einbeziehung von 61 Tochterunternehmen und die Equity-
Bilanzierung von 35 assoziierten Unternehmen verzichtet.
Der Konsolidierungskreis der Raiffeisenlandesbank OÖ um-
fasst für den Konzernabschluss per 31.12.2021 156 (Vorjahr:
147) vollkonsolidierte Unternehmen (inkl. Raiffeisenlandes-
bank OÖ). Zehn (Vorjahr: zehn) weitere Unternehmen wur-
den at equity bilanziert. Von den 166 Unternehmen haben
124 (Vorjahr: 120) ihren Sitz in Österreich und 42 (Vorjahr: 37)
ihren Sitz im Ausland. Bei den vollkonsolidierten Unterneh-
men handelt es sich um ein (Vorjahr: zwei) Kreditinstitut(e),
73 (Vorjahr: 73) Finanzinstitute aufgrund Geschäftstätig-
keit, 16 (Vorjahr: 17) Finanzinstitute aufgrund Holdingfunk-
tion, drei (Vorjahr: drei) Anbieter von Nebendienstleistungen
und 63 (Vorjahr: 52) sonstige Unternehmen. Im Hinblick auf
Ausschüttungen und Kapitalrückzahlungen von vollkonsoli-
dierten oder at equity bilanzierten Kreditinstituten bestehen
Einschränkungen aufgrund bankrechtlicher Normen und re-
gulatorischer Vorgaben, insbesondere im Zusammenhang
mit Mindestkapitalquoten.
Nachfolgende Aufstellung stellt die vollkonsolidierten Toch-
terunternehmen und at equity bilanzierten Unternehmen dar.
Eine Übersicht über alle Beteiligungen des Konzerns der
Raiffeisenlandesbank OÖ (Angaben gemäß § 265 Abs. 2
UGB) wurde gesondert erstellt. Die Hinterlegung dieser Auf-
stellung erfolgt am Sitz des Mutterunternehmens.
Name
Durchgerech-
neter Kapital-
anteil in % Land
Bilanz-
stichtag
Aufnah-
me 2021
Vollkonsolidierte Unternehmen
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Konzernmutter Österreich 31.12.
activ factoring AG 100,00 % Deutschland 31.12.
Bauen und Wohnen Beteiligungs GmbH 99,97 % Österreich 31.12.
BC Petzoldstraße 14 GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.
BHG Beteiligungsmanagement und Holding GmbH 100,00 % Österreich 28.02.
DAILY SERVICE GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
efko cz s.r.o. 51,00 % Tschechien 31.12.
efko Frischfrucht und Delikatessen GmbH 51,00 % Österreich 31.12.
EOS Immobilien GmbH & Co. KG
1
0,00 % Deutschland 30.09. x
Eurolease finance d.o.o. 100,00 % Slowenien 31.12.
EUROPASTEG Errichtungs- und Betriebs GmbH 51,00 % Österreich 30.09.
Eurotherme Bad Schallerbach Hotelerrichtungsgesellschaft m.b.H. 51,00 % Österreich 31.12.
F6 Entwicklungsgesellschaft m.b.H. & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
Franz Reiter Ges.m.b.H. & Co. OG. 100,00 % Österreich 31.12.
FW Trading GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Gerstner Catering Betriebs GmbH 100,00 % Österreich 31.12. x
Gesellschaft zur Förderung agrarischer Interessen in Oberösterreich GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
GMS GOURMET GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
GOURMET Beteiligungs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Grundstücksverwaltung Steyr GmbH 95,00 % Österreich 31.12.
Jahresfinanzbericht 2021
58
Name
Durchgerech-
neter Kapital-
anteil in % Land
Bilanz-
stichtag
Aufnah-
me 2021
Grundstücksverwaltung Villach-Süd GmbH 51,49 % Österreich 31.12.
GRZ IT Center GmbH 87,24 % Österreich 31.12.
HLV Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO Grund- und Bau-Leasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 30.09.
Hypo Holding GmbH 84,67 % Österreich 31.12.
HYPO IMPULS Immobilien Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO IMPULS Immobilien Rif GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO IMPULS Mobilien Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO IMPULS Vital Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO Salzburg IMPULS Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
HYPO-IMPULS Immobilien GmbH 51,00 % Österreich 31.12.
IL 1 Raiffeisen-IMPULS-Mobilienleasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 30.09.
IMMOBILIEN Invest Real-Treuhand Portfoliomanagement GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.
IMPULS Broker de Asigurare SRL 90,00 % Rumänien 31.12.
IMPULS Chlumcany s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS Malvazinky s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS Milovice s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS Modletice s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS Šterboholy s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS-Teplice s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS Trnávka s.r.o. 100,00 % Slowakei 31.12.
IMPULS-Immobilien Beteiligungs GmbH 73,80 % Deutschland 31.12. x
IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Aschheim KG
1
0,00 % Deutschland 31.12. x
IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Gersthofen KG 81,00 % Deutschland 31.12.
IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Laupheim KG
1
5,10 % Deutschland 31.12.
IMPULS-INSURANCE Polska Sp. z o.o. 100,00 % Polen 31.12.
IMPULS-LEASING d.o.o. 100,00 % Kroatien 31.12.
IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Hengersberg KG 100,00 % Deutschland 31.12.
IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Wiesau KG 51,00 % Deutschland 31.12.
IMPULS-LEASING International GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
IMPULS-LEASING Polska Sp. z o.o. 100,00 % Polen 31.12.
SC IMPULS-LEASING Romania IFN S.A. 90,00 % Rumänien 31.12.
SC IMPULS - LEASING SERVICES SRL 90,00 % Rumänien 31.12.
IMPULS-Leasing-AUSTRIA s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
IMPULS-Leasing-Real-Estate s.r.o. 100,00 % Tschechien 31.12.
Invest Holding GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
KARNERTA GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. 64,00 % Österreich 31.12.
LABA-IMPULS-Gebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.
LABA-IMPULS-Gebäudeleasing GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
LKW-Zentrum Radfeld Liegenschaftsverwaltung GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
machland obst- und gemüsedelikatessen gmbh 51,98 % Österreich 31.12.
MARESI Austria GmbH 92,70 % Österreich 31.12.
MARESI Foodbroker Kft. 92,70 % Ungarn 31.12.
MARESI Foodbroker s.r.o. 92,70 % Tschechien 31.12.
MARESI Foodbroker S.R.L. 92,70 % Rumänien 31.12.
MARESI Foodbroker s.r.o. 92,70 % Slowakei 31.12.
MARESI Trademark GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
MH53 GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.
„NECHLEDIEL“ Vertriebs GmbH 74,00 % Österreich 30.09. x
NGA Immobilien GmbH & Co. KG
1
0,00 % Deutschland 31.12. x
O.Ö. Kommunalgebäude-Leasing Gesellschaft m.b.H.
2
40,00 % Österreich 31.12.
O.Ö. Kommunal-Immobilienleasing GmbH
2
40,00 % Österreich 31.12.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
59
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung
Name
Durchgerech-
neter Kapital-
anteil in % Land
Bilanz-
stichtag
Aufnah-
me 2021
Oberösterreichische Kfz-Leasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.
OK Platz Errichtungs- und Vermietungs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
OÖ Wohnbau gemeinnützige Wohnbau und Beteiligung GmbH
3
n/a Österreich 31.12.
OÖ Wohnbau Gesellschaft für den Wohnungsbau gemeinnützige GmbH
3
n/a Österreich 31.12.
Pflaum Feinkost GmbH 74,00 % Deutschland 30.09. x
Privatstiftung der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
4
n/a Österreich 31.12.
PROGRAMMIERFABRIK GmbH 89,80 % Österreich 30.09.
pro-beam GmbH & Co. Objekt Gilching KG
1
0,00 % Deutschland 31.12. x
Projekt Blumau Tower Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.11.
PUREA Austria GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen Innovation Invest GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen Invest Holding GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen OÖ Immobilien- und Projektentwicklungs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS Finance & Lease GmbH 100,00 % Deutschland 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Fuhrparkmanagement GmbH & Co. KG 100,00 % Deutschland 31.12.
Raiffeisen-IMPULS Kfz und Mobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Alpha Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Delta Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Fahrzeugleasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Gamma Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Hilpoltstein KG 100,00 % Deutschland 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Messepark Kohlbruck Vermietungs KG 75,21 % Deutschland 31.12. x
Raiffeisen-IMPULS-Leasing Beteiligungs Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Deutschland 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Leasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Leasing GmbH & Co KG 100,00 % Deutschland 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Leasing Schönau GmbH 100,00 % Deutschland 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Liegenschaftsverwaltung Gesellschaft m.b.H. 75,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Mobilienleasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Atzbach GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Gänserndorf GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Hermann-Gebauer-Straße GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Hörsching GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Kittsee GmbH 95,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Lehen GmbH 95,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Lichtenegg GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Ort GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Straßwalchen GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Traunviertel GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Projekt Wolfsberg GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Rankweil Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Realitätenleasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
Raiffeisen-IMPULS-Rho Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Rho Immobilien GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Vermietungsgesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.
Raiffeisen-IMPULS-Zeta Immobilien GmbH 60,00 % Österreich 30.09.
RealBestand Immobilien GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
RealRendite Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Real-Treuhand Bau- und Facilitymanagement GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Real-Treuhand Immobilien Bayern GmbH 97,50 % Österreich 31.12.
Real-Treuhand Immobilien Vertriebs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
REAL-TREUHAND Management GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Real-Treuhand Projekt- und Bauträger GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
Jahresfinanzbericht 2021
60
Name
Durchgerech-
neter Kapital-
anteil in % Land
Bilanz-
stichtag
Aufnah-
me 2021
Ringstraße 8 GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.
RLB OÖ Sektorholding GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
RLB OÖ Unternehmensholding GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
RVB Raiffeisen Versicherungsberatung GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
RVD Raiffeisen Versicherungsdienst GmbH 75,00 % Österreich 31.12.
RVM Versicherungsmakler GmbH 100,00 % Österreich 30.09.
S.G.S. Immobilienbesitz und Verwaltungs GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
Schwesternheim Wels Vermietungsgesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.
SENNA Nahrungsmittel GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
SF Franken-Catering GmbH 100,00 % Deutschland 31.12.
Softwarepark Schloß Hagenberg Errichtungs- und Betriebsges.m.b.H. 90,00 % Österreich 31.12.
SP Feinkost Vertriebs GmbH 74,00 % Österreich 30.09. x
TKV Burgenland GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
TKV Oberösterreich GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
VIO PLAZA GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
VIVATIS Beteiligungs-GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
VIVATIS Capital Invest GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
VIVATIS Capital Services eGen 100,00 % Österreich 31.12.
VIVATIS Holding AG 100,00 % Österreich 31.12.
VIVATIS Vermögensverwaltungs Beta GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
VIVATIS Vermögensverwaltungs GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.
WDL Infrastruktur GmbH 51,00 % Österreich 30.09.
WEINBERGMAIER GmbH 100,00 % Österreich 31.12.
WOJNAR Beta Immobilien GmbH 73,26 % Österreich 30.09. x
WOJNAR Beteiligungs GmbH 74,00 % Österreich 30.09. x
Wojnar Deutschland Vertriebs GmbH 74,00 % Deutschland 30.09. x
WOJNAR Immobilien GmbH 73,26 % Österreich 30.09. x
„WOJNAR’S WIENER LECKERBISSEN“ Delikatessenerzeugung GmbH 74,00 % Österreich 30.09. x
At equity bilanzierte Gesellschaften
„VOG“ Einfuhr und Großhandel mit Lebensmitteln und Bedarfsgütern
Aktiengesellschaft 22,32 % Österreich 31.12.
AMAG Austria Metall AG 16,50 % Österreich 31.12.
Beteiligungs- und Immobilien GmbH 46,00 % Österreich 31.12.
Beteiligungs- und Wohnungsanlagen GmbH 47,21 % Österreich 31.12.
Kapsch Financial Services GmbH
5
49,00 % Österreich 30.09.
Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft 41,14 % Österreich 31.12.
Österreichische Salinen Aktiengesellschaft 41,25 % Österreich 30.06.
Raiffeisen Bank International AG 9,51 % Österreich 31.12.
Raiffeisenbank a.s. 25,00 % Tschechien 31.12.
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG
5
75,65 % Österreich 30.09.
1
Beherrschung aufgrund Komplementärstellung mit Mehrheit der Stimmrechte
2
Beherrschung aufgrund Mehrheit der Geschäftsführer sowie Stimmrechtsbindungsvertrag
3
Unter Berücksichtigung der Restriktionen des Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetzes (WGG) Beschränkung auf eingezahltes Kapital sowie die an Eigentümer aus-
schüttbaren Ergebnisse (siehe dazu auch Anhangangabe „Wesentliche nicht beherrschende Anteile“). Der Anteil der Bauen und Wohnen Beteiligungs GmbH am
Kapital der OÖ Wohnbau gemeinnützige Wohnbau und Beteiligung GmbH beträgt 83,59 %.
4
Beherrschung aufgrund Bestellungsrecht von Stiftungsvorständen
5
Gemeinsame Beherrschung aufgrund der Beschlussregelungen im Gesellschaftsvertrag
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
61
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung
Änderungen des Konsolidierungskreises und Auswirkungen
Die Anzahl der vollkonsolidierten und at equity bilanzierten Unternehmen entwickelte sich im Geschäftsjahr wie folgt:
Vollkonsolidierung Equity-Methode
2021 2020 2021 2020
Stand 01.01. 147 148 10 10
In der Berichtsperiode erstmals einbezogen 15 10 0 0
davon Zugang aufgrund Neugründung 0 4 0 0
davon Zugang aus Unternehmenserwerb 15 3 0 0
davon Zugang aufgrund Änderung Konsolidierungsmethode 0 3 0 0
In der Berichtsperiode verschmolzen 2 6 0 0
In der Berichtsperiode ausgeschieden 4 5 0 0
davon Abgang aufgrund von Veräußerung 3 3 0 0
davon Abgang aufgrund Liquidation 1 2 0 0
davon Abgang aufgrund Änderung der Konsolidierungsmethode 0 0 0 0
Stand 31.12. 156 147 10 10
Im Geschäftsjahr 2021 wurden 74 % der WOJNAR Beteili-
gungs GmbH mit folgenden sieben Tochterunternehmen
(im Folgenden: WOJNAR-Gruppe) von der VIVATIS/efko-
Gruppe erworben und erstmals in den Konsolidierungskreis
miteinbezogen:
 „NECHLEDIEL“ Vertriebs GmbH
 Pflaum Feinkost GmbH
 SP Feinkost Vertriebs GmbH
 WOJNAR Beta Immobilien GmbH
 Wojnar Deutschland Vertriebs GmbH
 WOJNAR Immobilien GmbH
 „WOJNAR’S WIENER LECKERBISSEN“ Delikatessen-
erzeugung GmbH
Mit dem Kauf der WOJNAR-Gruppe, die sich mit ihren rund
560 Mitarbeitern stark auf Innovationen und aktuelle Ent-
wicklungstrends fokussiert, wird der Geschäftsbereich Fri-
sche- und Kühl-Convenience in der VIVATIS/efko-Gruppe
weiter ausgebaut. Das Kernsortiment der Unternehmen
bilden Aufstriche, Sandwiches, Feinkostsalate und Conve-
nience-Produkte. Die Erzeugnisse werden zu rund 80% in
Österreich im Lebensmitteleinzelhandel bzw. Foodservice
vertrieben. Zudem werden rund 20% der Waren mit eige-
nen Produktions- und Vertriebsorganisationen vorwiegend
nach Deutschland sowie nach Mittel- und Osteuropa ex-
portiert. Durch die Know-how-Bündelung kann noch besser
und effizienter auf die Bedürfnisse der Kunden eingegangen
werden. Die Unternehmen der WOJNAR-Gruppe, die in die
VIVATIS/efko-Gruppe eingegliedert werden, sind dort künftig
maßgeblich für die Expansion im wachsenden Frische- und
Kühl-Convenience-Bereich verantwortlich.
Die bereits übertragene Gegenleistung beträgt TEUR 64.701.
Bedingte Gegenleistungen bzw. Vermögenswerte aus Ent-
schädigungsleistungen waren nicht Teil der Vereinbarung
des Unternehmenszusammenschlusses.
An der WOJNAR Beteiligungs GmbH sind 26% den nicht
beherrschenden Anteilen zuzurechnen. Diese hält wiederum
großteils Tochterunternehmen mit 100 %igem Kapitalanteil
sowie ein weiteres Tochterunternehmen mit einem Kapitalan-
teil von 99% – die WOJNAR Immobilien GmbH. Unter dieser
Gesellschaft hängt ein weiteres Tochterunternehmen – die
WOJNAR Beta Immobilien GmbH – das zu 100 % beherrscht
wird. Daher ist im Zuge der Konsolidierung nicht nur ein nicht
beherrschender Anteil von 26% anzuwenden, sondern für
die beiden Immobiliengesellschaften ein durchgerechneter
Fremdanteil von 26,74 % zu erfassen.
In der Gesellschaftervereinbarung wurde eine Kombination
aus Call- und Put-Optionen für die nicht beherrschenden An-
teile vereinbart. Aus diesem Vertrag ist eindeutig ableitbar,
dass die Call-Option als „Long Call“ ausgestaltet wurde und
diese aufgrund der Ausgestaltung der Ausübungsmöglich-
keiten deutlich unwahrscheinlicher hinsichtlich der Ausübung
bzw. der Eintrittswahrscheinlichkeit gegenüber der definier-
ten „Short Put“-Option zu sehen ist. Somit kann schluss-
gefolgert werden, dass es sich um keine ausgewogene
Kombination aus Call- und Put-Optionen handelt und dem-
nach auch keine Abbildung als 100%iger Anteilserwerb ge-
boten ist. Im Zuge des Erwerbs der WOJNAR-Gruppe wurde
folglich die Present Access-Methode in Kombination mit der
Partial Goodwill-Methode für die Erfassung der nicht beherr-
schenden Anteile angewendet und zum Erwerbszeitpunkt ein
nicht beherrschender Anteil am Eigenkaptial der erworbenen
Unternehmen i. H. v. TEUR 16.471 angesetzt.
Bei der Put-Option handelt es sich um eine „Short Put“-
Option zugunsten des Verkäufers, welche frühestens drei
Jahre nach dem Closing ausgeübt werden kann. Gemäß
IAS 32.23 begründet ein Vertrag, der ein Unternehmen zum
Kauf eigener Eigenkapitalinstrumente gegen flüssige Mittel
oder andere finanzielle Vermögenswerte verpflichtet, eine
finanzielle Verbindlichkeit in Höhe des Barwerts des Rück-
kaufwerts anzusetzen. Demzufolge kommt aus Sicht des
Jahresfinanzbericht 2021
62
Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ der Double Credit
Approach zur Anwendung. Im vorliegenden Konzernab-
schluss zum 31.Dezember2021 wird somit neben den nicht
beherrschenden Anteilen auch eine finanzielle Verbindlichkeit
i. H.v. TEUR22.733 im Bilanzposten „Sonstige Passiva“ für
die vereinbarte Put-Option in Bezug auf die Eigenkapitalan-
teile an der WOJNAR-Gruppe ausgewiesen. Die Folgebewer-
tung wird im Konzern der RaiffeisenlandesbankOÖ über das
Eigenkapital vorgenommen.
Die WOJNAR-Gruppe wurde per 31. Dezember 2021 mit ab-
weichendem Stichtag (30.09.) erstkonsolidiert, dementspre-
chend trug das Unternehmen im Geschäftsjahr 2021 noch
nicht zum Jahresüberschuss des Konzerns der Raiffeisen-
landesbank OÖ bei. Eine Angabe zu den Umsatzerlösen
bzw. Jahresübschuss, welche die WOJNAR-Gruppe zum
Konzernabschluss 2021 bei Aufnahme per 1.Jänner 2021
beigetragen hätte, war aufgrund der Stichtagsversetzung der
WOJNAR-Gruppe von ursprünglich 31.01. auf 30.09. sowie
der Umstellung auf internationale Rechnungslegungsnormen
(IFRS) nicht ermittelbar.
Im Zuge des Unternehmenserwerbes fielen Kosten i. H. v.
TEUR 810 für Beratung und Due Dilligance an. Hievon wur-
den in der laufenden Konzernerfolgsrechnung TEUR 728
erfasst, welche überwiegend in den Verwaltungsaufwendun-
gen in der Position „Rechts- und Beratungsaufwand“ aus-
gewiesen werden. Zudem wurden bereits im Geschäftsjahr
2020 Auwendungen für Rechts- und Beratungskosten i.H.v.
TEUR 82 berücksichtigt. Die Bezahlung der diesbezüglichen
Verbindlichkeiten erfolgte zur Gänze im Geschäftsjahr 2021.
Die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen
Schulden zum Erwerbszeitpunkt stellen sich wie folgt dar:
Die Bruttobeträge der erworbenen Forderungen betragen bei
den Forderungen an Kreditinstitute TEUR 12.106 und bei den
in den sonstigen Aktiva erfassten Forderungen TEUR 17.684.
Aufgrund des Erwerbs der WOJNAR-Gruppe wird der bis-
her eher heterogen und dezentral organisierte Frische- und
Kühl-Convenience-Bereich gebündelt und dadurch die grup-
penübergreifenden Lebensmitteleinzelhandel- und Diskont-
Aktivitäten optimiert und weiter ausgebaut.
Der Firmenwert wurde wie folgt ermittelt:
In der VIVATIS/efko-Gruppe wurden im Geschäftsjahr 2021–
neben dem Erwerb der Anteile an der WOJNAR-Gruppe –
100% an der Gerstner Catering Betriebs GbmH erworben.
Die Gerstner Catering Betriebs GmbH steht als Wiener Tradi-
tionsunternehmen für Kulinarik, Catering und Eventservice in
erlesener Qualität und Perfektion. Sie ist in den berühmtes-
ten Häusern Wiens vertreten, unter anderem in den prunk-
vollen Räumlichkeiten des Palais Todesco in der Kärntner
Straße sowie mit der Gerstner K. u. K. Hofzuckerbäckerei,
in der Wiener Staatsoper und dem Wiener Musikverein. Die
Gerstner Catering Betriebs GmbH ergänzt das Portfolio der
GMS GOURMET GmbH hervorragend. Mit dem Kauf werden
die Stärken und das herausragende Know-how beider Unter-
nehmen zusammengeführt. So wird künftig noch besser auf
die Bedürfnisse der Kunden eingegangen und das Catering-
Angebot noch hochwertiger und attraktiver gestaltet.
Die Höhe der bereits übertragenen Gegenleistung beträgt
TEUR 11.003. Hievon unterliegen TEUR 1.593 in Form einer
bedingten Gegenleistung einem Kaufpreisanpassungsme-
chanismus. Aus dieser Vereinbarung sind TEUR 1.326 bereits
geflossen und TEUR 267 sind per 31. Dezember 2021 als
Verbindlichkeiten im Bilanzposten „Sonstige Passiva“ ausge-
wiesen. Die Höhe des noch nicht geflossenen Wertes kann
sich gegebenfalls noch ändern.
Die Gerstner Catering Betriebs GmbH wurde per 30. Sep-
tember 2021 erstkonsolidiert und trug im 4.Quartal2021 mit
Umsatzerlösen i. H. v. TEUR 2.126 und mit einem Jahresüber-
schuss i. H. v. TEUR –352 zum Konzernergebnis vor Steuern
bei. Hätte der Erwerb bereits am 1.Jänner 2021 stattge-
funden, so hätten die Umsatzerlöse der Gerstner Catering
Betriebs GmbH die sonstigen betrieblichen Erträge des Kon-
zerns um rund TEUR 4.662 erhöht und das Konzernergebnis
vor Steuern um TEUR –583 gemindert.
Im Zuge des Unternehmenserwerbes fielen Beratungskos-
ten i. H. v. TEUR 56 an. Diese sind in der laufenden Konzer-
nerfolgsrechnung in den Verwaltungsaufwendungen in der
Position „Rechts- und Beratungsaufwand“ erfasst. Die dies-
bezüglichen Verbindlichkeiten wurden im Geschäftsjahr 2021
zur Gänze bezahlt.
IN TEUR 2021
Barreserve 7
Forderungen an Kreditinstitute 12.106
Immaterielle Vermögenswerte 44.022
Sachanlagen 40.702
Steuerforderungen 4
Sonstige Aktiva 17.684
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 7.378
Derivate 312
Rückstellungen 1.859
Steuerverbindlichkeiten 9.320
Sonstige Passiva 32.517
Nicht beherrschende Anteile aus Tochterunternehmen 74
Beizulegender Zeitwert der identifizierbaren
Nettovermögenswerte 63.065
IN TEUR 2021
Übertragene Gegenleistung 64.701
Beizulegender Zeitwert der anteiligen identifizierbaren
Nettovermögenswerte (74 %)
46.668
Firmenwert 18.033
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
63
Die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen
Schulden zum Erwerbszeitpunkt stellen sich wie folgt dar:
Die Bruttobeträge der erworbenen Forderungen betragen bei
den Forderungen an Kreditinstitute TEUR 556 und bei den
in den sonstigen Aktiva erfassten Forderungen TEUR 1.985.
Mit dem Erwerb der Gerstner Catering Betriebs GmbH wird
einerseits für die in der VIVATIS/efko-Gruppe bestehenden
Gastronomie- und Gemeinschaftsverpflegungsunternehmen
ein bedeutendes Kostensynergie-Potenzial erwartet und an-
dererseits die Positionierung im gehobenen Catering-Seg-
ment weiter ausgebaut.
Der Firmenwert wurde wie folgt erfasst:
Zusätzlich zu den Unternehmenserwerben in der VIVATIS/
efko-Gruppe kam es im Dezember 2021 in der „IMPULS-
LEASING“-Gruppe durch die Anteilserhöhung bei der IM-
PULS-Immobilien Beteiligungs GmbH von 24,8 % auf 73,8%
zur Aufnahme der Vermögenswerte und Schulden in den
Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ. Im Zuge der Auf-
nahme der IMPULS-Immobilien Beteiligungs GmbH wurden
außerdem folgende fünf Immobilienleasing-Projektgesell-
schaften erstmals in den Konzernabschluss der Raiffeisen-
landesbank OÖ miteinbezogen:
 EOS Immobilien GmbH & Co. KG
 NGA Immobilien GmbH & Co. KG
 pro-beam GmbH & Co. Objekt Gilching KG
 IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Aschheim KG
 Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Messepark
Kohlbruck Vermietungs KG

Während bei den ersten vier Unternehmen eine Mehrheit der
Stimmrechte aufgrund der Komplementärstellung besteht,
werden bei der Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co.
Messepark Kohlbruck Vermietungs KG auch Kapitalanteile
gehalten. Der Kaufpreis für die erworbenen Unternehmen be-
läuft sich auf TEUR 12, die zur Gänze im Geschäftsjahr 2021
geflossen sind. In den erworbenen Unternehmen liegt kein
Geschäftsbetrieb im Sinne von IFRS 3 vor.
Die Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten aus diesen Ge-
sellschaften betrugen zum Zeitpunkt ihrer Erstkonsolidierung
in Summe TEUR62.104 bzw. TEUR61.757 und gliedern sich
wie in folgender Tabelle dargestellt:
In Bezug auf die Erstkonsolidierungen siehe auch die ent-
sprechende Darstellung der in den Konzernkreis einbezo-
genen Unternehmen mit Kennzeichnung einer Aufnahme im
Geschäftsjahr 2021.
Weitere Veränderungen im Konsolidierungskreis im Vergleich
zum 31. Dezember 2020 ergeben sich durch den Verkauf
bzw. die Liquidation und der daraus resultierenden Entkonso-
lidierung folgender bisher vollkonsolidierter Gesellschaften:
 IMPULS Bilina s.r.o. (Verkauf)
 IMPULS-LEASING Slovakia s.r.o. (Verkauf)
 Raiffeisen-IMPULS-Epsilon Immobilien GmbH (nach Ver-
kauf: SES Epsilon Immobilien GmbH )
 Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Gun-
zenhausen KG (Liquidation)

Die IMPULS-LEASING Slovakia s.r.o. wurde im 1. Halb-
jahr2021, aufgrund des Interesses der Tatra-Leasing s.r.o.
sowie der Beschlussfassung der Raiffeisenlandesbank OÖ
zum Verkauf, als zur Veräußerung gehalten eingestuft. Dem-
entsprechend wurden deren gesamte Vermögenswerte und
Schulden im Halbjahresfinanzbericht als zur Veräußerung
gehalten ausgewiesen. Nach Vergleich der Buchwerte der
Vermögenswerte und Schulden der Veräußerungsgruppe
mit deren beizulegendem Zeitwert abzüglich der Veräuße-
rungskosten wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf
Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenwerte in
Summe von EUR–1,7Mio. im 1.Halbjahr2021 durchgeführt.
Der Ausweis erfolgt in der Positition „(Zu-)/Abschreibungen
auf Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und Finanz-
immobilien“ in den Verwaltungsaufwendungen. Das Closing
der Transaktion fand im August2021 statt.
Die Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten dieser bisher
vollkonsolidierten Gesellschaften betrugen zum Zeitpunkt
IN TEUR 2021
Barreserve 29
Forderungen an Kreditinstitute 556
Finanzanlagen 2
Immaterielle Vermögenswerte 3.736
Sachanlagen 4.054
Sonstige Aktiva 1.985
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 450
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 500
Rückstellungen 398
Steuerverbindlichkeiten 1.074
Sonstige Passiva 4.307
Beizulegender Zeitwert der identifizierbaren
Nettovermögenswerte 3.633
IN TEUR 2021
Übertragene Gegenleistung 11.003
Beizulegender Zeitwert der identifizierbaren
Nettovermögenswerte 3.633
Firmenwert 7.370
IN TEUR 2021
Forderungen an Kreditinstitute 964
Forderungen an Kunden 61.133
Sonstige Aktiva 7
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 60.849
Steuerverbindlichkeiten 684
Sonstige Passiva 224
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung
Jahresfinanzbericht 2021
64
Kurse in Währung pro Euro
2021 2020
Stichtagskurs Durchschnittskurs Stichtagskurs Durchschnittskurs
Kroatische Kuna (HRK) 7,5156 7,5283 7,5519 7,5355
Polnische Zloty (PLN) 4,5969 4,5711 4,5597 4,4518
Tschechische Kronen (CZK) 24,8580 25,6942 26,2420 26,4138
Rumänische Leu (RON) 4,9490 4,9207 4,8683 4,8379
Ungarische Forint (HUF) 369,1900 359,0146 363,8900 352,2423
ihrer Entkonsolidierung in Summe TEUR 203.752 bzw.
TEUR 187.819 und gliedern sich wie in folgender Tabelle
dargestellt:
Im Geschäftsjahr 2021 ergeben sich zusätzliche Ände-
rungen im Konsolidierungskreis aufgrund von folgenden
Verschmelzungen:
 Verschmelzung der Raiffeisen-IMPULS-Immobilienlea-
sing GmbH auf die Raiffeisen-IMPULS-Liegenschaftsver-
waltung Gesellschaft m.b.H.
 Verschmelzung der SALZBURGER LANDES-HYPOTHE-
KENBANK AKTIENGESELLSCHAFT auf die Raiffeisen-
landesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Einen wesentlichen Meilenstein im Jahr 2021 bildet die Fu-
sion der Raiffeisenlandesbank OÖ AG mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT,
die wie geplant im Herbst im Rahmen des Projektes „LISA
2.1“ erfolgreich umgesetzt werden konnte. Dabei wurden
nicht nur wesentliche Prozesse, technische Infrastrukturen
und IT-Systeme, sondern auch Arbeitsweisen aneinander
angepasst. Mit einer Produkt- und Vertriebsharmonisierung
wurde darüber hinaus die Basis geschaffen, Kunden ein
einheitliches Produktuniversum und Leistungsspektrum zur
Verfügung zu stellen. Sowohl die Standorte als auch die eta-
blierte Marke HYPO Salzburg bleiben weiter bestehen. Sie
ist damit innerhalb des Konzerns der Raiffeisenlandesbank
OÖ eine von mehreren starken Marken für eine fokussierte
Marktbearbeitung in Salzburg. Als Teil des Konzerns der
Raiffeisenlandesbank OÖ AG unterlag die SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT re-
gulatorischen Auflagen einer von der Europäischen Zentral-
bank geprüften Bank. Dies verursachte in der Vergangenheit
hohe Kosten und mitunter Doppelgleisigkeiten.
Währungsumrechnung
Der Konzernabschluss wird entsprechend der Landeswäh-
rung in Euro dargestellt. Abschlüsse von vollkonsolidierten
Unternehmen, deren funktionale Währung von der Kon-
zernwährung abweicht, werden gemäß IAS 21 nach der
modifizierten Stichtagskursmethode in Euro umgerechnet.
Grundsätzlich entspricht die Landeswährung der funktiona-
len Währung.
Bei Anwendung der modifizierten Stichtagskursmethode
wird das Eigenkapital zu historischen Kursen, alle übrigen
Aktiva und Passiva mit den entsprechenden Stichtagskursen
(Devisenmittelkurse der Europäischen Zentralbank EZB zum
Konzernbilanzstichtag) umgerechnet. Die Posten der Erfolgs-
rechnung werden mit den durchschnittlichen Devisenkursen
der EZB umgewertet. Währungsdifferenzen, die aus der
Umrechnung der Eigenkapitalbestandteile mit historischen
Kursen sowie aus der Umrechnung der Erfolgsrechnung mit
Durchschnittskursen im Vergleich zur Umrechnung mit Stich-
tagskursen resultieren, werden erfolgsneutral in der Gesamt-
ergebnisrechnung erfasst.
Folgende Kurse wurden im Rahmen der Konsolidierung für
die Währungsumrechnung herangezogen:
IN TEUR 2021
Forderungen an Kreditinstitute 15
Forderungen an Kunden 12.012
Steuerforderungen 15
Sonstige Aktiva 61
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 191.649
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.044
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.556
Steuerverbindlichkeiten 78
Sonstige Passiva 63
Verbindlichkeiten i.Z.m. zur Veräußerung gehaltenen
Vermögenswerten
176.078
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
65
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem
einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert
und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Ver-
bindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Gemäß
IFRS9 sind alle finanziellen Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten einschließlich aller derivativen Finanzinstrumente in
der Bilanz zu erfassen.
Dabei werden folgende Kategorien nach IFRS 9 unter-
schieden:
 finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden
(Amortized Cost, AC)
 finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, für die
ein Wahlrecht besteht, diese erfolgswirksam zum beizule-
genden Zeitwert zu designieren (Fair Value-Option, FVO)
 finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die er-
folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wer-
den (Fair Value through Profit or Loss, FVTPL)
 finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum bei-
zulegenden Zeitwert bewertet werden (Fair Value through
Other Comprehensive Income, FVOCI); diese Kategorie
untergliedert sich wiederum in:
– finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum bei-
zulegenden Zeitwert bewertet werden, recyclingfähig
– finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert designiert werden, nicht recy-
clingfähig
Finanzinstrumente werden erstmalig in der Bilanz erfasst,
wenn der Raiffeisenlandesbank OÖ vertragliche Ansprüche
und/oder Verpflichtungen aus dem Finanzinstrument ent-
stehen. Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten werden
grundsätzlich zum Handelstag bilanziert. Als Handelstag gilt
der Tag, an dem das Unternehmen die Verpflichtung zum
Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments eingegangen ist.
Finanzinstrumente werden bei erstmaliger Erfassung zum
Fair Value angesetzt. Bei finanziellen Vermögenswerten oder
Verbindlichkeiten, die nicht ergebniswirksam zum Fair Value
bewertet werden, werden zusätzlich die Transaktionskosten
angesetzt.
Ein finanzieller Vermögenswert (bzw. ein Teil eines finanzi-
ellen Vermögenswerts oder ein Teil einer Gruppe ähnlicher
finanzieller Vermögenswerte) wird ausgebucht, wenn die
vertraglich vereinbarten Ansprüche auf Cashflows aus dem
finanziellen Vermögenswert erloschen sind oder diese über-
tragen wurden und der Konzern alle wesentlichen Risiken
und Chancen, die mit dem Eigentum an dem Vermögenswert
verbunden sind, übertragen hat.
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die mit
ihr verbundene Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder aus-
gelaufen ist.
Klassifizierung und Bewertung nach IFRS 9
IFRS 9 enthält ein Klassifizierungsmodell für finanzielle Ver-
mögenswerte, welches das Geschäftsmodell, in dessen
Rahmen die finanziellen Vermögenswerte gehalten werden,
sowie die Eigenschaften ihrer Cashflows (Zahlungsstrombe-
dingung) widerspiegelt.
Geschäftsmodell
Das Geschäftsmodell reflektiert, wie der Konzern Vermö-
genswerte verwaltet, um Cashflows zu generieren. Es gibt
nach IFRS 9 drei Geschäftsmodelle: „Halten“, „Halten und
Verkaufen“ und „Nicht Halten“:
 Das Geschäftsmodell „Halten“ liegt vor, wenn das Fi-
nanzinstrument Teil eines Geschäftsmodells ist, dessen
Ziel darin besteht, die Finanzinstrumente zu halten, um
vertragliche Zahlungsströme (Cashflows) aus diesen zu
vereinnahmen.
 Das Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ liegt vor,
wenn das Finanzinstrument Teil eines Geschäftsmodells
ist, dessen Ziel darin besteht, sowohl Finanzinstrumente
zu halten, um vertragliche Zahlungsströme aus diesen zu
vereinnahmen, als auch Finanzinstrumente zu verkaufen.
 Das Geschäftsmodell „Nicht Halten“ liegt vor, wenn das
Finanzinstrument weder dem Geschäftsmodell „Halten“
noch dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ zu-
geordnet werden kann (d. h. jedenfalls bei Handelsbe-
stand und in Portfolios mit häufiger oder wesentlicher
Verkaufstätigkeit). Es handelt sich bei diesem Geschäfts-
modell um eine Residualgröße.
Die Festlegung des Geschäftsmodells erfolgt auf Portfolio-
ebene. Die Zuordnung der Portfolios wird an die Steuerung
der Geschäftsaktivitäten angelehnt und muss objektiv nach-
weisbar sein (sogenannter Managementansatz).
Das Geschäftsmodell im Kreditgeschäft der Raiffeisenlan-
desbank OÖ entspricht grundsätzlich einem „Halten“-Mo-
dell. Ein Geschäftsmodell „Halten“ ist nur anwendbar, wenn
sich die Abgänge aus dem Portfolio in Frequenz, Menge und
Abstand zum Fälligkeitstermin der enthaltenen Positionen in
einem untergeordneten Bereich bewegen. Verkäufe, die nicht
mit dem Geschäftsmodell „Halten“ vereinbar sind, dürfen le-
diglich unwesentlich sein bzw. selten stattfinden. Die Raiff-
eisenlandesbank OÖ hat im Kreditgeschäft für geringfügige
Verkäufe Schwellenwerte des jeweiligen Teilportfolios pro
Geschäftsjahr festgelegt. Die Aufteilung nach Teilportfolios
orientiert sich an den jeweiligen Geschäftsbereichen.
Bei gehaltenen Wertpapierbeständen findet in der Raiffeisen-
landesbank OÖ vorrangig das Geschäftsmodell „Halten und
Verkaufen“ Anwendung. In dazu deutlich verringertem Aus-
maß kommt für Bestände mit Halteabsicht das Geschäfts-
modell „Halten“ zum Einsatz. Für Handelszwecke gehaltene
Wertpapierbestände (Geschäftsmodell „Nicht Halten“) sind
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
66
demgegenüber volumsmäßig von lediglich untergeordneter
Bedeutung.
Zahlungsstrombedingung
Finanzielle Vermögenswerte sind nur dann zu fortgeführten
Anschaffungskosten zu bewerten, wenn das SPPI-Kriterium
(Solely Payments of Principal and Interest-Kriterium) erfüllt ist.
Dies ist gegeben, wenn die Vertragsbedingungen des jeweili-
gen finanziellen Vermögenswertes zu bestimmten Zeitpunk-
ten zu Zahlungen führen, die ausschließlich Tilgungen und
Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Diese
vertraglichen Zahlungsströme müssen jenen eines „Basic
Lending Arrangements“, also eines einfachen Kreditverhält-
nisses, entsprechen.
IFRS 9 definiert den Kreditbetrag als den Fair Value des fi-
nanziellen Vermögenswertes zum Zeitpunkt des erstmaligen
Ansatzes, der sich über die Laufzeit (z.B. aufgrund von an-
teiligen Rückzahlungen) ändern kann. In der Regel ist dieser
Betrag mit dem Transaktionspreis gleichzusetzen, der bei Zu-
gang bezahlt wurde.
Unter die Definition von Zinsen fallen folgende Komponenten:
 Das Entgelt für den Zeitwert des Geldes (Time Value of
Money): Dies meint die Kompensation für die Überlas-
sung von Geld unter Berücksichtigung der Währung des
Finanzinstruments und des Zeitraumes, für den der Zins
festgelegt (fixiert) wird.
 Die Kompensation für das Ausfallrisiko (Credit Risk), das
mit dem über einen bestimmten Zeitraum ausstehenden
Kapitalbetrag verbunden ist.
 Die Kompensation für die Liquiditätskosten.
 Das Entgelt für weitere Risiken und Kosten (z. B. Verwal-
tungskosten), die im Rahmen einer einfachen Kreditver-
gabe auftreten bzw. anfallen.
 Eventuelle Gewinnmargen, die mit einem einfachen Kre-
ditverhältnis im Einklang stehen.
Bei der Überprüfung der Erfüllung der SPPI-Kriterien werden
vor allem Aspekte der Zinsvereinbarung (z.B. Zinsgleitklau-
sel, Laufzeitinkongruenz, Zinsanpassungen im Vorhinein bzw.
Prior Fixings) und weitere vertragliche Vereinbarungen (z.B.
Non Recourse, unangemessener Rückzahlungsbetrag, kre-
ditrisikounabhängige Covenants) untersucht. Der SPPI-Test
erfolgt immer auf Ebene des finanziellen Vermögenswertes
im Zugangszeitpunkt. Bei finanziellen Vermögenswerten mit
eingebetteten Derivaten ist die Prüfung des SPPI-Kriteriums
auf den gesamten Vertrag anzuwenden. Die Einhaltung der
Zahlungsstrombedingung wird für Zwecke der Kategorisie-
rung des finanziellen Vermögenswertes überprüft. Falls das
SPPI-Kriterium hingegen nicht erfüllt ist, ist das Finanzinstru-
ment vollständig erfolgswirksam zum Fair Value zu bewerten.
Benchmark-Test
Der Zeitwert des Geldes kann in gewissen Fällen modifi-
ziert sein. Dies ist z.B. dann der Fall, wenn die Frequenz
zur Neufestlegung des Zinssatzes quartalsweise ist und die
Laufzeit (Tenor) des Zinssatzes einer längeren oder kürzeren
Periode entspricht. Für solche Fälle ist es nach IFRS9 erfor-
derlich, den Effekt dieses modifizierten Zeitwerts des Geldes
zu analysieren und qualitative oder quantitative Benchmark-
Tests durchzuführen.

Ziel des Benchmark-Tests ist es, nachzuweisen, dass der
Effekt aus dem modifizierten Zeitwert des Geldes nicht we-
sentlich ist. Der Benchmark-Test gilt als bestanden, wenn die
Signifikanzgrenzen nicht verletzt werden.
Ein qualitativer Benchmark-Test kommt in Betracht, wenn
es offensichtlich ist, dass der Effekt aus dem modifizierten
Zeitwert des Geldes wesentlich bzw. nicht wesentlich ist. Ein
quantitativer Benchmark-Test ist dann nicht mehr durchzu-
führen. In der Raiffeisenlandesbank OÖ wird diese Unwe-
sentlichkeit vor allem bei Fixings im Voraus unterstellt, wenn
der zeitliche Abstand des Fixings zum Beginn einer Zinsperi-
ode nur wenige Tage beträgt.
Insbesondere werden folgende Zinsklauseln hinsichtlich ihrer
Schädlichkeit untersucht:
 Laufzeitinkongruenz inkl. UDRB
 Zinsgleitklauseln (CMS)
 Basket Rates (Mischzinsen)
 vorzeitiges Fixing
 Durchschnittszinsen
Designierte Finanzinstrumente
Die Raiffeisenlandesbank OÖ kann finanzielle Vermögens-
werte und Verbindlichkeiten, die nicht zu Handelszwecken
gehalten werden, beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich als
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet desig-
nieren, wenn eines der folgenden Kriterien erfüllt ist:
 Die Einstufung eliminiert oder verringert signifikant In-
kongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz von
finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbind-
lichkeiten, die andernfalls auftreten würden.
 Das Management und die Performance-Messung eines
Portfolios an finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt auf Fair
Value-Basis gemäß einer dokumentierten Risikomanage-
ment- oder Anlagestrategie.
 Die Verbindlichkeit enthält ein trennungspflichtiges einge-
bettetes Derivat.
Das Wahlrecht kann gemäß IFRS 9 für jedes einzelne Finanz-
instrument separat ausgeübt werden.
Umklassifizierung
Eine Umklassifizierung von finanziellen Vermögenswerten
wird, mit Ausnahme von erwartungsgemäß sehr seltenen Vor-
fällen, in denen die Raiffeisenlandesbank OÖ das Geschäfts-
modell eines Geschäftsfelds ändert, nicht durchgeführt. Eine
Umklassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten findet
nicht statt.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
67
Bewertungskategorien
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
Finanzinstrumente (Fair Value through Profit or Loss,
FVTPL)
Diese Kategorie beinhaltet Derivate, Eigenkapitalinstrumente
und Fremdkapitalinstrumente, die weder zu fortgeführten An-
schaffungskosten noch erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
über die Fair Value-Option bewertet werden. Jede Wert-
schwankung des Finanzinstruments wird erfolgswirksam
im Ergebnis aus Fair Value-Bilanzierung erfasst. Zinserträge
bzw. -aufwendungen aus erfolgswirksam zum beizulegen-
den Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten werden im
Zinsüberschuss dargestellt. Die Regelungen zur Bildung
der Risikovorsorge sind auf diese Bewertungsklasse nicht
anzuwenden.
Im Wesentlichen enthalten folgende Bilanzposten Finanzins-
trumente zum beizulegenden Zeitwert:
 Forderungen an Kreditinstitute
 Forderungen an Kunden
 Finanzanlagen
 Handelsaktiva
 Handelspassiva
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierte
Finanzinstrumente (Fair Value-Option, FVO)
Die Bewertung dieser Finanzinstrumente erfolgt zum Fair
Value. Nicht realisierte und realisierte Gewinne bzw. Verluste
werden erfolgswirksam im Ergebnis aus Fair Value-Bilanzie-
rung ausgewiesen. Zinserträge bzw. -aufwendungen aus
designierten Finanzinstrumenten werden im Zinsüberschuss
dargestellt.
Die Auswirkungen von Änderungen des eigenen Ausfallrisi-
kos einer Verbindlichkeit, die zum beizulegenden Zeitwert de-
signiert wurde, werden im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst.
Im Wesentlichen enthalten folgende Bilanzposten zum beizu-
legenden Zeitwert designierte Finanzinstrumente:
 Forderungen an Kunden
 Finanzanlagen
 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
 Verbriefte Verbindlichkeiten
 Nachrangkapital
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete
finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle
Verbindlichkeiten (Amortized Cost, AC)
Diese Kategorie beinhaltet nicht derivative finanzielle Ver-
mögenswerte, die im Rahmen eines Geschäftsmodells ge-
halten werden, dessen Zielsetzung darin besteht, aus den
gehaltenen Vermögenswerten vertragliche Cashflows zu
vereinnahmen und die den SPPI-Test bestanden haben.
Ausgenommen sind finanzielle Vermögenswerte, die beim
erstmaligen Ansatz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit-
wert designiert werden.
Finanzielle Vermögenswerte dieser Kategorie werden unter
Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeführ-
ten Anschaffungskosten bewertet. Zinserträge bzw. -auf-
wendungen aus Finanzinstrumenten, die zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet werden, werden in der Er-
folgsrechnung in der Position „Zinsüberschuss“ dargestellt.
Wertminderungen im Sinne von IFRS 9 (Impairment) werden
erfolgswirksam berücksichtigt. Die Effekte aus den Modifika-
tionen von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten
finanziellen Vermögenswerten werden im Ergebnis aus übri-
gen Finanzinstrumenten ausgewiesen.
Sofern Finanzinstrumente der Passivseite weder als „Er-
folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ eingestuft wer-
den noch der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert designiert“ zugeordnet werden, erfolgt eine Bewer-
tung zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Folgende Bilanzposten enthalten zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertete Finanzinstrumente:
 Forderungen an Kreditinstitute
 Forderungen an Kunden
 Finanzanlagen
 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
 Verbriefte Verbindlichkeiten
 Nachrangkapital
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte – recyclingfähig (Fair Value
through Other Comprehensive Income, FVOCI)
Diese Kategorie beinhaltet nicht derivative Fremdkapital-
instrumente, die den SPPI-Test bestanden haben und im
Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen
Zielsetzung darin besteht, vertragliche Cashflows zu verein-
nahmen und finanzielle Vermögenswerte zu verkaufen. Bei
dieser Bewertungsmethode werden zunächst in einem ers-
ten Schritt die fortgeführten Anschaffungskosten mittels der
Effektivzinsmethode ermittelt. Die Differenz zwischen diesem
„vorläufigen Buchwert“ und dem Fair Value wird direkt gegen
das sonstige Ergebnis (OCI) gebucht. Wertminderungen im
Sinne von IFRS 9 (Impairment) werden erfolgswirksam er-
fasst und verändern das sonstige Ergebnis. Zinserträge bzw.
-aufwendungen aus recyclingfähigen Finanzinstrumenten,
die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet wer-
den, werden im Zinsüberschuss dargestellt. Die Effekte aus
Modifikationen werden im Ergebnis aus übrigen Finanzinst-
rumenten ausgewiesen.
Bei Abgang des Instruments wird der Saldo aus dem bislang
in das sonstige Ergebnis (OCI) gebuchten Betrag in der Er-
folgsrechnung ausgebucht (sogenanntes „Recycling“).
Der Bilanzposten „Finanzanlagen“ beinhaltet recyclingfähige
finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum beizule-
genden Zeitwert bewertet werden.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
68
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte – nicht recyclingfähig
(Fair Value through Other Comprehensive Income,
FVOCI-Option)
Für Eigenkapitalinstrumente kann eine unwiderrufliche Ent-
scheidung getroffen werden, dieses Eigenkapitalinstrument
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten (Fair
Value through Other Comprehensive Income).
Wertschwankungen von Eigenkapitalinstrumenten der Ka-
tegorie FVOCI-Option werden direkt im sonstigen Ergebnis
(OCI) gebucht. Bei Abgang des Instruments werden die ku-
mulierten Wertschwankungen, die im sonstigen Ergebnis
(OCI) berücksichtigt wurden, nicht erfolgswirksam erfasst
(kein Recycling). Der Saldo wird innerhalb des Eigenkapitals
vom sonstigen Ergebnis (OCI) in die Gewinnrücklage um-
gebucht. Dividenden aus nicht recyclingfähigen finanziellen
Vermögenswerten, die erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden, werden erfolgswirksam erfasst.
Das Wahlrecht kann für jedes einzelne Finanzinstrument se-
parat ausgeübt werden. Allerdings gilt dieses Wahlrecht nicht
bei Instrumenten, die mit Handelsabsicht erworben werden,
diese sind zwingend der Kategorie FVTPL zuzuordnen. Der-
zeit wird dieses Wahlrecht von der Raiffeisenlandesbank OÖ
nicht angewendet.
Modifikationen
Bei Modifikationen im Sinne des IFRS 9 handelt es sich um
nachträgliche Änderungen der vertraglichen Beziehung
zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber. Modifikationen
können in der Regel aus unterschiedlichen Gründen (z. B.
Restrukturierungen oder veränderten Marktbedingungen)
resultieren. Liegt eine signifikante Modifikation vor, ist von
einer substanziellen Änderung des Finanzinstruments aus-
zugehen. Neben Änderungen der vertraglich vereinbarten
Zahlungsströme können auch Vertragsänderungen ohne
direkten Einfluss auf die vereinbarten Zahlungsströme eine
Darstellung der Bilanzposten nach Bewertungsmaßstab (IFRS 9) und Kategorie
AKTIVA
Wesentlicher Bewertungsmaßstab
Fair Value Amortized Cost Kategorie gemäß IFRS 9
Barreserve x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Forderungen an Kreditinstitute x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Forderungen an Kreditinstitute x Fair Value through Profit and Loss
Forderungen an Kunden x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Forderungen an Kunden x Fair Value through Profit and Loss
Forderungen an Kunden x Fair Value-Option
Handelsaktiva x Fair Value through Profit and Loss
Finanzanlagen x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Finanzanlagen x Fair Value through Profit and Loss
Finanzanlagen x Fair Value-Option
Finanzanlagen x Fair Value-OCI
PASSIVA
Wesentlicher Bewertungsmaßstab
Fair Value Amortized Cost Kategorie gemäß IFRS 9
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten x Fair Value-Option
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden x Fair Value-Option
Handelspassiva x Fair Value through Profit and Loss
Verbriefte Verbindlichkeiten x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Verbriefte Verbindlichkeiten x Fair Value-Option
Nachrangkapital x Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Nachrangkapital x Fair Value-Option
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
69
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
signifikante Modifikation auslösen. Die folgenden wesentli-
chen qualitativen Kriterien stellen eine signifikante Modifika-
tion für finanzielle Vermögenswerte dar:
 Währungswechsel
 Schuldnerwechsel
 Vertragsänderungen, die eine geänderte Beurteilung des
SPPI-Kriteriums auslösen
 Änderungen des Ranges in der Bedienung des
Finanzinstruments
Die quantitative Beurteilung der Vertragsänderung bei finan-
ziellen Vermögenswerten, wann eine signifikante Modifikation
anzunehmen ist, erfolgt auf Basis der Differenz zwischen
dem Barwert der ursprünglich vereinbarten Zahlungsströme
und der neu vereinbarten Zahlungsströme zum Zeitpunkt der
Modifikation. Die Berechnung des Barwerts erfolgt dabei auf
Basis des Effektivzinssatzes vor Modifikation. Die Raiffeisen-
landesbank OÖ hat eine Abgangsschwelle von 10 % defi-
niert, ab der eine signifikante Modifikation vorliegt.
Für finanzielle Verbindlichkeiten ist eine Änderung der ver-
traglichen Zahlungsströme ab einer Differenz des Barwerts
der ursprünglichen und der neu vereinbarten Zahlungs-
ströme von mehr als 10 % als signifikant einzustufen. Darüber
hinaus gelten für die Beurteilung der Signifikanz von Modifi-
kationen bei finanziellen Verbindlichkeiten qualitative Kriterien
wie z. B. Gläubigerwechsel.
Wird ein bestehender Vertrag substanziell verändert, so ent-
spricht dies wirtschaftlich einem Abgang des bestehenden
Vertrages. Die Zahlungsströme aus dem alten Vertrag gelten
dann als erloschen und werden durch den neuen, modifizier-
ten Vertrag abgelöst. Eine Ausbuchung des (alten) Vertrages
ist die Folge. Das Abgangsergebnis wird aus der Differenz
zwischen dem Nettobuchwert des abgehenden und dem
Fair Value des zugehenden Finanzinstruments ermittelt.
Bei nicht signifikanten Modifikationen erfolgen eine Buch-
wertanpassung und die Erfassung eines Modifikations-
ergebnisses in Höhe dieser Anpassung. Die Höhe der
Buchwertanpassung bzw. des Modifikationsergebnisses
ergibt sich aus der Gegenüberstellung der mit dem bishe-
rigen Effektivzinssatz diskontierten vertraglichen Cashflows
des Vermögenswerts bzw. der Verbindlichkeit vor und nach
der Modifikation. Dabei wird auf die erwarteten Cashflows
unter Berücksichtigung aller Vertragsbestandteile, aber ohne
Berücksichtigung von erwarteten Ausfällen, abgestellt. Ge-
bühren, die im Rahmen der Modifikation anfallen, werden
über die Restlaufzeit des Finanzinstruments amortisiert.
In der Erfolgsrechnung wird das Modifikationsergebnis in
der Position „Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten“
ausgewiesen.
Impairment nach IFRS 9
Die Wertminderungsvorschriften des IFRS 9 basieren auf
einem Modell der erwarteten Verluste (Expected Loss Model).
In den Anwendungsbereich der Bestimmungen des Impair-
ment nach IFRS 9 fallen:
 finanzielle Vermögenswerte, die nach IFRS 9 zu fortge-
führten Anschaffungskosten bewertet werden, inkl. For-
derungen aus Lieferungen und Leistungen, und aktive
Vertragsposten nach IFRS 15,
 finanzielle Vermögenswerte, die der Kategorie „Erfolgs-
neutral zum beizulegenden Zeitwert (mit Recycling)“ zu-
zuordnen sind,
 Kreditzusagen, sofern gegenwärtig eine vertragliche Ver-
pflichtung zur Kreditgewährung besteht; davon ausge-
nommen sind Kreditzusagen, die erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
 Finanzgarantien, die in den Anwendungsbereich von
IFRS9 fallen und nicht erfolgswirksam zum beizulegen-
den Zeitwert bewertet werden, und
 Forderungen aus Leasingverhältnissen, die in den Anwen-
dungsbereich von IFRS 16 fallen.
Die Bildung der Risikovorsorge unter IFRS 9 bemisst sich
an der Höhe der zukünftig erwarteten Verluste und hängt in
Bezug auf den hierbei zu berücksichtigenden Zeitraum von
der Stage ab, in der sich das jeweilige Finanzinstrument zum
Stichtag befindet.
Für alle finanziellen Vermögenswerte erfolgt die Zuordnung in
drei Stages in Abhängigkeit von der Beurteilung des Kredit-
risikos. Ausgenommen sind jene Positionen, die bereits eine
Wertminderung bei Zugang aufweisen.
 Stage 1 beinhaltet alle Positionen bei Zugang sowie jene
Finanzinstrumente, bei denen keine signifikante Erhö-
hung des Kreditrisikos seit dem Zugangszeitpunkt fest-
gestellt wurde. Bei diesen Positionen wird der „erwartete
12-Monats-Verlust“ (Barwert der erwarteten Zahlungsaus-
fälle, die aus möglichen Ausfallereignissen innerhalb der
nächsten 12 Monate nach dem Abschlussstichtag resul-
tieren) als bilanzieller Risikovorsorgebetrag angesetzt.
 Stage 2 beinhaltet alle Finanzinstrumente, bei denen seit
erstmaliger Erfassung eine signifikante Erhöhung des Kredit-
risikos festgestellt wurde. Bei diesen Positionen wird der ge-
samte über die Restlaufzeit des Instruments erwartete Verlust
(Barwert der erwarteten Zahlungsausfälle infolge möglicher
Ausfallereignisse über die Restlaufzeit des Finanzinstru-
ments) als bilanzieller Risikovorsorgebetrag angesetzt.
 Stage 3 beinhaltet alle ausgefallenen Finanzinstrumente.
Bei diesen Positionen wird der gesamte über die Restlauf-
zeit des Instruments erwartete Verlust als bilanzieller Risi-
kovorsorgebetrag angesetzt. Im Kreditgeschäft erfolgt die
Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. von Rückstel-
lungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditzusagen
bei signifikanten Kundenengagements durch Einzel-
fallbetrachtung. Die Höhe der Risikovorsorge wird von
den erwarteten abgezinsten Rückflüssen aus Zins- und
Tilgungszahlungen sowie einer etwaigen Sicherheiten-
verwertung bestimmt. Bei nicht signifikanten Kundenen-
gagements kommen für die Ermittlung der gesamten über
die Restlaufzeit erwarteten Verluste statistische Methoden
zum Einsatz. In Stage 3 werden Zinserträge auf Basis des
Nettobuchwertes als Unwinding erfasst.
Jahresfinanzbericht 2021
70
Mit Ausnahme finanzieller Vermögenswerte, die bereits eine
Wertminderung bei Zugang aufweisen, wird die Verlust-
erfassung für Finanzinstrumente der Stage 2 in Höhe des
Barwerts des über die Restlaufzeit erwarteten Verlusts vor-
genommen, wenn sich das Ausfallrisiko des Instruments seit
Zugang signifikant erhöht hat. Die Beurteilung, ob sich das
Ausfallrisiko signifikant erhöht hat, beruht auf einem relativen
und absoluten Anstieg der Ausfallwahrscheinlichkeit seit Zu-
gang. Dazu wird die aktuelle Ausfallwahrscheinlichkeit für die
Restlaufzeit mit der zum Zugangszeitpunkt für die aktuelle
Restlaufzeit prognostizierten Ausfallwahrscheinlichkeit vergli-
chen. Zusätzlich zu dem quantitativen Element fließen noch
qualitative Faktoren wie Frühwarnkennzeichen oder die Über-
prüfung des Zahlungsverzugs in die Überprüfung der Kredit-
qualität ein (Backstop-Kriterium). Ein „geringes“ Kreditrisiko
wird in der Raiffeisenlandesbank OÖ dadurch definiert, dass
keines der oben genannten Stagetransferkriterien erfüllt ist.
Die Prüfung der Transferkriterien (Transfer der Finanzinstru-
mente zwischen den Stages) erfolgt in symmetrischer Art und
Weise. Sofern die in den vorangegangenen Abschnitten be-
schriebenen Transferkriterien nicht mehr vorliegen, erfolgt ein
Rücktransfer der betroffenen Forderungen.
Ein Wahlrecht gilt für Instrumente, deren Ausfallrisiko zum
Berichtsstichtag „gering“ ist: In diesem Fall darf unterstellt
werden, dass sich das Ausfallrisiko seit Zugang nicht signifi-
kant erhöht hat. Im Standard wird das Ausfallrisiko als „nied-
rig“ beschrieben, wenn nur ein geringes Risiko für Ausfälle
besteht, der Schuldner in hohem Maße fähig ist seine ver-
traglich vereinbarten Zahlungen zu leisten, und nachteilige
Veränderungen des wirtschaftlichen oder geschäftlichen
Umfelds zwar auf lange Sicht die Fähigkeit des Schuldners,
seine vertraglich vereinbarten Zahlungen zu leisten, beein-
trächtigen können, aber nicht müssen. Ein Rating der Qualität
„Investment Grade“ wird im Standard als möglicher Indikator
für ein geringes Ausfallrisiko beschrieben. Die Raiffeisenlan-
desbank OÖ definiert die Zuordnung zum „geringen“ Kredit-
risiko gemäß den oben dargestellten Stagetransferkriterien.
Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge
gemäß Stage 3 stellen vor allem wirtschaftliche bzw. finanzi-
elle Schwierigkeiten des Schuldners, Ausfall von Zins- oder
Tilgungszahlungen sowie weitere Ausfalltatbestände nach
aufsichtsrechtlichen Normen dar. Als Grundlage für die Fest-
stellung dient das laufende Controlling des Kontrahenten
bzw. Kreditfalles im internen Risikomanagement.
Für finanzielle Vermögenswerte, die bei Zugang bereits als
wertgemindert eingestuft wurden (POCI – Purchased or Ori-
ginated Credit Impaired), wird das 3-Stages-Modell nicht
angewendet. Für diese Finanzinstrumente werden in spä-
teren Berichtsperioden die kumulierten Veränderungen des
Lifetime Expected Loss seit dem erstmaligen Ansatz in der
Bilanz erfasst. Die positiven bzw. negativen Veränderungen
werden als indirekte Zu- bzw. Abschreibung der Forderung
erfasst.
Die Höhe der erwarteten Kreditverluste wird als eine wahr-
scheinlichkeitsgewichtete Schätzung der Kreditverluste (d. h.
des Barwerts aller Zahlungsausfälle) über die erwartete Lauf-
zeit des Finanzinstruments gemessen. Ein Zahlungsausfall
ist die Differenz zwischen den Zahlungen, die einem Unter-
nehmen vertragsgemäß geschuldet werden, und den Zahlun-
gen, die das Unternehmen voraussichtlich erhält.
Für die Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisi-
kos sowie für die Bestimmung der erwarteten Kreditverluste
stützt sich die Raiffeisenlandesbank OÖ auf verschiedene
zukunftsorientierte Informationen. Dabei fließen makroöko-
nomische Faktoren wie z. B. Bruttoinlandsprodukt, Verbrau-
cherpreisindex und Arbeitslosenquote aus unterschiedlichen
Quellen ein, insbesondere von der OeNB, der OECD und der
Weltbank.
Die makroökonomischen Variablen und deren Prognosen
fließen in weiterer Folge in die Modelle zur Bestimmung der
zukünftigen Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie Verlustquo-
ten bei Ausfall für die nächsten drei Jahre ein. Für den Zeit-
raum darüber hinaus wurde je Modell ein Konvergenzfaktor
bestimmt, der eine Annäherung der Parameter an den lang-
fristigen Durchschnittswert bewirkt. Insgesamt werden drei
verschiedene Szenarien ermittelt und gewichtet in die Be-
rechnung einbezogen.
Allen Modellen, die im Zuge von IFRS 9 für die Prognose von
zukünftigen Risikoparametern verwendet werden, unterliegt
eine modellimmanente Schätzunsicherheit. Tatsächliche
Realisierungen der Parameter können daher stark von den
Prognosen abweichen. Über die jährliche Validierung der
IFRS 9-Risikoparameter ist jedoch sichergestellt, dass sig-
nifikante Abweichungen festgestellt werden und die daraus
gewonnenen Erkenntnisse in die Modellweiterentwicklung
einfließen. Darüber hinaus werden Sensitivitätsanalysen
durchgeführt, um die Schätzunsicherheit besser ab- und
einschätzen zu können. Weitere Details dazu finden sich in
den Erläuterungen zur Bilanz unter „Sensitivitätsangaben zu
Risikovorsorge“.
Vereinfachte Vorgehensweise (Simplified Approach)
IFRS 9 enthält eine Vereinfachung für Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen, aktive Vertragsposten und
Forderungen aus Leasingverhältnissen. Bei solchen Finanz-
instrumenten kann die Risikovorsorge auf der Basis des
Lifetime Expected Loss erfasst werden. Die Rechnungs-
legungsmethode für Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen, aktive Vertragsposten und Forderungen aus
Leasingverhältnissen kann jeweils unabhängig voneinander
angewandt werden. Die Raiffeisenlandesbank OÖ wendet
den Simplified Approach bei Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen sowie bei Forderungen in Zusammenhang
mit echtem Factoring an.
Außerbilanzielle Verpflichtungen
Finanzgarantien sind Verträge, bei denen der Garantiege-
ber verpflichtet ist, an den Garantienehmer bestimmte Zah-
lungen zu leisten, um den Garantienehmer für einen Verlust
zu entschädigen. Dieser Verlust muss entstanden sein, weil
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
71
ein bestimmter Schuldner seinen ursprünglichen oder mo-
difizierten, vertraglich vereinbarten Zahlungsverpflichtungen
aus einem Schuldinstrument nicht nachkommt. Finanzgaran-
tien sind Verbindlichkeiten, die im Zeitpunkt der Zusage mit
ihrem beizulegenden Zeitwert, der regelmäßig dem Barwert
der vereinbarten Gegenleistung entspricht, erfasst werden.
Bei Kreditzusagen (Kreditrisiken) handelt es sich um feste
Verpflichtungen seitens eines Kreditgebers, einem Kreditneh-
mer zu vertraglich fest vereinbarten Konditionen einen Kredit
zur Verfügung zu stellen. Feste Verpflichtungen werden als
rechtlich bindende Vereinbarungen definiert, eine bestimmte
Menge an Ressourcen zu einem festgesetzten Preis zu
einem oder mehreren künftigen Zeitpunkten auszutauschen.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ erfasst Kreditzusagen und Fi-
nanzgarantien (insbesondere Bürgschaften und Haftungen)
in dem Zeitpunkt, zu dem der Kreditvertrag bzw. der Vertrag
über die Finanzgarantie mit dem Kreditnehmer zustande
kommt. Mit Erfassung dieser außerbilanziellen Geschäfte
wird für den Teil, der voraussichtlich in den nächsten 12 Mo-
naten in Anspruch genommen wird, eine Risikovorsorge in
Höhe des 12-Monats-Expected Credit Loss (ECL) bilanziert.
Bei signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos wird ein ECL
über die Gesamtlaufzeit der zu erwartenden Inanspruch-
nahme gerechnet. Sofern sich der Kreditnehmer im Ausfall
befindet, erfasst die Bank eine Rückstellung in der Höhe des
erwarteten Ausfalls. Dabei werden für Kreditzusagen die
geschätzten Zahlungsströme mit dem Effektivzinssatz des
vereinbarten Kredites abgezinst. Bei Finanzgarantien wird
grundsätzlich ein risikoloser Zinssatz für die Barwertberech-
nung verwendet. Zahlungsstromspezifische Risiken werden
bei der Schätzung der Zahlungsströme berücksichtigt.
Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen
(Hedge Accounting)
In der Raiffeisenlandesbank OÖ finden im Bereich des Mikro
Hedge Accounting die Bestimmungen von IFRS9 Anwen-
dung. Im 1. Halbjahr 2020 wurde mit Portfolio Fair Value
Hedge Accounting gemäß IAS39 gestartet. Zur Anwendung
kommt der Bottom Layer Approach gemäß den EU-Carve-
out Regelungen zu IAS39. Das abgesicherte Risiko ist dabei
das Fair Value-Risiko, das bei Fixzinsgeschäften aufgrund
von Veränderungen des Swapsatzes resultiert. Beginnend
mit 1.Jänner2021 wurde beim Kreditportfolio darüber hin-
aus mit der Absicherung des optionalen Fixzinsrisikos durch
entsprechende Sicherungsgeschäfte (Caps/Floors) begon-
nen und somit das Einsatzgebiet beim Portfolio Fair Value
Hedging erweitert. Durch Portfolio Fair Value Hedges ist es
möglich, die ökonomische Realität sowie die Risikomanage-
mentstrategie bilanziell entsprechend abzubilden.
Eine Sicherungsbeziehung muss aus einem oder mehreren
geeigneten Sicherungsinstrument(en) und einem oder meh-
reren Grundgeschäft(en) bestehen, um die Voraussetzungen
für das Hedge Accounting zu erfüllen. Auch muss zu Beginn
der Sicherungsbeziehung eine formale Designation vorge-
nommen und eine entsprechende Dokumentation erstellt
werden. Darüber hinaus basiert Hedge Accounting gemäß
IFRS9 auf der Risikomanagementstrategie und -zielsetzung
des Unternehmens.
Der Hauptanwendungsbereich im Konzern liegt in der Ab-
sicherung von Grundgeschäften mit Fixzinsrisiko durch in
Bezug auf wesentliche Parameter weitgehend identische,
aber gegenläufige derivative Finanzinstrumente (z.B. Emis-
sion mit fixen Kupons und Receiver Swap). Die Zielsetzung
besteht in einer Reduktion der Ergebnisvolatilitäten, die sich
ohne Hedge Accounting bei einseitiger ergebniswirksamer
Marktbewertung des Derivats ergeben können.
Grundgeschäfte i. Z. m. Mikro Fair Value Hedge Accounting
sind vor allem in den folgenden Bilanzposten enthalten:
 Forderungen an Kunden
 Finanzanlagen
 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
 Verbriefte Verbindlichkeiten
 Nachrangkapital
Beim Portfolio Fair Value Hedge werden zum einen festver-
zinsliche Grundgeschäfte anhand von festgelegten Kriterien
identifiziert und diese dem Makro-Hedge-Portfolio zugeord-
net. Zum anderen werden variabel verzinste Geschäfte mit
Zinsoptionen in einem separaten Aktiv-Portfolio geführt. In
den Aktiv-Portfolios werden finanzielle Vermögenswerte der
Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) zu-
geordnet, welche i.d.R. Finanzinstrumente im Bilanzposten
„Forderungen aus Kunden“ darstellen.
Das Ergebnis aus Mikro- und aus Portfolio Fair Value Hedge
Accounting wird in der Erfolgsrechnung in der Position „Er-
gebnis aus übrigen Finanzinstrumenten“ dargestellt.

Der Ausweis der Sicherungsgeschäfte i.Z.m. Mikro- und
Portfolio Fair Value Hedge Accounting erfolgt – wie bei den
übrigen derivativen Finanzinstrumenten – in den Bilanzpos-
ten „Handelsaktiva“ sowie „Handelspassiva“. Der Ausweis
der Basis Adjustments i.Z.m. Portfolio Fair Value Hedges
erfolgt grundsätzlich sowohl auf der Aktiv-, als auch auf der
Passivseite in einem separaten Bilanzposten „Wertanpas-
sung aus Portfolio Fair Value Hedges“.

Weiters werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ zur Absiche-
rung des Währungsrisikos aus Investitionen in ausländische
Geschäftsbetriebe die Bestimmungen zum Net Investment
Hedge gemäß IFRS9 in Verbindung mit IFRIC16 angewandt.
Das abzusichernde Grundgeschäft stellen Nettoinvestitionen
in ausländische Geschäftsbetriebe dar, als Sicherungsin-
strumente werden im Konzern finanzielle Verbindlichkeiten
herangezogen. Die Erfassung des effektiven Teils der Hedge-
Beziehung erfolgt erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis.

Bezüglich weiterer Details zu Einsatz, Strategie und Wirkung
von Hedge Accounting wird auf die Tabellen und Ausführun-
gen in Anhangangabe 11 „Angabe zu Finanzinstrumenten“
im Unterpunkt „Hedge Accounting“ verwiesen.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
72
Pensionsgeschäfte
Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-Geschäfte) ver-
kauft der Konzern Vermögenswerte an einen Vertragspartner
und vereinbart gleichzeitig, diese zu einem bestimmten Ter-
min und einem vereinbarten Kurs zurückzukaufen. Die Ver-
mögenswerte werden aus der Bilanz nicht ausgebucht und
werden nach den Regeln des jeweiligen Bilanzpostens be-
wertet. In Höhe der erhaltenen Liquidität wird eine Verbind-
lichkeit gebucht.
Bei einem Reverse-Repo-Geschäft werden Vermögens-
werte mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zukünftigen
Verkaufs erworben. In Höhe der gezahlten Liquidität wird
eine Forderung gebucht. Zinsaufwendungen aus Repo-
Geschäften und Zinserträge aus Reverse-Repo-Geschäften
werden über die Laufzeit abgegrenzt und im Zinsüberschuss
ausgewiesen.
Bei unechten Pensionsgeschäften besteht für den Pensions-
geber zwar die Verpflichtung, die Vermögenswerte zurück-
zunehmen, nicht jedoch das Recht, diese zurückzufordern.
Der Pensionsnehmer allein entscheidet über die Rücküber-
tragung. Bei einem unechten Pensionsgeschäft werden die
Vermögenswerte nicht in der Bilanz des Pensionsgebers,
sondern in der Bilanz des Pensionsnehmers ausgewiesen.
Leasinggeschäfte
Anwendungsbereich
Der Anwendungsbereich von IFRS16 erstreckt sich grund-
sätzlich auf fast alle Leasingverhältnisse. Ausgenommen sind
Leasingverhältnisse, welche gemäß den Vorschriften eines
anderen Standards zu bilanzieren sind.
Verträge sind als Leasingverhältnisse zu klassifizieren, wenn
der Leasinggeber dem Leasingnehmer vertraglich das Recht
zur Beherrschung über einen Vermögenswert für eine be-
stimmte Laufzeit einräumt und dafür eine Gegenleistung er-
hält. Dies liegt vor, wenn der Leasingnehmer das Recht hat,
über den Vermögenswert zu verfügen und ihm über die Lauf-
zeit des Vertrages der gesamte Nutzen daraus zufließt. Wer-
den diese Kriterien nicht erfüllt, so handelt es sich um einen
aufwandswirksamen Servicevertrag.
Beginn der Leasinglaufzeit ist jener Tag, an dem der Lea-
singnehmer Anspruch auf die Ausübung seines Nutzungs-
rechts am Leasinggegenstand hat. Grundsätzlich erstreckt
sich die Leasinglaufzeit über die unkündbare Grundmietzeit,
jedoch sind bei hinreichend sicherer Einschätzung einer In-
anspruchnahme etwaige vertraglich vereinbarte Verlänge-
rungs-, Kündigungs- und Kaufoptionen bei der Bestimmung
der Leasinglaufzeit zu berücksichtigen.
Leasingnehmer
Im Wesentlichen entfällt durch IFRS 16 aus Sicht des Lea-
singnehmers die Unterscheidung zwischen dem bilanzwirk-
samen Finanzierungsleasing und dem bilanzunwirksamen
Operating Leasing. Das bedeutet, dass ein als Leasingver-
hältnis klassifizierter Vertrag in der Bilanz abzubilden ist.
Dementsprechend sind nach IFRS 16 für die meisten Lea-
singverhältnisse Nutzungsrechte für die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten für die ausstehenden Leasingzahlun-
gen in der Bilanz auszuweisen. Eine Ausnahmeregelung gibt
es dabei für kurz laufende Leasingverhältnisse, bei denen die
Leasingdauer ein Jahr nicht übersteigt und die keine Kaufop-
tion beinhalten, sowie für Leasinggegenstände von geringem
Wert (bis EUR5.000). Dieses Wahlrecht, jene Leasingverhält-
nisse nach wie vor Off-Balance darzustellen, wird vom Kon-
zern der Raiffeisenlandesbank OÖ in Anspruch genommen.
Zu Beginn der Laufzeit des identifizierten Leasingverhältnis-
ses ist das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand gemäß
dem Anschaffungskostenmodell anzusetzen. Zu den An-
schaffungskosten zählen:
 der Betrag aus der erstmaligen Bewertung der Leasing -
verbindlichkeit,
 sämtliche bei oder vor der Bereitstellung geleistete
Leasingzahlungen abzüglich aller etwaiger erhaltener
Leasinganreize,
 anfängliche direkte Kosten, sowie
 geschätzte Kosten, die dem Leasingnehmer bei der De-
montage oder Beseitigung des zugrundeliegenden Ver-
mögenswerts, bei der Wiederherstellung des Standorts,
an dem sich dieser befindet, oder bei Rückversetzung des
zugrundeliegenden Vermögenswerts in den in der Lea-
singvereinbarung verlangten Zustand entstehen.
Entsprechend des Anschaffungskostenmodells wird das
Nutzungsrecht in Folge zu Anschaffungskosten abzüglich
der kumulierten Abschreibungen bewertet.
Die Leasingverbindlichkeit bemisst sich am Barwert der
Leasingzahlungen, die während der Laufzeit des Leasing-
verhältnisses gezahlt werden, und wird mit dem zugrundelie-
genden Zinssatz, sofern dieser verlässlich bestimmt werden
kann, abgezinst. Ansonsten ist der Grenzfremdkapitalzins-
satz heranzuziehen. Auch variable Leasingzahlungen, die
von einem Index oder einem Kurs abhängen, werden bei der
Bewertung der Leasingverbindlichkeit im Zugangszeitpunkt
berücksichtigt.
Der Ansatz der Leasingverbindlichkeiten bemisst sich am
Barwert der Leasingzahlungen, die sich wie folgt zusammen-
setzen:
 feste Zahlungen (einschließlich de facto fester Zahlungen,
abzüglich etwaiger zu erhaltener Leasinganreize)
 variable Leasingzahlungen, die an einen Index- oder Zins-
satz gekoppelt sind
 erwartete Restwertzahlungen aus Restwertgarantien
 Ausübung einer Kaufoption, wenn die Ausübung durch
den Leasingnehmer hinreichend sicher ist
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
73
Der dem Leasingverhältnis zugrundeliegende Zinssatz ist
jener, bei dem aus Sicht des Leasinggebers zu Beginn des
Leasingverhältnisses Folgendes gilt:
Barwert der
Leasingzahlungen
+ Barwert nicht garantierter
Restwert
=
Beizulegender Zeitwert
Leasinggegenstand
+ anfängliche direkte Kosten
Leasinggeber
Während der Laufzeit des Leasingvertrages wird die Leasing-
verbindlichkeit finanzmathematisch fortgeschrieben und das
Nutzungsrecht wird planmäßig abgeschrieben.
Die Abschreibungsdauer hängt davon ab, ob der Leasing-
gegenstand am Ende der Leasinglaufzeit in das Eigentum
des Leasingnehmers übergeht. Ist dies der Fall, so wird das
Nutzungsrecht gemäß der Nutzungsdauer des Vermögens-
wertes abgeschrieben. Ansonsten ist das Nutzungsrecht
über die Leasinglaufzeit planmäßig abzuschreiben, außer
die Nutzungsdauer des Vermögenswertes ist kürzer als die
Leasinglaufzeit, dann ist auf die Nutzungsdauer abzustellen.
Während der Laufzeit eines Leasingverhältnisses kann es
dazu kommen, dass Leasinggeber und Leasingnehmer
Vertragsbestandteile neu verhandeln und dies Auswirkung
auf die Bilanzierung des Leasingverhältnisses hat. Handelt
es sich bei der Änderung um eine Vertragsanpassung hin-
sichtlich des Umfanges des Nutzungsrechts, muss unter-
sucht werden, ob ein separates Leasingverhältnis erfasst
werden muss. Andernfalls muss der bestehende Vermö-
genswert bzw. die Leasingverbindlichkeit an die geänderten
Vertragsinhalte angepasst werden. Je nach Sachverhalt wird
entschieden, ob bei der Erfassung der Adaptierungen der
bestehende oder der geänderte Abzinsungssatz herangezo-
gen wird.
In folgenden Fällen sind die neu berechneten, künftigen Lea-
singzahlungen mit einem geänderten Zinssatz zum aktuellen
Bewertungszeitpunkt abzuzinsen:
 Änderung der Leasinglaufzeit aufgrund der Ausübung
bzw. Nicht-Ausübung von Optionen
 Änderung in Bezug auf die Ausübung einer Kaufoption
Die Abzinsung erfolgt mit dem bereits bei Zugang bestimm-
ten Abzinsungssatz, wenn sich die Einschätzung hinsichtlich
der Zahlung von Restwertgarantien ändert oder die Ände-
rung der Leasingzahlungen aus einer Änderung des Index
oder der Rate resultiert, die zur Bestimmung dieser verwen-
det wird (z.B. VPI-Anpassung).
Das IASB hat 2020 eine temporäre Erleichterungsbestim-
mung zu Mietkonzessionen i.Z.m. COVID-19 beschlossen,
welche im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ angewen-
det wird. Diese Erleichterungsbestimmung wurde vom IASB
im März2021 um ein Jahr verlängert und gilt nun auf Miet-
konzessionen i.Z.m. COVID-19, die ursprünglich am oder
vor dem 30. Juni 2022 fällige Leasingzahlungen reduzieren.
Hierzu wird auf den Abschnitt „Grundlagen der Konzernrech-
nungslegung nach IFRS“ verwiesen.
Leasinggeber
Der Leasinggeber hat jedes seiner Leasingverhältnisse ent-
weder als Operating Leasingverhältnis oder als Finanzie-
rungsleasingverhältnis zu klassifizieren.
Finanzierungsleasing
Zu Beginn des Finanzierungsleasingverhältnisses hat der
Leasinggeber die Vermögenswerte aus dem Finanzierungs-
leasingverhältnis als Forderungen, und zwar in Höhe des
Nettoinvestitionswerts, darzustellen. Die Nettoinvestition ist
mit dem zugrunde liegenden Zinssatz zu bewerten.
In Folge hat ein Leasinggeber die Zinserträge ergebniswirk-
sam über die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu erfassen
und anschließend um die erhaltenen Leasingzahlungen, ab-
züglich der Zinserträge, zu reduzieren.
Der Leasinggeber erfasst eine Änderung eines Finanzie-
rungsleasingverhältnisses als ein separates Leasingverhält-
nis, wenn der Umfang des Vertrages um Nutzungsrechte für
einen oder mehrere Vermögenswerte erweitert wurde und
zudem das Entgelt im selben Maß gestiegen ist. Wenn keine
kumulative Erfüllung der genannten Kriterien gegeben ist,
bilanziert der Leasinggeber, falls der Vertrag unter Berück-
sichtigung der Änderung bereits beim Abschluss als Ope-
rating Leasingverhältnis klassifiziert worden wäre, ein neues
Leasingverhältnis. Der Buchwert des zugrunde liegenden
Vermögenswertes wird dabei als Nettoinvestition in das Lea-
singverhältnis unmittelbar vor dem effektiven Zeitpunkt der
Änderung erfasst. Falls der Vertrag unter Berücksichtigung
der Änderungen bereits bei Abschluss des Leasingverhält-
nisses als Finanzierungsleasing klassifiziert worden wäre,
sind die Vorschriften des IFRS9 anzuwenden.
Operating Leasing
Bei Operating Leasingverhältnissen werden die zugrunde
liegenden Leasinggegenstände weiterhin in der Bilanz im
Anlagevermögen ausgewiesen bzw. werden für die Folge-
bewertung dieser Vermögenswerte unverändert die Bestim-
mungen der entsprechenden Rechnungslegungsstandards
(z.B. IAS16) herangezogen. Leasinggeber erfassen Leasing-
zahlungen linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses.
Unterleasingverhältnisse
Bei Unterleasingverhältnissen bilanziert der Zwischenleasing-
geber, der zugleich Leasingnehmer (aus dem ursprünglichen
Leasingverhältnis) und Leasinggeber ist, beide Leasing-
verhältnisse. Im Rahmen der Untervermietung hat der Un-
tervermieter die Leasinggeberrolle inne und muss somit
eine Klassifizierung des Leasingverhältnisses als Finanzie-
rungsleasing oder Operating Leasing vornehmen, wobei als
Referenz in der Regel das Nutzungsrecht aus dem Haupt-
leasingverhältnis dient. In Zusammenhang mit den bereits
nach IAS17 bekannten Kriterien ist vor allem der Laufzeittest
von Bedeutung. Da als Referenz das Nutzungsrecht aus dem
Hauptleasingverhältnis herangezogen wird, wird die Laufzeit
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
74
des Unterleasingverhältnisses mit der Nutzungsdauer des
Nutzungsrechtes verglichen. Davon unabhängig wird ein Un-
terleasingverhältnis als Operating Leasing deklariert, wenn
es sich beim Hauptleasingverhältnis um ein kurzfristiges Lea-
singverhältnis handelt und der Untervermieter dieses Wahl-
recht auch in Anspruch genommen hat.
Immaterielle Vermögenswerte
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte wer-
den beim erstmaligen Ansatz mit den Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewer-
tung wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit
begrenzter und solchen mit unbegrenzter Nutzungsdauer
unterschieden.
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer
werden über diese unter Anwendung der linearen Methode
abgeschrieben. Darüber hinaus wird ein Werthaltigkeitstest
durchgeführt, sofern Anhaltspunkte für eine etwaige Wertmin-
derung vorliegen. Die Abschreibungsdauer und -methode
werden mindestens am Ende eines jeden Geschäftsjahres
überprüft und erforderlichenfalls angepasst. Abschreibun-
gen von immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter
Nutzungsdauer werden in der Erfolgsrechnung in den Ver-
waltungsaufwendungen erfasst.
Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungs-
dauer werden jährlich – und wann immer es einen Anhalts-
punkt für eine Wertminderung gibt – einem Impairment-Test
unterzogen. Im Zuge des Impairment-Tests wird der Buch-
wert des immateriellen Vermögenswertes dem erzielbaren
Betrag gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag eines Ver-
mögenswertes ist der höhere der beiden Beträge aus dem
Fair Value abzüglich Veräußerungskosten und dem Nut-
zungswert. Übersteigt der Buchwert eines immateriellen
Vermögenswertes oder einer zahlungsmittelgenerierenden
Einheit den erzielbaren Betrag, ist der Vermögenswert wert-
gemindert und muss auf den erzielbaren Betrag abgeschrie-
ben werden. Darüber hinaus wird einmal jährlich überprüft,
ob die Einschätzung einer unbestimmten Nutzungsdauer
weiterhin gerechtfertigt ist oder eine entsprechende Anpas-
sung erfolgen muss. Eine etwaige Wertminderung wird in der
Erfolgsrechnung in den Verwaltungsaufwendungen erfasst.
Alle immateriellen Vermögenswerte – ausgenommen Firmen-
werte – weisen eine begrenzte Nutzungsdauer auf. Der Ab-
schreibung auf immaterielle Vermögenswerte liegen folgende
wirtschaftliche Nutzungsdauern zugrunde:
Jahre
Abschreibungs-
methode
Firmenwerte unbegrenzt Impairment-Test
Marke 5 – 15 linear
Kundenstock 3 – 15 linear
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte 1 – 33 linear
Sachanlagen und Finanzimmobilien
Die Bewertung der Sachanlagen und Finanzimmobilien er-
folgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert
um Abschreibungen. Den linearen Abschreibungen werden
folgende betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern (ausgenom-
men Nutzungsrechte) zugrunde gelegt:
Jahre
Bewegliche Anlagen 1 – 26
Unbewegliche Anlagen 3 – 67
Finanzimmobilien 5 – 67
Bezüglich der Laufzeiten von aktivierten Nutzungsrechten
aus Leasingverhältnissen wird auf die diesbezügliche An-
hangangabe „Leasinggeschäfte“ verwiesen.
Bei Wertminderungen wird gemäß IAS36 auf den höheren der
beiden Vergleichswerte (Fair Value abzüglich Veräußerungs-
kosten sowie Nutzungswert) abgeschrieben. Bei Wegfall der
Gründe für die Wertminderung erfolgt die Zuschreibung bis
zu den fortgeschriebenen Anschaffungskosten.
Unter „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ (Finan-
zimmobilien) werden solche Immobilien ausgewiesen, die zur
Vermietung und Verpachtung oder zum Zwecke der Wertstei-
gerung gehalten werden. Falls die Immobilie teilweise selbst
genutzt wird, gilt sie nur dann als eine Finanzimmobilie, wenn
der vom Eigentümer genutzte Teil unwesentlich ist. In Bau
befindliche Liegenschaften mit dem gleichen erwarteten
Zweck wie bei Finanzimmobilien werden wie Finanzimmobi-
lien behandelt. Finanzimmobilien werden gemäß dem dies-
bezüglichen Wahlrecht in IAS40 ebenfalls zu fortgeführten
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet.
Für die in Level 3 eingestuften Finanzimmobilien werden
branchenübliche Wertgutachten bzw. Barwertberechnun-
gen erstellt. Der Marktwert wird je nach Verwendung der als
Finanzinvestition gehaltenen Immobilie mittels Ertragswert-,
Sachwert- bzw. Vergleichswertverfahren ermittelt. Die we-
sentlichen Inputfaktoren stellen je nach zweckmäßig erach-
teter Bewertungsmethode die dem Objekt zurechenbaren
Erträge und Aufwendungen, Zustand und Lage des Objek-
tes, vergleichbare Vermögenswerte sowie Zinssätze dar.
Sonstige Aktiva und sonstige Passiva
Vorräte werden in den sonstigen Aktiva ausgewiesen. Die Be-
wertung erfolgt mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs-
oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert.
In den Vertragsvermögenswerten wird der Überschuss der
angefallenen Auftragskosten sowie erfassten Gewinne über
die Teilabrechnungen und erhaltenen bzw. fälligen Anzahlun-
gen erfasst.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
75
In den Vertragsverbindlichkeiten werden erhaltene Anzahlun-
gen sowie der passivische Saldo aus Fertigungsaufträgen
ausgewiesen. Die erhaltenen Anzahlungen werden mit ihrem
Nominalwert angesetzt.
Rückstellungen
Sämtliche Sozialkapitalrückstellungen (Rückstellungen für
Pensionen, Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgel-
der) werden gemäß IAS19 „Leistungen an Arbeitnehmer“
nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit
Credit Method) ermittelt.
Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ hat an eine
Gruppe von Mitarbeitern Zusagen auf Alterspension, Be-
rufsunfähigkeitspension, Witwen- und/oder Waisenpension
gegeben. Leistungsbezogene Pensionszusagen garantie-
ren dem Arbeitnehmer bestimmte Pensionen, welche vom
Dienstalter und von einem bestimmten Prozentsatz der Be-
züge abhängen. Der Anspruch auf Berufsunfähigkeitspen-
sion ist bei Eintritt dauernder Berufsunfähigkeit nach dem
ASVG und Erfüllung der Voraussetzungen nach § 271 Abs.
1 ASVG gegeben. Witwen- bzw. Waisenpension gebührt im
Falle des Todes eines Dienstnehmers bzw. eines Pensions-
empfängers. Für einen Teil der Begünstigten wurden die Ver-
pflichtungen an einen Fonds (Pensionskasse) ausgelagert.
Bei den Verpflichtungen, die über eine Pensionskasse finan-
ziert werden, wird der Anspruch zum Zeitpunkt der Pensi-
onierung einmalig festgestellt, danach sind keine weiteren
Beiträge zu leisten.
Für eine Gruppe von Mitarbeitern besteht ein Anspruch auf
ein sogenanntes ASVG-Äquivalent, welches zeitlich befristet
an die Dienstnehmer bzw. deren Hinterbliebene geleistet wird
und folgende Leistungen beinhaltet: Der Dienstnehmer hat
Anspruch auf eine Berufsunfähigkeits- und Alterspension, im
Todesfall haben die Hinterbliebenen Anspruch auf eine Wit-
wen- bzw. Waisenpension. Das ASVG-Äquivalent kommt ab
der Versetzung in den Ruhestand und nach Ablauf des Abfer-
tigungszeitraumes bis zur Zuerkennung einer ASVG-Pension
zur Auszahlung.
In den Pensionsrückstellungen sind Vorsorgen für Zulagen-
pensionen enthalten. Die Begünstigten erhalten im Falle der
Berufsunfähigkeit bzw. bei Pensionierung und nach Ablauf
des Abfertigungszeitraumes eine Familienzulage und/oder
eine Zulage-Zusatzversicherung. Voraussetzung für die Zah-
lung ist, dass bei Pensionierung Anspruch auf beide oder
eine dieser Zulagen besteht.
Mitarbeiter von österreichischen Gesellschaften, deren
Dienstverhältnis vor dem 1. Jänner 2003 begonnen hat,
haben im Falle einer Beendigung des Dienstverhältnisses
durch den Arbeitgeber oder bei Pensionierung Anspruch auf
eine Abfertigungszahlung. Der Anspruch ist abhängig von
der Anzahl der Dienstjahre und dem letzten Bezug.
In Österreich erhalten Mitarbeiter nach Erreichung eines be-
stimmten Dienstjahres Jubiläumsgelder.
Die Berechnungen basieren auf einem kalkulatorischen Pen-
sionsalter von 60 Jahren für Frauen bzw. 65 Jahren für Männer
unter Beachtung der gesetzlichen Übergangsbestimmungen
gemäß Budgetbegleitgesetz 2003 sowie einzelvertraglicher
Besonderheiten. Das Pensionsalter für Frauen wurde darü-
ber hinaus unter Beachtung der „BVG Altersgrenzen“ (BGBl.
1992/832) angesetzt. Als Rechnungsgrundlagen wurden die
„AVÖ 2018-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversi-
cherung“ in der Ausprägung für Angestellte herangezogen.
Für die versicherungsmathematische Berechnung der Pen-
sionsverpflichtungen wird für die Anwartschaftsphase ein
Rechnungszinsfuß von 0,50 % p.a. (Vorjahr: 0,25 % p.a.)
sowie eine pensionswirksame Gehaltssteigerung von durch-
schnittlich 1,46% p.a. (Vorjahr: 1,29% p.a.) zugrunde ge-
legt. Die Parameter für die Leistungsphase sind mit einem
Rechnungszinsfuß von 0,50% p.a. (Vorjahr: 0,25% p.a.) und
mit einer erwarteten Pensionserhöhung von durchschnittlich
1,88% p.a. (Vorjahr: 1,90% p.a.) angesetzt.
Für die versicherungsmathematische Berechnung der Ab-
fertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder wird ebenso
ein Rechnungszinsfuß von 0,50% p.a. (Vorjahr: 0,25% p.a.)
und eine durchschnittliche, branchenabhängige Gehalts-
steigerung von 3,31% p.a. (Vorjahr: 3,27% p.a.) angesetzt.
Neben den Invalidisierungsraten, Sterberaten und den Fakto-
ren, die sich aus der Beendigung des Dienstverhältnisses mit
dem Erreichen des Pensionsalters ergeben, werden jährliche
dienstzeitabhängige Fluktuationsraten basierend auf internen
Statistiken für vorzeitige Beendigungen der Dienstverhält-
nisse angesetzt.
Leistungsorientierte Pläne belasten den Konzern mit versi-
cherungsmathematischen Risiken, wie beispielsweise dem
Langlebigkeitsrisiko, Währungsrisiko, Zinsrisiko und Markt-
bzw. Anlagerisiko.
Gemäß IAS 19 werden die versicherungsmathematischen
Gewinne und Verluste bei Pensions- und Abfertigungsrück-
stellungen sofort erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis bzw.
die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste von
Jubiläumsgeldrückstellungen sofort in der Erfolgsrechnung
als Personalaufwand erfasst. Der Nettozinsaufwand sowie
der Dienstzeitaufwand werden erfolgswirksam im Personal-
aufwand ausgewiesen.
Sonstige Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlich-
keiten gegenüber Dritten in Höhe der zu erwartenden Inan-
spruchnahme gebildet, sofern der Eintritt der Verbindlichkeit
wahrscheinlich ist. Wenn der Zinseffekt wesentlich ist, werden
derartige Rückstellungen abgezinst und mit ihrem Barwert
angesetzt.
Beitragsorientierte Pläne
Von den leistungsorientierten Plänen, für welche Rückstel-
lungen für Pensionen bzw. Abfertigungen gebildet wer-
den müssen, sind laut IAS19 beitragsorientierte Pläne zu
unterscheiden. Für eine Gruppe von Mitarbeitern werden
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
76
festgelegte Zahlungen an eine Pensionskasse überwiesen,
die die Mittel verwaltet und Pensionszahlungen durchführt.
Für Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis nach dem 31.Dezem-
ber 2002 begonnen hat, wird für Abfertigungsansprüche in
einem beitragsorientierten System vorgesorgt.
Im Rahmen derartiger beitragsorientierter Pläne werden
festgelegte Zahlungen an eine eigenständige Einheit (Pen-
sionskasse, Mitarbeitervorsorgekasse) geleistet, wobei das
Unternehmen lediglich die Beiträge, nicht jedoch die Höhe
der späteren Leistungen garantiert. Diese Zahlungen werden
erfolgswirksam als Personalaufwand erfasst.
Ertragsteuern
Die Bilanzierung und Berechnung von Ertragsteuern erfolgen
in Übereinstimmung mit IAS12. Auf temporäre Differenzen, die
aus dem Vergleich zwischen Konzernbuchwerten und Steu-
erwerten resultieren und sich in den Folgeperioden wieder
ausgleichen, werden latente Steuern unter Zugrundelegung
der landesspezifischen Steuersätze berechnet. Für Verlust-
vorträge werden aktive latente Steuern angesetzt, wenn es
wahrscheinlich ist, dass in Zukunft mit steuerbaren Gewinnen
in entsprechender Höhe in der gleichen Gesellschaft bzw. in
der gleichen Unternehmensgruppe zu rechnen ist.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ als Gruppenträger bildet seit
2005 mit diversen finanziell verbundenen Unternehmen eine
Unternehmensgruppe im Sinne des § 9 KStG.
Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit latenten
Steuerverbindlichkeiten wird im Konzern saldiert ausgewie-
sen, wenn ein einklagbares Recht auf Aufrechnung der Steu-
ern besteht und sich die Steuern auf Steuersubjekte innerhalb
der gleichen steuerlichen Einheit oder Unternehmensgruppe
beziehen. Zukünftige Steuerverpflichtungen aus der Anrech-
nung von Verlusten ausländischer Tochtergesellschaften wer-
den ohne Abzinsung im Konzernabschluss erfasst.
Treuhandgeschäfte
Geschäfte, die eine Verwaltung oder Platzierung von Vermö-
genswerten für fremde Rechnung zur Basis haben, werden
nicht in der Bilanz ausgewiesen. Provisionszahlungen aus
diesen Geschäften werden im Provisionsüberschuss gezeigt.
Zinsüberschuss
Zinsen und zinsähnliche Erträge umfassen zum einen vor
allem Zinserträge aus Forderungen an Kunden und Kredit-
institute, aus Anleihen und aus zinsabhängigen Derivaten
sowie aus Leasingforderungen. Zum anderen werden auch
laufende Erträge aus Aktien, Genussrechten, Anteilen an Pu-
blikumsfonds sowie aus verbundenen Unternehmen bzw.
sonstigen Beteiligungen, die weder vollkonsolidiert noch at
equity bilanziert werden, ausgewiesen.
Zinsaufwendungen entstehen im Wesentlichen aus Ver-
bindlichkeiten gegenüber Kunden und Kreditinstituten, aus
Leasinggeschäften, verbrieften Verbindlichkeiten, Nachrang-
kapital sowie aus zinsabhängigen Derivaten.
Zinserträge und -aufwendungen werden periodengerecht
abgegrenzt, Dividenden zum Zeitpunkt der Entstehung eines
Rechtsanspruches vereinnahmt.
Negativzinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten werden als
separate Position in den Zinserträgen ausgewiesen. Negativ-
zinsen aus finanziellen Vermögenswerten werden als sepa-
rate Position in den Zinsaufwendungen angeführt.
Ergebnis aus at equity bilanzierten
Unternehmen
Im Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen sind
anteilige Gewinne bzw. Verluste aus laufenden Ergebnissen
sowie etwaige Aufwendungen bzw. Erträge i. Z. m. Wertmin-
derungen bzw. Wertaufholungen enthalten.
Risikovorsorge
Im Rahmen dieser Erfolgsrechnungsposition werden die Bil-
dung und Auflösung von Risikovorsorgen ausgewiesen. Dies
betrifft alle Wertberichtigungen und Rückstellungen aus dem
Kredit- und Wertpapiergeschäft. Direktabschreibungen und
nachträgliche Eingänge auf bereits abgeschriebene Forde-
rungen sind darin ebenfalls enthalten.
Provisionsüberschuss
Der Provisionsüberschuss ergibt sich aus den periodenge-
recht abgegrenzten Erträgen und Aufwendungen, die in Zu-
sammenhang mit dem Dienstleistungsgeschäft entstehen.
Dieses umfasst im Wesentlichen den Zahlungsverkehr, das
Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäft, das Wertpapier-
geschäft sowie Finanzierungsgeschäfte.
Ergebnis aus Handelsgeschäften
Im Ergebnis aus Handelsgeschäften werden Zins- und Di-
videndenerträge, Refinanzierungskosten, Provisionen und
Wertänderungen von Wertpapieren des Handelsbestandes
ausgewiesen.
Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten
Finanzinstrumenten
Das Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzins-
trumenten beinhaltet realisierte als auch nicht realisierte
Gewinne bzw. Verluste in Zusammenhang mit der Fair Va-
lue-Bewertung von Finanzinstrumenten in den Kategorien
„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ und „Erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert“.
Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten
Das Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten zeigt die er-
gebniswirksam erfassten Veräußerungsergebnisse, die bei
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
77
Wertpapieren der IFRS9-Kategorien „Erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert“ und „Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten“ aufgetreten sind. Gewinne bzw. Verluste aus
FVOCI-Beständen, die im Rahmen des Recyclings in die
Erfolgsrechnung transferiert werden, sind der Gesamtergeb-
nisrechnung sowie den Eigenkapitalangaben in den Erläute-
rungen zu entnehmen.
Das Modifikationsergebnis aus finanziellen Vermögenswer-
ten der Kategorien „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“
oder „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ wird in
diesem Posten der Erfolgsrechnung ausgewiesen. Die Höhe
dieser Buchwertanpassung ergibt sich aus der Gegenüber-
stellung der mit dem Effektivzinssatz diskontierten vertrag-
lichen Cashflows des Vermögenswerts vor und nach der
Modifikation.
Das Ergebnis aus Hedge Accounting nach IFRS 9, Er-
gebnisse aus Erst- und Entkonsolidierungen sowie – falls
vorhanden – Abgangsergebnisse von zu fortgeführten An-
schaffungskosten bewerteten Forderungen gegenüber
Kunden und Kreditinstituten sowie Ergebnisse aus Umklas-
sifizierungen werden auch in dieser Position der Erfolgsrech-
nung ausgewiesen.
Verwaltungsaufwendungen
In den Verwaltungsaufwendungen werden Personal- und
Sachaufwand sowie planmäßige Abschreibungen und Wert-
minderungen auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanla-
gen und Finanzimmobilien ausgewiesen. Außerdem sind in
dieser Position auch Wertaufholungen sowie -minderungen
auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finan-
zimmobilien enthalten.
Sonstiges betriebliches Ergebnis
Neben regulatorischen Abgaben schlägt sich im sonstigen
betrieblichen Ergebnis insbesondere die Geschäftstätigkeit
von Unternehmen außerhalb der Bank- und Leasingbranche
nieder. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Umsätze
aus bankfremder Tätigkeit der Lebensmittel-, Immobilien-
und IT-Bereiche.
Umsätze sind gemäß IFRS15 dann zu realisieren, wenn der
Kunde die Verfügungsmacht über die vereinbarten Güter und
Dienstleistungen erlangt und Nutzen aus diesen ziehen kann.
Die Erlösrealisierung erfolgt zeitraumbezogen, wenn die Er-
füllung der Leistungsverpflichtung durch den Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ gleichzeitig mit der Nutzung bzw.
dem Verbrauch durch den Kunden einhergeht, wenn ein Ver-
mögenswert erzeugt bzw. verbessert wird und der Kunde
die Verfügungsmacht während dieses Prozesses erlangt
oder wenn keine alternative Nutzungsmöglichkeit gegeben
ist und der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ einen
Zahlungsanspruch auf die bisher erbrachte Leistung hat. Zur
Ermittlung des Leistungsfortschritts wendet der Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ eine inputbasierte Methode an.
Wenn hingegen keines dieser angeführten Kriterien zutrifft,
erfolgt die Umsatzerlösrealisierung zeitpunktbezogen.
In der Position „Sonstiges betriebliches Ergebnis“ werden au-
ßerdem Zuwendungen der öffentlichen Hand gemäß IAS20
ausgewiesen. Die bilanzielle Darstellung von Zuwendungen
der öffentlichen Hand ist davon abhängig, ob es sich um
einen Aufwands- oder Investitionszuschuss handelt. Sobald
die Ansatzkriterien für erfolgsbezogene Zuwendungen der
öffentlichen Hand erfüllt sind, werden diese erfolgswirksam in
der jeweiligen Periode erfasst. Investitionszuschüsse werden
im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ gemäß IAS20.26
nach der Bruttomethode ausgewiesen. Somit erfolgt – so-
bald die Ansatzkriterien erfüllt sind – eine Passivierung der
Prämie sowie eine erfolgswirksame Auflösung über die Nut-
zungsdauer des Vermögenswertes.
Ermessensausübungen und Schätzungen
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsme-
thoden im Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ
erfolgt die Ermessensausübung des Managements unter Be-
achtung der Zielsetzung des Abschlusses, aussagekräftige
Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie Veränderungen in der Vermögens- und Finanzlage
des Unternehmens zu geben. Annahmen und Schätzun-
gen werden dazu insbesondere unter Berücksichtigung von
marktnahen Inputfaktoren, statistischen Daten bzw. Erfah-
rungswerten sowie Expertisen festgelegt. Im Konzernab-
schluss per 31.Dezember 2021 stellen sich diesbezüglich
aufgrund der negativen Effekte und erhöhter Unsicherheiten
i.Z.m. COVID-19 besondere Herausforderungen.
Wesentliche Anwendungsbereiche für Ermessensausübun-
gen und Schätzungen liegen in:
Fair Value von Finanzinstrumenten
Falls der Fair Value von bilanziell erfassten finanziellen Ver-
mögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht auf
Basis von Daten eines aktiven Marktes abgeleitet werden
kann, gelangen verschiedene alternative Methoden zur An-
wendung. Sofern keine beobachtbaren Daten zur Ableitung
von Parametern für ein Berechnungsmodell vorliegen, wird
der Fair Value anhand von Schätzungen ermittelt.
Beteiligungen und Genussrechte werden in der Regel als
finanzielle Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente“
(Fair Value through Profit or Loss, FVTPL) klassifiziert und
sind somit grundsätzlich zum Fair Value zu bewerten. Sofern
keine beobachtbaren Marktpreise existieren, werden für we-
sentliche Positionen Ertragswertverfahren oder angemes-
sene alternative Formen der Unternehmenswertermittlung
(z.B. Substanzwertverfahren, Sum of the Parts-Methode)
aufgrund vorhandener Daten durchgeführt. Bei Anwendung
von Gesamtbewertungsverfahren (insb. DCF-, DDM-, Er-
tragswertverfahren) zur Unternehmenswertermittlung wer-
den die geplanten Zahlungsmittelüberschüsse mit einem
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
78
risikoadäquaten Diskontierungszinssatz abgezinst. Die Ab-
leitung des Diskontierungszinssatzes erfolgt auf Basis von
zum Bewertungsstichtag am Markt beobachtbaren Zins-
satzparametern bzw. Parametern, welche unter Heranzie-
hung einer Gruppe von dem Bewertungsobjekt ähnlichen
börsennotierten Unternehmen (Peer Group) abgeleitet wer-
den. Hierbei kommt es – insbesondere im Zusammenhang
mit der Festlegung der zugrunde liegenden Peer Group – zu
Ermessensentscheidungen.
Bewertung i. Z. m. at equity bilanzierten Unternehmen
Ebenfalls wird auf Unternehmensbewertungen für at equity
bilanzierte Beteiligungen zurückgegriffen, bei welchen es An-
haltspunkte für eine Wertminderung oder ggf. eine spätere
Wertaufholung gibt: Neben dem Fair Value (abzüglich Veräu-
ßerungskosten) wird hierbei i.d.R. zur Feststellung des er-
zielbaren Betrages ein Nutzungswert gemäß IAS36 auf Basis
von Unternehmensplanungen ermittelt. Bei externen Gutach-
ten erfolgt eine gesonderte Würdigung der zugrunde gelegten
Prämissen und Planungsrechnungen durch die Raiffeisen-
landesbank OÖ. Bezüglich der wesentlichen Anwendungs-
fälle im Geschäftsjahr 2021 wird auf die Anhangangabe
„At equity bilanzierte Unternehmen“ verwiesen.
Wertminderungs-Tests bei Firmenwerten
Zahlungsmittelgenerierende Einheiten, denen ein Firmen-
wert zugeordnet ist, sind gemäß IAS36.90 jährlich und wann
immer es einen Anhaltspunkt für eine eventuelle Wertminde-
rung gibt einem Impairment-Test zu unterziehen. In diesem
Zusammenhang ist wiederum die Feststellung des erzielba-
ren Betrages als höherer Wert aus Nutzungswert und Fair
Value (abzüglich Veräußerungskosten) erforderlich. Sowohl
bei der Festlegung von zahlungsmittelgenerierenden Einhei-
ten als auch Allokation von Firmenwerten und der Bewertung
auf Basis von Planungsrechnungen bestehen Ermessens-
spielräume. Bezüglich der Impairment-Tests im Geschäftsjahr
2021 wird auf die Anhangangabe „Immaterielle Vermögens-
werte“ verwiesen.
Unternehmensbewertungen i. Z. m. COVID-19
Wie oben dargestellt werden Unternehmensbewertungen so-
wohl bei der Fair Value-Ermittlung von zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten Beteiligungen bzw. Beteiligungsinstru-
menten als auch bei Impairment-Tests für at equity bilanzierte
Beteiligungen und Firmenwerte benötigt.
Die anhaltende COVID-19-Krise sowie die unklaren gesund-
heitlichen Implikationen ebendieser führen zu einer Erhöhung
der Planungsunsicherheit. Hinsichtlich der mittelfristigen und
langfristigen Auswirkungen erfolgte eine unternehmensin-
dividuelle Analyse, ob von einer nachhaltigen Beeinträchti-
gung des Geschäftsmodells aufgrund von Änderungen im
Konsumverhalten auszugehen ist. Als Ergebnis dieser Eva-
luierungen geht hervor, dass nur einzelne Unternehmen des
Beteiligungsportfolios in signifikantem Ausmaß negativ von
der Pandemie betroffen sind.
Bewertung der erwarteten Kreditverluste
Die grundlegende Impairment-Methodik wird im Abschnitt
„Impairment nach IFRS9“ näher beschrieben, in dem auch
die wichtigsten Merkmale der Expected Credit Loss-Ermitt-
lung aufgeführt sind. Für die Messung des Expected Cre-
dit Loss sind einige wichtige Beurteilungen erforderlich, wie
z.B.:
 die Festlegung von Kriterien für eine signifikante
Erhöhung des Kreditrisikos,
 die Auswahl geeigneter Modelle und Annahmen,
 die Festlegung der Anzahl und relativen Gewichtungen
von zukunftsgerichteten Szenarien, und
 die Festlegung von Gruppen ähnlicher finanzieller
Vermögenswerte.
In der nachfolgenden Tabelle befinden sich die für Kunden-
segmente Corporates und Retail wichtigsten vierteljährlichen
makroökonomischen Realisationen bzw. Prognosen:
Bruttoinlandsprodukt*
Quartal baseline optimistisch pessimistisch
Q4 2019 0,30 % 0,30 % 0,30 %
Q1 2020 –2,80 % –2,80 % –2,80 %
Q2 2020 –11,60 % –11,60 % –11,60 %
Q3 2020 12,00 % 12,00 % 12,00 %
Q4 2020 –2,70 % –2,14 % –3,26 %
Q1 2021 –1,10 % –0,42 % –1,78 %
Q2 2021 3,50 % 4,03 % 2,97 %
Q3 2021 3,30 % 3,88 % 2,72 %
Q4 2021 –1,20 % –0,66 % –1,74 %
Q1 2022 0,80 % 1,38 % 0,22 %
Q2 2022 1,30 % 1,87 % 0,73 %
Q3 2022 0,60 % 1,24 % –0,04 %
Q4 2022 0,60 % 1,26 % –0,06 %
Q1 2023 0,60 % 1,30 % –0,10 %
*Veränderung des Bruttoinlandsprodukts zum Vorquartal in %, real auf Vorjah-
respreisbasis – Referenzjahr 2015, saisonbereinigt (Quellen: baseline: OeNB;
optimistisch, pessimistisch: RLB OÖ)
Verbraucherpreisindex*
Quartal baseline optimistisch pessimistisch
Q4 2019 1,80 % 1,80 % 1,80 %
Q1 2020 1,60 % 1,60 % 1,60 %
Q2 2020 1,10 % 1,10 % 1,10 %
Q3 2020 1,20 % 1,20 % 1,20 %
Q4 2020 1,00 % –0,23 % 2,23 %
Q1 2021 2,00 % –1,24 % 5,24 %
Q2 2021 2,80 % –0,49 % 6,09 %
Q3 2021 3,30 % 2,10 % 4,50 %
Q4 2021 3,80 % 2,75 % 4,85 %
Q1 2022 3,90 % 2,44 % 5,36 %
Q2 2022 3,50 % 1,85 % 5,15 %
Q3 2022 3,20 % 1,92 % 4,48 %
Q4 2022 2,30 % 1,11 % 3,49 %
Q1 2023 2,50 % 1,25 % 3,75 %
*Harmonisierter Verbraucherpreisindex; Veränderung zum Vorjahr in %
(Quellen: baseline: OeNB; optimistisch, pessimistisch: RLB OÖ)
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
79
Arbeitslosen-
quote
Quartal
Basis für
baseline*
baseline**
optimis-
tisch**
pessimis-
tisch**
Q4 2019 4,60 % –1,44 % –1,44 % –1,44 %
Q1 2020 4,50 % –7,15 % –7,15 % –7,15 %
Q2 2020 5,40 % 16,65 % 16,65 % 16,65 %
Q3 2020 5,50 % 20,67 % 20,67 % 20,67 %
Q4 2020 5,60 % 19,07 % 4,41 % 33,73 %
Q1 2021 5,70 % 23,05 % –13,27 % 59,38 %
Q2 2021 6,70 % 20,46 % –14,52 % 55,43 %
Q3 2021 5,70 % –12,16 % –26,82 % 2,51 %
Q4 2021 5,60 % 0,60 % –11,71 % 12,91 %
Q1 2022 5,80 % 2,33 % –12,20 % 16,85 %
Q2 2022 5,40 % –21,07 % –36,10 % –6,04 %
Q3 2022 5,30 % –7,86 % –21,20 % 5,48 %
Q4 2022 5,20 % –7,41 % –21,06 % 6,24 %
Q1 2023 5,10 % –12,86 % –28,34 % 2,62 %
* Arbeitslosenquote gemäß Eurostat in %, Ausgangsbasis für baseline-Szena-
rio der logarithmierten Veränderungsrate (Quelle: OeNB)
** Logarithmierte Veränderungsrate der Arbeitslosenquote zum Vorjahresquar
-
tal laut Eurostat, saisonbereinigt, in % (Quellen: baseline: OeNB; optimistisch,
pessimistisch: RLB OÖ)
Die in obiger Tabelle dargestellten makroökonomischen
baseline Prognosen (bzw. deren Grundlage vor weiterer
Transformation) stammen von der OeNB und wurden am
22.Dezember 2021 veröffentlicht. Auf Basis der historischen
Entwicklung dieser Zeitreihen wird von der Raiffeisenlan-
desbank OÖ mittels makroökonomischer Modelle ein pes-
simistisches und optimistisches Szenario für die jeweilige
makroökonomische Variable ermittelt. Anschließend werden
je Szenario die entsprechenden IFRS9-Risikoparameter (PD
und LGD) berechnet und mit den Anteilen 60-20-20 für base-
line, optimistisch und pessimistisch gewichtet. Die gewichte-
ten Risikoparameter werden in weiterer Folge für das Staging
und für die Ermittlung des Expected Credit Loss verwendet.
Um die Veränderung von Parametern und deren Einfluss
auf den Expected Credit Loss besser abschätzen zu kön-
nen, werden Sensitivitätsanalysen berechnet, die die in-
direkte Veränderung der Risikovorsorge aufgrund von
makroökonomischen Shifts (+/–1 % BIP-Wachstumsrate,
+/–5 % Immobilienpreisschwankung) beinhalten. Weitere
Details und Ergebnisse dieser Analyse finden sich in den Er-
läuterungen zur Bilanz im Kapitel „Sensitivitätsangaben zu
Risikovorsorge“.
Im Zuge der Erfassung von Wertberichtigungen für sig-
nifikante Kundenengagements erfolgt die Bildung von
Einzelwertberichtigungen bzw. von Rückstellungen für Even-
tualverbindlichkeiten und Kreditzusagen durch Einzelfall-
betrachtung. Dabei sind folgende wichtige Beurteilungen
vorzunehmen:
 Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
des jeweiligen Kunden,
 Ermittlung und Gewichtung von Szenarien,
 Schätzung von erwarteten Rückflüssen aus Sicherheiten-
verwertungen.
Bewertung der erwarteten Kreditverluste
i. Z. m. COVID-19
Die im Rahmen der Implementierung von IFRS9 entwickelten
Vorsorgemodelle enthalten makroökonomische Prognosen,
die auch in Krisenzeiten prozyklisch wirken. Das bedeutet,
dass Banken bereits vor einer möglichen Insolvenzwelle Vor-
sorgen auf Portfolioebene bilden – so auch die Raiffeisen-
landesbank OÖ. Die im Zuge der IFRS9-Modellentwicklung
von der Raiffeisenlandesbank OÖ verwendeten makroöko-
nomischen Zeitreihen hatten jedoch Ausschläge, wie sie die
COVID-19-Pandemie mit sich brachte, nie zuvor beobach-
tet: Während das BIP im 2.Quartal 2020 einen Rückgang
um über 11% verzeichnete, konnte im 3.Quartal 2020 mit
einem Wachstum von rund 12% ein gegenteiliger Ausschlag
beobachtet werden. Dieser Phase folgte ein Zeitraum wech-
selseitiger Ab- und Aufschwünge moderaten Ausmaßes bis
zum Stichtag 31.Dezember 2021. Durch eine Weiterentwick-
lung der IFRS9-PD-Modelle im Jahr 2020 konnten diese
vergleichsweise extremen makroökonomischen Werte ent-
sprechend verarbeitet werden.
Zum Bilanzstichtag besteht nach einer im Jahresverlauf po-
sitiven Konjunkturentwicklung im Vergleich zum Konzernab-
schluss 2020 ein vergleichsweiser optimischer konjunktureller
Ausblick, gleichzeitig liegt jedoch eine Vagheit über die wei-
tere konjunkturelle Entwicklung im Zusammenhang mit der
COVID-19-Pandemie, Verwerfungen in der globalen Lo-
gistik sowie der steigenden Inflation vor. In weiterer Folge
können gewisse Nachholeffekte in Form von vermehrten
Kreditausfällen nach Kürzung bzw. Beendigung staatlicher,
pandemiebedingter Unterstützungsmaßnahmen nicht aus-
geschlossen werden. Aufgrund dessen und auch hinsichtlich
der Unsicherheit über die Entwicklung des Kundenportfolios
beschloss die Raiffeisenlandesbank OÖ einen Management-
Override im Jahr 2021, der dieses Risiko berücksichtigen
soll. Die makroökonomischen Zeitreihen wurden zwar sehr
wohl zum Bilanzstichtag aktualisiert, jedoch wurde für die Er-
mittlung des optimistischen und pessimistischen Szenarios
und der Risikoparameter zum 31. Dezember 2021 dasselbe
Zeitfenster wie zum 31. Dezember 2020 verwendet. Ebenso
wurde für beobachtete Realisationen im Jahr 2021 weiterhin
ein optimistisches und pessimistisches Szenario berechnet
(Details siehe obenstehende Tabellen). Dieser Eingriff führt
zu einer Erhöhung der Portfoliovorsorge zum Bilanzstichtag
31.Dezember 2021 um EUR 31,4 Mio.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ entschied sich, den branchen-
spezifischen kollektiven Stagetransfer, welcher COVID-19-
bedingt 2020 durchgeführt wurde, beizubehalten und auf
das Neugeschäft in den „roten“ Branchen per 31. Dezember
2021 auszuweiten. Folgende Branchen fallen unter diese De-
finition: „Freizeit“, „Tourismus, Beherbergung und Gastrono-
mie“ sowie „Hotels und Thermen“. Entscheidungsgrundlagen
des Post Model Adjustments waren gesetzlich angeordnete
Lockdowns Ende 2021 und damit einhergehende Schließun-
gen von Gastronomie und Hotellerie sowie ausgesprochene
Reisewarnungen durch Nachbarländer Österreichs, welche
negative Auswirkungen für den Tourismussektor mit sich
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Jahresfinanzbericht 2021
80
brachten. Die betroffenen Kunden wurden kollektiv in Stage
2 transferiert. Damit wurde gemäß IFRS9 eine erhöhte Port-
foliovorsorge bei diesen Kundengruppen gebildet, indem der
Lifetime Expected Loss statt des One Year Expected Loss als
Risikovorsorge angesetzt wurde. Diese Maßnahmen führten
in der Raiffeisenlandesbank OÖ per 31.Dezember 2021 ge-
samthaft zu einer Erhöhung der Portfoliovorsorge von rund
EUR11,1Mio (Differenz zwischen Lifetime Expected Loss
und One Year Expected Loss). Die nachfolgende Tabelle
quantifiziert die Maßnahmen in allen betroffenen Branchen,
welche mittels kollektiver Stagetransfers in den Jahren 2020
und 2021 ergriffen wurden.
Branche
Ampel-
farbe
One Year
Expected
Loss (S1)
in MEUR
Lifetime
Expected
Loss (S2)
in MEUR Delta
Freizeit Rot –0,5 –1,7 1,2
Hotels und Thermen Rot –1,3 –3,3 2,1
Tourismus,
Beherbergung,
Gastronomie Rot –1,3 –6,1 4,7
Maschinen- und
Anlagenbau Orange –0,6 –2,1 1,5
Metallerzeugung und
-bearbeitung
Orange –0,7 –1,7 1,0
Verkehr und Lagerei Orange –0,3 –0,9 0,6
Gesamtergebnis –4,7 –15,8 11,1
Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen
und Jubiläumsgelder
Die versicherungsmathematische Bewertung basiert we-
sentlich auf Annahmen zu Diskontierungszinssätzen und
zukünftigen Personalkostenentwicklungen. Weiters sind Ein-
schätzungen von demografischen Entwicklungen notwendig.
Entsprechende quantitative Sensitivitätsanalysen werden in
den Erläuterungen unter „Rückstellungen“ dargestellt.
Leasing
Grundlage für die Einstufung von Leasingverhältnissen aus
Sicht des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ als Lea-
singgeber ist der Umfang, in welchem die mit dem Eigen-
tum eines Leasinggegenstandes verbundenen Risiken und
Chancen beim Leasinggeber oder Leasingnehmer liegen.
Dabei erfolgt eine Einschätzung der Wesentlichkeit der Ri-
siken- und Chancenübertragung, die gegebenenfalls bei
Vertragsänderungen abweichen kann und eine Anpassung
erfordert. Detailerläuterungen sind im Abschnitt „Leasingge-
schäfte“ angeführt.
Aus Sicht des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ
als Leasingnehmer stellen insbesondere die Einstufung
als Leasingverhältnis an sich sowie die Bestimmung der
Leasinglaufzeit und des Grenzkapitalzinssatzes wichtige
Einschätzungen dar. Für nähere Informationen zur Vorge-
hensweise im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ i.Z.m.
der Einstufung als Leasingverhältnis bzw. der Bestimmung
der Leasinglaufzeit und des Grenzkapitalzinssatzes wird auf
den Abschnitt „Leasinggeschäfte“ verwiesen.
Ansatz und Bewertung von latenten Steuern
Der Ansatz und die Bewertung von latenten Steuern wer-
den aufgrund aktuell getroffener Beurteilungen und Gesetz-
gebungen erstellt. Abweichungen der erwarteten künftigen
Ergebnisse der Geschäftstätigkeit oder Steuergesetzände-
rungen können die Steuerposition beeinflussen und eine
Veränderung der latenten Steuern bewirken. Nähere Ausfüh-
rungen sind im Abschnitt „Ertragsteuern“ angeführt.
Bilanzierung von ungewissen Verpflichtungen
sowie ungewissen Steuerpositionen
Die Verwendung von Schätzwerten ist bei der Ermittlung des
Rückstellungsbedarfs für ungewisse Verpflichtungen und
ungewisse Steuerpositionen relevant. Der Konzern bemisst
diese potenziellen Verluste, soweit sie wahrscheinlich und
schätzbar sind, nach Maßgabe von IAS37 „Rückstellungen,
Eventualschulden und Eventualforderungen“ oder IAS12 „Er-
tragsteuern“. Die Bezifferung von Rückstellungen erfordert
Einschätzungen in großem Umfang. Die endgültigen Verbind-
lichkeiten können hiervon letztlich abweichen. Im Abschnitt
„Rückstellungen“ sind weitere Erläuterungen angegeben.
Nutzungsdauer von langfristigen Vermögenswerten
Bei der Festlegung der Nutzungsdauer für Sachanlagen wird
auf Annahmen, Schätzungen und Erfahrungswerte im Hin-
blick auf die Nutzungsdauer von langfristigen Vermögens-
werten abgestellt. Nähere Beschreibungen sind im Abschnitt
„Sachanlagen und Finanzimmobilien“ zu finden.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
81
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden | Segmentberichterstattung
Basis für die Segmentberichterstattung nach IFRS8 ist die
Segmentrechnung im internen Vorstandsreporting. Diese be-
ruht grundsätzlich auf den Bilanzierungs- und Bewertungs-
methoden nach IFRS und der internen Organisationsstruktur
der Geschäftsbereiche. Unterschiede zu den Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden des Konzerns bestehen nicht.
Die Segmente werden, im Rahmen des internen Berichts
an den Gesamtvorstand, regelmäßig dem Vorstand zur
Entscheidungs- und Managementunterstützung bzw. Res-
sourcenverteilung vorgelegt. Der Gesamtvorstand ist der
Hauptentscheidungsträger im Sinne des IFRS8.
Die Segmentberichterstattung unterscheidet folgende fünf
Segmente:
Corporates
Das Segment Corporates umfasst das Kundengeschäft der
Raiffeisenlandesbank OÖ in den Bereichen Großunterneh-
men (Industrie, Handel, Dienstleistung, Immobilien), institu-
tionelle Großkunden und Correspondent Banking. Hierbei
erfolgt die Kundenbetreuung vorrangig durch persönliche
Beratung mit individuellen Kundenlösungen für Finanzie-
rungen (inkl. Exportfinanzierung, Leasing und Factoring),
Cash Management, Risikoabsicherungen, Förderungen und
Veranlagungen.
Retail & Private Banking
Im Segment Retail & Private Banking sind die Kunden aus
dem Retailgeschäft, Private Banking, Direktbankgeschäft
sowie Freiberufler und Kleinbetriebe enthalten. Diese Kun-
den werden im Filialnetz der Raiffeisenlandesbank OÖ (inkl.
HYPO Salzburg-Filialen) sowie über das Direktbankgeschäft
betreut. Im Filialgeschäft erfolgt der Vertrieb auf Basis einer
individuellen Beratung. Dabei kommen insbesondere stan-
dardisierte Produkte in den Bereichen Finanzierungen (inkl.
Leasing), Veranlagungen, Zahlungsverkehr und Vorsorgepro-
dukte zum Einsatz.
Financial Markets
Im Segment Financial Markets sind die Handels- und Dienst-
leistungsergebnisse aus Kundengeschäften mit Devisen,
Wertpapieren und Derivaten enthalten. Weiters fließt das Er-
gebnis aus dem zentralen Zins- und Liquiditätsmanagement
aus den Bank- und Handelsbüchern in dieses Segment ein.
Beteiligungen
Dem Management Approach folgend werden alle direkten
und indirekten Beteiligungen der Raiffeisenlandesbank OÖ
dem Segment Beteiligungen zugewiesen. Neben den we-
sentlichen vollkonsolidierten Tochterunternehmen sind auch
assoziierte Unternehmen und sonstige Beteiligungen enthal-
ten, die at equity bilanziert bzw. zu Fair Values bewertet wer-
den. Das Segment Beteiligungen ist organisatorisch in vier
Beteiligungsportfolios untergliedert. Diese sind „Banken- &
Finanzinstitute“, „Outsourcing & banknahe Beteiligungen“,
„Immobilien“ sowie „Chancen- & Partnerkapital“.
Durch die Fusion der SALZBURGER LANDES-HYPOTHE-
KENBANK AKTIENGESELLSCHAFT mit der Raiffeisenlan-
desbank OÖ AG im Herbst 2021 fließen die Erträge und
Aufwendungen der HYPO Salzburg ab 1.Jänner2021 in die
jeweiligen Banksegmente ein. Zuvor fanden sich diese im
Segment Beteiligungen. Die Darstellung der Segmentbericht-
erstattung 2020 wurde zwecks Vergleichbarkeit ebenfalls ent-
sprechend dieser neuen Organisationsstruktur rückwirkend
angepasst.
Neben den Tochterunternehmen beeinflussen vor allem die
atequity bilanzierten Unternehmen – und hierbei insbeson-
dere die wesentlichen Beteiligungen an RBI-Gruppe, RLB
OÖ Invest GmbH & Co OG (voestalpine AG), Raiffeisenbank
Prag, Oberösterreichische Landesbank AG (Hypo OÖ) und
AMAG Austria Metall AG – das Segment Beteiligungen.
Corporate Center
Hier werden jene Erträge und Aufwendungen dargestellt, die
inhaltlich keinem anderen Segment zugerechnet werden.
Sondereffekte, die zu einer Verzerrung des jeweiligen Seg-
mentergebnisses führen würden und im internen Vorstands-
reporting nicht auf einzelne Marktsegmente verteilt werden,
werden gegebenenfalls hier ausgewiesen.
Hinsichtlich der geografischen Angaben zu IFRS8 wird auf
die Aufteilung gemäß Country-by-Country Reporting in den
Erläuterungen (siehe dazu Anhangangabe „Angaben auf-
grund von österreichischen Rechnungslegungsnormen“)
verwiesen. Die Darstellungen erfolgen auf Basis des Sitzes
der vertragsschließenden Konzerngesellschaft. Mit Aus-
nahme des Buchwertes der at equity bilanzierten Beteiligung
an der Raiffeisenbank a.s. Prag (siehe dazu Anhangangabe
„At equity bilanzierte Unternehmen“) befinden sich lediglich
langfristige Vermögenswerte gemäß IFRS8.33 (d.h. unter
anderem ausgenommen Finanzinstrumente, latente Steuern
und Rechte aus Versicherungsverträgen) von untergeordne-
tem Umfang im Ausland.
Die Angaben zu bilanziellen Vermögenswerten mit ihren
jeweiligen Buchwerten erfolgen per Jahresende und ent-
sprechen der Darstellung im internen Bericht an den Ge-
samtvorstand. Für weiterführende Details zur Verteilung von
Risikokapital und Risk Weighted Assets (RWA) auf die Seg-
mente wird auf den Abschnitt „Risikotragfähigkeitsanalyse“
im Risikobericht verwiesen.
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Jahresfinanzbericht 2021
82
Berichterstattung nach Segmenten Geschäftsjahr 2021
Berichterstattung nach Segmenten Geschäftsjahr 2020
IN TEUR Corporates
Retail &
Private
Banking
Financial
Markets
Beteili-
gungen
Corporate
Center Summe
Zinsüberschuss 302.890 55.393 57.377 12.853 452 428.965
Risikovorsorge –40.234 –494 7.650 –4.898 –1.599 –39.575
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 262.656 54.899 65.027 7.955 –1.147 389.390
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 0 0 0 134.572 0 134.572
Provisionsüberschuss 51.714 52.401 40.027 50.223 4.730 199.095
Ergebnis aus Handelsgeschäften 2.116 2.139 5.215 869 0 10.339
Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten
Finanzinstrumenten 0 0 57.669 110.554 0 168.223
Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten –1.338 –658 –249 1.541 –17 –721
Verwaltungsaufwendungen –99.547 –85.290 –38.472 –555.457 –96.650 –875.416
Umsatzerlöse und andere sonstige
betriebliche Erträge 1.390 1.391 1.408 1.098.394 50.016 1.152.599
Kosten der Umsatzerzielung und andere
sonstige Aufwendungen –26.286 –14.125 –1.736 –559.900 –18.254 –620.301
Jahresüberschuss vor Steuern 190.705 10.757 128.889 288.752 –61.322 557.781
Betriebsergebnis* 232.277 11.910 63.819 181.553 –59.706 429.853
Durchschnittliches Eigenkapital 1.643.114 236.716 1.020.309 1.926.975 135.479 4.962.593
Return on Equity (RoE) 11,61 % 4,54 % 12,63 % 14,98 % –45,26 % 11,24 %
Vermögenswerte per 31.12. 18.942.322 3.700.719 18.066.225 8.160.946 2.576.401 51.446.613
IN TEUR Corporates
Retail &
Private
Banking
Financial
Markets
Beteili-
gungen
Corporate
Center Summe
Zinsüberschuss 273.898 60.101 66.368 21.434 671 422.472
Risikovorsorge –117.729 –9.299 –13.480 –20.181 3.214 –157.475
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 156.169 50.802 52.888 1.253 3.885 264.997
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 0 0 0 84.657 0 84.657
Provisionsüberschuss 48.989 49.729 27.8 87 56.689 6.122 189.416
Ergebnis aus Handelsgeschäften 2.042 2.691 5.868 1.552 186 12.339
Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten
Finanzinstrumenten –3.704 –92 –27.704 5.136 699 –25.665
Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten 0 –50 3.545 –60 50 3.485
Verwaltungsaufwendungen –98.419 –82.019 –42.955 –519.136 –93.818 –836.346
Umsatzerlöse und andere sonstige
betriebliche Erträge 1.644 2.152 2.172 984.480 50.994 1.041.442
Kosten der Umsatzerzielung und andere
sonstige Aufwendungen –29.840 –5.003 –2.489 –496.334 –18.886 –552.552
Jahresüberschuss vor Steuern 76.881 18.210 19.212 118.238 –50.768 181.773
Betriebsergebnis* 198.314 27.652 56.852 133.341 –54.731 361.428
Durchschnittliches Eigenkapital 1.651.758 315.611 1.087.156 1.550.177 120.008 4.724.710
Return on Equity (RoE) 4,65% 5,77% 1,77% 7,63% –42,30% 3,85%
Vermögenswerte per 31.12. 18.744.561 3.846.257 16.624.826 7.200.655 2.152.370 48.568.669
Hinweis: Durch die Fusion der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT mit der Raiffeisenlandesbank OÖ AG im Herbst 2021 laufen die
Erträge und Aufwendungen der HYPO Salzburg ab 01.01.2021 in die jeweiligen Banksegmente ein. Die Darstellung der Segmentberichterstattung 2020 wurde zwecks
Vergleichbarkeit ebenfalls entsprechend dieser neuen Organisationsstruktur rückwirkend angepasst.
* Das Betriebsergebnis stellt den Saldo aus den Betriebserträgen und Betriebsaufwendungen dar. Bei der Ermittlung auf Konzernebene werden die Verwaltungsauf
-
wendungen von der Summe aus Zinsüberschuss, Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen, Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Handelsgeschäften und
dem sonstigen betrieblichen Ergebnis in Abzug gebracht.
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Jahresfinanzbericht 2021
83
ERLÄUTERUNGEN ZUR
ERFOLGSRECHNUNG
1. Zinsüberschuss
IN TEUR 2021 2020
Zinserträge gemäß Effektivzinsmethode 568.767 534.296
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerten der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 407.589 420.499
aus finanziellen, nicht derivativen Verbindlichkeiten der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 102.303 48.046
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerten der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“
(FVOCI)
58.874 65.751
Sonstige Zinserträge 374.785 403.104
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“
(FVTPL)
1.990 2.090
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designiert“ (FVO)
5.263 5.853
aus finanziellen, nicht derivativen Verbindlichkeiten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“
(FVTPL)
0 0
aus finanziellen, nicht derivativen Verbindlichkeiten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designiert“ (FVO)
0 0
aus derivativen Finanzinstrumenten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ (FVTPL) 294.375 318.069
aus Leasingforderungen gemäß IFRS 16 73.157 77.091
Sonstige zinsähnliche Erträge 181 113
Laufende Erträge aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie
„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ (FVTPL) 34.103 38.206
Zinsen und zinsähnliche Erträge 977.836 975.719
Zinsaufwendungen –546.091 –550.265
aus finanziellen, nicht derivativen Verbindlichkeiten der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC)
–180.729 –195.059
aus finanziellen, nicht derivativen Verbindlichkeiten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“
(FVTPL)
0 0
aus finanziellen, nicht derivativen Verbindlichkeiten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designiert“ (FVO)
– 67.8 56 –78.399
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerte der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) –65.750 –37.844
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“
(FVOCI)
0 0
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“
(FVTPL)
–481 –529
aus finanziellen, nicht derivativen Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designiert“ (FVO)
0 0
aus derivativen Finanzinstrumente der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ (FVTPL) –230.538 –237.684
aus Leasingverbindlichkeiten gemäß IFRS 16 –737 –749
Sonstige zinsähnliche Aufwendungen –2.779 –2.983
Zinsen und zinsähnliche Aufwendungen –548.870 –553.248
Zinsüberschuss 428.965 422.472
Die Zinserträge beinhalten Zinserträge von wertberichtigten Forderungen an Kunden und Kreditinstitute i. H. v. TEUR +6.774
(Vorjahr: TEUR +7.458). Zinserträge von wesentlichen wertberichtigten Forderungen an Kunden und Kreditinstitute werden
mithilfe des Zinssatzes erfasst, der bei der Bestimmung des Wertminderungsaufwands zur Abzinsung der künftigen Cash-
flows verwendet wurde.
Zu den Auswirkungen aus der Judikatur betreffend das Thema Margenerhalt bei Negativzinsen wird auf die Anhangangabe
„Rückstellungen“ verwiesen.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Segmentberichterstattung | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
Jahresfinanzbericht 2021
84
2. Risikovorsorge
3. Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen
IN TEUR 2021 2020
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 134.572 84.657
Anteilige Ergebnisse 270.749 194.686
Impairment von at equity bilanzierten Unternehmen –136.314 –111.657
Reversal of Impairment von at equity bilanzierten Unternehmen 137 1.628
IN TEUR 2021 2020
Risikovorsorge –39.575 –157.475
Erfolgswirksame Änderungen der Risikovorsorge unter IFRS 9 –72.939 –168.812
Direktabschreibungen –4.779 –7.009
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen* 38.142 18.346
Für weitere Details zu den Ergebnissen aus at equity bilanzierten Unternehmen sowie den diesbezüglichen Bewertungen
(Impairment bzw. Reversal of Impairment) wird auf die Anhangangabe „At equity bilanzierte Unternehmen“ verwiesen. Die
oben angeführten Beträge sind dem Segment Beteiligungen zugeordnet.
Im Hinblick auf weitere Details zur Risikovorsorge wird auf den Risikovorsorgespiegel in den Erläuterungen verwiesen.
* inklusive Abgangseffekte i.Z.m. POCI-Vermögenswerten
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Jahresfinanzbericht 2021
85
4. Provisionsüberschuss
2021
IN TEUR Corporates
Retail &
Private
Banking
Financial
Markets
Beteili-
gungen
Corporate
Center Summe
Provisionserträge 55.073 60.983 68.318 70.289 7.415 262.077
aus Zahlungsverkehr 14.489 18.244 102 –244 4.458 37.0 4 8
aus Finanzierungsgeschäften 35.215 3.961 3.046 –652 1.390 42.960
aus Wertpapiergeschäften 2.775 29.157 50.346 27.760 1.209 111.247
aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 2.482 1.544 1.905 3 241 6.175
aus sonstigen Dienstleistungen 112 8.077 12.919 43.422 117 64.647
Provisionsaufwendungen –3.359 –8.582 –28.291 –20.066 –2.685 –62.982
aus Zahlungsverkehr –297 –1.508 –423 –377 –1.594 –4.198
aus Finanzierungsgeschäften –2.595 –733 0 –6 –640 –3.974
aus Wertpapiergeschäften –73 –6.323 –27.824 226 –207 –34.201
aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 0 0 0 0 0 0
aus sonstigen Dienstleistungen –394 –18 –44 –19.909 –244 –20.609
Provisionsüberschuss 51.714 52.401 40.027 50.223 4.730 199.095
2020
IN TEUR Corporates
Retail &
Private
Banking
Financial
Markets
Beteili-
gungen
Corporate
Center Summe
Provisionserträge 53.005 54.860 54.545 72.789 8.289 243.488
aus Zahlungsverkehr 14.045 17.214 76 –247 3.581 34.669
aus Finanzierungsgeschäften 32.702 5.219 2.730 –1.153 3.390 42.888
aus Wertpapiergeschäften 2.660 22.552 50.095 34.678 829 110.814
aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 3.283 1.832 1.644 –2 296 7.053
aus sonstigen Dienstleistungen 315 8.043 0 39.513 193 48.064
Provisionsaufwendungen –4.016 – 5.131 –26.658 –16.100 –2.167 –54.072
aus Zahlungsverkehr –447 –1.393 –406 –331 –1.191 –3.768
aus Finanzierungsgeschäften –3.076 –1.164 0 343 –625 –4.522
aus Wertpapiergeschäften –96 –2.481 –26.170 202 –150 –28.695
aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 0 0 0 0 0 0
aus sonstigen Dienstleistungen –397 –93 –82 –16.314 –201 –17.087
Provisionsüberschuss 48.989 49.729 27.887 56.689 6.122 189.416
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
Jahresfinanzbericht 2021
86
5. Ergebnis aus Handelsgeschäften
6. Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten
IN TEUR 2021 2020
Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten 168.223 –25.665
aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Kategorie
„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ (FVTPL) 68.394 –15.167
aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie
„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert“ (FVO) –15.945 7.833
aus finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie
„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert“ (FVO) 115.774 –18.331
IN TEUR 2021 2020
Ergebnis aus Handelsgeschäften 10.339 12.339
Zinsbezogene Geschäfte 2.584 3.334
Währungsbezogene Geschäfte 5.796 6.560
Sonstige Geschäfte 1.958 2.445
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
87
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
IN TEUR 2021 2020
Veräußerungsergebnis 947 3.944
aus Wertpapieren der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 894 13
aus Wertpapieren der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ (FVOCI) 53 3.931
Ergebnis aus Hedge Accounting –1.197 –399
Ergebnis aus Fair Value Hedges –667 –1.070
aus Grundgeschäften bei Fair Value Hedges 167.339 –112.812
aus Sicherungsinstrumenten bei Fair Value Hedges –168.005 111.742
Ergebnis aus Portfolio Fair Value Hedges –530 671
aus Grundgeschäften bei Portfolio Fair Value Hedges –66.324 17.773
aus Sicherungsinstrumenten bei Portfolio Fair Value Hedges 65.794 –17.101
Abgangsergebnis 0 0
aus Forderungen an Kreditinstitute der Kategorie
„Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 0 0
aus Forderungen an Kunden der Kategorie
„Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 0 0
Modifikationsergebnis –2.011 –98
Modifikationsertrag 1.714 0
aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie
„Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 1.714 0
aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie
„Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ (FVOCI) 0 0
Modifikationsaufwand –3.725 –98
aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie
„Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) –3.725 –98
aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie
„Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ (FVOCI) 0 0
Ergebnis aus Erst- und Entkonsolidierung 1.540 38
Gesamt –720 3.485
7. Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten
Das Ergebnis aus Erst- und Entkonsolidierung beträgt in Summe TEUR +1.540 (Vorjahr: TEUR +38). Die Darstellung der ein-
zelnen Zu- und Abgänge ist unter der Rubrik „Grundlagen der Konzernrechnungslegung nach IFRS“ ersichtlich. Die größten
Effekte ergeben sich im Geschäftsjahr 2021 aus den Abgängen folgender Gesellschaften:
 IMPULS-LEASING Slovakia s.r.o. TEUR +975
 IMPULS Bilina s.r.o. TEUR +526
Jahresfinanzbericht 2021
88
IN TEUR 2021 2020
Personalaufwand –449.008 –433.157
Löhne und Gehälter –341.985 –329.075
Soziale Abgaben –84.499 –82.124
Freiwilliger Sozialaufwand –5.114 –4.513
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen –17.411 –17.445
Sachaufwand –304.853 –284.495
Miet- und Leasingaufwand –5.481 –4.905
Raumaufwand (Betrieb und Instandhaltung) –51.162 –48.275
EDV- und Kommunikationsaufwand –83.736 –80.595
Rechts- und Beratungsaufwand –35.238 –31.307
Werbe- und Repräsentationsaufwand –30.026 –28.195
Aufwendungen aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien –13.976 –12.672
Sonstiger Sachaufwand –85.233 –78.547
(Zu-)/Abschreibungen auf Sachanlagen,
Finanzimmobilien und immaterielle Vermögenswerte –121.555 –118.693
Sachanlagen –89.162 –85.392
Finanzimmobilien –14.755 –15.664
Firmenwerte 0 0
Sonstige immaterielle Vermögenswerte –17.6 38 –17.637
Gesamt –875.416 –836.346
8. Verwaltungsaufwendungen
Aufgliederung der Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne bei Abfertigungen und Pensionen:
IN TEUR 2021 2020
Pensionskasse –7.476 –7.320
Mitarbeitervorsorgekasse –3.255 –2.854
Gesamt –10.731 –10.174
Im Geschäftsjahr 2021 sind in den Verwaltungsaufwendungen rund EUR 297,2 Mio.(Vorjahr: EUR 279,7 Mio.) aus den Unter-
nehmen des Lebensmittelbereichs (VIVATIS/efko-Gruppe) enthalten. Die in der Nahrungsmittelbranche tätigen Gesellschaften
schlagen sich aufgrund bankfremder Tätigkeit in der Konzernerfolgsrechnung vor allem im sonstigen betrieblichen Ergebnis
und in den Verwaltungsaufwendungen nieder.
Die „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften schlagen in den Verwaltungsaufwendungen im Geschäftsjahr 2021 mit rund EUR
34,7 Mio. (Vorjahr: EUR 32,6 Mio.) zu Buche.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
89
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
9. Sonstiges betriebliches Ergebnis
IN TEUR 2021 2020
Umsatzerlöse und andere sonstige betriebliche Erträge 1.152.599 1.041.442
Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit 1.009.735 901.639
Erträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 31.952 41.180
Übrige betriebliche Erträge 110.912 98.623
Kosten der Umsatzerzielung und andere sonstige Aufwendungen –620.301 –552.552
Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit –472.384 –408.363
Bestandsveränderung 6.627 6.655
Sonstige Steuern und Gebühren –11.015 –23.100
Übrige betriebliche Aufwendungen –143.529 –127.745
Gesamt 532.298 488.890
IN TEUR 2021 2020
Ansprüche/Entschädigungen nach dem Epidemiegesetz 825 166
Fixkostenzuschuss 1.509 570
Kurzarbeit 5.310 10.534
Lockdown-Umsatzersatz 1.079 0
Verlustersatz 4.473 0
Ausfallbonus 550 0
sonstige Beihilfen i. Z. m. COVID-19 198 249
GESAMT 13.944 11.519
Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Gesamtaufwand von EUR 8,6 Mio. (Vorjahr: EUR 20,9 Mio.) für die Stabilitätsabgabe für Kre-
ditinstitute verbucht. Der Ausweis aller Aufwendungen i. Z. m. der Stabilitätsabgabe erfolgt in der Position „Sonstige Steuern
und Gebühren“. Die Aufwendungen für die Jahresbeiträge 2021 für den Abwicklungsfonds und die Einlagensicherung i.H.v.
EUR 30,8 Mio. (Vorjahr: EUR 25,2 Mio.) sind in den übrigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.
In Summe beträgt das sonstige betriebliche Ergebnis der Unternehmen aus der VIVATIS/efko-Gruppe rund EUR 323,3 Mio.
(Vorjahr: EUR 290,7 Mio.). Die in der Nahrungsmittelbranche tätigen Gesellschaften schlagen sich aufgrund bankfremder Tä-
tigkeit in der Konzernerfolgsrechnung vor allem im sonstigen betrieblichen Ergebnis und in den Verwaltungsaufwendungen
nieder.
Die „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften tragen zum sonstigen betrieblichen Ergebnis rund EUR 49,9 Mio. (Vorjahr: EUR
45,9 Mio.) bei.
In bestimmten durch die COVID-19-Pandemie wirtschaftlich besonders betroffenen Konzernunternehmen – insbesondere
aus der Nahrungsmittelbranche – wurden im Geschäftsjahr 2021 folgende erfolgsbezogene Zuwendungen der öffentlichen
Hand in Anspruch genommen:
Gemäß IAS 20.29 werden erfolgsbezogene Zuwendungen in der Position „Übrige betriebliche Erträge“ erfasst.
Zusätzlich wurden seit Pandemiebeginn Investitionsprämien i. Z. m. COVID-19 i. H. v. EUR 6,7 Mio. beantragt, wovon im Ge-
schäftjahr 2021 aufgrund aktivierter Investitionen EUR 1,4 Mio. (Vorjahr: EUR 0,3 Mio.) angesetzt wurden. Der Ausweis der In-
vestitionsprämien erfolgt gemäß IAS 20.26 in einem gesonderten Posten in den „Sonstigen Verbindlichkeiten“. In der Position
„Übrige betriebliche Erträge“ erfolgt ab Inbetriebnahme eine erfolgswirksame Auflösung der angesetzten Investitionsprämien
über die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Investitionsobjektes.
Jahresfinanzbericht 2021
90
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag
Steuern vom Einkommen und Ertrag nach Ursachen:
IN TEUR 2021 2020
Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag – 68.188 –38.418
Tatsächlicher Steueraufwand für das laufende Jahr –73.800 –40.721
Steueranpassungen aus Vorjahren 3.805 2.368
Berücksichtigung steuerlicher Verluste früherer Perioden 1.807 –65
Latente Steuern –24.656 19.591
Entstehung/Umkehrung temporärer Differenzen –28.006 14.201
Steueranpassungen aus Vorjahren 499 1.664
Auswirkungen Steuersatzänderungen bzw. Einführung neuer Steuern 0 –1
Veränderung der Wertminderung latenter Steuern ohne Verlustvorträge 1.761 44
Veränderung der aktivierten Verlustvorträge 1.090 3.683
Gesamt –92.844 –18.827
IN TEUR 2021 2020
Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag –68.188 –38.418
hievon Inland –62.268 –33.733
hievon Ausland –5.920 –4.685
Latente Steuern –24.656 19.591
Gesamt –92.844 –18.827
Steuern vom Einkommen und Ertrag nach Herkunft:
IN TEUR 2021 2020
Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit –472.384 –408.363
aus der Nahrungsmittelbranche –352.094 –323.478
aus dem Immobilienbereich –117.481 –82.318
aus der IT-Gruppe –2.809 –2.567
Sonstige 0 0
In nachfolgender Tabelle werden die Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit nach den wichtigsten Pro-
duktgruppen aufgeschlüsselt. Diese Kosten finden sich im Segment Beteiligungen wieder.
Von den „Umsatzerlösen aus bankfremder Tätigkeit“ sowie den „Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit“
stammt der weitaus überwiegende Teil aus den Unternehmen der Nahrungsmittelbranche (VIVATIS/efko-Gruppe).
IN TEUR 2021 2020
Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit 1.009.735 901.639
Umsätze aus der Nahrungsmittelbranche 657.067 604.368
Umsätze aus dem Immobilienbereich 190.687 141.008
Umsätze aus der IT-Gruppe 116.788 111.136
Sonstige 45.193 45.127
In nachfolgender Tabelle werden die Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit nach den wichtigsten Produktgruppen aufge-
schlüsselt. Alle Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit finden sich im Segment Beteiligungen wieder.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
91
Die folgende Überleitungsrechnung zeigt den Zusammenhang zwischen Jahresüberschuss und effektiver Steuerbelastung:
IN TEUR 2021 2020
Jahresüberschuss vor Steuern 557.781 181.773
Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum
inländischen Ertragsteuersatz von 25 % –139.445 –45.443
Steuermehrung/-minderung aufgrund von steuerbefreiten Beteiligungserträgen 21.639 12.093
Steuerminderung aufgrund von Überschussbeträgen aus
at equity bilanzierten Unternehmen 18.679 17.618
Steuerminderung aufgrund von steuerbefreiten sonstigen Erträgen 35.426 31.089
Steuermehrung aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen –36.605 –34.291
Steuergutschrift/-belastung aus Vorjahren 4.304 4.032
Auswirkung abweichender ausländischer Steuersätze 2.518 1.823
Veränderung der nicht angesetzten Verlustvorträge 2.934 1.132
Sonstiges –2.294 –6.880
Effektive Steuerbelastung –92.844 –18.827
Entwicklung der Steueransprüche
IN TEUR 2021 2020
Laufende Steueransprüche 8.634 6.657
Latente Steueransprüche 41.212 45.524
Gesamt 49.846 52.181
Entwicklung der Steuerverbindlichkeiten
IN TEUR 2021 2020
Laufende Steuerverbindlichkeiten 27.135 23.953
Latente Steuerverbindlichkeiten 50.989 39.397
Gesamt 78.124 63.350
Von den laufenden Steueransprüchen sind TEUR 7.176 (Vorjahr: TEUR 6.563) innerhalb eines Jahres fällig.
Von den latenten Steueransprüchen sind TEUR 16.441 (Vorjahr: TEUR 13.702) innerhalb eines Jahres fällig.
Von den laufenden Steuerverbindlichkeiten sind TEUR 12.937 (Vorjahr: TEUR 23.267) innerhalb eines Jahres fällig.
Von den latenten Steuerverbindlichkeiten sind TEUR 34.655 (Vorjahr: TEUR 35.924) innerhalb eines Jahres fällig.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung
Jahresfinanzbericht 2021
92
Temporäre Unterschiede zwischen den Wertansätzen im IFRS-Konzernabschluss und den steuerlichen Wertansätzen wirken
sich wie folgt auf die in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuern aus:
IN TEUR
Latente
Steueransprüche
2021
Latente Steuer-
verbindlichkeiten
2021
Erfolgs-
wirksam
2021
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert“ (FVTPL) 7.345 70.537 –17.953
Finanzanlagen der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 87.997 3.702 –63.746
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert“ (FVOCI) 4.580 47.892 23.855
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert designiert“ (FVO) 66.278 7.146 –27.975
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges 12.219 0 16.301
Derivate 314.615 411.564 49.354
Leasinggeschäfte 388.514 372.082 6.270
Rückstellungen 40.207 55 4.834
Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge 15.349 0 1.191
Sonstige temporäre Differenzen 19.387 53.290 –16.787
Saldierung Steuerlatenz –915.279 –915.279 0
Gesamt 41.212 50.989 –24.656
IN TEUR
Latente
Steueransprüche
2020
Latente Steuer-
verbindlichkeiten
2020
Erfolgs-
wirksam
2020
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert“ (FVTPL) 7.290 50.992 –3.557
Finanzanlagen der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ (AC) 43.994 11.644 13.690
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert“ (FVOCI) 20.987 101.869 –2.687
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert designiert“ (FVO) 216.109 18.891 33.013
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges 0 4.082 –4.082
Derivate 14.223 160.526 –21.590
Leasinggeschäfte 382.694 372.456 –4.709
Rückstellungen 36.192 92 3.416
Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge 14.212 0 3.393
Sonstige temporäre Differenzen 16.565 25.587 2.704
Saldierung Steuerlatenz –706.742 –706.742 0
Gesamt 45.524 39.397 19.591
Für steuerliche Verlustvorträge i.H.v. TEUR15.509 (Vorjahr: TEUR31.275) wurden keine latenten Steuerforderungen ange-
setzt, da aus heutiger Sicht ein steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint. Die Verlustvorträge sind
zum überwiegenden Teil zeitlich unbegrenzt vortragsfähig.
In den latenten Steueransprüchen sind Beträge für offene Siebentel aus steuerlichen Teilwertabschreibungen auf Beteili-
gungen gemäß §12Abs.3 Z2 des österreichischen Körperschaftsteuergesetzes i.H.v. TEUR592 (Vorjahr: TEUR1.672)
enthalten. Ein Betrag i.H.v. TEUR37 (Vorjahr: TEUR2.386) wurde nicht als latente Steuerforderung für offene Siebentel aus
steuerlichen Teilwertabschreibungen auf Beteiligungen angesetzt, weil aus heutiger Sicht ein steuerlicher Nutzen in ange-
messener Zeit nicht realisierbar erscheint.
Die temporären Differenzen i.Z.m. Anteilen an Tochterunternehmen, Zweigniederlassungen und assoziierten Unternehmen
sowie Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert worden sind, betragen
TEUR2.620.947 (Vorjahr: TEUR2.337.230).
Ausschüttungen der Raiffeisenlandesbank OÖ an Eigentümer führen zu keinen ertragsteuerlichen Konsequenzen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
93
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
11. Angaben zu Finanzinstrumenten
Kategorien von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten per 31.12.2021:
Per 31.12.2021 war die Raiffeisenlandesbank OÖ beim Rating von Moody’s auf A3 (Vorjahr: Baa1) eingestuft. Von den Fair
Value-Änderungen bei erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2021
sind TEUR 18.517 auf Bewertungsverluste aus bonitätsinduzierten Änderungen zurückzuführen (Bewertungsgewinn kumulativ
TEUR3.032 vor Berücksichtigung latenter Steuern). Auswirkungen von Änderungen des Ausfallrisikos werden im sonstigen
Ergebnis erfasst. Der verbleibende Teil der Änderung des beizulegenden Zeitwerts der finanziellen Verbindlichkeiten wird
erfolgswirksam erfasst. Für die Berechnung der bonitätsinduzierten Fair Value-Änderung wird der Fair Value zum Bilanzstich-
tag mit einem Fair Value verglichen, der mittels historischer kreditrisikoinduzierter Aufschläge auf die Zinskurve einerseits
zum Startzeitpunkt des Geschäftes und andererseits zum Bilanzstichtag des Vorjahres ermittelt wird. Als Basis werden die
Geschäftsdaten und Zinskurven vom Bilanzstichtag verwendet. Der Buchwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit-
wert designierten Verbindlichkeiten beträgt zum 31.12.2021 TEUR2.350.118. Im Geschäftsjahr 2021 wurden TEUR552 des
kumulierten Gewinns oder Verlusts innerhalb des Eigenkapitals aufgrund von Tilgungen bzw. Rücknahmen umgegliedert.
Der Buchwert von designierten finanziellen Verbindlichkeiten war am 31.12.2021 um TEUR51.989 höher als der vertraglich
vereinbarte Rückzahlungsbetrag.
AKTIVA
IN TEUR
Zu fortgeführ-
ten Anschaf-
fungskosten
bewertet
(AC)
Erfolgsneutral
zum beizu-
legenden
Zeitwert
bewertet
(FVOCI)
Erfolgsneutral
zum beizu-
legenden
Zeitwert
designiert
(FVOCI-
Option)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegen-
den Zeitwert
bewertet
(FVTPL)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegen-
den Zeitwert
designiert
(FVO)
Buchwert
gesamt
31.12.2021
Fair Value
gesamt
31.12.2021
Barreserve 130.188 0 0 0 0 130.188 130.188
Forderungen an
Kreditinstitute 13.812.693 0 0 232.677 0 14.045.370 14.079.097
Forderungen an Kunden 25.095.663 0 0 90.073 109.402 25.295.138 26.084.425
Handelsaktiva 0 0 0 1.800.437 0 1.800.437 1.800.437
Finanzanlagen 146.568 4.353.489 0 843.029 142.670 5.485.756 5.496.902
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte* 43.656 0 0 34.639 0 78.295 80.023
Buchwert gesamt
31.12.2021
39.228.768 4.353.489 0 3.000.855 252.072 46.835.184 47.671.072
PASSIVA
IN TEUR
Zu fortgeführten
Anschaffungs
-
kosten bewertet
(AC)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet
(FVTPL)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegenden
Zeitwert designiert
(FVO)
Buchwert
gesamt
31.12.2021
Fair Value
gesamt
31.12.2021
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.126.581 0 141.094 20.267.675 20.343.941
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 13.204.436 0 296.943 13.501.379 13.540.187
Handelspassiva 0 1.443.914 0 1.443.914 1.443.914
Verbriefte Verbindlichkeiten 7.376.399 0 1.567.195 8.943.594 9.024.238
Nachrangkapital 738.760 0 344.886 1.083.646 1.121.475
Buchwert gesamt 31.12.2021 41.446.176 1.443.914 2.350.118 45.240.208 45.473.755
Der Betrag der Fair Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Vermögenswerten, der auf
bonitätsinduzierte Änderungen zurückzuführen ist, beläuft sich für das Geschäftsjahr 2021 auf einen Bewertungsverlust von
TEUR3.116 (Bewertungsgewinn kumulativ TEUR2.700). Der genannte Betrag wurde unter Heranziehung der Credit Spread-
Änderungen ermittelt. Das maximale Ausfallrisiko in Bezug auf die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten
Vermögenswerte beträgt zum 31.12.2021 TEUR252.072.
* nur Buchwerte Finanzinstrumente betreffend
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
94
Kategorien von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten per 31.12.2020:
Per 31.12.2020 war die Raiffeisenlandesbank OÖ beim Rating von Moody’s auf Baa1 (Vorjahr: Baa1) eingestuft. Von den Fair
Value-Änderungen bei erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2020 sind
TEUR 11.305 auf Bewertungsgewinne aus bonitätsinduzierten Änderungen zurückzuführen (Bewertungsgewinne kumulativ
TEUR20.997 vor Berücksichtigung latenter Steuern). Auswirkungen von Änderungen des Ausfallrisikos werden im sonstigen
Ergebnis erfasst. Der verbleibende Teil der Änderung des beizulegenden Zeitwerts der finanziellen Verbindlichkeiten wird er-
folgswirksam erfasst. Für die Berechnung der bonitätsinduzierten Fair Value-Änderung wird der Fair Value zum Bilanzstichtag
mit einem Fair Value verglichen, der mittels historischer kreditrisikoinduzierter Aufschläge auf die Zinskurve einerseits zum
Startzeitpunkt des Geschäftes und andererseits zum Bilanzstichtag des Vorjahres ermittelt wird. Als Basis werden die Ge-
schäftsdaten und Zinskurven vom Bilanzstichtag verwendet. Der Buchwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designierten Verbindlichkeiten beträgt zum 31.12.2020 TEUR2.666.566. Im Geschäftsjahr 2020 wurden TEUR5 des kumu-
lierten Gewinns oder Verlusts innerhalb des Eigenkapitals aufgrund von Tilgungen bzw. Rücknahmen umgegliedert.
Der Buchwert von designierten finanziellen Verbindlichkeiten war am 31.12.2020 um TEUR139.893 höher als der vertraglich
vereinbarte Rückzahlungsbetrag.
Der Betrag der Fair Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Vermögenswerten, der auf
bonitätsinduzierte Änderungen zurückzuführen ist, beläuft sich für das Geschäftsjahr 2020 auf einen Bewertungsgewinn von
TEUR159 (Bewertungsgewinn kumulativ TEUR5.944). Der genannte Betrag wurde unter Heranziehung der Credit Spread-
Änderungen ermittelt. Das maximale Ausfallrisiko in Bezug auf die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten
Vermögenswerte beträgt zum 31.12.2020 TEUR295.652.
* nur Buchwerte Finanzinstrumente betreffend
AKTIVA
IN TEUR
Zu fortgeführ-
ten Anschaf-
fungskosten
bewertet
(AC)
Erfolgsneutral
zum beizu-
legenden
Zeitwert
bewertet
(FVOCI)
Erfolgsneutral
zum beizu-
legenden
Zeitwert
designiert
(FVOCI-
Option)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegen-
den Zeitwert
bewertet
(FVTPL)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegen-
den Zeitwert
designiert
(FVO)
Buchwert
gesamt
31.12.2020
Fair Value
gesamt
31.12.2020
Barreserve 145.913 0 0 0 0 145.913 145.913
Forderungen an
Kreditinstitute 10.977.574 0 0 285.588 0 11.263.162 11.311.389
Forderungen an Kunden 24.522.449 0 0 98.251 124.014 24.744.714 25.950.603
Handelsaktiva 0 0 0 2.396.240 0 2.396.240 2.396.240
Finanzanlagen 190.061 4.656.097 0 734.746 171.638 5.752.542 5.766.440
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte* 0 0 0 0 0 0 0
Buchwert gesamt
31.12.2020 35.835.997 4.656.097 0 3.514.825 295.652 44.302.571 45.570.585
PASSIVA
IN TEUR
Zu fortgeführten
Anschaffungs
-
kosten bewertet
(AC)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertet
(FVTPL)
Erfolgswirk-
sam zum
beizulegenden
Zeitwert designiert
(FVO)
Buchwert
gesamt
31.12.2020
Fair Value
gesamt
31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.676.136 0 219.926 17.896.062 17.968.945
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 12.300.690 0 317.36 5 12.618.055 12.647.95 3
Handelspassiva 0 1.911.178 0 1.911.178 1.911.178
Verbriefte Verbindlichkeiten 7.661.509 0 1.777.114 9.438.623 9.509.193
Nachrangkapital 663.514 0 352.161 1.015.675 1.040.023
Buchwert gesamt 31.12.2020 38.301.849 1.911.178 2.666.566 42.879.593 43.077.292
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
95
IN TEUR
Zum Fair Value
bewertete
Finanz-
instrumente
31.12.2021
Davon notierte
Marktpreise in
aktiven Märkten
(Level I)
Davon
Bewertungs-
methoden auf
Basis Marktdaten
(Level II)
Davon
Bewertungs-
methoden nicht
auf Basis
Marktdaten
(Level III)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL)* 3.000.856 25.878 2.081.401 893.577
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 252.072 142.670 0 109.402
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 4.353.489 3.942.979 410.510 0
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert
(FVOCI-Option) 0 0 0 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle
Vermögenswerte gesamt 7.606.417 4.111.527 2.491.911 1.002.979
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 1.443.914 0 1.443.914 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 2.350.118 0 2.350.118 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten gesamt 3.794.032 0 3.794.032 0
IN TEUR
Umgliederungen von
Level I nach Level II
Umgliederungen von
Level II nach Level I
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 0 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 0 0
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 10.290 0
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert
(FVOCI-Option) 0 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle
Vermögenswerte gesamt 10.290 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 0 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 0 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten gesamt 0 0
Aufgliederung des Fair Value von Finanzinstrumenten per 31.12.2021:
Umgliederungen zwischen Level I und Level II im Geschäftsjahr 2021:
Die Umgliederungen von Level I auf Level II resultieren aus dem Wegfall von in aktiven Märkten notierten Preisen für identi-
sche Vermögenswerte. Die Umgliederungen von Level II nach Level I ergeben sich aus dem Auftreten von in aktiven Märkten
notierten Preisen, die zuvor nicht vorlagen.
Umgliederungen zwischen Level I und Level II finden in der Raiffeisenlandesbank OÖ statt, sobald sich eine Veränderung der
Inputfaktoren ergibt, die für die Einordnung in die Bemessungshierarchie relevant ist.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
* hievon EUR 34,6 Mio. i. Z. m. zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten
Jahresfinanzbericht 2021
96
Buchwert entspricht
Fair Value (Level III)
Fair Value-Zunahme
–100 Basispunkte
IN TEUR IN %
Forderungen 199.683 2,51 %
Wertpapiere 338.107 8,31 %
Beteiligungen 372.888 18,05 %
Buchwert entspricht
Fair Value (Level III)
Fair Value-Rückgang
+100 Basispunkte
IN TEUR IN %
Forderungen 199.683 –7,94 %
Wertpapiere 338.107 –5,92 %
Beteiligungen 372.888 –14,62 %
Sensitivitätsanalyse per 31.12.2021
Für die Sensitivitätsanalyse werden bei sämtlichen zum Fair Value bewerteten festverzinslichen Wertpapieren und Forderun-
gen Credit Spreads jeweils um 100 Basispunkte variiert. Auf Basis dieser geshifteten Credit Spreads, die bei der Bewertung
als Aufschlag bzw. Abschlag in die Diskontkurve einfließen, wurden Fair Values neu ermittelt. Die Differenz zum ursprünglich
ermittelten Fair Value wird in obiger Tabelle in %-Werten dargestellt.
Der Sensitivitätsanalyse für nicht festverzinsliche Wertpapiere und Beteiligungen wurde ebenfalls ein Zinsshift von +100 Ba-
sispunkte bzw. –100 Basispunkte unterlegt. Bei Immobilienwerten nach der NetAssetValue-Methode wurde der Kapitalisie-
rungszinssatz variiert. Bei den übrigen Beteiligungen wurde der risikolose Basiszinssatz bzw. bei den nach der DCF-Methode
bewerteten Beteiligungen der WACC verändert. Die übrigen Bewertungsparameter wurden dabei konstant gelassen (z.B.
keine Berücksichtigung des entgegenwirkenden bzw. dämpfenden Finanzierungsvorteils aus Fixzinsvereinbarungen).
Bei unwesentlichen Beteiligungen und nicht festverzinslichen Wertpapieren wurde auf einen Zinsshift verzichtet. Der damit
verbundene Buchwert bzw. Fair Value dieser finanziellen Vermögenswerte (i.H.v. TEUR92.267) ist in obiger Tabelle folglich
nicht enthalten.
IN TEUR
Erfolgswirksam zum
beizulegenden
Zeitwert bewertet
(FVTPL)
Erfolgswirksam zum
beizulegenden
Zeitwert designiert
(FVO)
Erfolgsneutral zum
beizulegenden
Zeitwert bewertet
(FVOCI)
Erfolgsneutral zum
beizulegenden
Zeitwert designiert
(FVOCI-Option)
Stand 01.01.2021 769.903 124.014 0 0
Käufe 77.818 0 0 0
Veräußerungen –28.648 – 3.196 0 0
Konzernkreisänderung 1.268 0 0 0
Erfolgswirksame Ergebnisse 87.628 –11.416 0 0
Erfolgsneutrale Ergebnisse 0 0 0 0
Neu als zum Fair Value bewertet 0 0 0 0
Umgliederung in Level III 1.380 0 0 0
Umgliederung aus Level III –15.772 0 0 0
Stand 31.12.2021 893.577 109.402 0 0
Überleitungsrechnung im Geschäftsjahr 2021 der zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level III:
Der Betrag der erfolgswirksam erfassten Gewinne und Verluste aus wiederkehrenden Bemessungen des beizulegenden Zeit-
werts in Level III von am Abschlussstichtag im Bestand befindlichen Vermögenswerten und Schulden beträgt TEUR+75.598.
Erfolgswirksame Ergebnisse von finanziellen Vermögenswerten werden im Wesentlichen in folgenden Positionen erfasst:
 Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten
 Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten
Erfolgsneutrale Ergebnisse werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst und somit im Eigenkapitalposten „Kumulierte
Ergebnisse“ ausgewiesen. Ausgenommen davon sind Veräußerungsergebnisse und Devisenbewertungen aus monetären
Finanzinstrumenten (Schuldinstrumente), die im Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten erfasst werden.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
97
Bei den Beteiligungen und Genussrechten wurden darüber hinaus u.a. Parameter im Rahmen der damit verbundenen Un-
ternehmensbewertungen variiert. Anders als beim Diskontierungszinssatz wurde dabei jeweils auf eine Teilmenge der Un-
ternehmensbewertungen, für welche der Parameter bzw. Parameter-Shift sinnvoll bzw. möglich ist, abgestellt. Dies führte zu
folgenden Ergebnissen:
 Eine Veränderung um +100 Basispunkte bzw. –100 Basispunkte im Zinssatz für die „ewige Rente“ führt bei zugrunde lie-
genden Unternehmensbewertungen mit einem Fair Value von in Summe EUR244,4Mio. zu einer Steigerung um +6,87%
bzw. zu einer Reduktion um –6,84%.
 Eine Veränderung um +100 Basispunkte bzw. –100 Basispunkte beim herangezogenen absoluten „Mietpreis“ führt bei
zugrunde liegenden Unternehmensbewertungen (von Immobiliengesellschaften) mit einem Fair Value von in Summe
EUR173,5Mio. zu einer Steigerung um +0,74% bzw. zu einer Reduktion um –2,88%.
 Eine Veränderung um +5€/MWh bzw. –5€/MWh des langfristigen Strompreisniveaus führt bei zugrunde liegenden Un-
ternehmensbewertungen (von Energieversorgungsunternehmen) mit einem Fair Value von in Summe EUR183,6Mio. zu
einer Steigerung um +7,83% bzw. zu einer Reduktion um –7,39%.
IN TEUR
Buchwert
31.12.2021
Fair Value
31.12.2021
Davon notierte
Marktpreise
in aktiven
Märkten
(Level I)
Davon
Bewertungs-
methoden
auf Basis
Marktdaten
(Level II)
Davon
Bewertungs-
methoden
nicht auf Basis
Marktdaten
(Level III)
Forderungen an Kreditinstitute 13.812.693 13.846.419 0 334.667 13.511.752
Forderungen an Kunden 25.095.663 25.884.949 0 134.958 25.749.992
Finanzanlagen 146.568 157.714 21.686 93.160 42.868
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 43.656 45.384 0 0 45.384
Nicht zum Fair Value bewertete finanzielle
Vermögenswerte gesamt 39.098.580 39.934.466 21.686 562.785 39.349.996
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.126.581 20.202.847 0 20.202.847 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 13.204.436 13.243.244 0 13.243.244 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 7.376.399 7.4 57.043 2.049.151 5.407.892 0
Nachrangkapital 738.760 776.589 0 776.589 0
Nicht zum Fair Value bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten gesamt 41.446.176 41.679.723 2.049.151 39.630.572 0
Aufgliederung des Fair Value von nicht zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten per 31.12.2021:
IN TEUR
Zum Fair Value
bewertete
Finanz-
instrumente
31.12.2020
Davon notierte
Marktpreise
in aktiven
Märkten
(Level I)
Davon
Bewertungs-
methoden
auf Basis
Marktdaten
(Level II)
Davon
Bewertungs-
methoden
nicht auf Basis
Marktdaten
(Level III)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 3.514.825 51.349 2.693.573 769.903
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 295.652 171.638 0 124.014
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 4.656.097 4.240.161 415.936 0
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert
(FVOCI-Option) 0 0 0 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
gesamt 8.466.574 4.463.148 3.109.509 893.917
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 1.911.178 0 1.911.178 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 2.666.566 0 2.666.566 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
gesamt 4.577.744 0 4.577.744 0
Aufgliederung des Fair Value von Finanzinstrumenten per 31.12.2020:
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
98
Im Geschäftsjahr 2020 erfolgte keine Umgliederung von Level II nach Level III. Der Betrag der erfolgswirksam erfassten Ge-
winne und Verluste aus wiederkehrenden Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts in Level III von am Abschlussstichtag
im Bestand befindlichen Vermögenswerten und Schulden betrug TEUR+10.545.
Erfolgswirksame Ergebnisse von finanziellen Vermögenswerten werden im Wesentlichen in folgenden Positionen erfasst:
 Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten
 Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten
Erfolgsneutrale Ergebnisse werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst und somit im Eigenkapitalposten „Kumulierte
Ergebnisse“ ausgewiesen. Ausgenommen davon sind Veräußerungsergebnisse und Devisenbewertungen aus monetären
Finanzinstrumenten (Schuldinstrumente), die im Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten erfasst werden.
Überleitungsrechnung im Geschäftsjahr 2020 der zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level III:
Sensitivitätsanalyse per 31.12.2020
IN TEUR
Erfolgswirksam zum
beizulegenden
Zeitwert bewertet
(FVTPL)
Erfolgswirksam zum
beizulegenden
Zeitwert designiert
(FVO)
Erfolgsneutral zum
beizulegenden
Zeitwert bewertet
(FVOCI)
Erfolgsneutral zum
beizulegenden
Zeitwert designiert
(FVOCI-Option)
Stand 01.01.2020 765.814 117.193 0 0
Käufe 29.412 187 0 0
Veräußerungen –31.928 –4.609 0 0
Konzernkreisänderung 5.601 0 0 0
Erfolgswirksame Ergebnisse 1.004 11.243 0 0
Erfolgsneutrale Ergebnisse 0 0 0 0
Neu als zum Fair Value bewertet 0 0 0 0
Umgliederung in Level III 0 0 0 0
Umgliederung aus Level III 0 0 0 0
Stand 31.12.2020 769.903 124.014 0 0
Buchwert entspricht
Fair Value (Level III)
Fair Value-Zunahme
–100 Basispunkte
IN TEUR IN %
Forderungen 222.523 2,46 %
Wertpapiere 281.212 20,34 %
Beteiligungen 299.546 38,85 %
Buchwert entspricht
Fair Value (Level III)
Fair Value-Zunahme
+100 Basispunkte
IN TEUR IN %
Forderungen 222.523 –6,34 %
Wertpapiere 281.212 –13,13 %
Beteiligungen 299.546 –26,14 %
Umgliederungen von
Level I nach Level II
Umgliederungen von
Level II nach Level I
IN TEUR
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 0 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 0 0
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 0 10.290
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVOCI-Option) 0 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte gesamt 0 10.290
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 0 0
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 0 0
Zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten gesamt 0 0
Umgliederungen zwischen Level I und Level II im Geschäftsjahr 2020:
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
99
Für die Sensitivitätsanalyse werden bei sämtlichen zum Fair Value bewerteten festverzinslichen Wertpapieren und Forderun-
gen Credit Spreads jeweils um 100 Basispunkte variiert. Auf Basis dieser geshifteten Credit Spreads, die bei der Bewertung
als Aufschlag bzw. Abschlag in die Diskontkurve einfließen, wurden Fair Values neu ermittelt. Die Differenz zum ursprünglich
ermittelten Fair Value wird in obiger Tabelle in %-Werten dargestellt.
Der Sensitivitätsanalyse für nicht festverzinsliche Wertpapiere und Beteiligungen wurde ebenfalls ein Zinsshift von +100 Ba-
sispunkte bzw. –100 Basispunkte unterlegt. Bei Immobilienwerten nach der NetAssetValue-Methode wurde der Kapitalisie-
rungszinssatz variiert. Bei den übrigen Beteiligungen wurde der risikolose Basiszinssatz bzw. bei den nach der DCF-Methode
bewerteten Beteiligungen der WACC verändert. Die übrigen Bewertungsparameter wurden dabei konstant gelassen (z.B.
keine Berücksichtigung des entgegenwirkenden bzw. dämpfenden Finanzierungsvorteils aus Fixzinsvereinbarungen).
Bei unwesentlichen Beteiligungen und nicht festverzinslichen Wertpapieren wurde auf einen Zinsshift verzichtet. Der damit
verbundene Buchwert bzw. Fair Value dieser finanziellen Vermögenswerte (i.H.v. TEUR90.636) ist in obiger Tabelle folglich
nicht enthalten.
Bei den Beteiligungen und Genussrechten wurden darüber hinaus u.a. Parameter im Rahmen der damit verbundenen Un-
ternehmensbewertungen variiert. Anders als beim Diskontierungszinssatz wurde dabei jeweils auf eine Teilmenge der Un-
ternehmensbewertungen, für welche der Parameter bzw. Parameter-Shift sinnvoll bzw. möglich ist, abgestellt. Dies führte zu
folgenden Ergebnissen:
 Eine Veränderung um +100 Basispunkte bzw. –100 Basispunkte im Zinssatz für die „ewige Rente“ führt bei zugrunde lie-
genden Unternehmensbewertungen mit einem Fair Value von in Summe EUR259,5Mio. zu einer Steigerung um +7,48%
bzw. zu einer Reduktion um –7,48%.
 Eine Veränderung um +100 Basispunkte bzw. –100 Basispunkte beim herangezogenen absoluten „Mietpreis“ führt bei
zugrunde liegenden Unternehmensbewertungen (von Immobiliengesellschaften) mit einem Fair Value von in Summe
EUR 112,3Mio. zu einer Steigerung um +2,59% bzw. zu einer Reduktion um –2,62%.
 Eine Veränderung um +5€/MWh bzw. –5€/MWh des langfristigen Strompreisniveaus führt bei zugrunde liegenden Un-
ternehmensbewertungen (von Energieversorgungsunternehmen) mit einem Fair Value von in Summe EUR158,9Mio. zu
einer Steigerung um +9,05% bzw. zu einer Reduktion um –8,54%.
Aufgliederung des Fair Value von nicht zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten per 31.12.2020:
IN TEUR
Buchwert
31.12.2020
Fair Value
31.12.2020
Davon notierte
Marktpreise
in aktiven
Märkten
(Level I)
Davon
Bewertungs-
methoden
auf Basis
Marktdaten
(Level II)
Davon
Bewertungs-
methoden
nicht auf Basis
Marktdaten
(Level III)
Forderungen an Kreditinstitute 10.977.574 11.025.801 0 340.487 10.685.314
Forderungen an Kunden 24.522.449 25.728.339 0 118.820 25.609.519
Finanzanlagen 190.061 203.960 33.521 109.840 60.599
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 0 0 0
Nicht zum Fair Value bewertete finanzielle
Vermögenswerte gesamt 35.690.084 36.958.100 33.521 569.147 36.355.432
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.676.136 17.749.019 0 17.749.019 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 12.300.690 12.330.588 0 12.330.588 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 7.661.509 7.732.079 2.125.137 5.606.942 0
Nachrangkapital 663.514 6 87.861 0 687.861 0
Nicht zum Fair Value bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten gesamt 38.301.849 38.499.547 2.125.137 36.374.410 0
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
100
Level Instrument Arten
Bewertungs-
verfahren Inputfaktoren
II
Forderungen an
Kreditinstitute
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare CDS-Spreads der Vertragspartner; beob-
achtbare CDS-Sektorkurven nach Ratingkategorien; externes Rating der Vertragspartner
III
Forderungen an
Kreditinstitute
kapitalwert-
orientiert
Am Markt beobachtbare Inputfaktoren:
Zinsstrukturkurve; bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
Funding-/Liquiditätskosten; CDS-Sektorkurven nach Ratingkategorien
Am Markt nicht beobachtbare Inputfaktoren:
interne Ratingeinstufung der Vertragspartner; Credit Spreads ermittelt aus Risiko- und
Eigenmittelaufschlägen auf Basis interner Berechnungen für das Kreditrisiko der Vertrags
-
partner*
II
Forderungen an
Kunden
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare CDS-Spreads der Vertragspartner
III
Forderungen an
Kunden
kapitalwert-
orientiert
Am Markt beobachtbare Inputfaktoren:
Zinsstrukturkurve; bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
Funding-/Liquiditätskosten; CDS-Sektorkurven nach Ratingkategorien
Am Markt nicht beobachtbare Inputfaktoren:
interne Ratingeinstufung der Vertragspartner; Credit Spreads ermittelt aus Risiko- und
Eigenmittelaufschlägen auf Basis interner Berechnungen für das Kreditrisiko der Vertrags
-
partner*
II Derivate over the counter
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare Credit Spreads der Vertragspartner und
eigener Credit Spread
I Finanzanlagen
börsennotierte
Wertpapiere
marktwert-
orientiert
Börsenpreise; von Marktteilnehmern quotierte Preise
II Finanzanlagen
nicht börsen-
notierte
Wertpapiere
marktwert-
orientiert
Von Marktteilnehmern quotierte Preise für äquivalente Finanzinstrumente;
bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows; beobachtbare Zinsstruktur-
kurve; Credit Spreads von vergleichbaren beobachtbaren Instrumenten
III Finanzanlagen
nicht börsen-
notierte
Wertpapiere
kapitalwert-
orientiert
Am Markt beobachtbare Inputfaktoren:
Zinsstrukturkurve; bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
Credit Spreads nach Sektor- und Ratingkategorien
Am Markt nicht beobachtbare Inputfaktoren:
interne Ratingeinstufung der Vertragspartner
I Finanzanlagen Aktien
marktwert-
orientiert
Börsenpreise
II Finanzanlagen
Anteile an nicht
konsolidierten
Tochterunterneh-
men, sonstige
Beteiligungen
Multiple
Methode
Vergleichsgröße (Ertrags- oder Buchwert-Multiple) auf Basis vergleichbarer
Transaktionen oder börsennotierter Peer Groups
in Einzelfällen indikative Angebote als bester Schätzer für einen zukünftigen
Transaktionswert
II Finanzanlagen
Anteile an nicht
konsolidierten
Tochterunterneh-
men, sonstige
Beteiligungen
Transaktions-
preis
Transaktionspreise, sofern eine Transaktion des Bewertungsgegenstandes
(oder Anteilen davon) innerhalb der letzten 12 Monate vor dem Bewertungsstichtag
stattgefunden hat
II Finanzanlagen
Anteile an nicht
konsolidierten
Tochterunterneh-
men, sonstige
Beteiligungen
Options-
bewertung Zugrunde liegender Optionsvertrag (Put- bzw. Call-Option)
III Finanzanlagen
Anteile an nicht
konsolidierten
Tochterunterneh-
men, sonstige
Beteiligungen und
Genussrechte
Discounted
Cashflow
(„DCF“)
Free Cashflows
Risikoloser Zinssatz: Zinsstruktur 30-jähriger deutscher Bundesanleihen unter
Heranziehung der Svensson-Methode
Beta Faktor: Ableitung des unverschuldeten Beta Faktors aus hinsichtlich des Risikos
vergleichbaren börsennotierten Unternehmen (Peer Group)
Marktrisikoprämie: Anlehnung an die Empfehlung des Fachsenats für Betriebswirtschaft
der Kammer der Steuerberater und Wirtschaftsprüfer unter Berücksichtigung von
Kapitalmarktdaten
Renditeforderung der Fremdkapitalgeber: risikoadäquate (Rating der Peer Group)
Fremdkapitalzinsen auf Basis von Corporate Yield Curves
Verschuldungsgrad: Verschuldungsgrad der Peer Group
Länderrisikoprämie: Veröffentlichungen von Prof. Damodaran; Berücksichtigung, sofern
die Gesellschaft ihren Hauptsitz nicht im Euroraum hat
Bewertungsverfahren und Inputfaktoren bei der Ermittlung beizulegender Zeitwerte
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
101
* Die Risikoaufschläge werden auf Basis der IFRS 9 Point-in-Time Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD-PIT) je Kundentyp und Rating sowie den IFRS 9 Point-in-Time Loss
Given Default Werten (LGD-PIT) ermittelt, die auch für die Berechnung der bilanziellen Risikovorsorge und das Staging gemäß IFRS 9 verwendet werden.
Die Eigenmittelaufschläge werden auf Basis des Verzinsungsanspruchs auf das ökonomische Kapital nach Säule 2 ermittelt, welche auch als kalkulatorische Eigen-
mittelkosten in die Deckungsbeitragsrechnung und die Kundenkalkulation (Pricing) einfließen. Die Höhe des Verzinsungsanspruchs wird vom Vorstand beschlossen.
Laufzeit der Sicherungsgeschäfte
Sicherungsgeschäfte 2021
IN TEUR bis 3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre
Fair Value Hedges – Aktivseite
Nominalbetrag 255.261 164.800 4.624.926 3.403.809
Fair Value Hedges – Passivseite
Nominalbetrag 106.500 937.883 3.440.564 3.282.949
Hedge Accounting
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Level Instrument Arten
Bewertungs-
verfahren Inputfaktoren
III Finanzanlagen
Anteile an nicht
konsolidierten
Tochterunterneh-
men, sonstige
Beteiligungen und
Genussrechte
Dividend
Discount
Model
(„DDM“)
Dividenden
Risikoloser Zinssatz: Zinsstruktur 30-jähriger deutscher Bundesanleihen unter
Heranziehung der Svensson-Methode
Beta Faktor: Ableitung des verschuldeten Beta Faktors aus hinsichtlich des Risikos
vergleichbaren börsennotierten Unternehmen (Peer Group)
Marktrisikoprämie: Anlehnung an die Empfehlung des Fachsenats für Betriebswirtschaft
der Kammer der Steuerberater und Wirtschaftsprüfer unter Berücksichtigung von
Kapitalmarktdaten
Länderrisikoprämie: Veröffentlichungen von Prof. Damodaran; Berücksichtigung, sofern
die Gesellschaft ihren Hauptsitz nicht im Euroraum hat
III Finanzanlagen
Anteile an nicht
konsolidierten
Tochterunter-
nehmen, sonstige
Beteiligungen und
Genussrechte
Net
Asset
Value
(„NAV“)
Der NAV wird für Bewertungen im Portfolio Immobilien und zur Sum of the Parts-Bewer-
tung („SoP“) von Holdinggesellschaften und deren Beteiligungen herangezogen. Dazu
werden die stillen Reserven in den Beteiligungen zum Substanzwert der Obergesell
-
schaft addiert. Bei Holdinggesellschaften wurde in der Regel der Wertbeitrag des
operativen Bereichs berücksichtigt.
II
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kredit instituten
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare Liquiditätskosten (Unterscheidung nach
Laufzeit und Besicherung/Seniorität), welche auch das eigene Kreditrisiko beinhalten
II
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kunden
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare Liquiditätskosten (Unterscheidung nach
Laufzeit und Besicherung/Seniorität), welche auch das eigene Kreditrisiko beinhalten
I
Verbriefte
Verbindlichkeiten
marktwert-
orientiert
Von Marktteilnehmern quotierte Preise
II
Verbriefte
Verbindlichkeiten
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare Liquiditätskosten (Unterscheidung nach
Laufzeit und Besicherung/Seniorität), welche auch das eigene Kreditrisiko beinhalten
II Nachrangkapital
kapitalwert-
orientiert
Bereits fixierte oder über Forward Rates ermittelte Cashflows;
beobachtbare Zinsstrukturkurve; beobachtbare Liquiditätskosten (Unterscheidung nach
Laufzeit und Besicherung/Seniorität), welche auch das eigene Kreditrisiko beinhalten
Jahresfinanzbericht 2021
102
Unwirksamkeit 2021
IN TEUR
Unwirksamkeit der
Absicherung
2021*
Mikro Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko)
Forderungen an Kreditinstitute 23
Forderungen an Kunden 252
Finanzanlagen –773
Mikro Fair Value Hedges – Passivseite (Fixzinsrisiko)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –131
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –197
Verbriefte Verbindlichkeiten 462
Nachrangkapital –304
Portfolio Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko)
Finanzielle Vermögenswerte – AC –530
Grundgeschäfte 2021
IN TEUR
Buchwert der
Grundgeschäfte
31.12.2021
Kumulierter Betrag
des Hedge
Adjustments im
Buchwert des
Grundgeschäfts
31.12.2021
Wertänderung des
Grundgeschäfts, die
als Grundlage für die
Erfassung einer
Unwirksamkeit
in der Periode
herangezogen wird
2021*
Kumulierter Betrag des
Hedge Adjustments,
der in der Bilanz ver
-
bleibt und nicht
mehr um Sicherungs-
gewinne und -verluste
angepasst wird
31.12.2021
Mikro Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 3.979.027 70.676 –114.623 0
Forderungen an Kreditinstitute 45.487 2.026 –1.948 0
Forderungen an Kunden 730.202 24.327 –28.346 0
Finanzanlagen 3.203.338 44.323 –84.329 0
Mikro Fair Value Hedges – Passivseite (Fixzinsrisiko) 7.174.535 247.132 281.961 134
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 662.462 9.905 17.428 134
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 655.593 50.364 28.360 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 5.494.737 190.142 217.128 0
Nachrangkapital 361.743 –3.279 19.045 0
Portfolio Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 5.296.193 –48.875 –66.324 n/a
Forderungen an Kreditinstitute 291.390 –2.899 n/a n/a
Forderungen an Kunden 4.959.951 –45.662 n/a n/a
Finanzanlagen 44.852 –314 n/a n/a
* inklusive im Geschäftsjahr 2021 ausgelaufener Geschäfte
* inklusive im Geschäftsjahr 2021 ausgelaufener Geschäfte
Sicherungsinstrumente 2021
IN TEUR
Buchwert der
Sicherungsinstrumente
31.12.2021
Nominalbetrag
31.12.2021
Änderung des
beizulegenden Zeitwerts,
die als Grundlage für
die Erfassung einer
Unwirksamkeit
herangezogen wird
2021*
Mikro Fair Value Hedges Derivate – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 331.330 5.167.009 –178.730
Zinsswaps 331.330 5.167.009 –178.730
Mikro Fair Value Hedges Derivate – Passivseite (Fixzinsrisiko) 232.943 5.451.487 10.724
Zinsswaps 232.943 5.451.487 10.724
Portfolio Fair Value Hedges Derivate – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 31.488 3.281.787 34.639
Zinsswaps 28.800 2.612.456 31.141
Caps/Floors 2.688 669.331 3.498
Portfolio Fair Value Hedges Derivate – Passivseite (Fixzinsrisiko) 46.177 2.316.409 31.155
Zinsswaps 41.616 1.392.926 27.923
Caps/Floors 4.561 923.483 3.232
* inklusive im Geschäftsjahr 2021 ausgelaufener Geschäfte
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Jahresfinanzbericht 2021
103
Anwendung von Hedge Accounting
Im Rahmen der ordentlichen Geschäftstätigkeit der Raiffeisenlandesbank OÖ entstehen Fixzinsrisikopositionen durch den
Abschluss von Krediten und Termineinlagen mit Kunden bzw. den Ankauf von Wertpapieren und die Ausgabe von Emissio-
nen. Diese Fixzinsrisikopositionen werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ entweder mittels Portfolio Fair Value Hedge oder
mittels Mikro Hedge Accounting abgesichert.
Beim Mikro Hedge Accounting werden vor allem Positionen auf der Passivseite bezüglich ihres Fixzinsrisikos abgesichert, um
negative Fristentransformationseffekte zu reduzieren. Weiters kommt es aktivseitig vereinzelt bei großvolumigen Kundenge-
schäften mit stabilen Cashflows und im Wertpapierbereich zu einer vermehrten Zinssicherung auf Mikro-Basis.
Bei Fair Value Hedge Accounting auf Portfolio-Basis („Portfolio Fair Value Hedge“) werden Zinsrisiken in der Raiffeisenlan-
desbank OÖ auf Makroebene gesteuert. Das Risikomanagement der Raiffeisenlandesbank OÖ identifiziert festverzinsliche
Grundgeschäfte anhand von festgelegten Kriterien und ordnet diese dem Makro Hedge-Portfolio zu. Die Grundgeschäfte der
Aktivportfolios stellen festverzinsliche Kredite und Wertpapiere in Euro der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“
(AC) dar. Diese Geschäfte erfüllen auch weitere allgemeine Kriterien (z.B. keine Grundgeschäfte in einem Mikro-Hedge, keine
ausgefallenen oder keine Inter-Company Geschäfte).
Auch variabel verzinste Instrumente, in denen Caps und Floors eingebettet sind, weisen bei Über- oder Unterschreitung der
Zinsgrenzen zumindest temporär ein Festzinsrisiko auf. Variable finanzielle Vermögenswerte mit Zinsuntergrenze werden in
einem separaten Portfolio bilanziert. Derzeit werden Kredite, Schuldscheindarlehen und Wertpapiere mit expliziten Floors
unter Einhaltung der oben angeführten Kriterien diesem Portfolio zugeordnet.
Mikro Fair Value Hedge
Der Hauptanwendungsbereich für Mikro Hedge Accounting liegt in der Absicherung von Grundgeschäften mit Fixzinsrisiko
durch in Bezug auf wesentliche Parameter weitgehend identische, aber gegenläufige derivative Finanzinstrumente (z.B. Emis-
sion mit fixen Kupons und Receiver Swap). Die Positionen enthalten zumeist 1:1 zinsgesicherte Grundgeschäfte, bei denen
ein stabiler Cashflow zu erwarten ist (z.B. institutionelle Emissionen, aktivseitige Anleihepositionen oder große Kredite mit
stabilen Cashflows). Es handelt sich somit um Mikro Hedge-Beziehungen in der Form von Fair Value Hedges. Als mögliche
Sicherungsinstrumente zur Absicherung der Zinsänderungsrisiken dienen aktuell Zinsswaps. Das Ziel des Einsatzes von
Hedge Accounting liegt in der Vermeidung von Schwankungen in der Erfolgsrechnung aufgrund von Zinsänderungsrisiken.
Sollten sich die Cashflows der Grundgeschäfte bzw. die Hedge Ratios zwischen Grundgeschäften und Sicherungsgeschäften
während der Laufzeit verändern, so wird der Hedge entsprechend angepasst. Mikro Hedge-Beziehungen können zu Beginn
eines Grundgeschäftes gebildet werden oder durch prospektives Hedge Accounting während der Laufzeit ab Widmungs-
zeitpunkt erfolgen.
Trotz in der Regel nahezu deckungsgleicher Konditionen zwischen Grund- und Sicherungsgeschäften können insbesondere
aus folgenden Gründen gewisse Ineffektivitäten mit einem Effekt in der Erfolgsrechnung eintreten:
 Unterschiede in der Diskontierung bei Grund- und Sicherungsgeschäften,
 Zinsbewertungsergebnisse aus der variablen Seite der derivativen Sicherungsgeschäfte und
 Abweichungen innerhalb der Toleranzgrenzen der im Critical Term Match geprüften Geschäftsspezifika, wie Laufzeitab-
weichung, Nominalabweichung und Zinszahlungszeitpunkte.
Portfolio Fair Value Hedge
Im Rahmen des Portfolio Fair Value Hedge wird das Fair Value-Risiko, das bei Fixzinsgeschäften sowie variablen Geschäf-
ten mit Zinsbegrenzung aus Veränderungen des Swapsatzes resultiert, abgesichert. Die Bankgeschäfte mit Festzinsrisiken
werden in definierten Laufzeitbändern zu einer Gesamtrisikoposition zusammengefasst und mit entsprechenden derivativen
Sicherungsgeschäften abgesichert. Als derivative Sicherungsgeschäfte kommen Plain Vanilla Swaps sowie alleinstehende
geschriebene Optionen zum Einsatz, die entweder endfällig oder mit Nominalverlauf sein können.
Die Zuordnung der Cashflows der Grundgeschäfte zu den Laufzeitbändern erfolgt auf Basis der erwarteten Zinsanpas-
sungstermine. Dabei wird der jeweilige Nominalbetrag eines Geschäfts ausschließlich in das Laufzeitband des jeweiligen
Zinsanpassungstermins eingestellt. Im Falle von fest vereinbarten Teiltilgungen wird die Gesamtnominale entsprechend auf
die unterschiedlichen Laufzeitbänder aufgeteilt. Für die Laufzeitbänder wird das Kalenderjahr herangezogen. Die Designation
von Sicherungsgeschäften zu Laufzeitbändern erfolgt aufgrund der Fälligkeit. Kommt es zu einer geplanten Teiltilgung im
Derivat, erfolgt die Zuordnung des Nominalbetrags zu dem Laufzeitband, in dem die Teiltilgung erfolgt.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
104
Es werden nicht die zugeordneten Geschäfte eines Portfolios einzeln, sondern ein bestimmter Betrag pro Laufzeitband und
Portfolio abgesichert. Dieser Betrag ist in aller Regel ein Teilbetrag des gesamten Cashflows, der einem Laufzeitband zuge-
ordnet wird. Die Höhe des abgesicherten Betrags (Bottom Layer) leitet sich pro Laufzeitband von den derivativen Sicherungs-
instrumenten ab, die zu diesem Laufzeitband designiert wurden. Die Sicherungsperioden betragen einen Monat. Demnach
wird am Ende einer jeden Sicherungsperiode die Sicherungsbeziehung beendet und zu Beginn der nächsten Sicherungspe-
riode neu designiert. Es erfolgen regelmäßige prospektive und retrospektive Effektivitätsmessungen. Die erste Sicherungs-
periode im Portfolio mit festverzinslichen, finanziellen Vermögenswerten mit Fixzinsvereinbarung begann am 01.04.2020 und
die erste Sicherungsperiode im Portfolio mit variabel verzinsten finanziellen Vermögenswerten mit Zinsuntergrenze begann
am 01.01.2021, jeweils mit einem Basis Adjustment von 0.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ verwendet zur Bestimmung der Hedge-Quote eine Zinssensitivitätsberechnung. Dabei wird
im Fixzins-Portfolio der Basis Point Value pro Laufzeitband für die Portfoliogeschäfte sowie der fixen Seite der derivativen
Finanzinstrumente berechnet. Im variablen Portfolio wird eine gemittelte Hedge-Quote resultierend aus den Parallelschocks
mit +50BP bzw. –50BP herangezogen, weil die Veränderung der Fair Values bei positiven und negativen Zinsshifts im Ge-
gensatz zu linearen Fixzinsprodukten nicht symmetrisch ist.
Die Messung der prospektiven Effektivität erfolgt anhand einer Regressionsanalyse mit historischen Marktdaten und wird
zu Beginn jeder Sicherungsperiode und somit monatlich pro Laufzeitband und Portfolio durchgeführt. Für die Regressions-
analyse werden 36 Datenpunkte herangezogen, wobei die ersten 35 Datenpunkte auf historischen Daten basieren und der
letzte Datenpunkt einem +100 BP-Zinsschock entspricht, in denen die Änderung des Fair Value des abgesicherten Betrags
der Portfoliogeschäfte pro Laufzeitband der Änderung des Fair Value der designierten, derivativen Sicherungsgeschäfte pro
Laufzeitband gegenübergestellt wird. Im variablen Portfolio entsprechen die zwei letzten Datenpunkte analog der Hedge-
Quotenermittlung einem +50BP bzw. einem –50BP-Zinsschock, um wieder einen Gesamt-Shift von 100 BP zu erreichen.
Neben der Steigung der Regressionsgeraden (Effektivität zwischen 80% und 125%) wird auch die Streuung der Werte in
Form des Bestimmtheitsmaßes R² gemessen, wobei die Raiffeisenlandesbank OÖ dafür eine Untergrenze von 90% vorgibt.
Die Steigung der Regressionsgeraden muss zudem statistisch signifikant sein, wofür ein Konfidenzintervall von 95% an-
gewendet wird. Die Messung der retrospektiven Effektivität erfolgt ebenfalls mittels Regressionsanalyse, indem alle Daten
historisch berechnet werden. Im Gegensatz zur prospektiven Effektivitätsmessung können keine bereits gerechneten Daten-
punkte verwendet werden, da einerseits zu Beginn jeder Sicherungsperiode eine Neudesignation erfolgt und andererseits
das Geschäft während der Sicherungsperiode Veränderungen erfährt.
Am Ende der Sicherungsperiode ergibt sich ein Basis Adjustment aufgrund der Veränderung des Fair Values des abgesi-
cherten Betrags der Portfoliogeschäfte pro Laufzeitband. Dieses Basis Adjustment entspricht der Veränderung dieses Fair
Values zwischen Beginn und Ende der Sicherungsperiode. Ist die Sicherungsbeziehung in einem Laufzeitband ineffektiv, wird
in der aktuellen Periode keine Buchwertanpassung (Basis Adjustment) für das Grundgeschäft vorgenommen. Die derivativen
Sicherungsgeschäfte werden weiterhin zum Fair Value über die Erfolgsrechnung bewertet. Wird durch Veränderungen der
Geschäfte, die zu Beginn der Sicherungsperiode dem Portfolio zugeordnet waren, während der Sicherungsperiode der Bot-
tom Layer unterschritten, werden neben Ineffektivitäten beim retrospektiven Test auch Teilabgänge bei bestehenden Basis
Adjustments berücksichtigt. Erst danach erfolgt die ratierliche Amortisation des Basis Adjustments.
Zusätzlich zu den bereits in Mikro Fair Value Hedge genannten Gründen für Ineffektivität bestehen beim Portfolio Fair Value
Hedge noch weitere Gründe im Zusammenhang mit der Umsetzung im Bottom Layer-Ansatz:
 In der retrospektiven Effektivitätsmessung wird, im Gegensatz zur Sensitivitätsanalyse im prospektiven Effektivitätstest,
die Hedge-Quote bei Veränderungen der designierten Geschäfte während der Sicherungsperiode auf Basis der Volums-
änderung skaliert, um im Ergebnis wiederum den abgesicherten Betrag zu Beginn der Sicherungsperiode zu erzielen.
 Durch die Veränderung des Grundgeschäftebestandes während der Sicherungsperiode verändert sich auch die Zusam-
menstellung der aggregierten Cashflows.

Bezüglich der Ausführungen zu einer Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb wird auf
den Abschnitt „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden” sowie auf die Darstellung der diesbezüglichen Rücklagenangabe
in der Anhangangabe „Eigenkapital” verwiesen.
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Jahresfinanzbericht 2021
105
Laufzeit der Sicherungsgeschäfte
Sicherungsgeschäfte 2020
IN TEUR bis 3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre
Fair Value Hedges – Aktivseite
Nominalbetrag 95.000 106.000 2.650.743 3.731.063
Fair Value Hedges – Passivseite
Nominalbetrag 88.714 375.135 2.423.552 2.939.088
Sicherungsinstrumente 2020
IN TEUR
Buchwert der
Sicherungsinstrumente
31.12.2020
Nominalbetrag
31.12.2020
Änderung des
beizulegenden Zeitwerts,
die als Grundlage für
die Erfassung einer
Unwirksamkeit
herangezogen wird
2020
Mikro Fair Value Hedges Derivate – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 561.040 6.253.306 149.556
Zinsswaps 561.040 6.253.306 149.556
Mikro Fair Value Hedges Derivate – Passivseite (Fixzinsrisiko) 288.522 3.501.882 –35.797
Zinsswaps 288.522 3.501.882 –35.797
Portfolio Fair Value Hedges Derivate – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 127 329.500 0
Zinsswaps 127 329.500 0
Caps/Floors 0 0 0
Portfolio Fair Value Hedges Derivate – Passivseite (Fixzinsrisiko) 119.507 2.324.607 –17.101
Zinsswaps 119.507 2.324.607 –17.101
Caps/Floors 0 0 0
Grundgeschäfte 2020
IN TEUR
Buchwert der
Grundgeschäfte
31.12.2020
Kumulierter Betrag
des Hedge
Adjustments im
Buchwert des
Grundgeschäfts
31.12.2020
Wertänderung des
Grundgeschäfts, die
als Grundlage für die
Erfassung einer
Unwirksamkeit
in der Periode
herangezogen wird
2020
Kumulierter Betrag des
Hedge Adjustments,
der in der Bilanz ver
-
bleibt und nicht
mehr um Sicherungs-
gewinne und -verluste
angepasst wird
31.12.2020
Mikro Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 3.598.628 185.639 40.473 0
Forderungen an Kreditinstitute 51.889 4.031 1.334 0
Forderungen an Kunden 824.217 52.956 19.892 0
Finanzanlagen 2.722.522 128.652 19.247 0
Mikro Fair Value Hedges – Passivseite (Fixzinsrisiko) 7.054.382 528.202 –155.887 162
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 690.509 27.287 –5.835 162
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 562.826 78.725 –14.528 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 5.474.613 406.379 –125.213 0
Nachrangkapital 326.434 15.811 –10.311 0
Portfolio Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko) 2.111.169 16.327 17.772 n/a
Forderungen an Kreditinstitute 123.828 860 n/a n/a
Forderungen an Kunden 1.943.453 15.188 n/a n/a
Finanzanlagen 43.888 279 n/a n/a
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
106
Unwirksamkeit 2020
IN TEUR
Unwirksamkeit der
Absicherung
2020
Mikro Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko)
Forderungen an Kreditinstitute 9
Forderungen an Kunden 45
Finanzanlagen –162
Mikro Fair Value Hedges – Passivseite (Fixzinsrisiko)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –208
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 84
Verbriefte Verbindlichkeiten –1.388
Nachrangkapital –35
Portfolio Fair Value Hedges – Aktivseite (Fixzinsrisiko)
Finanzielle Vermögenswerte – AC 671
Auswirkungen i.Z.m. IBOR-Reform
Im Rahmen der Ablöse der Interbank Offered Rates (IBOR) durch neue risikofreie Zinssätze wurde in der Raiffeisenlandes-
bank OÖ im Geschäftsjahr 2021 die Bewertung vom Referenzzinssatz EONIA auf €STR für ein Derivate-Volumen i.H.v. rund
EUR20,1Mrd. (Vorjahr: EUR8,8Mrd.), hievon EUR5,9Mrd. Mikro Fair Value Hedges und EUR4,1Mrd. Portfolio Fair Value
Hedges, umgestellt. Die Ausgleichszahlungen in diesem Zusammenhang beliefen sich im Geschäftsjahr 2021 in Summe
auf TEUR+2.509 (Vorjahr: TEUR+198) und wurden sofort ergebniswirksam vereinnahmt. Die Bewertung für ein Derivate-
Volumen von EUR1,9Mrd. wird auf €STR +8,5BP (=EONIA) belassen und es werden folglich keine Ausgleichszahlungen
mehr erwartet.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat planmäßig das Bestandsgeschäft in den betroffenen Währungen per 31.12.2021 umgestellt.
Wobei die im USD-LIBOR weiterhin verfügbaren Laufzeiten für Bestandsgeschäfte mit 2023 umgestellt werden.
Ablöse CHF-LIBOR
Mit der Durchführungsverordnung (EU) 2021/1847 der EU-Kommission vom 14.Oktober 2021 konnte ein Nachfolgereferenz-
wert rechtzeitig gesetzlich vorgegeben werden, um größere Marktstörungen und Risiken zu vermeiden.
Mit Wirkung ab 1.Jänner 2022 wurde somit der CHF-LIBOR durch den risikofreien Overnight-Zinssatz SARON (Swiss Average
Rate Overnight) in Form einer Compounded-Rate je Laufzeit plus einem gesetzlich definierten Spread-Wert ersetzt.
Ablöse EONIA
Mit der Durchführungsverordnung (EU) 2021/1848 der EU-Kommission vom 21.Oktober 2021 konnte ein Nachfolgereferenz-
wert rechtzeitig gesetzlich vorgegeben werden, um größere Marktstörungen und Risiken zu vermeiden.
Mit Wirkung ab 3.Jänner 2022 wurde somit der EONIA durch die Euro Short-Term Rate (EURSTR bzw. €STR) plus einer festen
Spread-Anpassung von 8,5BP ersetzt.
Ablöse GBP/USD/JPY
In den Währungen GBP, JPY und USD kam es bis dato zu keiner Durchführungsverordnung der EU-Kommission, weshalb sich
die Raiffeisenlandesbank OÖ an den Empfehlungen der jeweiligen Arbeitsgruppen zur LIBOR-Nachfolge orientiert und für das
britische Pfund die ICE Term SONIA Reference Rate (ICE TSRR), für US-Dollar die CME Term SOFR Rate und für japanische
Yen die QUICK-Tokyo Term Risk Free Rate (TORF) nutzt.
Das Ausmaß der von den LIBOR-Umstellungen betroffenen Volumina in der Raiffeisenlandesbank OÖ kann aus unten ange-
führter Tabelle entnommen werden.
In der Raiffeisenlandesbank OÖ kommen Mikro Fair Value Hedges und Portfolio Fair Value Hedges zum Einsatz. Von der
IBOR-Umstellung sind nur wenige Einzelfälle im Mikro Hedging in den Währungen US-Dollar und Schweizer Franken betroffen.
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Jahresfinanzbericht 2021
107
IN TEUR Stage 1 Stage 2 Stage 3
Bruttobuchwert vor Modifikation 170.872 42.027 0
Netto-Modifikationseffekt –3.229 1.218 0
IN TEUR Stage 1 Stage 2 Stage 3
Bruttobuchwert vor Modifikation 9.246 0 0
Netto-Modifikationseffekt –98 0 0
Nicht signifikante Modifikationen
Nicht signifikante Modifikationen 2021
Nicht signifikante Modifikationen 2020
Im Geschäftsjahr 2020 gab es keine finanziellen Vermögenswerte mit nicht signifikanter Modifikation, die sich in Stage 2 oder
Stage 3 befanden oder deren Einstufung sich von Stage 2 oder Stage 3 auf Stage 1 geändert hätte.
Die in obiger Tabelle erfassten finanziellen Vermögenswerte mit nicht signifikanter Modifikation stehen im Zusammenhang mit
Zinssatzänderungen und verursachten Modifikationsverluste in 2020 i. H. v. TEUR –95.
Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“
Im Geschäftsjahr 2021 wurden finanzielle Vermögenswerte der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“
i.H.v. TEUR 312 (Vorjahr: TEUR 15.320), für welche bereits Einzelwertberichtigungen gemäß Stage 3 erfasst waren, verkauft.
Aus der Ausbuchung entstanden dabei Gewinne i. H. v. TEUR +493 (Vorjahr: TEUR +2.564) und Verluste i. H. v TEUR 0 (Vor-
jahr: TEUR 237), welche in der Position „Risikovorsorge“ in der Erfolgsrechnung ausgewiesen werden. Darüber hinaus gab
es sowohl im Kredit- als auch Wertpapierbestand Ausbuchungen aufgrund Rückzahlungen bzw. Tilgungen.
In 2021 gab es Kreditfälle mit nicht signifikanter Modifikation mit einem Bruttobuchwert i. H. v. TEUR 20.657 (Vorjahr TEUR 0),
deren Einstufung sich von Stage 2 oder Stage 3 auf Stage 1 geändert hat.
Die in obiger Tabelle erfassten finanziellen Vermögenswerte mit nicht signifikanter Modifikation stehen im Zusammenhang mit
Zinssatzänderungen und verursachten Modifikationsverluste in 2021 i. H. v. TEUR –2.011.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Aktiva
IN TEUR USD-LIBOR CHF-LIBOR JPY-LIBOR GBP-LIBOR
Barreserve 0 0 0 0
Forderungen an Kreditinstitute 218.378 135.198 405 649
Forderungen an Kunden 60.138 120.959 4.181 163
Handelsaktiva* 22.862 4.973 0 0
Finanzanlagen 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 0 0
Buchwert 31.12.2021 301.378 261.130 4.586 812
Passiva
IN TEUR USD-LIBOR CHF-LIBOR JPY-LIBOR GBP-LIBOR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32.430 3.624 45.454 500
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 206.386 9.537 4.070 5.910
Handelspassiva* 10.866 8.782 0 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 169.297 0 0 0
Nachrangkapital 0 0 0 0
Buchwert 31.12.2021 418.979 21.943 49.524 6.410
* der Buchwert resultiert zur Gänze aus positiven Marktwerten von Derivaten
* der Buchwert resultiert zur Gänze aus negativen Marktwerten von Derivaten
Jahresfinanzbericht 2021
108
Zum Bilanzstichtag 2021 bestehen folgende derivative Finanzinstrumente:
Nominalbetrag Marktwert
Restlaufzeit
IN TEUR bis 1 Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre Summe positiv negativ
Zinsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Forward Rate Agreements 0 100.000 0 100.000 80 0
Zinsswaps 6.857.355 14.513.452 13.008.454 34.379.261 1.682.791 1.306.500
Zinsoptionen – Käufe 79.126 65.765 38.642 183.533 1.082 0
Zinsoptionen – Verkäufe 284.681 1.805.937 2.442.403 4.533.021 6.420 16.159
Sonstige Zinskontrakte 0 0 0 0 0 0
Börsengehandelte Produkte
Zinsfutures 0 0 0 0 0 0
Zinsoptionen – Käufe 0 0 0 0 0 0
Zinsoptionen – Verkäufe 0 0 0 0 0 0
Gesamt 7.221.162 16.485.154 15.489.499 39.195.815 1.690.373 1.322.659
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Devisenkassa- und -termingeschäfte 1.547.698 682.285 0 2.229.983 46.190 48.331
Währungs- und Zinsswaps
mit mehreren Währungen 3.797.250 487.284 150.749 4.435.283 60.102 72.904
Devisenoptionen – Käufe 8.449 0 0 8.449 21 0
Devisenoptionen – Verkäufe 8.449 0 0 8.449 0 20
Sonstige Devisenkontrakte 0 0 0 0 0 0
Börsengehandelte Produkte
Devisenfutures 0 0 0 0 0 0
Devisenoptionen 0 0 0 0 0 0
Gesamt 5.361.846 1.169.569 150.749 6.682.164 106.313 121.255
Sonstige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Strukturierte Aktien-/Index-Produkte 0 0 0 0 0 0
Aktienoptionen – Käufe 0 0 0 0 0 0
Aktienoptionen – Verkäufe 0 0 0 0 0 0
Kreditderivate 0 0 0 0 0 0
Edelmetallgeschäfte 0 0 0 0 0 0
Warenoptionen – Käufe 0 0 0 0 0 0
Warenoptionen – Verkäufe 0 0 0 0 0 0
Sonstige Geschäfte 0 0 0 0 0 0
Börsengehandelte Produkte
Aktienfutures 0 0 0 0 0 0
Aktienoptionen 0 0 0 0 0 0
Sonstige Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige Optionen 0 0 0 0 0 0
Gesamt 0 0 0 0 0 0
Summe OTC-Produkte 12.583.008 17.654.723 15.640.248 45.877.979 1.796.686 1.443.914
Summe börsengehandelte Produkte 0 0 0 0 0 0
Gesamt 12.583.008 17.654.723 15.640.248 45.877.979 1.796.686 1.443.914
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
109
Nominalbetrag Marktwert
Restlaufzeit
IN TEUR bis 1 Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre Summe positiv negativ
Zinsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Forward Rate Agreements 0 12.764 0 12.764 2 41
Zinsswaps 2.665.360 12.817.272 15.015.701 30.498.333 2.319.091 1.783.409
Zinsoptionen – Käufe 21.615 142.510 58.783 222.908 2.052 14
Zinsoptionen – Verkäufe 180.023 1.663.202 2.167.671 4.010.896 578 37.4 3 0
Sonstige Zinskontrakte 0 0 0 0 0 0
Börsengehandelte Produkte
Zinsfutures 0 0 0 0 0 0
Zinsoptionen – Käufe 0 0 0 0 0 0
Zinsoptionen – Verkäufe 0 0 0 0 0 0
Gesamt 2.866.998 14.635.748 17.242.155 34.744.901 2.321.723 1.820.894
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Devisenkassa- und -termingeschäfte 1.056.242 428.340 0 1.484.582 29.346 26.474
Währungs- und Zinsswaps
mit mehreren Währungen 2.898.248 495.347 295.956 3.689.551 39.439 63.736
Devisenoptionen – Käufe 31.885 0 0 31.885 74 0
Devisenoptionen – Verkäufe 31.885 0 0 31.885 0 74
Sonstige Devisenkontrakte 0 0 0 0 0 0
Börsengehandelte Produkte
Devisenfutures 0 0 0 0 0 0
Devisenoptionen 0 0 0 0 0 0
Gesamt 4.018.260 923.687 295.956 5.237.903 68.859 90.284
Sonstige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Strukturierte Aktien-/Index-Produkte 0 0 0 0 0 0
Aktienoptionen – Käufe 0 0 0 0 0 0
Aktienoptionen – Verkäufe 0 0 0 0 0 0
Kreditderivate 0 0 0 0 0 0
Edelmetallgeschäfte 0 0 0 0 0 0
Warenoptionen – Käufe 0 0 0 0 0 0
Warenoptionen – Verkäufe 0 0 0 0 0 0
Sonstige Geschäfte 0 0 0 0 0 0
Börsengehandelte Produkte
Aktienfutures 0 0 0 0 0 0
Aktienoptionen 0 0 0 0 0 0
Sonstige Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige Optionen 0 0 0 0 0 0
Gesamt 0 0 0 0 0 0
Summe OTC-Produkte 6.885.258 15.559.436 17.538.111 39.982.804 2.390.582 1.911.178
Summe börsengehandelte Produkte 0 0 0 0 0 0
Gesamt 6.885.258 15.559.436 17.538.111 39.982.804 2.390.582 1.911.178
Zum Bilanzstichtag 2020 bestehen folgende derivative Finanzinstrumente:
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
110
Mögliche Auswirkungen von Nettingvereinbarungen
Vermögenswerte
Die nachfolgenden Tabellen enthalten Angaben zu den Aufrechnungseffekten auf die Konzernbilanz sowie die finanziellen
Auswirkungen einer Aufrechnung im Falle von Instrumenten, die Gegenstand einer Netting-Rahmenvereinbarung oder einer
ähnlichen Vereinbarung sind, sowie zu Barsicherheiten.
Nicht bilanzierte Beträge
IN TEUR
Finanzielle Vermögens-
werte (brutto) =
bilanzierte finanzielle
Vermögenswerte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen Barsicherheiten Nettobetrag
Forderungen an Kreditinstitute 14.045.370 –95.616 –628.405 13.321.349
Positive Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten 1.796.686 –785.146 –550.885 460.655
Gesamt 31.12.2021 15.842.056 –880.762 –1.179.290 13.782.004
Nicht bilanzierte Beträge
IN TEUR
Finanzielle Vermögens-
werte (brutto) =
bilanzierte finanzielle
Vermögenswerte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen Barsicherheiten Nettobetrag
Forderungen an Kreditinstitute 11.263.162 –96.257 –782.064 10.384.841
Positive Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten 2.390.582 –1.098.324 –716.446 575.812
Gesamt 31.12.2020 13.653.744 –1.194.581 –1.498.510,0 10.960.653
Nicht bilanzierte Beträge
IN TEUR
Finanzielle Verpflich-
tungen (brutto) =
bilanzierte finanzielle
Verpflichtungen (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen Barsicherheiten Nettobetrag
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.267.675 –95.616 –550.726 19.621.333
Negative Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten 1.443.914 –785.146 –628.564 30.204
Gesamt 31.12.2021 21.711.589 –880.762 –1.179.290 19.651.537
Nicht bilanzierte Beträge
IN TEUR
Finanzielle Verpflich-
tungen (brutto) =
bilanzierte finanzielle
Verpflichtungen (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen Barsicherheiten Nettobetrag
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.896.062 –96.257 –739.085 17.0 60.720
Negative Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten 1.911.178 –1.098.324 –759.425 53.429
Gesamt 31.12.2020 19.807.240 –1.194.581 –1.498.510 17.114.149
Verbindlichkeiten
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
111
In der Spalte „Effekt von Aufrechnungs-Rahmenvereinbarungen“ werden die Beträge ausgewiesen, die Gegenstand einer
gültigen Netting-Rahmenvereinbarung sind, aber wegen Nichterfüllung der Voraussetzungen nicht aufgerechnet werden.
Aufrechnungs-Rahmenvereinbarungen sind insbesondere für Kontrahenten mit mehreren Derivateverträgen relevant. Im Falle
des Ausfalls einer Gegenpartei erfolgt durch diese Verträge eine Nettoabwicklung über alle Verträge.
Die Spalte „Barsicherheiten“ beinhaltet die – bezogen auf die Gesamtsumme der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten–
erhaltenen bzw. gegebenen Beträge von Barsicherheiten. Je nach Entwicklung der Marktwerte von Derivaten (positiv oder
negativ) werden diese Besicherungsinstrumente entsprechend disponiert.
In der Darstellung der „Barsicherheiten“ werden zusätzlich zur Aufrechnung von Marktwertüberhängen mit Barsicherheiten
auch die Aufrechnungsmöglichkeiten innerhalb der verbleibenden Cash-Sicherheiten berücksichtigt.
14. Forderungen an Kunden
13. Barreserve
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Kassenbestand 38.325 42.024
Guthaben bei Zentralnotenbanken 91.863 103.889
Gesamt 130.188 145.913
12. Forderungen an Kreditinstitute
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Zentralnotenbanken 6.943.722 4.702.974
Täglich fällige Forderungen an Kreditinstitute 4.889.055 4.337.675
Geldmarktgeschäfte 433.254 593.322
Kredite an Banken 1.558.613 1.243.159
Angekaufte Forderungen 220.727 386.034
Gesamt 14.045.370 11.263.162
Inland 13.143.392 9.995.324
Ausland 901.978 1.267.838
Gesamt 14.045.370 11.263.162
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Geldmarktgeschäfte 1.236.063 1.309.570
Kreditgeschäfte 20.910.479 20.457.79 9
Angekaufte Forderungen 784.640 646.987
Leasingforderungen 2.339.225 2.311.034
Sonstige 24.731 19.323
Gesamt 25.295.138 24.744.714
Inland 15.029.501 14.895.905
Ausland 10.265.637 9.848.809
Gesamt 25.295.138 24.744.714
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
112
Risikovorsorge 2021
15. Risikovorsorge
Stand
01.01.2021
Zuführungen
aufgrund von
Zugängen
Auflösungen
aufgrund von
Abgängen
Umbuchungen
aufgrund von
Stagetransfer
Veränderungen
aufgrund von
Modifikation Verbrauch
Änderung
Konsolidierungs-
kreis
Sonstige
Anpassungen**
Stand
31.12.2021 IN TEUR
Änderungen auf-
grund verändertem
Ausfallrisiko*
Forderungen an Kreditinstitute 15.500 1.869 –11.012 –1.605 0 0 0 0 0 4.752
hievon Stage 1 – Non POCI 6.738 1.868 – 8.133 –1.590 5.562 0 0 0 0 4.445
hievon Stage 2 – Non POCI 8.470 1 –2.879 –15 –5.562 0 0 0 0 15
hievon Stage 3 – Non POCI 292 0 0 0 0 0 0 0 0 292
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 323.918 25.013 –13.241 55.570 0 –530 –19.630 0 –3.545 367.555
hievon Stage 1 – Non POCI 40.299 11.946 –5.399 –15.153 11.480 –751 –4 0 –299 42.119
hievon Stage 2 – Non POCI 74.766 9.131 –6.239 17.796 –11.709 33 –43 0 –365 83.370
hievon Stage 3 – Non POCI 219.958 3.037 –15.102 50.985 229 188 –19.583 0 –2.881 236.831
hievon POCI –11.105 899 13.499 1.942 0 0 0 0 0 5.235
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 47.125 3.892 –4.889 10.168 0 0 –4.943 259 –6.113 45.499
hievon Stage 1 – Non POCI 1.720 1.225 –128 –334 –153 0 0 77 –106 2.301
hievon Stage 2 – Non POCI 5.480 958 –461 258 330 0 –65 182 –456 6.226
hievon Stage 3 – Non POCI 39.925 1.709 –4.300 10.244 –177 0 –4.878 0 –5.551 36.972
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 201 20 –91 0 0 0 0 0 0 130
hievon Stage 1 – Non POCI 121 20 –45 –12 0 0 0 0 0 84
hievon Stage 2 – Non POCI 80 0 –46 12 0 0 0 0 0 46
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – FVOCI 8.000 392 –578 –4.935 0 0 0 0 0 2.879
hievon Stage 1 – Non POCI 2.941 316 –538 –4.701 3.857 0 0 0 0 1.875
hievon Stage 2 – Non POCI 5.059 76 –40 –316 –3.857 0 0 0 0 922
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 82 0 0 0 0 0 82
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 209 –9.453 631 0 0 –487 0 9.658 558
hievon Stage 1 – Non POCI 0 198 –310 –42 –23 0 0 0 405 228
hievon Stage 2 – Non POCI 0 9 –601 81 20 0 0 0 821 330
hievon Stage 3 – Non POCI 0 2 –8.542 592 3 0 –487 0 8.432 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zwischensumme 394.744 31.395 –39.264 59.829 0 –530 –25.060 259 0 421.373
Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen 59.451 21.421 –9.201 –6.430 0 0 0 0 –18 65.223
hievon Stage 1 – Non POCI 9.493 3.968 –3.670 –8.978 9.872 0 0 0 –13 10.672
hievon Stage 2 – Non POCI 10.594 1.219 –1.047 –666 –2.151 0 0 0 –1 7.948
hievon Stage 3 – Non POCI 39.364 16.234 –4.484 3.214 –7.721 0 0 0 –4 46.603
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 0 2 –13 –4 0 0 0 0 18 3
hievon Stage 1 – Non POCI 0 2 –12 0 0 0 0 0 13 3
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 –1 0 0 0 0 0 1 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 –4 0 0 0 0 4 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt 454.195 52.818 –48.478 53.395 0 –530 –25.060 259 0 486.599
* im Falle von POCI-Vermögenswerten handelt es sich um Änderungen des jeweiligen Nettobuchwertes
** die Sonstigen Anpassungen betreffen zum Großteil die IMPULS-LEASING Slovakia s.r.o. aufgrund der Umgliederungen in die IFRS 5-Abschnitte zur Veräußerung
gehaltener Vermögenswerte
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
113
In den Änderungen aufgrund verändertem Ausfallrisiko sind auch den Risikovorsorgestand mindernde Effekte aus er-
folgsneutralen Umwertungen i. Z. m. Währungsumrechnungen ausländischer Tochtergesellschaften i. H. v. insgesamt
TEUR –222 enthalten.
Stand
01.01.2021
Zuführungen
aufgrund von
Zugängen
Auflösungen
aufgrund von
Abgängen
Umbuchungen
aufgrund von
Stagetransfer
Veränderungen
aufgrund von
Modifikation Verbrauch
Änderung
Konsolidierungs-
kreis
Sonstige
Anpassungen**
Stand
31.12.2021 IN TEUR
Änderungen auf-
grund verändertem
Ausfallrisiko*
Forderungen an Kreditinstitute 15.500 1.869 –11.012 –1.605 0 0 0 0 0 4.752
hievon Stage 1 – Non POCI 6.738 1.868 – 8.133 –1.590 5.562 0 0 0 0 4.445
hievon Stage 2 – Non POCI 8.470 1 –2.879 –15 –5.562 0 0 0 0 15
hievon Stage 3 – Non POCI 292 0 0 0 0 0 0 0 0 292
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 323.918 25.013 –13.241 55.570 0 –530 –19.630 0 –3.545 367.555
hievon Stage 1 – Non POCI 40.299 11.946 –5.399 –15.153 11.480 –751 –4 0 –299 42.119
hievon Stage 2 – Non POCI 74.766 9.131 –6.239 17.796 –11.709 33 –43 0 –365 83.370
hievon Stage 3 – Non POCI 219.958 3.037 –15.102 50.985 229 188 –19.583 0 –2.881 236.831
hievon POCI –11.105 899 13.499 1.942 0 0 0 0 0 5.235
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 47.125 3.892 –4.889 10.168 0 0 –4.943 259 –6.113 45.499
hievon Stage 1 – Non POCI 1.720 1.225 –128 –334 –153 0 0 77 –106 2.301
hievon Stage 2 – Non POCI 5.480 958 –461 258 330 0 –65 182 –456 6.226
hievon Stage 3 – Non POCI 39.925 1.709 –4.300 10.244 –177 0 –4.878 0 –5.551 36.972
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 201 20 –91 0 0 0 0 0 0 130
hievon Stage 1 – Non POCI 121 20 –45 –12 0 0 0 0 0 84
hievon Stage 2 – Non POCI 80 0 –46 12 0 0 0 0 0 46
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – FVOCI 8.000 392 –578 –4.935 0 0 0 0 0 2.879
hievon Stage 1 – Non POCI 2.941 316 –538 –4.701 3.857 0 0 0 0 1.875
hievon Stage 2 – Non POCI 5.059 76 –40 –316 –3.857 0 0 0 0 922
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 82 0 0 0 0 0 82
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 209 –9.453 631 0 0 –487 0 9.658 558
hievon Stage 1 – Non POCI 0 198 –310 –42 –23 0 0 0 405 228
hievon Stage 2 – Non POCI 0 9 –601 81 20 0 0 0 821 330
hievon Stage 3 – Non POCI 0 2 –8.542 592 3 0 –487 0 8.432 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zwischensumme 394.744 31.395 –39.264 59.829 0 –530 –25.060 259 0 421.373
Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen 59.451 21.421 –9.201 –6.430 0 0 0 0 –18 65.223
hievon Stage 1 – Non POCI 9.493 3.968 –3.670 –8.978 9.872 0 0 0 –13 10.672
hievon Stage 2 – Non POCI 10.594 1.219 –1.047 –666 –2.151 0 0 0 –1 7.948
hievon Stage 3 – Non POCI 39.364 16.234 –4.484 3.214 –7.721 0 0 0 –4 46.603
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 0 2 –13 –4 0 0 0 0 18 3
hievon Stage 1 – Non POCI 0 2 –12 0 0 0 0 0 13 3
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 –1 0 0 0 0 0 1 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 –4 0 0 0 0 4 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt 454.195 52.818 –48.478 53.395 0 –530 –25.060 259 0 486.599
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
114
In den Änderungen aufgrund verändertem Ausfallrisiko sind auch den Risikovorsorgestand mindernde Effekte aus erfolgs-
neutralen Umwertungen i. Z. m. Währungsumrechnungen ausländischer Tochtergesellschaften i. H. v. insgesamt TEUR –1.074
enthalten.
Stand
01.01.2020
Zuführungen
aufgrund von
Zugängen
Auflösungen
aufgrund von
Abgängen
Umbuchungen
aufgrund von
Stagetransfer
Veränderungen
aufgrund von
Modifikation Verbrauch
Änderung
Konsolidierungs-
kreis
Sonstige
Anpassungen
Stand
31.12.2020 IN TEUR
Änderungen auf-
grund verändertem
Ausfallrisiko*
Forderungen an Kreditinstitute 1.052 8.682 –499 6.265 0 0 0 0 0 15.500
hievon Stage 1 – Non POCI 758 805 –416 5.679 –88 0 0 0 0 6.738
hievon Stage 2 – Non POCI 2 7.877 –83 586 88 0 0 0 0 8.470
hievon Stage 3 – Non POCI 292 0 0 0 0 0 0 0 0 292
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 253.627 29.135 –19.073 107.885 0 167 – 47.823 0 0 323.918
hievon Stage 1 – Non POCI 33.447 13.503 – 4.115 988 –3.537 27 –14 0 0 40.299
hievon Stage 2 – Non POCI 22.731 9.801 –2.578 41.756 2.990 140 –74 0 0 74.766
hievon Stage 3 – Non POCI 208.191 5.732 –14.287 66.827 547 0 – 47.052 0 0 219.958
hievon POCI –10.742 99 1.907 –1.686 0 0 –683 0 0 –11.105
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 35.956 4.227 –1.557 13.024 0 0 –4.526 1 0 47.125
hievon Stage 1 – Non POCI 1.742 654 –90 58 –650 0 0 6 0 1.720
hievon Stage 2 – Non POCI 1.197 1.345 –69 2.139 873 0 0 –5 0 5.480
hievon Stage 3 – Non POCI 33.017 2.228 –1.398 10.827 –223 0 –4.526 0 0 39.925
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 228 0 –11 –16 0 0 0 0 0 201
hievon Stage 1 – Non POCI 228 0 –11 –70 –26 0 0 0 0 121
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 54 26 0 0 0 0 80
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – FVOCI 691 2.616 –27 4.720 0 0 0 0 0 8.000
hievon Stage 1 – Non POCI 662 380 –27 1.917 9 0 0 0 0 2.941
hievon Stage 2 – Non POCI 29 2.236 0 2.803 –9 0 0 0 0 5.059
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zwischensumme 291.554 44.660 –21.167 131.878 0 167 –52.349 1 0 394.744
Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen 53.046 8.066 –4.939 3.278 0 0 0 0 0 59.451
hievon Stage 1 – Non POCI 6.884 3.624 –1.161 1.588 –1.442 0 0 0 0 9.493
hievon Stage 2 – Non POCI 1.948 3.457 –595 –6.044 11.828 0 0 0 0 10.594
hievon Stage 3 – Non POCI 44.214 985 –3.183 7.734 –10.386 0 0 0 0 39.364
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt 344.600 52.726 –26.106 135.156 0 167 –52.349 1 0 454.195
* im Falle von POCI-Vermögenswerten handelt es sich um Änderungen des jeweiligen Nettobuchwertes
Risikovorsorge 2020
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
115
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
In den stark von COVID-19 betroffenen Branchen „Verkehr/Lagerei“, „Maschinen- und Anlagenbau“, „Metallbearbeitung/
-erzeugung“, „Freizeit“ sowie „Tourismus, Beherbergung und Gastronomie“ stieg die Risikovorsorge für Forderungen
an Kunden von 2019 auf 2020 um EUR 28 Mio. Für diesen Anstieg sorgte neben bonitätsbedingten Transfers in Stage2
der für diese Branchen durchgeführte kollektive Stagetransfer.
Stand
01.01.2020
Zuführungen
aufgrund von
Zugängen
Auflösungen
aufgrund von
Abgängen
Umbuchungen
aufgrund von
Stagetransfer
Veränderungen
aufgrund von
Modifikation Verbrauch
Änderung
Konsolidierungs-
kreis
Sonstige
Anpassungen
Stand
31.12.2020 IN TEUR
Änderungen auf-
grund verändertem
Ausfallrisiko*
Forderungen an Kreditinstitute 1.052 8.682 –499 6.265 0 0 0 0 0 15.500
hievon Stage 1 – Non POCI 758 805 –416 5.679 –88 0 0 0 0 6.738
hievon Stage 2 – Non POCI 2 7.877 –83 586 88 0 0 0 0 8.470
hievon Stage 3 – Non POCI 292 0 0 0 0 0 0 0 0 292
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 253.627 29.135 –19.073 107.885 0 167 – 47.823 0 0 323.918
hievon Stage 1 – Non POCI 33.447 13.503 – 4.115 988 –3.537 27 –14 0 0 40.299
hievon Stage 2 – Non POCI 22.731 9.801 –2.578 41.756 2.990 140 –74 0 0 74.766
hievon Stage 3 – Non POCI 208.191 5.732 –14.287 66.827 547 0 – 47.052 0 0 219.958
hievon POCI –10.742 99 1.907 –1.686 0 0 –683 0 0 –11.105
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 35.956 4.227 –1.557 13.024 0 0 –4.526 1 0 47.125
hievon Stage 1 – Non POCI 1.742 654 –90 58 –650 0 0 6 0 1.720
hievon Stage 2 – Non POCI 1.197 1.345 –69 2.139 873 0 0 –5 0 5.480
hievon Stage 3 – Non POCI 33.017 2.228 –1.398 10.827 –223 0 –4.526 0 0 39.925
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 228 0 –11 –16 0 0 0 0 0 201
hievon Stage 1 – Non POCI 228 0 –11 –70 –26 0 0 0 0 121
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 54 26 0 0 0 0 80
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – FVOCI 691 2.616 –27 4.720 0 0 0 0 0 8.000
hievon Stage 1 – Non POCI 662 380 –27 1.917 9 0 0 0 0 2.941
hievon Stage 2 – Non POCI 29 2.236 0 2.803 –9 0 0 0 0 5.059
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zwischensumme 291.554 44.660 –21.167 131.878 0 167 –52.349 1 0 394.744
Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen 53.046 8.066 –4.939 3.278 0 0 0 0 0 59.451
hievon Stage 1 – Non POCI 6.884 3.624 –1.161 1.588 –1.442 0 0 0 0 9.493
hievon Stage 2 – Non POCI 1.948 3.457 –595 –6.044 11.828 0 0 0 0 10.594
hievon Stage 3 – Non POCI 44.214 985 –3.183 7.73 4 –10.386 0 0 0 0 39.364
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt 344.600 52.726 –26.106 135.156 0 167 –52.349 1 0 454.195
Jahresfinanzbericht 2021
116
Signifikante Änderungen des Bruttobuchwerts 2021
Bruttobuchwerte
IN TEUR
Stand
01.01.2021
Zugänge,
Abgänge,
Saldoverän-
derungen
Um-
buchungen
aufgrund
von Stage-
transfer Verbrauch
Direkt-
abschrei-
bungen
Konzern-
kreis-
änderung
Sonstige
Anpassun-
gen*
Stand
31.12.2021
Forderungen an
Kreditinstitute 10.993.074 2.814.621 0 0 0 12.741 –2.991 13.817.445
hievon Stage 1 – Non POCI 10.867.873 2.857.912 76.916 0 0 12.741 –2.686 13.812.756
hievon Stage 2 – Non POCI 124.909 –43.291 –76.916 0 0 0 –305 4.397
hievon Stage 3 – Non POCI 292 0 0 0 0 0 0 292
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen
22.535.333 734.994 0 –19.630 –1.928 0 –124.776 23.123.993
hievon Stage 1 – Non POCI 17.617.538 843.767 –513.248 –4 –7 0 –86.317 17.861.729
hievon Stage 2 – Non POCI 4.358.760 –64.038 258.723 –43 –17 0 –34.546 4.518.839
hievon Stage 3 – Non POCI 502.287 –20.864 254.525 –19.583 –1.904 0 –3.913 710.548
hievon POCI 56.748 –23.871 0 0 0 0 0 32.877
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen
2.358.159 76.140 0 –4.943 0 61.134 –105.766 2.384.724
hievon Stage 1 – Non POCI 1.502.723 354.710 –234.551 0 0 50.795 –46.014 1.627.663
hievon Stage 2 – Non POCI 749.103 –241.484 180.194 –65 0 10.339 –49.619 648.468
hievon Stage 3 – Non POCI 106.333 –37.086 54.357 –4.878 0 0 –10.133 108.593
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 190.263 –43.566 0 0 0 0 0 146.697
hievon Stage 1 – Non POCI 166.409 –22.718 0 0 0 0 0 143.691
hievon Stage 2 – Non POCI 23.854 –20.848 0 0 0 0 0 3.006
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – FVOCI 4.325.195 –168.702 0 0 0 0 0 4.156.493
hievon Stage 1 – Non POCI 4.054.260 –13.080 79.853 0 0 0 0 4.121.033
hievon Stage 2 – Non POCI 268.846 –155.462 –79.853 0 0 0 0 33.531
hievon Stage 3 – Non POCI 878 –661 0 0 0 0 0 217
hievon POCI 1.211 501 0 0 0 0 0 1.712
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte
0 –188.832 0 –487 0 0 233.533 44.214
hievon Stage 1 – Non POCI 0 –98.400 0 0 0 0 132.361 33.961
hievon Stage 2 – Non POCI 0 –76.873 0 0 0 0 87.126 10.253
hievon Stage 3 – Non POCI 0 –13.559 0 –487 0 0 14.046 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Zwischensumme 40.402.024 3.224.655 0 –25.060 –1.928 73.875 0 43.673.566
Außerbilanzielle
Verpflichtungen 9.866.718 241.155 0 0 0 0 –12.435 10.095.438
hievon Stage 1 – Non POCI 8.239.954 377.426 29.480 0 0 0 –9.718 8.637.142
hievon Stage 2 – Non POCI 1.503.108 –99.882 –35.609 0 0 0 –2.717 1.364.900
hievon Stage 3 – Non POCI 123.656 –36.389 6.129 0 0 0 0 93.396
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur
Veräußerung gehalten –
außerbilanziell 0 –11.512 0 0 0 0 12.435 923
hievon Stage 1 – Non POCI 0 –8.795 0 0 0 0 9.718 923
hievon Stage 2 – Non POCI 0 –2.717 0 0 0 0 2.717 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt 50.268.742 3.454.298 0 –25.060 –1.928 73.875 0 53.769.927
* die Sonstigen Anpassungen betreffen zum Großteil die IMPULS-LEASING Slovakia s.r.o. aufgrund der Umgliederungen in die IFRS 5-Abschnitte zur Veräußerung
gehaltener Vermögenswerte
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
117
Bruttobuchwerte
IN TEUR
Stand
01.01.2020
Zugänge,
Abgänge,
Saldoverän-
derungen
Um-
buchungen
aufgrund
von Stage-
transfer Verbrauch
Direkt-
abschrei-
bungen
Konzern-
kreis-
änderung
Sonstige
Anpassun-
gen
Stand
31.12.2020
Forderungen an
Kreditinstitute 8.607.308 2.385.766 0 0 0 0 0 10.993.074
hievon Stage 1 – Non POCI 8.604.995 2.432.423 –169.545 0 0 0 0 10.867.873
hievon Stage 2 – Non POCI 2.021 –46.657 169.545 0 0 0 0 124.909
hievon Stage 3 – Non POCI 292 0 0 0 0 0 0 292
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen
21.205.757 1.383.968 0 –47.823 –6.569 0 0 22.535.333
hievon Stage 1 – Non POCI 19.208.202 910.700 –2.501.323 –14 –27 0 0 17.617.538
hievon Stage 2 – Non POCI 1.493.475 536.284 2.329.110 –74 –35 0 0 4.358.760
hievon Stage 3 – Non POCI 440.796 –58.562 170.191 –47.052 –3.086 0 0 502.287
hievon POCI 63.284 –4.454 2.022 –683 –3.421 0 0 56.748
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen
2.309.803 53.285 0 –4.526 –403 0 0 2.358.159
hievon Stage 1 – Non POCI 2.074.681 107.890 –679.848 0 0 0 0 1.502.723
hievon Stage 2 – Non POCI 146.302 –12.712 615.513 0 0 0 0 749.103
hievon Stage 3 – Non POCI 88.820 –41.893 64.335 –4.526 –403 0 0 106.333
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 214.650 –24.387 0 0 0 0 0 190.263
hievon Stage 1 – Non POCI 214.650 –24.389 –23.852 0 0 0 0 166.409
hievon Stage 2 – Non POCI 0 2 23.852 0 0 0 0 23.854
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlagen – FVOCI 4.224.506 100.726 0 0 –37 0 0 4.325.195
hievon Stage 1 – Non POCI 4.220.926 14.355 –181.021 0 0 0 0 4.054.260
hievon Stage 2 – Non POCI 1.675 86.150 181.021 0 0 0 0 268.846
hievon Stage 3 – Non POCI 1.905 –990 0 0 –37 0 0 878
hievon POCI 0 1.211 0 0 0 0 0 1.211
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte
0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Zwischensumme 36.562.024 3.899.358 0 –52.349 –7.009 0 0 40.402.024
Außerbilanzielle
Verpflichtungen 9.353.118 513.600 0 0 0 0 0 9.866.718
hievon Stage 1 – Non POCI 8.960.138 251.850 –972.034 0 0 0 0 8.239.954
hievon Stage 2 – Non POCI 263.930 263.625 975.553 0 0 0 0 1.503.108
hievon Stage 3 – Non POCI 129.050 –1.875 –3.519 0 0 0 0 123.656
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur
Veräußerung gehalten –
außerbilanziell 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon Stage 3 – Non POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
hievon POCI 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamt 45.915.142 4.412.958 0 –52.349 –7.009 0 0 50.268.742
Signifikante Änderungen des Bruttobuchwerts 2020
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
118
Sensitivitätsangaben zu Risikovorsorge Stage 1 und 2
Für die Berechnung der bilanziellen Risikovorsorge fließen gemäß IFRS 9 sogenannte „forward looking information“ – sprich
makroökonomische Prognosen – ein. Mittels statistischer Modelle werden darauf aufbauend die IFRS 9-Risikoparameter und
in weiterer Folge die bilanzielle Risikovorsorge ermittelt. Dabei sind sowohl die einfließenden makroökonomischen Progno-
sen als auch die berechneten Risikoparameter modellimmanent mit einer Schätzunsicherheit behaftet. Um diese Unsicher-
heit aufgrund von veränderten Parametern besser ein- und abschätzen zu können, werden von der Raiffeisenlandesbank
OÖ Sensitivitätsanalysen der bilanziellen Risikovorsorge in Stage 1 und 2 berechnet und auf den nachfolgenden Seiten
dargestellt. Aufgrund des unsicheren wirtschaftlichen Ausblicks durch COVID-19 kommt der Sensitivität der bilanziellen
Risikovorsorgen in Stage 1 und 2 ein besonderer Fokus zu.

In diesem Zusammenhang wird angemerkt, dass der von der Raiffeisenlandesbank OÖ im Jahr 2021 beschlossene Ma-
nagement Override Einfluss auf die Sensitivitätsanalysen nimmt. Die Auswirkungen beruhen auf dem Einfrieren des Zeit-
fensters per 4. Quartal 2020 für die Risikoparametererzeugung. Weiterführende Details zum Management Override sind dem
Abschitt „2021 Ermessensausübungen und Schätzungen“ zu entnehmen. Per Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 sind bei
den verwendeten makroökonomischen Faktoren Realisationen bis Q3 2021 in Verwendung. Diese sind nicht mehr durch
einen BIP- oder Immobilienpreis-Shift betroffen und bleiben somit für die Sensitivitätsanalyse unverändert. Dadurch fällt der
Effekt der Schätzungen geringer aus als im Vergleich zum Vorjahr. Der Shiftfaktor auf die Prognosen kommt hiermit erst ab
dem 4. Quartal 2021 zu tragen.

BIP-Shift: +/–1%-Punkt: Das BIP stellt aus Sicht der Raiffeisenlandesbank OÖ den wichtigsten makroökonomischen Para-
meter dar und ist die zentrale erklärende Variable bei den meisten IFRS 9-PD-Modellen der Raiffeisenlandesbank OÖ. Es
wurde daher als relevanter Parameter für die Sensitivitätsanalyse identifiziert. Der Shift der jährlichen BIP-Wachstumsrate um
einen Prozentpunkt dient dazu, die Sensitivität auf den Risikoparameter PD darzustellen. Dabei wird ein Parallelshift auf alle
jährlichen BIP-Prognosewerte durchgeführt. Bei den vierteljährlichen BIP-Wachstumsraten wird der 1%-Punkt-Shift unter
Berücksichtigung des statistischen Überhangs gleichmäßig auf ein Jahr aufgeteilt. Der Parallelshift über den gesamten Pro-
gnosehorizont dient dazu, um bei Modellen mit unterschiedlichen Zeitverzögerungen keine unterschiedlich wirkenden Shifts
anzuwenden. Auf Basis der veränderten BIP-Wachstumsraten werden alternative IFRS 9-PDs ermittelt, die in weiterer Folge
für das Staging und für die Berechnung der bilanziellen Risikovorsorge je Shift-Szenario herangezogen werden. Die Höhe
des Shifts wurde auf Basis einer Expertenschätzung gewählt und stellt eine mittlere Veränderung der Risikoparameter dar.

Immobilienpreis-Shift: +/ –5%-Punkte: Die Schwankung der Immobilienpreiswachstumsrate ist der zentral erklärende Faktor
bei den IFRS 9-LGD-Modellen der Raiffeisenlandesbank OÖ und wurde daher als relevanter Parameter für die Sensitivitäts-
analyse identifiziert. Konkret werden sowohl die aktuell prognostizierte Immobilienpreiswachstumsrate pro Jahr als auch die
Immobiliensicherheiten um 5%-Punkte reduziert bzw. erhöht. Dadurch ergibt sich ein indirekter Shift der IFRS 9-LGD und
damit eine erhöhte bzw. verringerte bilanzielle Risikovorsorge. Die Höhe des Shifts wurde auf Basis einer Expertenschätzung
gewählt und stellt eine mittlere Veränderung der Risikoparameter dar.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
119
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Sensitivitätsangaben zu Bruttoinlandsprodukt (BIP)
IN TEUR
Stand
31.12.2021
Delta
Stand PD
BIP –1%-
Punkt
Forderungen an Kreditinstitute 4.460 2.180 6.640
hievon Stage 1 – Non POCI 4.423 2.161 6.584
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 22 11 33
hievon Stage 2 – Non POCI 15 8 23
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 125.489 1.031 126.520
hievon Stage 1 – Non POCI 41.826 16 41.842
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 293 394 687
hievon Stage 2 – Non POCI 83.370 621 83.991
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 8.527 49 8.576
hievon Stage 1 – Non POCI 2.292 0 2.292
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 9 15 24
hievon Stage 2 – Non POCI 6.226 34 6.260
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 129 0 129
hievon Stage 1 – Non POCI 84 0 84
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 45 0 45
Finanzanlagen – FVOCI 2.797 643 3.440
hievon Stage 1 – Non POCI 1.875 588 2.463
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 922 55 977
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 558 2 560
hievon Stage 1 – Non POCI 228 0 228
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 330 2 332
Zwischensumme 141.960 3.905 145.865
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 18.621 324 18.945
hievon Stage 1 – Non POCI 10.638 273 10.911
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 35 6 41
hievon Stage 2 – Non POCI 7.94 8 45 7.9 93
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
3 0 3
hievon Stage 1 – Non POCI 3 0 3
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 160.584 4.229 164.813
IN TEUR
Stand
31.12.2021
Delta
Stand PD
BIP +1%-
Punkt
Forderungen an Kreditinstitute 4.460 –1.452 3.008
hievon Stage 1 – Non POCI 4.445 –1.447 2.998
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 15 –5 10
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 125.489 –1.580 123.909
hievon Stage 1 – Non POCI 42.119 –10 42.109
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 1.306 –950 356
hievon Stage 2 – Non POCI 82.064 –620 81.444
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 8.527 –50 8.477
hievon Stage 1 – Non POCI 2.301 0 2.301
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 22 –15 7
hievon Stage 2 – Non POCI 6.204 –35 6.169
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 129 0 129
hievon Stage 1 – Non POCI 84 0 84
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 45 0 45
Finanzanlagen – FVOCI 2.797 –973 1.824
hievon Stage 1 – Non POCI 1.875 –392 1.483
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 637 –577 60
hievon Stage 2 – Non POCI 285 –4 281
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 558 –3 555
hievon Stage 1 – Non POCI 228 0 228
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 2 –1 1
hievon Stage 2 – Non POCI 328 –2 326
Zwischensumme 141.960 –4.058 137.902
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 18.621 –223 18.398
hievon Stage 1 – Non POCI 10.673 –182 10.491
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 27 –9 18
hievon Stage 2 – Non POCI 7.921 –32 7.889
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
3 0 3
hievon Stage 1 – Non POCI 3 0 3
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 160.584 –4.281 156.303
Jahresfinanzbericht 2021
120
IN TEUR
Stand
31.12.2020
Delta
Stand PD
BIP –1%-
Punkt
Forderungen an Kreditinstitute 15.208 7.177 22.385
hievon Stage 1 – Non POCI 6.685 3.299 9.984
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 53 27 80
hievon Stage 2 – Non POCI 8.470 3.851 12.321
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 115.065 2.624 117.689
hievon Stage 1 – Non POCI 39.845 542 40.387
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 454 969 1.423
hievon Stage 2 – Non POCI 74.766 1.113 75.879
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 7.200 70 7.270
hievon Stage 1 – Non POCI 1.720 15 1.735
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 5.480 55 5.535
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 201 4 205
hievon Stage 1 – Non POCI 121 2 123
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 80 2 82
Finanzanlagen – FVOCI 8.000 8.277 16.277
hievon Stage 1 – Non POCI 2.344 713 3.057
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 597 5.029 5.626
hievon Stage 2 – Non POCI 5.059 2.535 7.594
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Zwischensumme 145.674 18.152 163.826
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 20.087 822 20.909
hievon Stage 1 – Non POCI 9.463 490 9.953
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 30 14 44
hievon Stage 2 – Non POCI 10.594 318 10.912
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 1 mit Transfer in
Stage 2 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 165.761 18.974 184.735
IN TEUR
Stand
31.12.2020
Delta
Stand PD
BIP +1%-
Punkt
Forderungen an Kreditinstitute 15.208 –5.022 10.186
hievon Stage 1 – Non POCI 6.738 –2.219 4.519
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 164 –117 47
hievon Stage 2 – Non POCI 8.306 –2.686 5.620
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 115.065 –1.682 113.383
hievon Stage 1 – Non POCI 40.299 –515 39.784
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 225 –113 112
hievon Stage 2 – Non POCI 74.541 –1.054 73.487
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 7.200 –73 7.127
hievon Stage 1 – Non POCI 1.720 –22 1.698
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 5.480 –51 5.429
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 201 –4 197
hievon Stage 1 – Non POCI 121 –2 119
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 80 –2 78
Finanzanlagen – FVOCI 8.000 –3.877 4.123
hievon Stage 1 – Non POCI 2.941 –681 2.260
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 3.017 –2.581 436
hievon Stage 2 – Non POCI 2.042 –615 1.427
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Zwischensumme 145.674 –10.658 135.016
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 20.087 –625 19.462
hievon Stage 1 – Non POCI 9.493 –366 9.127
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 108 –29 79
hievon Stage 2 – Non POCI 10.486 –230 10.256
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 mit Transfer in
Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 165.761 –11.283 154.478
Sensitivitätsangaben zu Bruttoinlandsprodukt (BIP)
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
121
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Sensitivitätsangaben zu Immobilienpreisen
IN TEUR
Stand
31.12.2021
Delta
Stand LGD
Immobi
-
lienpreis
–5%-
Punkte
Forderungen an Kreditinstitute 4.460 0 4.460
hievon Stage 1 – Non POCI 4.445 0 4.445
hievon Stage 2 – Non POCI 15 0 15
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 125.489 10.680 136.169
hievon Stage 1 – Non POCI 42.119 3.551 45.670
hievon Stage 2 – Non POCI 83.370 7.129 90.499
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 8.527 56 8.583
hievon Stage 1 – Non POCI 2.301 17 2.318
hievon Stage 2 – Non POCI 6.226 39 6.265
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 129 0 129
hievon Stage 1 – Non POCI 84 0 84
hievon Stage 2 – Non POCI 45 0 45
Finanzanlagen – FVOCI 2.797 0 2.797
hievon Stage 1 – Non POCI 1.875 0 1.875
hievon Stage 2 – Non POCI 922 0 922
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 558 74 632
hievon Stage 1 – Non POCI 228 27 255
hievon Stage 2 – Non POCI 330 47 377
Zwischensumme 141.960 10.810 152.770
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 18.621 565 19.186
hievon Stage 1 – Non POCI 10.673 200 10.873
hievon Stage 2 – Non POCI 7.94 8 365 8.313
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
3 0 3
hievon Stage 1 – Non POCI 3 0 3
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 160.584 11.375 171.959
IN TEUR
Stand
31.12.2021
Delta
Stand LGD
Immobi
-
lienpreis
+5 %-
Punkte
Forderungen an Kreditinstitute 4.460 0 4.460
hievon Stage 1 – Non POCI 4.445 0 4.445
hievon Stage 2 – Non POCI 15 0 15
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 125.489 –10.327 115.162
hievon Stage 1 – Non POCI 42.119 –3.441 38.678
hievon Stage 2 – Non POCI 83.370 –6.886 76.484
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 8.527 –49 8.478
hievon Stage 1 – Non POCI 2.301 –14 2.287
hievon Stage 2 – Non POCI 6.226 –35 6.191
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 129 0 129
hievon Stage 1 – Non POCI 84 0 84
hievon Stage 2 – Non POCI 45 0 45
Finanzanlagen – FVOCI 2.797 0 2.797
hievon Stage 1 – Non POCI 1.875 0 1.875
hievon Stage 2 – Non POCI 922 0 922
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 558 –72 486
hievon Stage 1 – Non POCI 228 –26 202
hievon Stage 2 – Non POCI 330 –46 284
Zwischensumme 141.960 –10.448 131.512
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 18.621 –544 18.077
hievon Stage 1 – Non POCI 10.673 –193 10.480
hievon Stage 2 – Non POCI 7.94 8 –351 7.597
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
3 0 3
hievon Stage 1 – Non POCI 3 0 3
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 160.584 –10.992 149.592
Jahresfinanzbericht 2021
122
Sensitivitätsangaben zu Immobilienpreisen
IN TEUR
Stand
31.12.2020
Delta
Stand LGD
Immobi
-
lienpreis
–5%-
Punkte
Forderungen an Kreditinstitute 15.208 5 15.213
hievon Stage 1 – Non POCI 6.738 0 6.738
hievon Stage 2 – Non POCI 8.470 5 8.475
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 115.065 5.590 120.655
hievon Stage 1 – Non POCI 40.299 2.002 42.301
hievon Stage 2 – Non POCI 74.766 3.588 78.354
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 7.200 36 7.236
hievon Stage 1 – Non POCI 1.720 15 1.735
hievon Stage 2 – Non POCI 5.480 21 5.501
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 201 0 201
hievon Stage 1 – Non POCI 121 0 121
hievon Stage 2 – Non POCI 80 0 80
Finanzanlagen – FVOCI 8.000 0 8.000
hievon Stage 1 – Non POCI 2.941 0 2.941
hievon Stage 2 – Non POCI 5.059 0 5.059
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Zwischensumme 145.674 5.631 151.305
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 20.087 294 20.381
hievon Stage 1 – Non POCI 9.493 132 9.625
hievon Stage 2 – Non POCI 10.594 162 10.756
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 165.761 5.925 171.686
IN TEUR
Stand
31.12.2020
Delta
Stand LGD
Immobi
-
lienpreis
+5%-
Punkte
Forderungen an Kreditinstitute 15.208 –5 15.203
hievon Stage 1 – Non POCI 6.738 0 6.738
hievon Stage 2 – Non POCI 8.470 –5 8.465
Forderungen an Kunden –
exkl. Leasingforderungen 115.065 –5.756 109.309
hievon Stage 1 – Non POCI 40.299 –2.064 38.235
hievon Stage 2 – Non POCI 74.766 –3.692 71.074
Forderungen an Kunden –
Leasingforderungen 7.200 –44 7.156
hievon Stage 1 – Non POCI 1.720 –19 1.701
hievon Stage 2 – Non POCI 5.480 –25 5.455
Finanzanlagen – exkl. FVOCI 201 0 201
hievon Stage 1 – Non POCI 121 0 121
hievon Stage 2 – Non POCI 80 0 80
Finanzanlagen – FVOCI 8.000 0 8.000
hievon Stage 1 – Non POCI 2.941 0 2.941
hievon Stage 2 – Non POCI 5.059 0 5.059
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Zwischensumme 145.674 –5.805 139.869
Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen 20.087 –300 19.787
hievon Stage 1 – Non POCI 9.493 –132 9.361
hievon Stage 2 – Non POCI 10.594 –168 10.426
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0
hievon Stage 1 – Non POCI 0 0 0
hievon Stage 2 – Non POCI 0 0 0
Gesamt 165.761 –6.105 159.656
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
123
16. Handelsaktiva
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 3.751 5.657
Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Sonstige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Anleihen und Schuldverschreibungen sonstiger Emittenten 3.751 5.657
Positive Marktwerte aus derivativen Geschäften 1.796.686 2.390.582
Zinssatzgeschäfte 1.690.373 2.321.723
Wechselkursgeschäfte 106.313 68.859
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte 0 0
Sonstige Geschäfte 0 0
Gesamt 1.800.437 2.396.240
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
124
17. Finanzanlagen
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FVTPL)
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert“ (FVO)
Finanzanlagen der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FVOCI)
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 541 621
Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Sonstige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Anleihen und Schuldverschreibungen sonstiger Emittenten 541 621
Ergänzungskapital 0 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 428.663 390.802
Aktien 20.214 15.003
Investmentfondsanteile 2.423 2.449
Sonstige nicht festverzinsliche Wertpapiere 406.026 373.350
Unternehmensanteile 413.825 343.324
Anteile an verbundenen Unternehmen 115.550 101.520
Sonstige Beteiligungen 298.275 241.804
Gesamt 843.029 734.746
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 142.670 171.638
Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 18.207 21.482
Sonstige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Anleihen und Schuldverschreibungen sonstiger Emittenten 124.463 150.155
Gesamt 142.670 171.638
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 4.353.489 4.656.097
Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 2.478.539 2.501.106
Sonstige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Anleihen und Schuldverschreibungen sonstiger Emittenten 1.874.950 2.154.991
Gesamt 4.353.489 4.656.097
Finanzanlagen der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ (AC)
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 146.568 190.061
Refinanzierungsfähige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Sonstige Schuldtitel öffentlicher Stellen 0 0
Anleihen und Schuldverschreibungen sonstiger Emittenten 146.568 190.061
Gesamt 146.568 190.061
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
125
18. At equity bilanzierte Unternehmen
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Kreditinstitute 1.376.621 1.286.782
Nicht-Kreditinstitute 897.837 815.731
Gesamt 2.274.458 2.102.513
Unter den at equity bilanzierten Kreditinstituten wird unter anderem der Anteil der Raiffeisenlandesbank OÖ an der Raiffeisen
Bank International (RBI)-Gruppe i.H.v. rund 9,5% (Vorjahr: rund 9,5%) ausgewiesen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ übt
einen maßgeblichen Einfluss auf diese Beteiligung aus, so ist der Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ, Dr. Heinrich
Schaller, Mitglied im Aufsichtsrat der RBI und als stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender aktiv an strategischen Entschei-
dungen beteiligt.
Das Jahr 2021 stand für die RBI nach dem pandemiebedingten Einbruch der Wirtschaft im Jahr 2020 im Zeichen der wirt-
schaftlichen Erholung. Die RBI schloss das Geschäftsjahr 2021 mit einem Konzernergebnis von EUR1.372 Mio. ab, welches
somit um 71% über dem Vorjahr lag. Sowohl Zins- als auch Provisionsüberschuss stiegen mit +7% beim Zinsüberschuss
und +18% beim Provisionsüberschuss deutlich. Auch die geringeren Risikovorsorgen, welche mit EUR295Mio. um 51%
unter dem Vorjahr lagen, trugen zum Anstieg des Konzernergebnisses bei. Gleichzeitig verbesserten sich NPE Ratio und
NPE Coverage Ratio nochmals auf 1,6% bzw. 62,5%. In den Verwaltungsaufwendungen schlugen sich die M&A-Aktivitäten
des Jahres 2021 – wie beispielsweise der Erwerb und die Integration der Equa bank in Tschechien und Digitalisierungsiniti-
ativen zur Umsetzung der Vision 2025 nieder. Die CET 1 Ratio lag per 31.12.2021 bei 13,1%. Es wurde für das Jahr 2022 ein
Return on Equity erwartet, welcher über dem mittelfristigen Ziel von 11% liegt. Hierin spiegelt sich auch das Ergebnis aus
dem Verkauf der Raiffeisenbank in Bulgarien wider. Nicht berücksichtigt in diesem Ausblick sind allerdings die geopolitischen
Risiken. Hinsichtlich der erwarteten Auswirkungen aus dem Kriegsausbruch zwischen Russland und der Ukraine wird auf die
Anhangangabe „Ereignisse nach dem Bilanzstichtag“ verwiesen.
Aufgrund eines Börsenwertes, der deutlich unter dem Beteiligungsbuchwert lag, wurde der Anteil an der RBI-Gruppe zum
Stichtag 31.12.2021 einem Impairment-Test unterzogen. Der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten per
31.12.2021 wurde auf Basis des Börsenkurses der RBI an der Wiener Börse mit EUR25,88 pro Aktie (Vorjahr: EUR 16,68 pro
Aktie) ermittelt. Die Unternehmensbewertung wurde auf Basis des Barwertes der zu erwartenden Cashflows (Discounted
Cashflow-Verfahren) der Konzernunternehmen unter Berücksichtigung der für Zwecke der Nutzungswertermittlung nötigen
Anpassungen ermittelt. Die Bewertung enthält drei Szenarien (Low, Mid und High Case). Das Mid Case-Szenario stellt den
Erwartungswert dar, weshalb dieses Szenario für die Berechnung des angesetzten Nutzungswerts herangezogen wurde.
Die Diskontierung der mit dem Bewertungsobjekt erzielbaren Cashflows erfolgte mit Hilfe eines risikoadäquaten Kapitalisie-
rungszinssatzes. Dabei wurde für die Unternehmensbewertung der RBI-Gruppe ein Eigenkapitalkostensatz nach Steuern von
13,16% (Vorjahr: 12,85%) herangezogen. Eine Änderung der Kapitalkosten um +/–100Basispunkte hätte eine Senkung bzw.
Steigerung des so ermittelten Unternehmenswertes der RBI-Gruppe von –9,53% bzw. +11,26% zur Folge.
Als erzielbarer Betrag per 31.12.2021 wurde der Nutzungswert als höherer Wert aus dem Vergleich zwischen Nutzungswert
und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten herangezogen. Nach Übernahme der anteiligen Ergebnis- und
Kapitalveränderungen i.H.v. TEUR 134.399 (Vorjahr: TEUR 1.523) sowie unter Berücksichtigung der geflossenen Dividenden
i.H.v. TEUR 38.492 (Vorjahr: TEUR 0) kam es im Geschäftsjahr 2021 zu einer Wertminderung von TEUR–125.949 (Vorjahr:
TEUR–110.741), womit sich per 31.12.2021 ein IFRS-Buchwert von TEUR820.233 (Vorjahr: TEUR850.276) ergibt.
Zu den at equity bilanzierten Kreditinstituten zählt weiters der 48,6%ige (Vorjahr: 48,6%ige) bzw. durchgerechnet 41,1%ige
(Vorjahr: 41,1%ige) Anteil am Konzern der Oberösterreichischen Landesbank AG (Hypo OÖ), welcher über die vollkonsoli-
dierte Hypo Holding GmbH gehalten wird. Die Raiffeisenlandesbank OÖ sieht sich als langfristiger, strategischer Partner der
im Mehrheitsbesitz des Landes Oberösterreich befindlichen Regionalbank mit Sitz in Linz. Auf Grundlage einer aktualisierten
Mittelfristplanung der Hypo OÖ wurde eine tourliche Unternehmensbewertung per 31.12.2021 durchgeführt. Als erzielbarer
Betrag wurde dabei ein Nutzungswert auf Basis des Barwertes der zu erwartenden Dividenden (Discounted Dividend-Ver-
fahren) ermittelt. Die für die Detailperiode herangezogene Vierjahres-Planung basiert auf der vom Management genehmigten
und zum Zeitpunkt der Durchführung der Bewertung gültigen Planung. Die Diskontierung der mit dem Bewertungsobjekt
erzielbaren Dividenden erfolgte mit Hilfe eines risikoadäquaten Kapitalisierungszinssatzes. Für die Hypo OÖ wurde ein Ei-
genkapitalkostensatz nach Steuern von 7,36% (Vorjahr: 7,67%) herangezogen. Aufgrund gesteigerter Ertragserwartungen
kam es dabei zu einer Wertzunahme, die den Anstieg des bilanziellen Eigenkapitals durch die Ergebnisse in 2021 übertraf.
Somit ergab sich in Summe eine leichte Wertaufholung von TEUR+137 (Vorjahr: TEUR–916) auf einen IFRS-Buchwert per
31.12.2021 von TEUR134.766 (Vorjahr: TEUR123.781).
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
126
Eine Änderung des herangezogenen Diskontierungszinssatzes um +/–100 Basispunkte hätte eine Senkung bzw. Steigerung
des ermittelten Unternehmenswertes der Hypo OÖ von –9,56% bzw. +10,71% zur Folge.
Zu den at equity bilanzierten Kreditinstituten zählt darüber hinaus der 25,0%ige Anteil (Vorjahr: 25,0%ige) an der Raiffeisen-
bank a.s. mit Sitz in Prag. Diese stellt die fünftgrößte Bank in Tschechien dar und entwickelte sich in den vergangenen Jahren
sehr stabil und positiv. Im 2.Halbjahr 2021 konnte der geplante Erwerb der Equa bank erfolgreich abgeschlossen werden. In
diesem Zusammenhang wurde bei der At Equity-Bilanzierung durch die Raiffeisenlandesbank OÖ vom Einzelabschluss auf
den Konzernabschluss der Raiffeisenbank a.s. umgestellt. Im Vorfeld des Unternehmenserwerbs wurde eine Kapitalerhöhung
i.H.v. EUR 170,8Mio. durchgeführt. Im Jahr 2022 ist die Verschmelzung der beiden Banken geplant. Das Ergebnis nach
Steuern des Konzerns der Raiffeisenbank a.s. des Geschäftsjahres 2021 konnte auf EUR +176,9Mio. gesteigert werden
(Vorjahr: EUR+82,8Mio.).
In Bezug auf Nicht-Kreditinstitute ist insbesondere auf die Beteiligung an der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest
GmbH & Co OG hinzuweisen. Aufgrund der Stimmrechtsregelung mit dem Mitgesellschafter besteht aus Sicht der Raiff-
eisenlandesbank OÖ eine gemeinsame Beherrschung auf die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG.
Die Equity-Bilanzierung erfolgt unter der Einstufung als Joint Venture im Sinne des IFRS11. Im herangezogenen Abschluss
per 30.09.2021 hält diese ihrerseits 13,54% (Vorjahr: 13,54%) der Aktien am Konzern der voestalpine AG und hat als größ-
ter Einzelaktionär die Möglichkeit, einen maßgeblichen Einfluss auf die Finanz- und Geschäftspolitik des bedeutendsten
österreichischen Stahlunternehmens auszuüben. Der Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ, Dr.Heinrich Schaller,
ist in seiner Funktion als stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender aktiv an strategischen Entscheidungen der voestalpine
AG beteiligt. Auf Ebene der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG wurde die at equity bilanzierte Be-
teiligung an der voestalpine AG im Geschäftsjahr 2021 einem Impairment-Test unterzogen, infolge dessen der Buchwert mit
dem erzielbaren Betrag der Beteiligung verglichen wurde. Dieser stellt den beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungs-
kosten dar und wurde auf Basis des Börsenkurses der voestalpine AG an der Wiener Börse ermittelt, welcher per 31.12.2021
EUR32,00 pro Aktie (Vorjahr: EUR29,30 pro Aktie) beträgt. Im Geschäftsjahr 2021 erfolgte nach Übernahme der positiven
anteiligen Ergebnisse und sonstigen Eigenkapitalveränderungen der voestalpine AG eine Wertminderung auf den niedrigeren
beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Das aus den erfolgswirksamen Effekten resultierende Ergebnis der
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG wurde i.H.v. TEUR+56.233 (Vorjahr: TEUR+80.101) im Rah-
men der Bilanzierung als Joint Venture gemäß der Equity-Methode in den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ übernom-
men. Der Buchwert der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG beträgt per 31.12.2021 TEUR585.150
(Vorjahr: TEUR526.592).
Ebenso besteht ein maßgeblicher Einfluss auf den Aluminiumkonzern AMAG Austria Metall AG, da die Raiffeisenlandesbank
OÖ mit einem Anteil von 16,50 % nach wie vor zweitgrößter Einzelaktionär ist. Weiters hat die Raiffeisenlandesbank OÖ eine
Beteiligungsvereinbarung mit der B & C Industrieholding GmbH abgeschlossen. Ziel dieser Beteiligungsvereinbarung ist
eine laufende Diskussion wesentlicher finanz- und geschäftspolitischer Themen sowie Beratung und Abstimmung vor Ent-
scheidungen in den relevanten Gremien der AMAG Austria Metall AG. Der Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ, Dr.
Heinrich Schaller, ist auch bei der AMAG Austria Metall AG als Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden sowie als Mitglied
in den Ausschüssen des Aufsichtsrates (ausgenommen Vergütungsausschuss) in sämtliche strategische Entscheidungen
eingebunden. Darüber hinaus bestehen bankübliche Geschäftsbeziehungen mit der AMAG Austria Metall AG. Der Kurs pro
Aktie zum 31.12.2021 beträgt EUR41,00 (Vorjahr: EUR29,90 pro Aktie).
Per 31.12.2021 wurde die Beteiligung von 41,25% (Vorjahr: 41,25%) an der Österreichischen Salinen AG einer tourlichen Un-
ternehmensbewertung unterzogen. Als erzielbarer Betrag wurde dabei ein Nutzungswert auf Basis eines Discounted Cash-
flow-Verfahrens ermittelt, wobei ein WACC nach Steuern von 7,56% (Vorjahr: 5,81%) zugrunde gelegt wurde. Insbesondere
infolge eines erhöhten Diskontierungszinssatzes sowie einer höheren Verschuldung kam es dabei zu einem Rückgang des
Nutzungswertes im Vergleich zum Vorjahr. Nach Übernahme der positiven anteiligen Ergebnisse ergab sich per 31.12.2021
eine Wertminderung von TEUR–10.365 (Vorjahr: Wertaufholung TEUR+1.628) auf einen IFRS-Buchwert per 31.12.2021 von
TEUR21.181 (Vorjahr: TEUR30.016). Eine Änderung des herangezogenen Diskontierungszinssatzes um +/–100 Basispunkte
hätte eine Senkung bzw. Steigerung des ermittelten Unternehmenswertes der Österreichischen Salinen AG von –46,13% bzw.
+66,20% zur Folge.
Drei der Gesellschaften haben einen von der Raiffeisenlandesbank OÖ abweichenden Bilanzstichtag. Sowohl bei Anwendung
der Equity-Methode als auch für nachfolgende Aufstellung werden die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH &
Co OG und die Kapsch Financial Services GmbH entsprechend ihrem Stichtag mit Werten per 30.09. berücksichtigt. Für die
Österreichische Salinen AG (Stichtag 30.06.) wird ein Zwischenabschluss per 31.12. zugrunde gelegt.
Eine Aufstellung der at equity bilanzierten Unternehmen ist dem Punkt „Konsolidierungskreis“ zu entnehmen. Die folgende
Darstellung zeigt Finanzdaten in Bezug auf die at equity bilanzierten Unternehmen. Als Erlöse wurden bei Kreditinstituten
Betriebserträge herangezogen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
127
IN TEUR
AMAG Austria
Metall AG
Oberöster-
reichische
Landesbank AG
Raiffeisen Bank
International AG
Raiffeisenbank
a.s., Prag
Raiffeisen-
landesbank
Oberösterreich
Invest GmbH
& Co OG
Sonstige
at equity
bilanzierte
Unternehmen
Vermögenswerte 1.593.760 8.158.488 192.100.504 26.172.688 782.242 1.591.972
Verbindlichkeiten 964.286 7.666.487 176.625.496 24.356.538 8.708 1.114.355
Eigenkapital 629.474 492.001 15.475.008 1.816.150 773.533 477.618
Erlöse 1.259.406 93.423 5.570.386 563.988 0 568.618
Ergebnis 64.614 27.4 86 1.507.617 176.937 74.419 47.574
Summe sonstige Ergebnisse –21.476 –2.221 150.319 –16.975 15.231 688
Gesamtergebnis 43.137 25.264 1.657.936 159.962 89.650 48.262
Nettovermögen (Eigentümer) 629.474 492.100 12.838.426 1.621.810 773.533 465.578
Anteiliges Nettovermögen 103.863 239.112 1.221.422 405.453 585.150 188.422
Anpassungen 34.536 –104.346 –401.189 16.169 0 –14.135
Buchwert in RLB OÖ 138.399 134.766 820.233 421.622 585.150 174.288
Marktwert (Börsenwert)* 238.561 n/a 809.906 n/a 585.150 n/a
Erhaltene Dividende 2.909 1.445 38.492 0 9.081 7.927
IN TEUR
AMAG Austria
Metall AG
Oberöster-
reichische
Landesbank AG
Raiffeisen Bank
International AG
Raiffeisenbank
a.s., Prag
Raiffeisen-
landesbank
Oberösterreich
Invest GmbH
& Co OG
Sonstige
at equity
bilanzierte
Unternehmen
Vermögenswerte 1.549.287 7.825.106 165.958.871 15.664.034 699.605 1.498.233
Verbindlichkeiten 947.875 7.355.431 151.670.826 14.316.948 3.482 1.047.582
Eigenkapital 601.412 469.675 14.288.045 1.347.086 696.123 450.651
Erlöse 904.167 71.601 5.195.047 396.884 0 540.576
Ergebnis 11.619 9.335 909.606 81.010 105.941 49.106
Summe sonstige Ergebnisse –9.129 5.985 –806.439 –8.379 –4.738 30
Gesamtergebnis 2.490 15.320 103.167 72.631 101.203 49.135
Nettovermögen (Eigentümer) 600.504 469.775 11.830.348 1.188.211 696.123 405.556
Anteiliges Nettovermögen 99.083 228.264 1.125.516 297.053 526.592 158.955
Anpassungen 34.536 –104.483 –275.240 15.672 0 –3.435
Buchwert in RLB OÖ 133.619 123.781 850.276 312.725 526.592 155.520
Marktwert (Börsenwert)* 173.975 n/a 521.995 n/a 535.778 n/a
Erhaltene Dividende 2.909 0 0 0 3.617 7.6 61
At equity bilanzierte Unternehmen per 31.12.2021
At equity bilanzierte Unternehmen per 31.12.2020
Die folgende Darstellung zeigt zusammenfassende Finanzdaten in Bezug auf nicht at equity bilanzierte, assoziierte Unter-
nehmen. Die Werte stellen eine Aufsummierung der Angaben aus den jeweiligen letztverfügbaren Einzelabschlüssen dar. Als
Erlöse wurden bei Kreditinstituten Betriebserträge herangezogen.
IN TEUR 2021/2020 2020/2019
Vermögenswerte 1.169.847 1.117.577
Verbindlichkeiten 1.069.822 1.025.192
Erlöse 294.514 325.156
Ergebnis –3.709 3.198
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
* bei Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG abgeleitet aus Börsenkurs der voestalpine AG
* bei Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG abgeleitet aus Börsenkurs der voestalpine AG
Jahresfinanzbericht 2021
128
Anlagespiegel 2021
Anlagespiegel 2020
19. Anlagespiegel
Anschaffungs-/Herstellungskosten Zu- und Abschreibungen Buchwert
IN TEUR
Stand
01.01.2021
Änderung
Konsolidie
-
rungskreis
Währungs-
differenzen Zugänge Abgänge
Veränderun-
gen aufgrund
Modifikation
Um-
buchungen
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2021
Kumulierte
Abschrei-
bungen
davon außer-
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
Wertauf-
holung
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2021
Immaterielle Vermögenswerte 191.571 74.666 –2 17.574 2.028 0 25 1.104 280.701 134.445 0 17.529 0 –1.505 927 145.677
Firmenwerte 36.340 25.403 0 0 0 0 0 0 61.743 25.154 0 0 0 0 0 36.589
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 155.231 49.263 –2 5.688 2.028 0 25 1.104 207.072 109.291 0 17.529 0 –1.505 927 97.202
Anlagen in Bau 0 0 0 11.886 0 0 0 0 11.886 0 0 0 0 0 0 11.886
Sachanlagen 1.229.949 72.478 1.126 127.302 80.221 3.326 2.702 4.325 1.352.336 704.936 75 87.691 206 –27.721 1.697 621.376
Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 430.714 33.743 248 5.494 2.100 0 9.661 0 477.760 247.077 0 9.697 50 –13.930 0 216.753
Nutzungsrechte betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 125.281 15.743 76 2.798 1.293 2.842 0 1.065 144.382 45.127 0 11.484 0 0 308 99.563
Sonstige Sachanlagen 429.534 19.780 457 22.033 22.739 0 4.854 962 452.957 332.225 75 29.763 0 –13.263 754 108.223
Nutzungsrechte sonstige Sachanlagen 14.539 3.094 –4 17.811 124 484 0 71 35.729 11.476 0 5.995 0 –528 39 23.764
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – sonstige Sachanlagen 219.759 0 340 63.628 53.942 0 0 2.227 227.557 69.031 0 30.752 0 0 596 159.122
Anlagen in Bau 10.122 118 9 15.538 23 0 –11.813 0 13.951 0 0 0 156 0 0 13.951
Finanzimmobilien 970.017 0 396 91.852 46.629 118 –2.727 13.599 999.428 227.569 0 14.755 0 0 8.648 780.507
Finanzimmobilien 700.591 0 0 2.027 26.098 0 19.021 13.599 681.942 162.174 0 8.650 0 0 8.648 528.416
Nutzungsrechte Finanzimmobilien 26.080 0 0 0 66 118 0 0 26.132 4.476 0 1.509 0 0 0 21.656
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – Finanzimmobilien 170.368 0 396 1.294 6.030 0 0 0 166.028 60.772 0 4.519 0 0 0 105.256
Anlagen in Bau 72.978 0 0 88.531 14.435 0 –21.748 0 125.326 147 0 77 0 0 0 125.179
Gesamt 2.391.537 147.144 1.520 236.728 128.878 3.444 0 19.028 2.632.465 1.066.950 75 119.975 206 –29.226 11.272 1.547.560
Anschaffungs-/Herstellungskosten Zu- und Abschreibungen Buchwert
IN TEUR
Stand
01.01.2020
Änderung
Konsolidie
-
rungskreis
Währungs-
differenzen Zugänge Abgänge
Veränderun-
gen aufgrund
Modifikation
Um-
buchungen
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2020
Kumulierte
Abschrei-
bungen
davon außer-
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
Wertauf-
holung
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2020
Immaterielle Vermögenswerte 147.217 10.023 –169 35.185 685 0 0 0 191.571 118.907 33 17.604 0 53 0 72.717
Firmenwerte 36.340 0 0 0 0 0 0 0 36.340 25.154 0 0 0 0 0 11.186
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 110.877 10.023 –169 35.185 685 0 0 0 155.231 93.753 33 17.604 0 53 0 61.531
Anlagen in Bau 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sachanlagen 1.185.364 3.624 –1.852 107.055 67.001 2.759 0 0 1.229.949 667.718 1.200 84.192 0 –555 0 561.676
Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 420.492 34 –191 5.968 2.720 0 7.131 0 430.714 238.549 0 9.560 0 –5 0 192.160
Nutzungsrechte betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 119.621 2.727 –147 2.648 2.288 2.720 0 0 125.281 33.987 0 11.388 0 0 0 91.294
Sonstige Sachanlagen 409.405 773 –374 28.854 15.429 0 6.305 0 429.534 323.361 324 29.685 0 –550 0 105.623
Nutzungsrechte sonstige Sachanlagen 13.544 90 –44 1.113 203 39 0 0 14.539 5.602 0 3.839 0 0 0 8.937
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – sonstige Sachanlagen 209.295 0 –1.091 55.873 44.318 0 0 0 219.759 66.067 0 29.720 0 0 0 153.692
Anlagen in Bau 13.007 0 –5 12.599 2.043 0 –13.436 0 10.122 152 876 0 0 0 0 9.970
Finanzimmobilien 908.659 64.018 –233 59.897 62.541 217 0 0 970.017 221.911 0 15.664 0 0 0 748.106
Finanzimmobilien 650.777 51.829 0 5.147 25.295 0 18.133 0 700.591 158.406 0 8.925 0 0 0 542.185
Nutzungsrechte Finanzimmobilien 25.863 0 0 0 0 217 0 0 26.080 3.032 0 1.523 0 0 0 23.048
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – Finanzimmobilien 198.629 0 –233 –721 27.307 0 0 0 170.368 60.364 0 5.177 0 0 0 110.004
Anlagen in Bau 33.390 12.189 0 55.471 9.939 0 –18.133 0 72.978 109 0 39 0 0 0 72.869
Gesamt 2.241.240 77.665 –2.254 202.137 130.227 2.976 0 0 2.391.537 1.008.536 1.233 117.460 0 –502 0 1.382.499
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
129
Anschaffungs-/Herstellungskosten Zu- und Abschreibungen Buchwert
IN TEUR
Stand
01.01.2021
Änderung
Konsolidie
-
rungskreis
Währungs-
differenzen Zugänge Abgänge
Veränderun
-
gen aufgrund
Modifikation
Um-
buchungen
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2021
Kumulierte
Abschrei-
bungen
davon außer-
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
Wertauf-
holung
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2021
Immaterielle Vermögenswerte 191.571 74.666 –2 17.574 2.028 0 25 1.104 280.701 134.445 0 17.529 0 –1.505 927 145.677
Firmenwerte 36.340 25.403 0 0 0 0 0 0 61.743 25.154 0 0 0 0 0 36.589
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 155.231 49.263 –2 5.688 2.028 0 25 1.104 207.072 109.291 0 17.529 0 –1.505 927 97. 202
Anlagen in Bau 0 0 0 11.886 0 0 0 0 11.886 0 0 0 0 0 0 11.886
Sachanlagen 1.229.949 72.478 1.126 127.302 80.221 3.326 2.702 4.325 1.352.336 704.936 75 87.691 206 –27.721 1.697 621.376
Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 430.714 33.743 248 5.494 2.100 0 9.661 0 477.760 247.077 0 9.697 50 –13.930 0 216.753
Nutzungsrechte betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 125.281 15.743 76 2.798 1.293 2.842 0 1.065 144.382 45.127 0 11.484 0 0 308 99.563
Sonstige Sachanlagen 429.534 19.780 457 22.033 22.739 0 4.854 962 452.957 332.225 75 29.763 0 –13.263 754 108.223
Nutzungsrechte sonstige Sachanlagen 14.539 3.094 –4 17.811 124 484 0 71 35.729 11.476 0 5.995 0 –528 39 23.764
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – sonstige Sachanlagen 219.759 0 340 63.628 53.942 0 0 2.227 227.557 69.031 0 30.752 0 0 596 159.122
Anlagen in Bau 10.122 118 9 15.538 23 0 –11.813 0 13.951 0 0 0 156 0 0 13.951
Finanzimmobilien 970.017 0 396 91.852 46.629 118 –2.727 13.599 999.428 227.569 0 14.755 0 0 8.648 780.507
Finanzimmobilien 700.591 0 0 2.027 26.098 0 19.021 13.599 681.942 162.174 0 8.650 0 0 8.648 528.416
Nutzungsrechte Finanzimmobilien 26.080 0 0 0 66 118 0 0 26.132 4.476 0 1.509 0 0 0 21.656
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – Finanzimmobilien 170.368 0 396 1.294 6.030 0 0 0 166.028 60.772 0 4.519 0 0 0 105.256
Anlagen in Bau 72.978 0 0 88.531 14.435 0 –21.748 0 125.326 147 0 77 0 0 0 125.179
Gesamt 2.391.537 147.144 1.520 236.728 128.878 3.444 0 19.028 2.632.465 1.066.950 75 119.975 206 –29.226 11.272 1.547.560
Anschaffungs-/Herstellungskosten Zu- und Abschreibungen Buchwert
IN TEUR
Stand
01.01.2020
Änderung
Konsolidie
-
rungskreis
Währungs-
differenzen Zugänge Abgänge
Veränderun
-
gen aufgrund
Modifikation
Um-
buchungen
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2020
Kumulierte
Abschrei-
bungen
davon außer-
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
planmäßige
Abschreibun-
gen im
Geschäfts-
jahr
davon
Wertauf-
holung
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Umgliederung
i. Z. m. zur
Veräußerung
gehaltenen
Vermögens
-
werten
Stand
31.12.2020
Immaterielle Vermögenswerte 147.217 10.023 –169 35.185 685 0 0 0 191.571 118.907 33 17.604 0 53 0 72.717
Firmenwerte 36.340 0 0 0 0 0 0 0 36.340 25.154 0 0 0 0 0 11.186
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 110.877 10.023 –169 35.185 685 0 0 0 155.231 93.753 33 17.604 0 53 0 61.531
Anlagen in Bau 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sachanlagen 1.185.364 3.624 –1.852 107.055 67.001 2.759 0 0 1.229.949 667.718 1.200 84.192 0 –555 0 561.676
Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 420.492 34 –191 5.968 2.720 0 7.131 0 430.714 238.549 0 9.560 0 –5 0 192.160
Nutzungsrechte betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 119.621 2.727 –147 2.648 2.288 2.720 0 0 125.281 33.987 0 11.388 0 0 0 91.294
Sonstige Sachanlagen 409.405 773 –374 28.854 15.429 0 6.305 0 429.534 323.361 324 29.685 0 –550 0 105.623
Nutzungsrechte sonstige Sachanlagen 13.544 90 –44 1.113 203 39 0 0 14.539 5.602 0 3.839 0 0 0 8.937
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – sonstige Sachanlagen 209.295 0 –1.091 55.873 44.318 0 0 0 219.759 66.067 0 29.720 0 0 0 153.692
Anlagen in Bau 13.007 0 –5 12.599 2.043 0 –13.436 0 10.122 152 876 0 0 0 0 9.970
Finanzimmobilien 908.659 64.018 –233 59.897 62.541 217 0 0 970.017 221.911 0 15.664 0 0 0 748.106
Finanzimmobilien 650.777 51.829 0 5.147 25.295 0 18.133 0 700.591 158.406 0 8.925 0 0 0 542.185
Nutzungsrechte Finanzimmobilien 25.863 0 0 0 0 217 0 0 26.080 3.032 0 1.523 0 0 0 23.048
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – Finanzimmobilien 198.629 0 –233 –721 27.307 0 0 0 170.368 60.364 0 5.177 0 0 0 110.004
Anlagen in Bau 33.390 12.189 0 55.471 9.939 0 –18.133 0 72.978 109 0 39 0 0 0 72.869
Gesamt 2.241.240 77.665 –2.254 202.137 130.227 2.976 0 0 2.391.537 1.008.536 1.233 117.460 0 –502 0 1.382.499
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
130
Der Anstieg beim Kundenstock, den Marken und den Firmenwerten im Vergleich zu 31.12.2020 ist vorwiegend auf den Er-
werb und der daraus resultierenden Erstkonsolidierung der WOJNAR-Gruppe sowie der Gerstner Catering Betriebs GmbH
zurückzuführen. Für die diesbezügliche Darstellung wird auf die Rubrik „Grundlagen der Konzernrechnungslegung nach
IFRS“ verwiesen.
Zahlungsmittelgenerierende Einheiten, welchen im Geschäftsjahr ein Firmenwert zugeordnet ist, sind gemäß IAS36.90 jähr-
lich und wann immer es einen Anhaltspunkt für eine eventuelle Wertminderung gibt einem Impairment-Test zu unterziehen.
Diesbezüglich wurde im Laufe des 4.Quartals der tourliche Impairment-Test für die noch bestehenden Firmenwerte aus
den Erstkonsolidierungen der „PUREA Austria GmbH“ mit der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Tierkörperverwertung“
im Geschäftsjahr 2012, der „Frisch & Frost Nahrungsmittel GmbH“ mit der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Tiefkühl-
Convenience“ im Geschäftsjahr 2017 sowie der „IMPULS-LEASING International“-Gruppe (Tätigkeitsland Rumänien) im Ge-
schäftsjahr 2009 durchgeführt. Grundsätzlich wird im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung, unter Bedachtnahme auf das
Bewertungsobjekt, das am meisten geeignete Verfahren für die Berechnung des Nutzungswertes angewendet.
Für die Werthaltigkeitsprüfung der beiden firmenwerttragenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten in der VIVATIS/efko-
Gruppe kommt das Discounted Cashflow-Verfahren zur Anwendung. Dabei werden dem Unternehmenswert (Nutzungswert)
die der zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordneten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (ausgenommen zinstra-
gende Verbindlichkeiten) einschließlich des zurechenbaren Firmenwertes gegenübergestellt. Im Rahmen der Nutzungswert-
ermittlung der firmenwerttragenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wird zwischen einem Detailprognose- und einem
darauffolgenden Fortschreibungszeitraum unterschieden. Der Detailprognosezeitraum erstreckt sich über einen Zeitraum von
drei Jahren und basiert auf der aktuellen Mittelfristplanung. Die freien Cashflows werden indirekt unter Einbezug der geplanten
Working Capital-Veränderung und Investitionen ermittelt. Die Cashflows jenseits des Detailplanungszeitraumes werden über
das Ewige-Renten-Konzept erfasst. Der bewertungsrelevante Cashflow für die ewige Rente basiert auf einer nachhaltigen
Cashflow-Annahme unter Abzug einer rechnerischen Thesaurierungsquote, in Abhängigkeit der unterstellten Wachstumsrate
für die ewige Rente, der jeweiligen firmenwerttragenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Der Barwert der ewigen
Rente wird unter Zugrundelegung einer nachhaltigen Wachstumsrate von 2,0% ermittelt.
Für die zahlungsmittelgenerierende Einheit „Tierkörperverwertung“ wird ein WACC gemäß Capital Asset Pricing Model
(CAPM) vor Steuern von 7,65% (Vorjahr: 7,84%) herangezogen. Eine Änderung des herangezogenen Diskontierungszins-
satzes um +/–100 Basispunkte hätte eine Senkung bzw. Steigerung des ermittelten Nutzungswertes von EUR–6,2Mio. bzw.
EUR +8,6Mio. zur Folge. Der Impairment-Test ergab hinsichtlich des Firmenwertes der zahlungsmittelgenerierenden Einheit
„Tierkörperverwertung“ mit einem Buchwert von EUR 4,6Mio. (Vorjahr: EUR 4,6Mio.) für den Stichtag 31.12.2021 – analog
zum Stichtag des Vorjahres – keinen Wertminderungsbedarf.
Für die Bewertung der zahlungsmittelgenerierende Einheit „Tiefkühl-Convenience“ wird ein WACC gemäß Capital Asset
Pricing Model (CAPM) vor Steuern von 6,16% (Vorjahr: 6,22%) herangezogen. Eine Änderung des herangezogenen Dis-
kontierungszinssatzes um +/–100 Basispunkte hätte eine Senkung bzw. Steigerung des ermittelten Nutzungswertes von
EUR–10,1Mio. bzw. EUR+16,5Mio. zur Folge. Der Impairment-Test ergab hinsichtlich des Firmenwertes der zahlungsmittel-
generierenden Einheit „Tiefkühl-Convenience“ mit einem Buchwert von EUR5,1Mio. (Vorjahr: EUR5,1Mio.) für den Stichtag
31.12.2021 – analog zum Stichtag des Vorjahres – keinen Wertminderungsbedarf.
Für die Werthaltigkeitsprüfung der firmenwerttragenden zahlungsmittelgenerierenden Einheit der „IMPULS-LEASING
International“-Gruppe im Tätigkeitsland Rumänien kommt das Ertragswertverfahren zur Anwendung. Dabei wird der zu Fort-
führungswerten ermittelte Unternehmenswert (Nutzungswert) dem Eigenkapital zuzüglich zugeordnetem Firmenwert der
zahlungsmittelgenerierenden Einheit gegenübergestellt. Im Rahmen der Nutzungswertermittlung wird zwischen einem De-
tailprognose- und einem darauffolgenden Fortschreibungszeitraum unterschieden. Der Detailprognosezeitraum erstreckt
sich über einen Zeitraum von fünf Jahren und basiert auf der aktuellen Mittelfristplanung, welche im Zuge der Werthaltig-
keitsprüfung auf den Stichtag 31.12.2021 abdiskontiert wird. Der Fortschreibungswert (ewige Rente oder Continuing Value)
20. Immaterielle Vermögenswerte
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Kundenstock 43.296 19.276
Marken 29.788 10.434
Firmenwerte 36.589 11.186
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 24.118 31.821
Anlagen in Bau 11.886 0
Gesamt 145.677 72.717
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
131
baut auf den Werten des letzten Planjahres der Mittelfristplanung auf und wird anhand des Barwertes der ewigen Rente
ohne Berücksichtigung etwaiger Wachstumsraten ermittelt. Die Summe der Barwerte aus Detailprognose- sowie Fortschrei-
bungswert ergibt den Nutzungswert, welcher für die Überprüfung der Werthaltigkeit mit dem Eigenkapital plus Firmenwert
der firmenwerttragenden zahlungsmittelgenerierenden Einheit verglichen wird. Die als Berechnungsbasis herangezogene
Mittelfristplanung basiert auf Vergangenheitsdaten unter Berücksichtigung der künftigen Marktentwicklung. Dabei werden
konzerninterne Erwartungen um externe Markteinschätzungen ergänzt. Für die Bewertung der firmenwerttragenden zahlungs-
mittelgenerierenden Einheit in Rumänien kommt ein Eigenkapitalkostensatz gemäß Capital Asset Pricing Model (CAPM) vor
Steuern von 10,19% (Vorjahr: 13,25%) zur Anwendung. Der Firmenwert der „IMPULS-LEASING International“-Gruppe i.H.v.
EUR1,5Mio. per 31.12.2021 (Vorjahr: EUR1,5Mio.) ist werthaltig.
Von den Finanzimmobilien stammt der weitaus überwiegende Teil – das sind EUR452,6Mio. (Vorjahr: EUR458,8Mio.) – aus
den „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften. Der Zugriff auf diese Finanzimmobilien unterliegt aufgrund des Wohnungsgemeinnüt-
zigkeitsgesetzes (WGG) gesetzlichen Beschränkungen.
Der Fair Value von jenen Finanzimmobilien, für welche eine Fair Value-Bewertung vorliegt, beträgt TEUR288.940 (Vorjahr:
TEUR305.420) bei einem Buchwert von TEUR217.892 (Vorjahr: TEUR229.398). Die Gutachten werden von der Gesellschaft
Real-Treuhand Immobilien Vertriebs GmbH erstellt.
Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Buchwert von TEUR1.944 (Vorjahr: TEUR0) von den Finanzimmobilien zu den betrieblich
genutzten Gebäuden und Grundstücken aufgrund der Änderung des Verwendungszweckes einer Immobilie umgegliedert.
Es bestehen per 31.12.2021 keine vertraglichen Verpflichtungen (Vorjahr: TEUR0) für als Finanzinvestition gehaltene
Immobilien.
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Sachanlagen 621.376 561.676
Bankbetrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 216.753 192.161
Nutzungsrechte betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 99.563 91.294
Sonstige Sachanlagen 108.223 105.625
Nutzungsrechte sonstige Sachanlagen 23.764 8.936
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – sonstige Sachanlagen 159.122 153.691
Anlagen in Bau 13.951 9.969
Finanzimmobilien 780.507 748.106
Finanzimmobilien 528.417 542.186
Nutzungsrechte Finanzimmobilien 21.656 23.048
Leasinggegenstände aus Operating Leasing – Finanzimmobilien 105.256 110.003
Anlagen in Bau 125.179 72.869
Gesamt 1.401.884 1.309.782
Sachanlagen und Finanzimmobilien
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
132
Langfristige Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppen, die Vermögenswerte und Schulden umfassen, werden gemäß
IFRS5.6 als zur Veräußerung gehalten eingestuft, wenn es höchstwahrscheinlich ist, dass sie überwiegend durch Veräuße-
rung und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert werden. Damit dies der Fall ist, muss der Vermögenswert oder die Veräu-
ßerungsgruppe gängig und üblich, sofort veräußerbar und eine solche Veräußerung höchstwahrscheinlich sein.
Veräußerungsgruppen, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden
In Zusammenhang mit der steigenden Komplexität von aufsichtsrechtlichen Verpflichtungen und der besonderen Heraus-
forderung bei Betreuungen in ausländischen Märkten ist seit Juni 2021 in der Raiffeisenlandesbank OÖ ein tschechisches
Kreditportfolio mit Stand per 31.12.2021 i.H.v. EUR43,7Mio. als zur Veräußerung gehalten klassifiziert. Am 12.Oktober2021
wurden die Verträge für die Umsetzung des Angebots unterfertigt. Die Übertragung erfolgt über einen laufenden Prozess im
Geschäftsjahr 2022. Aufgrund der vereinbarten Konditionen wird mit keiner wesentlichen Ergebniswirkung gerechnet.
Das Kreditportfolio wird dem Segment Retail & Private Banking zugeordnet.
Einzelne Vermögenswerte, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden
Per 31.12.2021 werden drei Beteiligungen an Immobiliengesellschaften i.H.v.ingesamt EUR34,6 Mio. sowie drei Finanzimmo-
bilien i.H.v. EUR 5,0Mio. als zur Veräußerung gehalten eingestuft und folglich im Bilanzposten „Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen“ ausgewiesen.
Der Hintergrund ist die Bündelung von den oben angeführten Immobilien bzw. Immobiliengesellschaften unter der neu ge-
gründeten „Raiffeisen OÖ RealInvest GmbH“ mit dem Ziel, deren Anteile bzw. den wirtschaftlichen Nutzen in der Folge
mehrheitlich an oberösterreichische Raiffeisenbanken abzugeben. Der Verkauf der angeführten Vermögenswerte ist für das
1.Halbjahr2022 vorgesehen.
Die betroffenen Vermögenswerte werden dem Segment Beteiligungen zugeordnet.

22. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Veräußerungsgruppe, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft wird 43.656 0
Einzelne Vermögenswerte, die als zur Veräußerung gehalten eingestuft werden 39.951 343
Gesamt 83.607 343
21. Sonstige Aktiva
Die Vorräte betreffen im Wesentlichen noch nicht fertige Immobilienprojekte sowie Vorratsvermögen aus den Unternehmen
der Nahrungsmittelbranche (VIVATIS/efko-Gruppe). Der Betrag der (eingesetzten) Vorräte, der in der Berichtsperiode als
Aufwand erfasst wurde, beläuft sich auf EUR–468,6Mio. (Vorjahr: EUR–399,2Mio.).
Der Anteil der „Sonstigen Aktiva“ der „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften beläuft sich auf EUR97,3Mio. (Vorjahr: EUR108,1Mio.).
In der Berichtsperiode erfasste Erlöse, die zu Beginn der Periode im Saldo der Vertragsverbindlichkeiten enthalten waren,
belaufen sich auf TEUR3.301 (Vorjahr: TEUR752).
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen aus bankfremder Tätigkeit 164.814 147.0 51
Rechnungsabgrenzungsposten 32.332 31.138
Vorräte 290.726 287.137
Vertragsvermögenswerte 14.528 1.875
Übrige Aktiva 280.726 245.034
Gesamt 783.127 712.235
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
133
Zudem wurde per 31.12.2021 eine Immobilie aus einer Gesellschaft des Lebensmittelbereiches (VIVATIS/efko) mit einem
Buchwert i.H.v. TEUR343 (31.12.2020: TEUR343) als zur Veräußerung gehalten klassifiziert. Der Vertrag zur Veräußerung
der Immobilie wurde vor Aufstellung des vorliegenden Konzernabschlusses unterfertigt.
Der angeführte Vermögenswert wird dem Segment Beteiligungen zugeordnet.
25. Handelspassiva
23. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
24. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Zinssatzgeschäfte 1.322.658 1.820.894
Wechselkursgeschäfte 121.255 90.284
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte 0 0
Übrige Geschäfte 0 0
Gesamt 1.443.914 1.911.178
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Sichteinlagen 8.041.650 7.455.945
Termineinlagen 3.941.579 3.633.177
Spareinlagen 1.359.654 1.379.821
Sonstige 158.495 149.112
Gesamt 13.501.379 12.618.055
Inland 10.619.020 9.691.407
Ausland 2.882.359 2.926.648
Gesamt 13.501.379 12.618.055
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Täglich fällige Verbindlichkeiten 4.769.773 5.232.552
Geldmarktgeschäfte 10.925.080 8.293.781
Langfristige Finanzierungen 4.572.823 4.369.728
Gesamt 20.267.675 17.896.062
Inland 17.851.222 15.297.191
Ausland 2.416.453 2.598.871
Gesamt 20.267.675 17.896.062
Per 31.12.2021 beträgt der Bestand an Tendergeschäften EUR7,4Mrd. (Vorjahr: EUR4,4Mrd.) und wird im Posten „Geld-
marktgeschäfte“ ausgewiesen. Die Erhöhung seit dem letzten Bilanzstichtag ist ausschließlich auf TLTROIII-Ziehungen im
1. Halbjahr 2021 zurückzuführen. EUR618Mio. (Vorjahr: EUR314Mio.) davon wurden in weiterer Folge den oberösterreichi-
schen Raiffeisenbanken zur Verfügung gestellt. Das für die Bonusverzinsung erforderliche Kreditwachstum bis 31.12.2021
wurde wie erwartet erreicht. Daher wurde im Rahmen der Abschlusserstellung per 31.12.2021 die Basisverzinsung von –50BP
sowie die Bonusverzinsung von –50BP mit einer zeitanteiligen positiven Wirkung im Zinsüberschuss i.H.v. EUR68,2Mio. im
Geschäftsjahr 2021 (Vorjahr: EUR20,6Mio.) berücksichtigt. Die Bedingungen des Langfristtenders werden nicht als staat-
liche Subvention im Sinne von IAS20 betrachtet und somit gemäß IFRS9 zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
134
27. Rückstellungen
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Personalrückstellungen 169.381 176.782
hievon Abfertigungsrückstellungen 99.741 102.882
hievon Pensionsrückstellungen 46.406 51.353
hievon Jubiläumsgeldrückstellungen 23.235 22.547
Sonstige Rückstellungen 130.225 117.118
hievon Rückstellung für außerbilanzielle Verpflichtungen 65.226 59.451
hievon Übrige Rückstellungen 64.999 57.667
Gesamt 299.606 293.900
Aufgrund des aktuellen Zinsniveaus wurde der Rechnungszinsfuß für die Berechnung der Personalrückstellung per 31.12.2021
auf 0,50% (Vorjahr: 0,25%) angepasst.
Die Zinsentwicklung der vergangenen Jahre führte zu negativen Indikatorwerten, welche zur Berechnung der Zinsen herange-
zogen werden. In mehreren Verfahren wurde durch den OGH ausgesprochen, dass der Erhalt eines nicht explizit vereinbarten
Aufschlags unzulässig ist. Weiters hat der OGH im Zusammenhang mit Verbraucherverträgen, in denen ein Aufschlagserhalt
in Form eines Zins-Floors vereinbart wurde, ausgesprochen, dass dies ohne gleichzeitigem Zins-Cap dem Konsumenten-
schutzgesetz (KSchG) widerspricht. Im Geschäftsjahr 2018 wurde diesbezüglich ein Betrag von rund EUR10,6Mio. an Ver-
braucherkunden und für Konsortialbeteiligungen an Verbraucherkunden refundiert. Für die Fälle der übrigen Kunden wurde
beginnend mit dem Geschäftsjahr 2017 für den Zeitraum ab 2015 eine Rückstellung gebildet und in der Folge weiter ange-
passt. Die Nettodotierungen für diese Rückstellung betrugen im Geschäftsjahr 2021 EUR6,3Mio. (Vorjahr: EUR5,1Mio.).
Die Höhe der Rückstellung per 31.12.2021 beträgt EUR 38,7 Mio. (Vorjahr: EUR32,4Mio.). Der Stand wird in den sonstigen
Rückstellungen ausgewiesen, die Dotierung erfolgt im Zinsüberschuss. Aufgrund des OGH-Urteils vom 22. Dezember 2021
zur Verzinsung von Kreditfällen im staatlichen Moratorium bei Verbrauchern bzw. Kleinstunternehmen wurde für mögliche
Zinsrückzahlungen im Geschäftsjahr 2021 eine Rückstellung i.H.v. EUR2,4Mio. gebildet. Der Stand wird ebenfalls in den
sonstigen Rückstellungen ausgewiesen, die Dotierung erfolgte im Zinsüberschuss.
Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ werden Sachbezüge an Mitarbeiter ausschließlich nach IAS19 behandelt. Dement-
sprechend wird IFRS 16 nicht angewendet und folglich nicht geprüft, ob ein Unterleasingverhältnis vorliegt.
26. Verbriefte Verbindlichkeiten
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Begebene Schuldverschreibungen 4.804.178 4.860.436
Börsennotierte Pfandbriefe/Kommunalbriefe 83.424 94.051
Nicht börsennotierte Pfandbriefe/Kommunalbriefe 342.669 353.268
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 3.713.323 4.130.868
Gesamt 8.943.594 9.438.623
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
135
Abfertigungsrückstellungen
Entwicklung der Abfertigungsverpflichtung
IN TEUR 2021 2020
Barwert (DBO) 01.01. 103.365 106.070
Änderung Konsolidierungskreis 1.324 0
Laufender Dienstzeitaufwand (Current Service Cost) 3.848 4.052
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (Past Service Cost) 0 0
Gewinne oder Verluste aus dem Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses 0 0
Zinsaufwand (Interest Cost) 264 512
Zahlungen –5.829 –6.860
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust –2.712 –409
hievon erfahrungsbedingte Anpassungen –899 –1.728
hievon Änderungen der demografischen Annahmen 11 –82
hievon Änderungen der finanziellen Annahmen –1.824 1.401
Umgliederung zu Verbindlichkeiten i. Z. m. zur Veräußerung gehaltenen
Vermögenswerten 0 0
Barwert (DBO) 31.12. 100.260 103.365
IN TEUR 2021 2020
Zeitwert 01.01. 483 399
Änderung Konsolidierungskreis 0 0
Zinserträge 3 0
Beiträge 77 77
Zahlungen 0 0
Übrige Gewinne/Verluste –44 7
Zeitwert 31.12. 519 483
Entwicklung des Planvermögens
IN TEUR 2021 2020
Barwert (DBO) der Abfertigungsverpflichtung zum 31.12. 100.260 103.365
Zeitwert des Planvermögens zum 31.12. 519 483
Nettoverpflichtung 31.12. (= Rückstellung) 99.741 102.882
Überleitung der Abfertigungsrückstellungen
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
136
Pensionsrückstellungen
Entwicklung der Pensionsverpflichtung
IN TEUR 2021 2020
Barwert (DBO) 01.01. 53.962 54.354
Änderung Konsolidierungskreis 344 0
Laufender Dienstzeitaufwand (Current Service Cost) 476 478
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (Past Service Cost) 0 0
Gewinne oder Verluste aus Abgeltung 0 0
Zinsaufwand (Interest Cost) 131 263
Zahlungen –4.097 –3.824
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust –1.466 2.691
hievon erfahrungsbedingte Anpassungen –179 1.442
hievon Änderungen der demografischen Annahmen 0 0
hievon Änderungen der finanziellen Annahmen –1.287 1.249
Sonstige Veränderung 0 0
Barwert (DBO) 31.12. 49.350 53.962
IN TEUR 2021 2020
Zeitwert 01.01. 2.609 2.282
Änderung Konsolidierungskreis 258 0
Zinserträge 7 11
Beiträge 82 27
Zahlungen –249 –249
Übrige Gewinne/Verluste 237 –50
Sonstige Veränderung 0 588
Zeitwert 31.12. 2.944 2.609
Entwicklung des Planvermögens
IN TEUR 2021 2020
Barwert (DBO) der Pensionsverpflichtung zum 31.12. 49.350 53.962
Zeitwert des Planvermögens zum 31.12. 2.944 2.609
Nettoverpflichtung 31.12. (= Rückstellung) 46.406 51.353
Überleitung der Pensionsrückstellungen
Der Marktwert der bilanzierten Erstattungsansprüche beläuft sich zum 31.12.2021 auf TEUR 1.871 (Vorjahr: TEUR 1.748).
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
137
Aufgliederung der Pensionsverpflichtung nach Begünstigten
IN TEUR 2021 2020
Barwert (DBO) der Pensionsverpflichtung zum 31.12. 49.350 53.962
hievon Verpflichtungen an aktive begünstigte Arbeitnehmer 8.014 8.692
hievon Verpflichtungen an ausgeschiedene begünstigte Arbeitnehmer
mit unverfallbarem Anspruch 305 601
hievon Verpflichtungen an Pensionisten 41.031 44.669
Veranlagung des Planvermögens für Abfertigungs- und Pensionsverpflichtungen
IN % 2021 2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 19,3 38,1
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 21,4 18,0
Sonstige 59,3 43,9
Gesamt 100 100
Die Veranlagung des Planvermögens erfolgt zum überwiegenden Teil auf keinem aktiven Markt. Das Planvermögen enthält
weder eigene Finanzinstrumente noch andere vom Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ genutzte Vermögenswerte.
Für 2022 sind leistungsorientierte Zahlungen in den Plan im Ausmaß von TEUR 144 vorgesehen.
Sensitivitäten
Die folgende Sensitivitätsanalyse zeigt eine Änderung des Barwertes der Verpflichtung (DBO) zum 31.12.2021 bei Änderung
jeweils eines als wesentlich erachteten versicherungsmathematischen Parameters. Die Berechnung für die Sensitivitätsbe-
trachtung erfolgt analog zur Berechnung der Rückstellung gemäß IAS19 „Leistungen an Arbeitnehmer“ nach dem Anwart-
schaftsbarwertfahren (Projected Unit Credit Method).
Veränderung des
Parameters um
Auswirkung
auf DBO
in
%
Veränderung des
Parameters um
Auswirkung
auf DBO
in
%
Abfertigungsrückstellungen
Rechnungszinssatz +0,5 % –5,0 –0,5 % 5,4
Steigerung der Bemessungsgrundlagen +0,5 % 5,2 –0,5 % –4,9
Fluktuation +0,5 % –3,2 –0,5 % 1,3
Pensionsrückstellungen
Rechnungszinssatz +0,5 % –5,2 –0,5 % 5,7
Steigerung der Bemessungsgrundlagen +0,5 % 0,7 –0,5 % –0,7
Steigerung der künftigen Pensionen +0,5 % 4,8 –0,5 % –4,4
Sterbetafel/Lebenserwartung +1 Ja h r 6,2 –1 Jahr –6,5
Gewichtete Restlaufzeit der Verpflichtungen
IN JAHREN 2021 2020
Abfertigungsverpflichtungen 10 11
Pensionsverpflichtungen 11 12
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
138
28. Sonstige Passiva
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Verbindlichkeiten aus bankfremder Tätigkeit 168.216 150.128
Rechnungsabgrenzungsposten 19.811 21.992
Vertragsverbindlichkeiten 7.541 4.995
Leasingverbindlichkeiten 130.824 112.438
Sonstige Verbindlichkeiten 343.172 276.203
Gesamt 669.563 565.755
Entwicklung der sonstigen Rückstellungen
Übrige Rückstellungen*
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. 57.667 51.322
Zuführungen 23.888 18.315
Auflösungen –1.856 –2.842
Verbrauch –14.700 –9.128
Änderung Konsolidierungskreis 0 0
Stand 31.12. 64.999 57.667
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Summe der Übrigen Rückstellungen 64.999 57.6 67
bis 1 Jahr 60.843 53.744
1 Jahr bis 5 Jahre 3.698 3.456
über 5 Jahre 458 467
Die erwarteten Fristigkeiten der übrigen Rückstellungen stellten sich wie folgt dar:
Entwicklung der Jubiläumsgeldrückstellungen
IN TEUR 2021 2020
Barwert (DBO) 01.01. 22.547 21.798
Änderung Konsolidierungskreis 846 0
Laufender Dienstzeitaufwand (Current Service Cost) 1.623 1.608
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand (Past Service Cost) 0 0
Zinsaufwand (Interest Cost) 59 106
Zahlungen –1.490 –1.289
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust –350 324
Umgliederung zu Verbindlichkeiten i. Z. m. zur Veräußerung gehaltenen
Vermögenswerten 0 0
Barwert (DBO) 31.12. (= Rückstellung) 23.235 22.547
Der Stand der sonstigen Rückstellungen per 31.12.2021 beläuft sich auf TEUR130.225(Vorjahr: TEUR117.118) und beinhal-
tet neben den übrigen Rückstellungen, deren Entwicklung in der Folgetabelle dargestellt wird, noch die Rückstellungen für
außerbilanzielle Verpflichtungen mit einem Stand per 31.12.2021 i.H.v. TEUR65.226(Vorjahr: TEUR59.451). Weitere Details
zur Entwicklung der Rückstellung für außerbilanzielle Verpflichtungen finden sich in der Anhangangabe „Risikovorsorge“.
* exkl. Rückstellung für außerbilanzielle Verpflichtungen
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
139
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. 1.015.676 1.059.247
Zahlungswirksame Veränderungen 90.261 –48.210
hievon Einzahlung aus Emissionen 94.209 108.926
hievon Rückkauf/Rückzahlung –3.948 –157.136
Nicht-zahlungswirksame Veränderungen –22.291 4.639
hievon Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten –27.324 10.436
hievon Bewertung aufgrund Änderung des eigenen Kreditrisikos 381 –4.929
hievon sonstige Änderungen 4.652 –868
Stand 31.12. 1.083.646 1.015.676
30. Eigenkapital
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Grundkapital 277.630 277.630
Kapitalrücklagen 971.973 971.973
Kumulierte Ergebnisse 3.702.640 3.340.908
Nicht beherrschende Anteile 206.870 175.561
Gesamt 5.159.113 4.766.072
Das Grundkapital der Raiffeisenlandesbank OÖ beträgt gemäß Satzung per 31.12.2021 TEUR277.630 (Vorjahr: TEUR277.630).
Es setzt sich aus 1.942.042 Stammaktien zusammen (Vorjahr: 1.942.042 Stammaktien). Bei den Stammaktien handelt es sich
um nennbetragslose auf Namen lautende Stammaktien (Stückaktien). Die Veräußerung der Namensaktien bedarf der schrift-
lichen Zustimmung des Vorstandes und des Aufsichtsrates.
Die Kapitalrücklagen wurden i.H.v. TEUR410.859 in Zusammenhang mit der Einbringung des Bankgeschäftsbetriebes der
seinerzeitigen Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H. in die Raiffeisenlandesbank OÖ im Geschäftsjahr 2004
und i.H.v. TEUR136.987 durch ein Agio bei einer Neuemission von Vorzugs-Stückaktien im Jahr 2007 gebildet. Im Rahmen
einer Zuzahlung nach § 229 Abs. 2 Z. 5 UGB erhöhten sich die Kapitalrücklagen im Geschäftsjahr 2008 um TEUR149.992.
Durch die Erhöhung des Grundkapitals in Form von Stammaktien 2013 stiegen die Kapitalrücklagen um TEUR274.257. Im
Geschäftsjahr 2016 kam es aufgrund der Wandlung von Partizpationskapital zu einer Veränderung der Kapitalrücklagen
i.H.v. TEUR–122.
Gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung vom 5.Mai 2021 über die Verwendung des Ergebnisses 2020 wurde im
1.Halbjahr 2021 eine Ausschüttung von TEUR45.000 auf Stammaktien vorgenommen. Pro Stammaktie ergibt sich dem-
nach eine Dividende von EUR23,17. Der Vorschlag des Vorstandes über die Verwendung des Ergebnisses 2021 sieht eine
Ausschüttung von TEUR47.000 auf Stammaktien vor. Pro Stammaktie ergibt sich demnach eine geplante Dividende von
EUR24,20.
Die kumulierten Ergebnisse i.H.v. TEUR3.702.640 (Vorjahr: TEUR3.340.908) im Eigenkapital der beherrschenden Anteile
beinhalten neben den thesaurierten Ergebnissen der vorangegangenen Geschäftsjahre den Anteil an den erfolgsneutral er-
fassten Veränderungen im Eigenkapital sowie den Anteil am aktuellen Jahresüberschuss, der den Anteilseignern des Mutter-
unternehmens zuzurechnen ist. Im gesamten Eigenkapital befindet sich ein Stand von sonstigen Ergebnissen der aktuellen
Periode sowie aus Vorperioden i.H.v. TEUR–224.482 (Vorjahr: TEUR–204.904).
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten
29. Nachrangkapital
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Ergänzungskapital und nachrangige Verbindlichkeiten und Genussrechtskapital 1.083.646 1.015.676
Gesamt 1.083.646 1.015.676
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
140
Entwicklung der Rücklage aus versicherungsmathematischen Gewinnen/Verlusten aus leistungsorientierten Plänen
Entwicklung der Rücklage für eigene Kreditrisiken
Entwicklung der Rücklage für finanzielle Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert
bewertet“ (FVOCI)
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. –36.435 –34.657
Bewertungsänderung der Rücklage aus versicherungsmathematischen
Gewinnen/Verlusten aus leistungsorientierten Plänen 4.372 –2.325
In die Gewinnrücklage umgegliederte Beträge 0 0
Darauf erfasste Steuern –1.086 547
Stand 31.12. –33.149 –36.435
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. 15.748 7.266
Bewertungen aufgrund Änderung des eigenen Kreditrisikos bei zum beizulegenden
Zeitwert designierten finanziellen Verbindlichkeiten –18.517 11.305
In die Gewinnrücklage umgegliederte Beträge 552 5
Darauf erfasste Steuern 4.491 –2.828
Stand 31.12. 2.274 15.748
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. 158.239 154.078
Bewertungsänderung der Rücklage für finanzielle Vermögenswerte der
Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FVOCI) –53.221 6.598
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge –1.638 –1.049
Darauf erfasste Steuern 13.715 –1.388
Stand 31.12. 117.095 158.239
Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten, die
auf Änderungen des eigenen Kreditrisikos zurückzuführen sind, werden erfolgsneutral in der Position „Rücklage für eigene
Kreditrisiken“ ausgewiesen. Eine spätere Umgliederung der in dieser Rücklage enthaltenen Beträge in die Erfolgsrechnung
ist nicht vorgesehen. Im Falle einer Ausbuchung werden die entsprechenden Beträge in die Gewinnrücklage umgegliedert.
Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Betrag i.H.v. TEUR+552 vor Berücksichtigung latenter Steuern (Vorjahr: TEUR+5) in die
Gewinnrücklage umgegliedert.
Die Rücklage für finanzielle Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FVOCI)
spiegelt die erfolgsneutral im Eigenkapital zu erfassenden Bewertungsänderungen sowie die Risikovorsorge bei finanziellen
Vermögenswerten der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FVOCI) gemäß IFRS9 wider.
Im Geschäftsjahr 2021 beläuft sich die erfolgsneutrale Bewertung von Fremdkapitalinstrumenten der Kategorie „Erfolgsneut-
ral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ auf TEUR–53.221(Vorjahr: TEUR6.598). Weiters wurde im Geschäftsjahr 2021 ein
Betrag i.H.v. TEUR–1.638 vor Berücksichtigung latenter Steuern (Vorjahr: TEUR–1.049) in die Erfolgsrechnung umgeglie-
dert. Hievon entfallen TEUR–1.060 (Vorjahr: TEUR–1.629) auf Bewertungseffekte, welche in das Veräußerungsergebnis der
Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“, und TEUR–578 (Vorjahr: TEUR–580) auf Risikovorsorgen,
welche in der Erfolgsrechnung in die Position „Risikovorsorge“ umgegliedert wurden.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
141
Entwicklung des Bewertungsergebnisses aus der Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen
Geschäftsbetrieb
Entwicklung der Rücklage aus Währungsumrechnung
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. –2.238 –973
Bewertungsänderung aus der Währungsumrechnung –284 –1.197
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 –68
Stand 31.12. –2.522 –2.238
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. –381 –1.239
Bewertungsänderung aus der Absicherung einer Nettoinvestition –1.943 1.145
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 0
Darauf erfasste Steuern 486 –287
Stand 31.12. –1.838 –381
Es besteht eine Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb gegenüber Währungsrisiken.
Das Volumen des abgesicherten Grundgeschäftes beläuft sich per 31.12.2021 umgerechnet auf EUR36,8Mio. (Vorjahr:
EUR34,9Mio.). Sicherungsgeschäfte stellen Refinanzierungen in diesen Fremdwährungen in derselben Höhe dar. Die Er-
fassung des effektiven Teils der Bewertungsgewinne bzw. -verluste der Sicherungsgeschäfte erfolgt erfolgsneutral in oben
genannter Rücklage.
Entwicklung der „Sonstigen Ergebnisse“ aus at equity bilanzierten Unternehmen
Entwicklung der Gewinnrücklage (inkl. nicht beherrschende Anteile)
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. –339.837 –250.974
Veränderung durch anteilige „Sonstige Ergebnisse” 33.024 –88.807
Darauf erfasste Steuern 0 –56
Sonstige Veränderungen 471 0
Stand 31.12. –306.342 –339.837
IN TEUR 2021 2020
Stand 01.01. 3.721.373 3.560.243
Jahresüberschuss nach Steuern 464.937 162.947
Ausschüttung –49.706 –22.749
Sonstige Veränderungen –2.612 20.932
Stand 31.12. 4.133.992 3.721.373
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
142
Wesentliche nicht beherrschende Anteile
Sitzland
Nicht
beherrschende
Anteile
Eigenkapital
Jahresüber-
schuss nach
S
teuern
Summe
sonstige
Ergebnisse
Gesamt-
ergebnis
Gesellschaft
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
IN % IN % IN TEUR IN TEUR IN TEUR IN TEUR IN TEUR IN TEUR IN TEUR IN TEUR
Hypo Holding Teilkonzern Österreich 15,33 15,33 24.671 23.228 2.372 1.070 –166 439 2.206 1.509
efko Frischfrucht und
Delikatessen GmbH
Österreich 49,00 49,00 23.690 22.668 1.564 1.602 –1 6 1.563 1.608
OÖ Wohnbau gemeinnützige
Wohnbau Teilkonzern
Österreich n/a n/a 112.054 101.367 10.694 8.700 25 –128 10.719 8.572
Übrige 46.455 28.298 4.253 3.601 222 –238 4.475 3.363
206.870 175.561 18.883 14.973 80 79 18.963 15.052
Aufgrund der Regelungen des § 10 WGG (Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz) betreffend der Limitierung von Ausschüttun-
gen sowie Erlösen i.Z.m. dem Ausscheiden oder Liquidation wird bei der Konsolidierung der gemeinnützigen Wohnbau-
gesellschaften (OÖ Wohnbau gemeinnützige Wohnbau und Beteiligung GmbH sowie OÖ Wohnbau Gesellschaft für den
Wohnungsbau gemeinnützige GmbH) der Eigenanteil auf das eingezahlte Kapital sowie auf die an die Eigentümer ausschütt-
baren Ergebnisse beschränkt.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
143
Gesellschaften mit wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen 2021
Gesellschaften mit wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen 2020
IN TEUR
Hypo Holding
Teilkonzern
OÖ Wohnbau
Teilkonzern
efko Frischfrucht und
Delikatessen GmbH
Vermögenswerte 160.911 576.621 63.424
Verbindlichkeiten und Rückstellungen 14 453.802 15.076
Eigenkapital 160.897 122.819 48.348
Erlöse 13.516 120.616 58.125
Jahresüberschuss nach Steuern 15.467 11.044 3.088
Summe sonstige Ergebnisse –1.079 25 –1
Gesamtergebnis 14.388 11.069 3.087
An die nicht beherrschenden Gesellschafter gezahlte Dividenden 767 32 541
Cashflow aus operativer Tätigkeit 5.000 14.364 4.200
Cashflow aus Investitionstätigkeit 0 –13.980 –3.206
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –5.000 –383 –1.000
Cashflow-Effekt aus Konzernkreisveränderung 0 0 0
Änderung Zahlungsmittelbestand 0 1 –6
IN TEUR
Hypo Holding
Teilkonzern
OÖ Wohnbau
Teilkonzern
efko Frischfrucht und
Delikatessen GmbH
Vermögenswerte 151.506 583.922 60.743
Verbindlichkeiten und Rückstellungen 14 471.789 14.483
Eigenkapital 151.492 112.133 46.260
Erlöse 3.617 96.055 59.886
Jahresüberschuss nach Steuern 6.980 9.050 3.166
Summe sonstige Ergebnisse 2.862 –128 13
Gesamtergebnis 9.842 8.922 3.179
An die nicht beherrschenden Gesellschafter gezahlte Dividenden 20.497 31 492
Cashflow aus operativer Tätigkeit –59.983 5.184 3.337
Cashflow aus Investitionstätigkeit 0 –4.844 –2.431
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –20.497 –341 –900
Cashflow-Effekt aus Konzernkreisveränderung 80.480 0 0
Änderung Zahlungsmittelbestand 0 –1 6
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz
Jahresfinanzbericht 2021
144
Überblick
Der langfristige Erfolg des Konzerns der Raiffeisenlandes-
bank OÖ hängt wesentlich vom aktiven Management der Ri-
siken ab. Um dieser Zielsetzung gerecht zu werden, wurde
in der Raiffeisenlandesbank OÖ als der dominierenden Kon-
zerngesellschaft ein Risikomanagement gemäß der §§ 39,
39a BWG und der Kreditinstitute-Risikomanagementverord-
nung (KI-RMV) implementiert, das es ermöglicht, sämtliche
Risiken im Konzern (Kreditrisiko, Marktrisiko, Beteiligungs-
risiko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches Risiko, ope-
rationelle Risiken und sonstige Risiken) zu identifizieren, zu
messen und durch das Management aktiv zu steuern. ESG
(Environment, Social, Governance)-Risiken als neue Dimen-
sion von Risiken werden schrittweise in die bestehenden Ri-
sikokategorien integriert, wobei der stärkste Fokus derzeit auf
dem Klima- und Umweltrisiko liegt.
Die vom Vorstand der Raiffeisenlandesbank OÖ genehmigte
Risikopolitik stellt die Richtlinie für die anderen Konzernge-
sellschaften dar.
Der Vorstand und alle Mitarbeiter handeln nach diesen risi-
kopolitischen Grundsätzen und treffen ihre Entscheidungen
unter Einhaltung dieser Leitlinien. Das Risikomanagement ist
so organisiert, dass Interessenkonflikte sowohl auf persönli-
cher Ebene als auch auf Ebene von Organisationseinheiten
vermieden werden.
Bei den wesentlichen Risikoarten orientiert sich die Raiff-
eisenlandesbank OÖ am Niveau eines Risikomanagements,
welches zumindest jenem von strukturell und größenmäßig
vergleichbaren Instituten entspricht („Best-Practice-Grund-
satz“) und primär das Ziel eines geordneten Unternehmens-
fortbestandes („Going-Concern-Prinzip“) verfolgt.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ richtet ihr Engagement grund-
sätzlich nur auf Geschäftsfelder, in denen sie über eine
entsprechende Expertise zur Beurteilung der spezifischen
Risiken verfügt. Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder oder
Produkte geht eine adäquate Analyse der geschäftsspezifi-
schen Risiken voraus.
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank
OÖ werden zeitnah durch eine umfassende, objektive Be-
richterstattung über die Risikosituation der Bank informiert.
Es werden alle relevanten Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko,
Beteiligungsrisiko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches Ri-
siko, operationelle Risiken und sonstige Risiken) der Raiff-
eisenlandesbank OÖ überwacht und mit der Gesamtstrategie
abgestimmt.
Alle quantifizierbaren Risiken werden im Rahmen der Ri-
sikotragfähigkeit nach konzerneinheitlichen Maßstäben
überwacht. Ziel der Risikofrüherkennungs- und Risikoüber-
wachungssysteme ist die qualifizierte und zeitnahe Identifi-
zierung aller wesentlichen Risiken.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ unterscheidet gemäß „Leitfa-
den der EZB für den bankinternen Prozess zur Sicherstellung
einer angemessenen Kapitalausstattung (Internal Capital
Adequacy Assessment Process – ICAAP)“ zwischen der öko-
nomischen Sicht (99,9 %) und der ergänzenden normativen
Sicht: Die ökonomische Sicht fokussiert sich dabei auf eine
barwertige Risikobetrachtung und -ausnützung der Risiko-
deckungsmasse, wohingegen sich die normative Sicht auf
bilanzielle Risiken in der Gewinn- und Verlustrechnung und
deren Auswirkung auf die Kapitalquoten konzentriert.
Das Risikomanagement analysiert alle Risiken und prüft
durch laufende Soll-Ist-Vergleiche die Einhaltung der defi-
nierten Risikolimits. Die Innenrevision/Konzernrevision prüft
die Wirksamkeit von Arbeitsabläufen, Prozessen und internen
Kontrollen.
Änderungen und Erweiterungen des Risikomanage-
ments werden im Risikomanagement-Handbuch laufend
dokumentiert.
Der aufsichtsrechtliche Konzern der Raiffeisenlandesbank
OÖ legt detaillierte, das Risikomanagement betreffende In-
formationen gemäß Teil 8 der CRR offen. Veröffentlicht wird
die Offenlegung auf der Internetseite der Raiffeisenlandes-
bank OÖ im Bereich „Zahlen und Fakten“.
Organisation des
Risikomanagements
Der Vorstand der Raiffeisenlandesbank OÖ trägt die Ver-
antwortung für sämtliche Risikosteuerungsaktivitäten. Der
Vorstand genehmigt die Risikopolitik im Einklang mit den
Geschäftsstrategien, die Risikogrundsätze, Verfahren und
Methoden der Risikomessung und die Risikolimits. Der Chief
Risk Officer (Vorstandsmitglied) ist für das Controlling aller
quantifizierbaren Risiken – insbesondere Kreditrisiko, Marktri-
siko, Beteiligungsrisiko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches
Risiko und operationelle Risiken – der Raiffeisenlandesbank
OÖ sowie für die Erarbeitung und die Umsetzung der Gesam-
trisikostrategie verantwortlich.
Die organisatorische Trennung zwischen Markt und Markt-
folge ist gewährleistet.
Die Organisationseinheiten des Risikomanagements über-
nehmen die Identifikation und Messung der Risiken. Sie sind
auch für die Entwicklung und Bereitstellung von Risikomess-
verfahren und IT-Risikomanagementsystemen verantwort-
lich, erstellen die zur aktiven Risikosteuerung erforderlichen
Ergebnis- und Risikoinformationen und berichten die rech-
nungslegungsrelevanten Informationen entsprechend an den
Vorstand. Zudem wird einmal jährlich im Rahmen des Risi-
koidentifikationsprozesses geprüft, ob bestehende Risiken in
ihrer Wesentlichkeit anders als bisher einzustufen sind und ob
RISIKOBERICHT
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
145
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
neue Risiken auftreten. Das Ergebnis dieses Prozesses wird
im Risikoinventar dokumentiert.
Durch das Produktbewilligungskomitee wird sichergestellt,
dass auch bei neuen Produkten Risiken adäquat abgebildet
werden und die ordnungsgemäße Abwicklung garantiert ist.
Im Bewilligungsprozess werden neben der Risikomessung
auch Marktthemen, die rechtliche Zulässigkeit, aufsichts-
rechtliche Vorgaben und Fragen der Geschäftsabwicklung
beurteilt. Das Ergebnis des Bewilligungsprozesses ist von den
zuständigen Organisationseinheiten schriftlich festzuhalten.
Neue Produkte/Produktvarianten sind dem Vorstand der Raiff-
eisenlandesbank OÖ vor dem ersten Ge schäftsabschluss–
gemeinsam mit allen notwendigen Stellungnahmen – zur
Bewilligung vorzulegen.
Das Länderrisikokomitee ist für die Steuerung des Länderrisi-
kos zuständig. Geschäftsabschlüsse, aus denen ein Länder-
risiko/Länderobligo resultiert, dürfen nur erfolgen, wenn das
daraus resultierende Länderrisiko/Länderobligo im bewilligten
Länderrisikolimit und Länderobligolimit Platz findet.
Die Weiterentwicklung des bestehenden Risikomanagement-
systems (Identifikation, Messung, Steuerung) erfolgt durch
den Geschäftsbereich Risikomanagement in Abstimmung mit
dem Chief Risk Officer, dem Gesamtvorstand und den für die
operative Risikobeurteilung zuständigen Mitarbeitern.
Rechtlich selbstständige Konzerneinheiten und deren Organe
tragen die Verantwortung für die Risikopolitik ihrer Geschäfts-
einheit und gehen nur Risiken ein, die mit der festgelegten Ri-
sikopolitik der Raiffeisenlandesbank OÖ im Einklang stehen.
Zur Beurteilung der Konzernrisiken identifiziert und misst der
Geschäftsbereich Risikomanagement die Risiken in Zusam-
menarbeit mit den Konzernmitgliedern. Geschäftsbedingte
Ausprägungen in den Risikomessverfahren werden mit dem
Risikomanagement abgestimmt. Ein hohes Maß an Standar-
disierung wird angestrebt, um eine vergleichbare Zusammen-
führung der Konzernrisiken zu gewährleisten.
Das Risikomanagement im Teilkonzern „Gesellschaft zur
Förderung agrarischer Interessen in Oberösterreich GmbH“
erfolgt dezentral in den jeweiligen Konzernunternehmen.
Neben dem Kreditrisiko ist der Teilkonzern mit beschaf-
fungs- und absatzseitigen Preisrisiken konfrontiert. Diese
resultieren aus der weltweiten Angebots- und Nachfragesitu-
ation auf den Rohstoffmärkten und der branchenbedingten
Wettbewerbsintensität.
Nachdem sich der Umgang mit der Pandemie zu einer Art
neuen Normalität entwickelt hatte, wurde die zu Beginn der
Pandemie ins Leben gerufene Arbeitsgruppe – bestehend
aus Mitarbeitern aus den Bereichen Markt und Risikoma-
nagement – als solche wieder aufgelöst. Die im Zuge der
Pandemie erarbeiteten Analysen und Methoden wurden in
den Normalbetrieb übernommen. Das betrifft etwa die Be-
urteilung der Betroffenheit durch Beschränkungsmaßnahmen
der Regierung und die damit verbundenen Maßnahmen für
das Portfolio der Bank.
Marktrisiko
Marktrisiken bestehen im Zinsänderungs-, Spread-, Wäh-
rungs-, Volatilitäts-, Basis- und im Kursrisiko aus Wertpapie-
ren, Zins- und Devisenpositionen.
Grundsatz für alle Geschäfte ist eine ausgewogene
Ertrags-Risiko-Relation.
Die strikte Aufgabentrennung zwischen Front-, Mid- und
Backoffice und Risikomanagement gewährleistet eine
umfassende, transparente und objektive Darstellung der
Risiken gegenüber Gesamtvorstand, Aufsichtsrat und
Aufsichtsbehörden.
Neue Produkte und Märkte werden in einem Bewilligungs-
prozess evaluiert und anschließend durch den Vorstand
freigegeben.
Die Handelsbestände und das Marktpreisrisiko werden über
ein umfangreiches Limitsystem begrenzt. Alle Handelsbe-
standspositionen werden täglich zu Marktpreisen bewertet.
Die Wertpapiere des Handelsbuches werden im Rahmen des
Risikomanagements getrennt behandelt und bilden einen
Bestandteil der Berichterstattung des Marktrisikos.
Die Marktrisiken werden täglich mit der Risikokennzahl Value
at Risk für das Handels- und Anlagebuch gemessen. Mit die-
ser Kennzahl wird ein möglicher Verlust angezeigt, der mit
99 %iger Wahrscheinlichkeit bei einer Haltedauer von einem
Monat nicht überschritten wird.
Neben der Kennzahl Value at Risk werden zusätzlich Stop-
Loss-Limits und Szenarioanalysen als risikobegrenzende Li-
mits eingesetzt.
Die Berechnung des Marktrisikos erfolgt in FrontArena/
RiskCube. Als Value at Risk-Modell wird die gewichtete histo-
rische Simulation verwendet.
Die Qualität des eingesetzten Risikoprogramms FrontArena/
RiskCube bzw. der darin verwendeten Methode der histori-
schen Simulation wird täglich durch Backtesting überprüft.
Sowohl die tatsächlich eingetretenen mark to market-Ergeb-
nisse (ökonomischer Gewinn/Verlust) als auch die hypotheti-
schen Ergebnisse (Portfoliobestand wird einen Tag konstant
gehalten, kein Einfluss von exogenen Faktoren) werden den
errechneten Risiken gegenübergestellt und auf Signifikanz
getestet.
Die Steuerung der Marktrisiken erfolgt über ein auf dem Value
at Risk basierenden Limitsystem. Alle Marktrisikoaktivitäten
sind mit einem Risikolimit versehen, sie fließen in ihrer Ge-
samtheit in die Risikotragfähigkeitsanalyse ein.
Die anderen vollkonsolidierten Konzerngesellschaften mini-
mieren ihr Marktrisiko durch eine fristenkonforme Refinanzie-
rung über die Raiffeisenlandesbank OÖ.
Jahresfinanzbericht 2021
146
Die folgende Tabelle zeigt die Value at Risk-Werte für den
Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ zum 31.12.2021 bzw.
31.12.2020 (Konfidenzniveau: 99,0%, Haltedauer ein Monat).
.
31.12.2021
IN TEUR
31.12.2020
IN TEUR
Gesamt 79.392 81.853
Zinsen 71.328 66.323
Spread 26.293 75.165
Währung 9 8
Aktien 2.708 7.250
Volatilität 2.486 1.716
Der Gesamtwert Value at Risk per 31.12.2021 ist im Vergleich
zum 31.12.2020 um EUR –2,5Mio. auf EUR 79,4 Mio. gefal-
len. Der starke Rückgang im Credit Spread-VaR ist auf eine
Normalisierung der Credit Spread-Schwankungen nach den
COVID-bedingten Anstiegen im Vorjahr zurückzuführen.
Für die Berücksichtigung von Risiken bei extremen Markt-
bewegungen werden zusätzlich Stresstests durchgeführt.
Die Krisenszenarien beinhalten die Simulation von großen
Schwankungen der Risikofaktoren und dienen dem Aufzei-
gen von möglichen Verlustpotenzialen, die nicht vom Value
at Risk-Modell abgedeckt werden. Die Stressszenarien um-
fassen sowohl tatsächlich in der Vergangenheit aufgetre-
tene extreme Marktschwankungen als auch standardisierte
Schockszenarien bei Zinssätzen, Credit Spreads, Aktienkur-
sen, Devisenkursen und Volatilitäten.
Für das Handels- und Anlagebuch wird ein Stresstest mit
einem +/–200-Basispunkte-Zinsshift durchgeführt.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Ergebnisse des Stress-
tests per 31.12.2021 bzw. per 31.12.2020:
31.12.2021 31.12.2020
IN TEUR +200 BP –200 BP +200 BP –200 BP
EUR –376.178 425.366 –313.822 329.250
USD –933 1.022 –420 138
GBP 2 –2 –19 19
CHF –655 786 –760 911
JPY 37 –4 –169 237
CZK –2.725 3.403 –3.226 3.538
Sonstige
Währungen –773 798 836 –849
Der Stresstest zeigt die Barwertänderung bei einer Parallel-
verschiebung der Zinskurve um +/–2 %-Punkte.
Zinsrisikosteuerung
Die Zinsrisikosteuerung erfolgt in der Raiffeisenlandesbank
OÖ auf Basis von mit dem Gesamtvorstand abgestimmten
Steuerungsstrategien und bilanziellen Widmungsvorgaben.
Die Zinsmeinung und die darauf abgestimmte Positionierung
werden laufend im Rahmen des Aktiv-Passiv-Komitees dar-
gestellt. Auf Gesamtbuchebene wird ein Festzinsüberhang
angestrebt, um das Fristentransformationsergebnis zu ver-
einnahmen. Die Aussteuerung des Zinsrisikos erfolgt vorran-
gig durch Grundgeschäfte (Kredite, Emissionen) bzw. deren
Absicherung. Für Aktivpositionen in Eigenbesitzfonds erfolgt
eine „bilanzielle Durchschau“, die Anleihen fließen somit in
die Sicherungsstrategien des Gesamtanlagebuches ein.
Grundgeschäfte können in die Fair Value-Option klassifiziert
werden, um das bilanzielle Fair Value-Risiko der Gesamtpo-
sition zu reduzieren. Hierfür muss jedoch ein teilweises oder
vollumfängliches Sicherungsgeschäft für dieses Grundge-
schäft existieren. Auch die Verknüpfung mehrerer Grundge-
schäfte mit einem Sicherungsgeschäft ist bei nahezu identen
Geschäftsausgestaltungen möglich. Eine explizite Zinsrisiko-
erhöhung der FVPL-Position durch Aufnahme eines Geschäf-
tes in die Fair Value-Option wird vermieden. Vorrangig wird
die Fair Value-Option bei passivseitigem Geschäft, i. d. R. bei
Retailemissionen, Termineinlagen und Geschäften mit tren-
nungspflichtigen Optionen, angewandt.
Neben Absicherungen auf Einzelebene von Anleihen und
Krediten in Form von Hedge Accounting werden im Rahmen
der Anwendung des „Portfolio Fair Value Hedges“ Zinsrisiken
in der Raiffeisenlandesbank OÖ auf Makroebene gesteuert.
Es werden festverzinsliche Kredite in definierten Laufzeit-
bändern zu einer Gesamtrisikoposition zusammengefasst
und mit entsprechenden derivativen Sicherungsgeschäften
abgesichert. Dabei ist zu beachten, dass auch variable In-
strumente, in die Caps/Floors eingebettet sind, Festzinsri-
siken aufweisen. Zur Anwendung kommt der Bottom Layer
Approach gemäß den EU-Carve-out Regelungen zu IAS 39.
Makroökonomisches Risiko
Das makroökonomische Risiko wird in der Raiffeisenlandes-
bank OÖ als zusätzliches Risiko in Folge einer angenomme-
nen Rezession und deren Auswirkung in der ökonomischen
Sicht der Risikotragfähigkeit interpretiert.
Auf Basis des pessimistischen Szenarios aus IFRS 9 wird
eine gestresste, bilanzielle Risikovorsorge simuliert. Aufgrund
der erhöhten PDs und LGDs aus diesem pessimistischen
Szenario sowie aus den daraus resultierenden vermehrten
Stagetransfers von Stage 1 zu 2 ergibt sich eine erhöhte
Risikovorsorge. Die Differenz zwischen der gestressten Ri-
sikovorsorge aus dem pessimistischen Szenario und der
gebuchten Risikovorsorge ergibt das Makroökonomische
Risiko Säule 2. Dieser Betrag wird in der ökonomischen Sicht
(99,9 %) der Risikotragfähigkeitsanalyse als Abzugsposition
in der Deckungsmasse berücksichtigt und erhöht somit die
Risikoauslastung.
Für das pessimistische Szenario wird je nach Wirkungsrich-
tung des makroökonomischen Faktors mittels Polynom-
funktion das obere bzw. untere knapp 1%- bis 10%-Quantil
des Prognoseintervalls verwendet. Dadurch wird die stei-
gende Unsicherheit bei zunehmendem Prognosehorizont
abgebildet.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
147
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko stellt das Risiko der Bank dar, dass ein Ver-
lust aufgrund der Nichterfüllung der vertraglichen Verpflich-
tungen durch Kunden oder Vertragspartner eintritt. Das
Kreditrisiko resultiert hauptsächlich aus den Forderungen
an Kunden und Banken und aus den Wertpapieren aus dem
Bankbuch.
Im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Kreditrisi-
ken bei der Modellbewertung von Derivaten wurden ein Cre-
dit Value Adjustment (CVA) und ein Debt Value Adjustment
(DVA) auf Basis von Faktoren wie insbesondere Restlaufzeit,
Kontrahentenausfallrisiko und Besicherung ermittelt.
Die Berichterstattung über das Kreditrisiko erfolgt quartals-
weise bzw. anlassbezogen an den Vorstand. Für die Zwecke
der Risikoberichterstattung der Gruppe fließen alle Elemente
der Kreditrisikoforderungen wie z. B. Ausfallrisiko einzelner
Debitoren, Länder- und Sektorrisiken, mit ein.
Die Branchenverteilung des Kreditportfolios wird vierteljähr-
lich auf Klumpenrisiken überprüft. An einzelne Kreditnehmer
oder Gruppen verbundener Kunden wird ein maximales Ob-
ligo bis zur Großkredit-Obergrenze vergeben. Voraussetzun-
gen sind geschäftspolitische und strategische Interessen des
Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ und die einwandfreie
Bonität des Kreditnehmers. Zusätzlich ist eine Branchenlimi-
tierung im Einsatz und das Kreditvolumen in Fremdwährung
ist ebenfalls limitiert.
Die Grundsätze für die Bonitätsbeurteilung von Kunden
sind in den Regelwerken „Ratingrichtlinie“ und „Konzern-
Sicherheitenrichtlinie“ enthalten. Diese Regelwerke sind
eine kompakte Darstellung der für die Raiffeisenlandes-
bank OÖ gültigen Standards. Sie orientieren sich an inter-
nationalen Standards (Basel), Vorgaben der Europäischen
Union (CRR), den EBA-Guidelines, nationalen gesetzlichen
Regelungen und Verordnungen (BWG, Kreditinstitute-Risi-
komanagementverordnung) bzw. an aufsichtsrechtlichen
Empfehlungen (FMA-Mindeststandards für das Kreditge-
schäft, FMA-Leitfadenreihe zum Kreditrisiko).
Zur Messung des Kreditrisikos werden die Finanzierungen
nach Vornahme eines bankinternen Ratings in Bonitäts- und
Risikoklassen eingeteilt. Die Risikosituation eines Kreditneh-
mers umfasst demnach zwei Dimensionen: die Erhebung
und Beurteilung der wirtschaftlichen Situation und die Be-
wertung der bestellten Sicherheiten.
Als Bonitätskriterien werden sowohl Hard Facts als auch Soft
Facts herangezogen. Im Firmenkundengeschäft werden Soft
Facts auch im Zuge eines Unternehmergesprächs systema-
tisch erhoben und gewürdigt.
Die Unterlegung von Krediten mit Kreditsicherheiten ist
eine wesentliche Strategie zur Reduktion des potenziel-
len Kreditrisikos. Die anerkannten Sicherheiten sind in der
Konzern-Sicherheitenrichtlinie mit den dazugehörigen
Bewertungsrichtlinien festgelegt. Der Sicherheitenwert er-
rechnet sich dabei anhand einheitlicher Methoden, die
vordefinierte Abschläge, Expertengutachten und standar-
disierte Berechnungsformeln umfassen. Die Abbildung
und Wartung der Sicherheiten erfolgt in einem zentralen
Sicherheitensystem.
Die Ratingsysteme sind nach den Kundensegmenten Cor-
porates, Retailkunden, Projekte, Banken, Staaten, Länder/
Gemeinden, Versicherungen sowie Fonds differenziert. Für
die automatisierte Einstufung des kleinvolumigen Mengenge-
schäftes mit unselbstständigen Privatkunden bzw. Freiberuf-
lern und Kleinunternehmern ist ein Scoringsystem im Einsatz.
Die Systeme zur Bonitätsbeurteilung werden laufend validiert
und weiterentwickelt. Dazu wird vierteljährlich ein Validie-
rungsbericht mit einer Zusammenfassung der Validierungs-
ergebnisse erstellt. Es werden qualitative und quantitative
Elemente der Validierung angewendet. Bei der qualitativen
Validierung wird der Fokus auf die Überprüfung und Verbes-
serung der Datenqualität und die Analyse der Einhaltung der
Ratingstandards gelegt. Bei der quantitativen Validierung
werden die Trennschärfe und die Stabilität der Ratingmodelle
untersucht.
Das Kreditportfolio der Raiffeisenlandesbank OÖ wird tour-
lich mittels automatischer Parameter, die auf eine negative
wirtschaftliche Entwicklung des jeweiligen Kunden hinwei-
sen, überprüft (Frühwarnsystem). Die als mit wesentlichem
Risikogehalt identifizierten Kunden werden im Zuge einer
Überprüfung im Vier-Augenprinzip dem Kundenportfolio In-
tensivbetreuung zugeordnet und in weiterer Folge zumindest
halbjährlich einer Folgeprüfung unterzogen.
In der Raiffeisenlandesbank OÖ erfolgt zur Steuerung des
Konzentrationsrisikos eine Limitierung der Branchen über
Nominallimits auf Basis des Bankobligos. Grundlage für die
Festlegung der Nominallimits sind das ICAAP-Kreditrisiko
für die Raiffeisenlandesbank OÖ sowie volkswirtschaftli-
che Branchen-Analysen. Die aktuelle Limitausnutzung kann
durch den Referenten im System abgefragt werden. Zusätz-
lich wird monatlich ein Bericht zu den limitierten Branchen
erstellt und an den Markt- und den Risikovorstand sowie den
Finanzierungsbereich übermittelt.
Das CVA-Risiko stellt das Risiko einer negativen Markt-
wertveränderung von OTC-Derivaten bei einem Anstieg
des Ausfallrisikos der Gegenpartei dar und findet in Form
einer Anpassung des Marktwerts (Credit Value Adjustment)
eines Portfolios von Geschäften mit einer Gegenpartei
Berücksichtigung.
Im „Risikobericht Kontrahentenrisiko“ erfolgt die struktu-
relle Darstellung des Kontrahentenrisikos der Raiffeisen-
landesbank OÖ zur internen Risikosteuerung im Sinne der
Mindeststandards für das Kreditgeschäft bzw. genereller in-
ternationaler Normen („ICAAP“). Der Aufbau und Inhalt des
Risikoberichts der Raiffeisenlandesbank OÖ gibt auch den
Standard für Risikoberichte von Tochterunternehmen vor. Der
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
148
Risikobericht wird quartalsweise an den Gesamtvorstand
übermittelt.
Für das interne Rating sind im Konzern der Raiffeisenlandes-
bank OÖ folgende Ratingklassen in Verwendung:
Die Definition und Abgrenzung der einzelnen Ratingklas-
sen orientiert sich an statistischen Ausfallwahrschein-
lichkeiten. Die verbalen Bezeichnungen dienen nur der
Veranschaulichung.
Vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie und deren wirt-
schaftlichen Auswirkungen standen die Dimensionen Bonität
und Sicherheitenansätze besonders im Fokus.
Der Start ins Jahr 2021 war geprägt durch weitere Lock-
downs und die damit verbundenen Folgen für die Gastro-
nomie- und Hotellerie-Branche. Die für das Tourismusland
Österreich so wichtige Wintersaison ist damit ganz oder teil-
weise ausgefallen.
Obwohl die Sommersaison durchwegs Normalität verbrei-
ten sollte, kam es aufgrund auftretender Clusterbildungen zu
lokalen Einschränkungen. Somit musste Österreich mit re-
gional unterschiedlichen Auswirkungen im zweiten Jahr der
Pandemie zurecht kommen.
Die im Jahr 2020 kollektiv in „Stage 2“ nach IFRS 9 trans-
ferierten Branchen wurden weiterhin regelmäßig beobachtet
und analysiert. Aufgrund der nach wie vor bestehenden Un-
sicherheit bzgl. des weiteren Verlaufs der Pandemie wurde
der kollektive Stagetransfer bei den betreffenden Branchen
aufrecht erhalten. In diesem Zusammenhang wird auf die Er-
läuterungen in den Ermessensausübungen und Schätzun-
gen bzgl. der Bewertung der erwarteten Kreditverluste i. Z. m.
COVID-19 in den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
verwiesen.
Diese Bereiche der Wirtschaft erwiesen sich auch als die
am stärksten von der Pandemie betroffenen. Allerdings
sind diese Branchen durch die Unterstützungsmaßnahmen
der Regierung und die liquiditätsstützenden Maßnahmen
der Banken von einer Insolvenzwelle weitgehend verschont
geblieben.
Credit Value at Risk
Das Gesamtrisiko aller Aktiva mit Adressausfallrisiko wird
monatlich ermittelt. Ein Risiko entsteht aus Kreditausfällen,
Bonitätsverschlechterungen oder durch verminderte Wert-
haltigkeit von Sicherheiten. Dieses Risiko wird durch die
Risikokennzahlen Expected Loss und Unexpected Loss
ausgedrückt.
Der Expected Loss ist die wahrscheinlichste Wertminderung
eines Portfolios. Mit diesem Wertverlust ist jedes Jahr zu
rechnen. Dieser Verlust wird durch die verrechneten Risiko-
kosten gedeckt.
Der Unexpected Loss ist jener Verlust eines Portfolios, der
über den Expected Loss hinausgehen kann. Er stellt die
mögliche negative Abweichung vom Expected Loss dar. Der
Unexpected Loss wird durch Eigenkapital gedeckt und ist
der maximale Verlust, der innerhalb eines Jahres eintreten
könnte und mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht
überschritten wird. In der Raiffeisenlandesbank OÖ wird der
Unexpected Loss mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 %
berechnet.
Die Berechnung des Unexpected Loss erfolgt in einem Port-
foliomodell, welches auch Konzentrationsrisiken berück-
sichtigt. Die Erstellung der Portfoliowertverteilung erfolgt auf
Basis der Wanderungswahrscheinlichkeiten und Korrelati-
onen mit einer Monte-Carlo-Simulation. Dabei kommt das
Länder-Branchen-Modell (= Asset Value Modell) zur Anwen-
dung. Das Länder-Branchen-Modell leitet anhand der MSCI-
Branchen-Aktien-Indizes die Korrelationen zwischen den
Kontrahenten ab. Aus der Portfoliowertverteilung wird der
Unexpected Loss je Quantil abgelesen.
Für Kunden in der Verwertung (wirtschaftliche Einstufung von
5,2) wird das Kreditrisiko in Anlehnung an das ÖRS-Modell
berechnet. Das Kreditrisiko von Kunden, für die eine Einzel-
wertberichtigung gebildet wurde (wirtschaftliche Einstufung
von 5,1), bzw. von Kunden mit einer länger als 90 Tage be-
stehenden wesentlichen Überziehung (wirtschaftliche Ein-
stufung von 5,0) wird mit einem Ausfallmodell ermittelt. Die
Risiken/Chancen aus Kreditausfällen oder Bonitätsänderun-
gen für alle anderen Kunden werden mit einem Marktbewer-
tungsmodell simuliert.
10-stufige
Skala
Sub-
klassen Text
0,5 0,5 risikolos
1,0 1,0 ausgezeichnete Bonität
1,5 1,5 sehr gute Bonität
2,0
2 +
gute Bonität
2,0
2,5
2 –
durchschnittliche Bonität
2,5
3,0
3 +
akzeptable Bonität
3,0
3,5
3 – mäßige Bonität
3,5 schwache Bonität
4,0
4 +
sehr schwache Bonität
4,0
4,5 4,5 ausfallgefährdet
5,0
5,0
Ausfallmerkmale erreicht
5,1
5,2
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
149
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Gesamtstruktur nach Bilanzpositionen
Maximale Kreditrisikoexposition
Sicherheitenwerte
Sicherheitenwerte zur Gesamtstruktur
Die angegebenen Sicherheitenwerte entsprechen den im internen Risikomanagement angesetzten Werten. Sie drücken die
konservativen Eingangserwartungen bei allfällig notwendiger Abwicklung der Kreditengagements aus.
Die Summe der Sicherheitenwerte setzt sich per 31.12.2021 zu 66,0 % (Vorjahr: 64,7 %) aus Sicherheiten an unbeweglichen
Gütern (z. B. Hypotheken, Rangordnungen) zusammen.
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Barreserve (Guthaben bei Zentralnotenbanken) 91.863 103.889
Forderungen an Kreditinstitute 14.045.370 11.263.162
Forderungen an Kunden 25.295.138 24.744.714
Handelsaktiva 1.800.437 2.396.240
Finanzanlagen 4.645.691 5.020.866
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 43.656 0
Gesamt 45.922.155 43.528.871
Finanzgarantien 2.889.016 2.789.582
Kreditzusagen 7.141.198 7.017.686
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 921 0
Gesamt 10.031.135 9.807.268
Summe maximale Kreditrisikoexposition
55.953.290 53.336.139
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute 57.444 50.214
Forderungen an Kunden 14.165.074 13.460.758
Handelsaktiva 400.912 504.809
Finanzanlagen 43.583 146.504
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 40.261 0
Gesamt 14.707.274 14.162.285
Finanzgarantien 240.374 232.591
Kreditzusagen 1.034.747 969.025
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 43 0
Gesamt 1.275.164 1.201.616
Summe Sicherheitenwerte 15.982.438 15.363.901
Jahresfinanzbericht 2021
150
Branchenstruktur/Klumpenrisiken
Maximale Kreditrisikoexposition nach Branchengruppen
Im CRR-Kreis der Finanzholding (Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen) bestanden per 31.12.2021 35 (31.12.2020: 23)
Großkredite** (ohne Kredite gegenüber Gruppenmitgliedern). Davon entfallen 12 (31.12.2020: 11) Großkredite auf den kom-
merziellen Sektor, 3 (31.12.2020: 3) Großkredite auf den Bankenbereich und 20*** (31.12.2020: 9) Großkredite auf öffentliche
Haushalte.
* Der Anstieg in den Expositionen gegenüber „Kreditinstitute Österreich“ ist überwiegend auf die Einlagenfazilität bei der OeNB zurückzuführen.
** Wert (vor Anwendung von Ausnahmen und vor Abzug von Sicherheiten) größer 10 % der anrechenbaren Eigenmittel für Großkredite nach CRR
*** Mit Inkrafttreten der CRR II werden Garantien in der angerechneten Höhe auch dem Garantiegeber zugewiesen. Dadurch entstanden neue Großkredite gegenüber
öffentlichen Haushalten.
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Kreditinstitute Österreich* 15.121.565 12.069.471
Öffentliche Haushalte und Organisationen ohne Erwerbszweck 4.386.085 4.671.992
Gewerbliche und sonstige Immobilienprojekte 3.985.126 3.820.019
Bau- und Baunebengewerbe 3.306.611 3.097.6 3 8
Private Haushalte 2.098.328 2.093.197
Maschinen- und Anlagenbau 2.098.185 2.104.130
Wohnbauträger nicht gemeinnützig 2.019.486 2.135.222
Kreditinstitute EU ohne Österreich 2.019.398 2.589.041
KFZ 1.577.167 1.575.736
Metallerzeugung und -bearbeitung 1.413.918 1.370.686
Verkehr und Lagerei 1.403.300 1.417.358
Konsumgüter 1.305.216 1.352.891
Lebensmittel 1.174.188 1.078.870
Kunststoffe, chemische Produkte 1.138.167 1.086.538
Tourismus, Beherbergung, Gastronomie 1.127.154 1.129.101
Immobilienprojektbetreiber 1.090.503 908.376
Elektronik/Elektro 1.054.634 1.103.989
Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen 909.228 814.951
Land- und Forstwirtschaft 761.884 711.505
Beteiligungsgesellschaften 757.278 680.244
Energieversorgung 747.316 646.203
Kreditinstitute Sonstige 744.223 1.129.363
Gesundheits- und Sozialwesen 736.319 717.258
Information und Kommunikation 671.748 621.481
Finanz- und Versicherungsdienstleistungen 639.649 748.974
Wohnbauträger gemeinnützig 515.876 618.063
Fonds und Privatstiftungen 505.239 496.311
Freizeit 465.187 359.927
Pharmaindustrie und Medizintechnologie 423.212 195.545
Zwischensumme 54.196.190 51.344.080
Sonstige Branchen 1.757.100 1.992.059
Summe 55.953.290 53.336.139
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
151
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Klima- und Umweltrisiken nach
Branchengruppen
Als regional verwurzelte Bank finanziert der Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ einen maßgeblichen Anteil der
lokalen Wirtschaft und Industrie. Bereits viele Kunden sind
auf die Klima- und Umweltrisiken ihrer Geschäftsaktivitä-
ten aufmerksam geworden, auch weil die diesbezügliche
EU- Taxonomie medial immer mehr in den Fokus rückt. Im
Hinblick auf die Pariser Klimaziele arbeitet die Bank daran,
transitorische und physische Risiken und deren Auswirkun-
gen auf das Geschäftsmodell ihrer Kunden zu identifizieren.
Transitorische Risiken sind jene, die sich aus dem Übergang
zu einer klimaneutralen Wirtschaft ergeben. Diese resultieren
hauptsächlich aus sich verändernden politischen bzw. recht-
lichen Rahmenbedingungen sowie einer sich ändernden Ver-
braucherstimmung. Physische Risiken unterscheiden sich in
akute (Überschwemmungen, Waldbrände, Hitzewellen etc.)
und chronische (sich ändernde Niederschlagsarten, voran-
schreitendes Austrocknen von ganzen Landstrichen etc.)
Risiken. Der Übergang zu einer klimaneutralen Wirtschaft
wird vor allem große Auswirkungen auf die Geschäftsmo-
delle von Unternehmen in Treibhausgas-intensiven Branchen
haben. Daneben werden die durch den voranschreitenden
Klimawandel zunehmenden physischen Gefahren ebenfalls
Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle unterschiedlicher
Unternehmen haben. Neben einer sektoralen Betroffenheit
ergeben sich im Sinne physischer Risiken auch zunehmende
Gefahren, die sich rein aus den Betriebs- und Produktions-
standorten der Unternehmen ableiten. Die Risiken, die aus
dieser Betrachtung resultieren, gilt es laufend zu messen, zu
überwachen und zu steuern.
Als Basis hinsichtlich der Identifikation transitorischer Risiken
kann für das Geschäftsjahr 2021 festgehalten werden, dass
absolut gesehen der Großteil der emittierten Treibhausgase
in folgenden Sektoren finanziert wird:
 Metallerzeugung und -bearbeitung
 Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbei-
tung von Steinen, Erden
 Energieversorgung
 Transport
 Herstellung von chemischen Erzeugnissen
Diese erwähnten fünf Sektoren decken im Konzern der
Raiffeisenlandesbank OÖ rund zwei Drittel der gesamten
finanzierten Treibhausgas-Emissionen ab. Darüber hinaus
konnte bereits festgestellt werden, dass sich die finanzierten
Treibhausgas-Emissionen sehr stark konzentrieren. So wer-
den rund 70 % der finanzierten Treibhausgas-Emissionen von
etwa 10 % des korrespondierenden Exposures verursacht.
Der Betrachtung der individuellen Treibhausgas-Intensitäten
fällt somit in Zukunft eine wesentliche Bedeutung zu. Die
Ermittlung der finanzierten Treibhausgase wird laufend ge-
schärft. Ein genauerer quantitativer Ausweis ist ab dem Jah-
resfinanzbericht bzw. Nachhaltigkeitsbericht 2022 geplant.
Für die Kennzahlen gemäß Art. 8 der EU-Taxonomie-Verord-
nung wird auf den Nachhaltigkeitsbericht verwiesen.
Neben der Ermittlung der finanzierten Treibhausgas-Emissio-
nen wird gemeinsam mit der RBI AG an einem ESG (Environ-
ment, Social, Governance) Score gearbeitet. Dabei können
alle Dimensionen einzeln oder der ESG Score in Summe
betrachtet werden. Ausgehend von einem Basis-Score (ab-
hängig von der Branche und dem Sitzland des Kunden) soll
künftig mittels eines Fragebogens ein kundenspezifischer
Score ermittelt werden. Die Skala reicht jeweils von 0 bis 100.
Derzeit liegt der Fokus auf dem E-Score (Klima- und Um-
weltrisiken). Der E-Score dient weniger der Festlegung eines
absoluten Wertes für die Umweltleistung (Im Hintergrund
werden abhängig vom Sektor unterschiedliche Kriterien zu
Grunde gelegt.) als vielmehr der Darstellung der Entwicklung
im Zeitablauf. Folgende Tabelle zeigt die Forderungen an
Kunden für den Stichtag 31.12.2021 klassifiziert nach dem
E-Basis-Score. Ein höherer E-Score weist dabei auf eine
höhere Umweltleistung im Verhältnis zu einem niedrigeren
E-Score hin.
E-Basis-Score
Forderungen an Kunden
31.12.2021
IN TEUR
0 bis < 30 22.263
30 bis < 40 4.543.411
40 bis < 50 15.347.909
50 bis 100 5.381.555
Summe 25.295.138
Jahresfinanzbericht 2021
152
Forderungen an Kunden nach Branchengruppen und COVID-19-Maßnahmen
IN TEUR 31.12.2021
hievon mit
EBA konformen
Moratorien
hievon mit
Forbearance-
Maßnahmen im
Zusammenhang
mit COVID-19
Neukredite mit
öffentlichen
Haftungen im
Zusammenhang
mit COVID-19
Gewerbliche und sonstige Immobilienprojekte 3.509.770 0 9.335 3.549
Private Haushalte 1.771.483 0 2.002 21
Wohnbauträger nicht gemeinnützig 1.671.539 0 0 480
Bau- und Baunebengewerbe 1.665.085 0 162 18.082
Öffentliche Haushalte und Organisationen ohne Erwerbszweck 1.232.531 0 8 188
KFZ 1.095.284 0 258 73.677
Maschinen- und Anlagenbau 1.087.180 0 12 64.495
Verkehr und Lagerei 1.041.834 0 4.495 16.285
Metallerzeugung und -bearbeitung 1.000.927 0 612 30.773
Tourismus, Beherbergung, Gastronomie 948.325 0 61.034 50.152
Immobilienprojektbetreiber 919.873 0 15 1.536
Lebensmittel 906.646 0 25 13.549
Konsumgüter 848.582 0 3.800 47.897
Kunststoffe, chemische Produkte 799.188 0 32 40.177
Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen 743.509 0 302 5.117
Land- und Forstwirtschaft 623.259 0 7 1.224
Elektronik/Elektro 604.646 0 76 16.970
Gesundheits- und Sozialwesen 563.144 0 74 1.035
Energieversorgung 562.404 0 0 530
Beteiligungsgesellschaften 541.959 0 19 14.190
Wohnbauträger gemeinnützig 461.608 0 0 0
Information und Kommunikation 460.859 0 35 19.030
Pharmaindustrie und Medizintechnologie 350.226 0 0 2.544
Möbelerzeugung und -handel 272.211 0 17 1.260
Freiberufliche/technische Dienstleistungen 262.213 0 85 3.443
Erdöl, Erdgas, sonstige Rohstoffe 248.489 0 0 15
Fonds und Privatstiftungen 243.640 0 0 0
Freizeit 236.048 0 1.831 35.161
Papier und Pappe 196.162 0 0 15.626
Finanz- und Versicherungsdienstleistungen 180.883 0 2 163
Wasserversorgung und Abfallentsorgung 138.348 0 84 1.960
Finanzierungsleasing 61.271 0 0 0
Zwischensumme 25.249.126 0 84.322 479.129
Sonstige Branchen 46.012 0 4 3
Summe 25.295.138 0 84.326 479.132
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
153
Forderungen an Kunden nach Branchengruppen und COVID-19-Maßnahmen
IN TEUR 31.12.2020
hievon mit
EBA konformen
Moratorien
hievon mit
Forbearance-
Maßnahmen im
Zusammenhang
mit COVID-19
Neukredite mit
öffentlichen
Haftungen im
Zusammenhang
mit COVID-19
Gewerbliche und sonstige Immobilienprojekte 3.452.078 19.378 1.331 2.646
Private Haushalte 1.768.189 86.922 451 20
Bau- und Baunebengewerbe 1.613.070 2.742 3.908 21.354
Wohnbauträger nicht gemeinnützig 1.607.974 1.540 0 469
Öffentliche Haushalte und Organisationen ohne Erwerbszweck 1.386.927 3 23 97
Maschinen- und Anlagenbau 1.113.459 6 2.856 79.703
KFZ 1.046.100 2.270 4.465 97.166
Verkehr und Lagerei 1.003.580 2.423 43.320 11.768
Metallerzeugung und -bearbeitung 960.309 1.970 1.840 77.68 9
Tourismus, Beherbergung, Gastronomie 914.152 82.543 36.335 24.670
Konsumgüter 912.505 2.458 1.683 53.886
Lebensmittel 820.890 401 562 12.410
Immobilienprojektbetreiber 770.616 0 19 1.803
Kunststoffe, chemische Produkte 700.554 249 1.620 43.376
Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen 685.886 6.216 2.156 2.137
Elektronik/Elektro 620.823 11 201 27.380
Land- und Forstwirtschaft 568.587 558 328 1.957
Gesundheits- und Sozialwesen 562.626 3.589 201 1.047
Beteiligungsgesellschaften 542.837 6.628 516 8.234
Wohnbauträger gemeinnützig 536.341 0 0 0
Energieversorgung 423.313 0 0 131
Information und Kommunikation 410.401 1.108 326 22.484
Pharmaindustrie und Medizintechnologie 311.491 225 30 6.028
Möbelerzeugung und -handel 303.978 126 228 2.752
Fonds und Privatstiftungen 268.646 0 0 0
Freiberufliche/technische Dienstleistungen 254.050 4.424 881 4.688
Freizeit 232.643 1.862 1.316 32.867
Erdöl, Erdgas, sonstige Rohstoffe 216.351 2.785 36 20
Finanz- und Versicherungsdienstleistungen 200.183 313 274 180
Papier und Pappe 193.874 168 15 1.032
Finanzierungsleasing 143.288 0 0 0
Wasserversorgung und Abfallentsorgung 142.023 160 293 1.197
Zwischensumme 24.687.744 231.078 105.214 539.191
Sonstige Branchen 56.970 0 0 0
Summe 24.744.714 231.078 105.214 539.191
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
154
Risikovorsorge gem. IFRS 9 bei Forderungen an Kunden in besonders von COVID-19 tangierten
Branchengruppen
2021 2020 Veränderung
IN TEUR Buchwert Risikovorsorge Buchwert Risikovorsorge Buchwert Risikovorsorge
Tourismus, Beherbergung, Gastronomie 948.325 34.650 914.152 30.853 34.173 3.797
Metallerzeugung und -bearbeitung 1.000.927 29.995 960.309 20.765 40.618 9.230
Verkehr und Lagerei 1.041.834 18.549 1.003.580 23.131 38.254 –4.582
Maschinen- und Anlagenbau 1.087.180 18.431 1.113.459 14.437 –26.279 3.994
Freizeit 236.048 4.248 232.643 3.275 3.405 973
Summe 4.314.314 105.873 4.224.143 92.461 90.171 13.412
Geografische Verteilung der Forderungen an Kunden
Österreich: 59,4 % (VJ 60,2 %)
Deutschland: 25,9 % (VJ 24,1 %)
Tschechien: 4,2 % (VJ 4,7 %)
Polen: 1,7 % (VJ 1,4 %)
Rumänien: 1,6 % (VJ 1,6 %)
Slowakei: 1,3 % (VJ 1,9 %)
Niederlande: 1,0 % (VJ 1,0 %)
Luxemburg: 0,8 % (VJ 0,8 %)
Sonstige: 4,1 % (VJ 4,3 %)
Angaben zu Staatsanleihen ausgewählter europäischer Länder
Bei den angegebenen Staatsanleihen der Kategorie „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FVOCI) besteht
per 31.12.2021 in Summe eine positive OCI-Rücklage in Höhe von rund EUR 42,6 Mio. (2020: EUR 49,8 Mio.) Es bestehen
darüber hinaus keine Credit Default Swaps (CDS) in Zusammenhang mit den genannten Staaten.
Buchwerte
IN MIO. EUR
Erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet (FVOCI)
Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet (FVTPL)
Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
designiert (FVO)
Summe
12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020
Irland 171,8 164,1 0 0 0 0 171,8 164,1
Italien 143,5 131,4 0 0 0 0 143,5 131,4
Portugal 91,2 94,4 0 0 0 0 91,2 94,4
Spanien 175,3 181,9 0 0 0 2,8 175,3 184,7
Summe 581,8 571,8 0 0 0 2,8 581,8 574,6
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
155
Struktur der Performing* überfälligen Kreditrisikoexpositionen und der
zugehörigen Sicherheiten
Die Buchwerte zu den Performing* überfälligen Vermögenswerten betreffen ausschließlich die Bilanzposten „Forderungen an
Kunden“. Sie sind inklusive der dazugehörigen Sicherheitenwerte in folgender Tabelle dargestellt:
31.12.2021 31.12.2020
überfällige
Vermögenswerte
Sicherheiten
zu überfälligen
Vermögens-
werten
überfällige
Vermögenswerte
Sicherheiten
zu überfälligen
Vermögens-
werten IN TEUR Bruttosaldo Buchwert Bruttosaldo Buchwert
bis 30 Tage 703.219 699.010 546.814 590.148 586.904 446.406
31 bis 60 Tage 110.192 109.095 89.970 120.401 119.606 99.307
61 bis 90 Tage 12.512 12.435 9.834 14.775 14.656 11.257
über 90 Tage 19.470 19.367 17.341 9.720 9.644 8.007
Summe 845.393 839.907 663.959 735.044 730.810 564.977
* Performing vs. Non Performing gemäß Art. 47a CRR
Die Wertansätze der Sicherheiten berücksichtigen Abschläge, werden zeitnah überprüft und entsprechen den konservativen,
nachhaltig erwartbaren Verwertungserlösen.
Die Summe der Sicherheitenwerte zu den Performing* überfälligen Kreditrisikoexpositionen setzt sich per 31.12.2021 zu
13,0% (31.12.2020: 15,1 %) aus Sicherheiten an unbeweglichen Gütern (z. B. Hypotheken, Rangordnungen) zusammen.
Die Altersstruktur wird auf Basis des Einzelkontos ohne Berücksichtigung der Materialitätsgrenzen nach Art. 178 CRR
ausgewiesen.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
156
Risikovorsorge und Sicherheiten zu Non Performing*
Kreditrisikoexpositionen
Die finanziellen Vermögenswerte, die zum Abschlussstichtag als Non Performing* bestimmt werden, weisen folgende Struktur
auf und haben folgende Sicherheiten zugeordnet:
Forderungen an
Kreditinstitute
Forderungen an
Kunden Finanzanlagen Finanzgarantien Kreditrisiken
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Bruttowert 292 292 851.730 667.455 1.929 2.089 41.699 59.248 51.701 64.409
Risikovorsorge** –292 –292 –280.929 –249.767 –657 –735 –21.530 –24.157 –25.073 –15.207
hievon: Risikovorsorge
FX–Finanzierung 0 0 –27.341 –25.852 0 0 0 0 –590 –178
Buchwert 0 0 570.801 417.688 1.272 1.353 20.169 35.091 26.628 49.202
Sicherheiten 0 0 424.783 263.150 0 0 3.338 6.328 12.152 6.984
* Performing vs. Non Performing gemäß Art. 47a CRR
** inkl. bonitätisinduzierte Fair-Value-Änderungen bei zu FVPL kategorisierten Geschäften
Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge gemäß Non Performing Definition* stellen vor allem wirtschaftliche
bzw. finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners, Ausfall von Zins- oder Tilgungszahlungen sowie weitere Ausfalltatbestände
nach aufsichtsrechtlichen Normen dar.
Die Non Performing Definition des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ umfasst neben dem Ausfall nach Art. 178 CRR
(Insolvenzen, drohender Zahlungsunfähigkeit, Klagsfällen, Stundungen, Restrukturierungen, erheblichen Kreditrisikoanpas-
sungen, Forderungsverzicht, Direktabschreibungen, bonitätsbedingten Zinsfreistellungen, Fälligstellungen mit erwartetem
wirtschaftlichen Verlust, Moratorien/Zahlungsstopp/Lizenzentzug bei Banken, wesentliche 90-Tage-Überfälligkeiten) auch die
im Zusammenhang mit Forbearance als Non Performing zu meldenden Geschäfte (Non Performing gemäß Art. 47a CRR).
Umfangreiche staatliche Maßnahmen haben die gesetzten Schutzvorkehrungen in der Pandemie wirtschaftlich ausgeglichen
und somit einen Anstieg der Non Performing Fälle im Jahr 2021 verhindert.
Neue Non Performing Fälle, die gem. Restrukturierungs- und Insolvenz-Richtlinie-Umsetzungsgesetz/StaRUG im 2. Halbjahr
2021 erfasst wurden, aber kein formelles Insolvenzverfahren darstellen, sind bisher von untergeordneter Bedeutung.
Kunden mit einem Non Performing Kennzeichen sind entweder den Bonitätsklassen 5,0, 5,1 und 5,2 zugeordnet oder haben
in der Folge einer früheren Non Performing Phase aufgrund wiederholter wirtschaftlicher Schwierigkeiten erneut Restrukturie-
rungsmaßnahmen zugestanden bekommen bzw. wiesen eine Überfälligkeit von mehr als 30 Tagen in der an die Gesundung
aus Non Performing anschließenden einjährigen Probephase auf.
In Bezug auf die Aktivaqualität ergaben sich für den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ bei Forderungen an Kunden und
Kreditinstitute (einschließlich Guthaben bei Zentralnotenbanken) folgende Kennzahlen: Die NPL Ratio betrug per 31.12.2021
2,14% (31.12.2020: 1,79%). Die Coverage Ratio I betrug per 31.12.2021 33,01 % (31.12.2020: 40,25 %), die Coverage Ratio II
82,86 % (31.12.2020: 78,83 %).
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
157
Struktur der Non Performing* Kreditrisikoexpositionen nach
Überfälligkeitsbändern
Bruttobuchwerte der finanziellen Vermögenswerte, die als Non Performing* anzusehen sind:
Risikovorsorge der finanziellen Vermögenswerte, die als Non Performing* anzusehen sind:
Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte, die als Non Performing* anzusehen sind:
nicht bzw. bis 30 Tage 31 bis 60 Tage 61 bis 90 Tage über 90 Tage
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 0 0 0 0 292 292
Forderungen an Kunden 615.989 376.953 14.997 19.408 8.445 7.737 212.300 263.357
Finanzanlagen 1.929 2.089 0 0 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzgarantien 41.699 59.248 0 0 0 0 0 0
Kreditzusagen 51.701 64.409 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0 0 0 0 0 0
Summe 711.318 502.698 14.997 19.408 8.445 7.737 212.592 263.648
nicht bzw. bis 30 Tage 31 bis 60 Tage 61 bis 90 Tage über 90 Tage
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 0 0 0 0 292 292
Forderungen an Kunden 178.093 119.141 1.673 4.580 1.506 2.236 99.657 123.810
Finanzanlagen** 657 735 0 0 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzgarantien 21.530 24.157 0 0 0 0 0 0
Kreditzusagen 25.073 15.207 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0 0 0 0 0 0
Summe 225.353 159.240 1.673 4.580 1.506 2.236 99.949 124.102
nicht bzw. bis 30 Tage 31 bis 60 Tage 61 bis 90 Tage über 90 Tage
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden 437.896 257.812 13.323 14.828 6.939 5.502 112.643 139.546
Finanzanlagen 1.272 1.353 0 0 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzgarantien 20.169 35.091 0 0 0 0 0 0
Kreditzusagen 26.628 49.202 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0 0 0 0 0 0
Summe 485.965 343.458 13.323 14.828 6.939 5.502 112.643 139.546
** inkl. bonitätisinduzierte Fair-Value-Änderungen bei zu FVPL kategorisierten Geschäften
* Performing vs. Non Performing gemäß Art. 47a CRR
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
158
Sicherheiten zu Non Performing* Kreditrisikoexpositionen nach
Überfälligkeitsbändern
Zu den Non Performing* finanziellen Vermögenswerten bestehen folgende wertmäßige Sicherheiten:
In Besitz genommene Sicherheiten
* Performing vs. Non Performing gemäß Art. 47a CRR
Die Wertansätze der Sicherheiten berücksichtigen Abschläge, werden zeitnah überprüft und entsprechen den konservativen,
nachhaltig erwartbaren Verwertungserlösen.
Die Summe der Sicherheitenwerte zu Non Performing* Kreditrisikoexpositionen setzt sich per 31.12.2021 zu 65,3 %
(31.12.2020: 50,0 %) aus Sicherheiten an unbeweglichen Gütern (z. B. Hypotheken, Rangordnungen) zusammen.
Die Altersstruktur wird auf Basis des Einzelkontos ohne Berücksichtigung der Materialitätsgrenzen nach Art. 178 CRR
ausgewiesen.
nicht bzw. bis 30 Tage 31 bis 60 Tage 61 bis 90 Tage über 90 Tage
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 0 0 0 0 0 0
Forderungen an Kunden 312.295 133.881 12.612 13.741 6.283 4.857 93.593 110.671
Finanzanlagen 0 0 0 0 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzgarantien 3.338 6.328 0 0 0 0 0 0
Kreditzusagen 12.152 6.984 0 0 0 0 0 0
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung
gehalten – außerbilanziell
0 0 0 0 0 0 0 0
Summe 327.785 147.193 12.612 13.741 6.283 4.857 93.593 110.671
Sicherheiten, die durch den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ in Besitz genommen werden, werden auf ordnungs-
gemäße Weise veräußert, wobei der Erlös der Veräußerung zur Rückführung der Forderung verwendet wird. In Besitz ge-
nommene Sicherheiten werden grundsätzlich nicht im eigenen Geschäftsbetrieb verwendet. Vorrangiges Ziel ist es, diese
Immobilien in einem angemessenen Zeitraum wieder zu veräußern. Bei schwer veräußerbaren Immobilien kommt auch eine
sonstige Nutzung, die vorwiegend aus der Vermietung der Immobilien besteht, in Betracht. Der Buchwert dieser Vermögens-
gegenstände belief sich per 31.12.2021 auf TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 1.512) und gliedert sich wie folgt:
31.12.2021 31.12.2020
Buchwert
IN TEUR Anzahl
Buchwert
IN TEUR Anzahl
Unbebaute Grundstücke 0 0 41 1
Gemischt genutzte Immobilien 0 0 0 0
Wohnimmobilie 0 0 1.471 1
Summe in Besitz genommene Sicherheiten 0 0 1.512 2
Im Jahr 2021 wurden durch den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ keine Sicherheiten in Besitz genommen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
159
Forbearance
Die finanziellen Vermögenswerte (Buchwerte), bei welchen zum Abschlussstichtag Forbearance-relevante Maßnahmen be-
standen haben, weisen folgende Struktur auf:
Performing*
IN TEUR 31.12.2020 Zugang 2021 Abgang 2021 31.12.2021
Forderungen an Kunden 604.949 295.266 –308.833 591.383
Zur Veräußerung gehalten Vermögenswerte 0 30.687 –30.438 249
Kreditzusagen 12.419 15.689 –5.003 23.105
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 0 209 –209 0
Summe 617.368 341.851 –344.483 614.737
Risikovorsorge** 12.483 11.262 –9.494 14.250
Risikovorsorge** von zur Veräußerung gehaltenen Expositionen 0 344 –338 6
Performing
IN TEUR 31.12.2019 Zugang 2020 Abgang 2020 31.12.2020
Forderungen an Kunden 130.226 544.398 –69.675 604.949
Kreditzusagen 12.941 8.035 –8.557 12.419
Summe 143.167 552.433 –78.232 617.368
Risikovorsorge** 2.396 10.732 –645 12.483
Non Performing***
IN TEUR 31.12.2019 Zugang 2020 Abgang 2020 31.12.2020
Forderungen an Kunden 196.512 105.718 –65.874 236.356
Kreditzusagen 15.433 6.194 –5.532 16.095
Summe 211.945 111.912 –71.406 252.451
Risikovorsorge** 118.179 56.388 –68.047 106.520
Unter „Forbearance“ werden Maßnahmen verstanden, die dadurch gekennzeichnet sind, dass Bedingungen des Kreditver-
trages zugunsten des Kreditnehmers verändert (z. B. Stundungen) oder Kredite neu finanziert werden, weil der Kreditnehmer
die bestehenden Bedingungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr erfüllen kann. Die finanziellen Schwierigkeiten
des Kreditnehmers und die Veränderungen des Kreditvertrages bringen dabei nicht in jedem Fall Verluste für das Kreditinstitut
mit sich. Sofern Forbearance-Maßnahmen zu Verlusten für das Kreditinstitut führen, werden entsprechende Wertberichtigun-
gen gemäß IFRS 9 für Stage 3 vorgenommen.
Änderungen von Kreditverträgen, die aus anderen Gründen als finanziellen Schwierigkeiten des Kreditnehmers erfolgen, sind
als marktinduzierte Maßnahmen zu qualifizieren.
Im Rahmen der COVID-19-Pandemie kam es zum Abschluss von gesetzlichen und privaten Moratorien. Aufgrund einer im
Zuge der Corona-Krise europaweit gültigen Richtlinie der European Banking Authority liegen bei Stundungsmaßnahmen im
Rahmen eines Moratoriums bei Erfüllung bestimmter Voraussetzungen weder Forbearance-Maßnahmen noch krisenbedingte
Restrukturierungen vor. Alle anderen Maßnahmen unterlagen dem in der Raiffeisenlandesbank OÖ diesbezüglich üblichen
Prüfprozess.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Non Performing*
IN TEUR 31.12.2020 Zugang 2021 Abgang 2021 31.12.2021
Forderungen an Kunden 236.356 122.954 –136.492 222.818
Zur Veräußerung gehalten Vermögenswerte 0 3.618 –3.618 0
Kreditzusagen 16.095 4.071 –14.430 5.736
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten – außerbilanziell 0 0 0 0
Summe 252.451 130.643 –154.540 228.554
Risikovorsorge** 106.520 88.055 –55.784 138.791
Risikovorsorge** von zur Veräußerung gehaltenen Expositionen 0 1.235 –1.235 0
* Performing vs. Non-Performing gemäß Art. 47a CRR
** Risikovorsorge gemäß IFRS 9
*** Non Performing gemäß Durchführungsverordnung 680/2014 der Europäischen Bankenaufsicht
Jahresfinanzbericht 2021
160
IN TEUR
Ratingklasse
31.12.2021
Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt
Bruttobuchwerte je Stage nach w-Note
0,5 7.887.218 358 0 0 7.887.576
1,0 10.439.830 81.499 0 0 10.521.329
1,5 9.983.351 528.587 0 0 10.511.938
2,0 9.134.791 1.009.203 0 222 10.144.216
2,5 4.755.123 1.085.547 0 1.786 5.842.456
3,0 2.625.044 1.775.210 0 336 4.400.590
3,5 1.174.651 1.612.342 0 0 2.786.993
4,0 78.106 354.867 0 1.152 434.125
4,5 64.927 130.755 0 0 195.682
5,0 0 0 913.046 31.093 944.139
kein Rating 95.858 5.026 0 0 100.884
Summe 46.238.899 6.583.394 913.046 34.589 53.769.928
Risikovorsorge je Stage nach w-Note
0,5 –107 0 0 0 –107
1,0 –4.305 –137 0 0 –4.442
1,5 –7. 205 –1.835 0 0 –9.040
2,0 –11.938 –6.936 0 643 –18.231
2,5 –11.854 –7.86 4 0 755 –18.963
3,0 –14.159 –25.537 0 500 –39.196
3,5 –10.852 –35.635 0 0 –46.487
4,0 –833 –14.111 0 –92 –15.036
4,5 –339 –6.793 0 0 –7.132
5,0 0 0 –320.699 –7.123 – 327.822
kein Rating –135 –7 0 0 –142
Summe –61.727 –98.855 –320.699 –5.317 –486.598
Buchwert gesamt 46.177.172 6.484.539 592.347 29.272 53.283.330
Wertberichtigungsstufen gemäß IFRS 9 nach Ratingklassen
Die Bruttobuchwerte und die korrespondierenden Endstände der Risikovorsorge von Forderungen an Kreditinstitute, Forde-
rungen an Kunden, Finanzanlagen, Finanzgarantien und Kreditrisiken, die zu fortgeführten Anschaffungskosten (Amortized
Cost, AC) oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value through Other Comprehensive Income, FVTOCI) be-
wertet werden, gliedern sich pro Stage nach der 10-stufigen Ratingskala wie folgt:
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
161
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, seinen Zahlungsver-
pflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen
zu können oder im Fall einer Liquiditätsverknappung keine
ausreichende Liquidität zu erwarteten Konditionen (struktu-
relles Liquiditätsrisiko) beschaffen zu können.
Die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität hat in der
Raiffeisenlandesbank OÖ als Spitzeninstitut für die Raiff-
eisenbankengruppe Oberösterreich höchste Priorität. Die Li-
quidität ist zu jedem Zeitpunkt sicherzustellen. Im Zentrum der
Refinanzierungsstrategie steht deshalb das Ziel einer best-
möglichen Diversifizierung – sowohl im Hinblick auf Produkte
(Termin-, Spar- und Sichteinlagen, Senior Funding durch An-
leihen und Schuldscheindarlehen, fundierte Anleihen, Inter-
bankrefinanzierungen und Eigenmittelinstrumente) als auch
bei den Absatzkanälen und/oder Kunden. Hierzu zählen der
Retailvertrieb von eigenen Emissionen an Privatkunden di-
rekt über die Raiffeisenlandesbank OÖ und über die ober-
österreichischen Raiffeisenbanken sowie das institutionelle
Funding durch Platzierungen an institutionelle Investoren di-
rekt über den Wertpapiervertrieb der Raiffeisenlandesbank
OÖ oder über international tätige Vermittlerbanken. Weiters
stehen direkte Primärmittel durch Einlagen von Retail- und
Kommerzkunden der Raiffeisenlandesbank OÖ und indirekte
Primärmittel durch bei der Raiffeisenlandesbank OÖ veran-
lagte Kundeneinlagen der oberösterreichischen Raiffeisen-
banken zur Verfügung. Darüber hinaus werden Förderbanken
als direkte Refinanzierungsquellen zur Kreditvergabe genutzt.
Das Management von Liquidität und Liquiditätsrisiko erfolgt
in der Raiffeisenlandesbank OÖ in einem Steuerungskreis-
lauf zwischen den Organisationseinheiten Asset Liability
Management, Risikomanagement ICAAP & Marktrisiko und
der Betriebswirtschaft Raiffeisenbanken. Die Liquiditätssteu-
erung liegt dabei in der Organisationseinheit Asset Liability
Management, während das Liquiditätsrisikomanagement
im Risikomanagement ICAAP & Marktrisiko angesiedelt ist.
Hinsichtlich der Aufgaben im Bereich des Aktiv-Passiv-Ma-
nagements sowie des Liquiditätsmanagements stellt das
Aktiv-Passiv-Management-Komitee als geschäftsgruppen-
übergreifendes Gremium ein wesentliches Element der Ge-
samtbanksteuerung dar.
Liquiditätsrisiko
IN TEUR
Ratingklasse
31.12.2020
Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt
Bruttobuchwerte je Stage nach w-Note
0,5 6.076.513 112 0 0 6.076.625
1,0 10.351.339 31.591 0 0 10.382.930
1,5 9.014.407 698.944 0 0 9.713.351
2,0 8.206.703 1.171.460 0 0 9.378.163
2,5 4.348.738 1.246.379 0 16.767 5.611.884
3,0 3.242.652 1.437.127 0 1.722 4.681.501
3,5 980.787 1.680.399 0 480 2.661.666
4,0 74.265 565.867 0 0 640.132
4,5 109.969 190.715 0 869 301.553
5,0 0 0 733.446 38.121 771.567
kein Rating 43.383 5.987 0 0 49.370
Summe 42.448.756 7.028.581 733.446 57.959 50.268.742
Risikovorsorge je Stage nach w-Note
0,5 –84 0 0 0 –84
1,0 –6.819 –192 0 0 –7.011
1,5 –8.252 –7.917 0 0 –16.169
2,0 –9.546 –5.225 0 0 –14.771
2,5 –11.079 –8.712 0 12.511 –7.280
3,0 –16.177 –17.311 0 175 –33.313
3,5 –8.216 –38.323 0 44 –46.495
4,0 –720 –19.172 0 0 –19.892
4,5 –408 –7.558 0 –50 –8.016
5,0 0 0 –299.539 –1.575 –301.114
kein Rating –11 –39 0 0 –50
Summe –61.312 –104.449 –299.539 11.105 – 454.195
Buchwert gesamt 42.387.444 6.924.132 433.907 69.064 49.814.547
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
162
Die oberösterreichischen Raiffeisenbanken sind in das Liqui-
ditätsmanagementsystem durch die Liquiditätsmanagement-
vereinbarung – abgeschlossen mit der Hilfsgemeinschaft der
Raiffeisenbankengruppe OÖ unter Beitritt der Raiffeisenlan-
desbank OÖ – eingebunden.
Ziel dieser Vereinbarung ist die Sicherung der Liquiditätsver-
sorgung in Oberösterreich. Jede Raiffeisenbank plant und
bewirtschaftet ihre Liquidität, die Raiffeisenlandesbank OÖ
als Spitzeninstitut der Raiffeisenbankengruppe OÖ plant und
steuert die Liquidität für den Sektor. Die Kommunikation mit
den Raiffeisenbanken erfolgt dabei über die Organisations-
einheit Betriebswirtschaft Raiffeisenbanken. Ferner ist ein
Liquiditätsgremium eingerichtet, das sich aus Vertretern der
Raiffeisenlandesbank OÖ, der Raiffeisenbanken sowie des
Raiffeisenverbandes zusammensetzt und sich mit aktuellen
Themen befasst bzw. bei angespannter Liquiditätslage Ge-
genmaßnahmen erarbeitet.
In der Raiffeisenlandesbank OÖ ist – neben dem einheit-
lich für die Raiffeisenbankengruppe Österreich definierten
Sektor-Liquiditätsnotfallplan – auch ein eigener Liquiditäts-
notfallplan für die Raiffeisenbankengruppe OÖ etabliert, der
die Prozesse, Verantwortlichkeiten und Maßnahmen in einer
Liquiditätskrise regelt.
Seit dem 15. März 2021 besteht zudem ein Vertrag zum „Ins-
titutsbezogenen Sicherungssystem“ („Institutional Protection
Scheme“) für den Raiffeisensektor Österreich („Raiffeisen
IPS“, kurz „R-IPS“). Alle Raiffeiseninstitute – vom Zentralin-
stitut RBI über die Raiffeisenlandesbanken bis hin zu den
Raiffeisenbanken der Primärebene – sowie diverse Sektor-
einrichtungen sind Teil dieses IPS. Die Aufrechterhaltung der
Liquidität ist ein Teil der Aufgaben dieses IPS.
Das Liquiditätsmanagement und das Management des Li-
quiditätsrisikos erfolgen in einem sektoreinheitlichen Modell,
das neben der Liquiditätsablaufbilanz für den Normalfall
auch die Ermittlung der Stressszenarien Rufkrise, System-
krise, Problemfall/kombinierte Krise umfasst. Während im
Normalfall Liquiditätszu- und -abflüsse basierend auf dem
derzeitigen Marktumfeld (Going Concern) dargestellt werden,
werden in den Krisenfällen der zu erwartenden Marktsituation
entsprechend verschärfte Annahmen zu den Kapitalflüssen
getroffen. Während die Verschärfung der Bedingungen im
Szenario der Rufkrise durch einen Imageschaden des Na-
mens Raiffeisen ausgelöst wird (etwa aufgrund negativer Be-
richterstattung), wird in der Systemkrise eine generelle Krise
unterstellt. Das Szenario Problemfall/kombinierte Krise ist als
Kombination von Ruf- und Systemkrise definiert.
Für alle Szenarien werden die erwarteten Zu- und Abflüsse
ermittelt und die resultierenden Liquiditätsgaps einem aus
liquiden Vermögenswerten bestehenden Liquiditätspuffer
gegenübergestellt. Auf Basis dieser Gegenüberstellung wer-
den folgende Kennzahlen berechnet und limitiert:
 Der operative Liquiditätsfristentransformationsquotient
(O-LFT) wird für die operative Liquidität bis 18 Monate
aus dem Quotienten aus Aktiva und Passiva über das von
vorne kumulierte Laufzeitband gebildet. Durch die Limitie-
rung des O-LFT ist gewährleistet, dass der Risikoappetit,
d.h. die Liquiditätsabflüsse im Verhältnis zu den Liquidi-
tätszuflüssen, unter Berücksichtigung des Liquiditätspuf-
fers, ein gewisses Maß nicht überschreitet.
 Für die strukturelle Liquiditätsfristentransformation (S-LFT)
wird die Kennziffer aus dem Quotienten aus Passiva und
Aktiva über das von hinten kumulierte Laufzeitband ge-
bildet. Die Limitierung des S-LFT stellt sicher, dass der
Risikoappetit, der in einer unzureichend langen Refinan-
zierung besteht, in den längeren Laufzeiten begrenzt wird.
 Der GBS-Quotient (Quotient des Gaps über die Bilanz-
summe) wird aus dem Quotienten aus Nettopositionen je
Laufzeitband und Bilanzvolumen gebildet und zeigt über-
höhte Refinanzierungsrisiken auf. Er begrenzt damit eben-
falls den Risikoappetit.
In der Raiffeisenlandesbank OÖ umfasst das Manage-
ment von Liquidität und Liquiditätsrisiko zusätzlich folgende
Eckpfeiler:
 Die operative Liquidität wird neben dem oben beschriebe-
nen O-LFT mit der Liquidity Coverage Ratio (LCR) sowie
einem Überlebenshorizont (Survival period) gemessen.
 Das untertägige Liquiditätsrisiko wird ebenfalls überwacht
und mittels Limitierung begrenzt.
 Die strukturelle Liquidität wird zusätzlich mit der Net Sta-
ble Funding Ratio (NSFR) gemessen.
 Das Refinanzierungsrisiko misst den Vermögensverlust
erhöhter Liquiditätskosten beim Schließen der Liquiditäts-
lücken durch eine Refinanzierungsverteuerung, die mit
einer Wahrscheinlichkeit von 99,9% innerhalb von 250
Handelstagen nicht überschritten wird.
 Wöchentlich wird auch ein quantitativer Liquiditätsnotfall-
plan erstellt.
Die LCR per 31.12.2021 liegt auf Ebene der obersten Finanz-
holding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Ver-
bund eGen) bei 186,1% (Vorjahr: 167,1%) und übersteigt
somit deutlich die gesetzlich geforderten 100 %. Dies zeigt
die gute Liquiditätssituation des Konzerns der Raiffeisenlan-
desbank OÖ.
Die NSFR ist seit dem 30.06.2021 mit einer gesetzlichen
Mindestquote von 100 % verbindlich einzuhalten. Die NSFR
per 31.12.2021 liegt auf Ebene der obersten Finanzholding
(CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen)
bei 128,9% (Vorjahr: 121,6%) und ist daher über den zukünf-
tig geforderten 100%.
Hinsichtlich ihres Long Term Issuer Ratings ist die Raiffeisen-
landesbank OÖ von Moody’s auf A3 eingestuft (erhöht von
Baa1 am 08.10.2021).
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
163
Die folgende Tabelle fasst die Fristigkeiten der undiskontierten Verbindlichkeiten inklusive Zinszahlungen zusammen und zeigt
die frühestmögliche Inanspruchnahme von Bürgschaften und Kreditzusagen:
31.12.2021
IN TEUR
täglich
fällig/ohne
Laufzeit
bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
Mehr als
5 Jahre Summe
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.800.266 961.783 627.663 11.164.268 2.850.458 20.404.439
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 9.019.516 819.326 1.094.815 1.546.422 1.369.707 13.849.784
Verbriefte Verbindlichkeiten –2.999 475.332 653.148 4.473.036 3.570.768 9.169.285
Handelspassiva 0 76.699 105.560 426.428 643.699 1.252.386
Nachrangkapital 25.000 61.157 81.243 451.458 625.224 1.244.082
Summe 13.841.783 2.394.298 2.562.429 18.061.612 9.059.856 45.919.976
Finanzgarantien 2.889.016 0 0 0 0 2.889.016
Kreditzusagen 7.141.198 0 0 0 0 7.141.198
Gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehalten –
außerbilanziell 921 0 0 0 0 921
31.12.2020
IN TEUR
täglich
fällig/ohne
Laufzeit
bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
Mehr als
5 Jahre Summe
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 5.166.831 1.424.644 589.726 7.74 3.011 2.991.843 17.916.055
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7.291.923 406.903 1.269.151 2.008.977 1.750.384 12.727.339
Verbriefte Verbindlichkeiten 123.001 241.239 557.038 4.032.191 4.544.129 9.497.598
Handelspassiva 0 81.218 102.489 608.082 1.216.040 2.007.829
Nachrangkapital 0 15.717 22.070 548.721 565.016 1.151.524
Summe 12.581.755 2.169.722 2.540.474 14.940.982 11.067.413 43.300.345
Finanzgarantien 2.789.582 0 0 0 0 2.789.582
Kreditzusagen 7.017.686 0 0 0 0 7.017.686
Die Liquiditätssituation betreffend kam es durch die COVID-19-Krise zu keiner Unterschreitung von Limiten oder Verschlechte-
rung von Kennzahlen. Die expansiven Notenbankmaßnahmen führten zu einer mehr als ausreichenden Liquiditätsversorgung
der Kapitalmärkte. Die Liquiditätsausstattung ist unverändert stabil.
Aus der nachfolgenden Gap-Analyse ist ersichtlich, dass in den einzelnen Laufzeitbändern nur ein geringes Liquiditätsrisiko
besteht. Für den laufenden Liquiditätsausgleich steht ein hohes Sicherheitenpotenzial für Tendergeschäfte mit der EZB und
der Schweizerischen Nationalbank sowie für sonstige Pensionsgeschäfte zur Verfügung. Im Jahr 2021 wurde ein wesentlicher
Teil (EUR 7,4 Mrd., wobei EUR 618 Mio. davon in weiterer Folge den oberösterreichischen Raiffeisenbanken zur Verfügung ge-
stellt wurden) dieses Sicherheitenpotenzials – nicht zuletzt aufgrund der günstigen Konditionen des Langfristtenders der EZB
(TLTRO III) – bereits realisiert. Ein Großteil dieser Mittel liegt derzeit auf dem Zentralbankkonto. Dies erklärt die wesentlichsten
Änderungen in den Laufzeitbändern bis drei Jahre im Vergleich zum Vorjahr. Die Ablaufstruktur des Liquiditätspuffers weist
keine wesentliche Konzentration von ablaufenden Wertpapieren innerhalb der nächsten drei Jahre auf, abseits von einbe-
haltenen fundierten Eigenemissionen, die aufgrund des dafür reservierten Deckungsstocks bei Ablauf neu begeben werden
können. Der überwiegende Teil der als Liquiditätspuffer gehaltenen Wertpapiere hat eine Restlaufzeit von über drei Jahren.
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
–2.000
–4.000
–6.000
–8.000
bis 1 Jahr 1 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 7 Jahre 7 bis 10 Jahre über 10 Jahre
Aktivüberhang Passivüberhang
* Die Positionen ohne fixe Kapitalbindung wurden zur realitätsnäheren Darstellung entsprechend der historischen Entwicklungen analysiert und werden per
31.12.2021 modelliert dargestellt; die Werte per 31.12.2020 sind ebenfalls nach dieser Methode dargestellt.
Liquiditätsgaps RLB OÖ KI-Gruppe in Mio. EUR*
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
31.12.2021
31.12.2020
Jahresfinanzbericht 2021
164
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko umfasst potenzielle Verluste durch
Dividendenausfälle, Wertberichtigungen, Veräußerungsver-
luste, gesetzliche Nachschussverpflichtungen, die strate-
gische Sanierungsverantwortung und die Reduktion stiller
Reserven.
Im Zuge des Erwerbes einer neuen Beteiligung wird das
Beteiligungsmanagement nach Möglichkeit bei der Due
Diligence durch externe Experten in der Einschätzung un-
terstützt. Zusätzlich wird von der Organisationseinheit
Finanzierungsmanagement Projekte & strukturierte Finan-
zierungen eine Stellungnahme zur Risikobeurteilung des Ak-
quisitionsobjektes abgegeben.
Die operative Geschäftstätigkeit der Beteiligungen wird durch
die Entsendung von Organen der Raiffeisenlandesbank OÖ
in die Geschäftsführungen sowie Aufsichts- und Beiräte maß-
geblich überwacht.
Das periodische Beteiligungscontrolling schließt die Analyse
und Prüfung von Abschluss- und Planzahlen mit ein.
Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ besitzt ein breit
diversifiziertes Beteiligungsportfolio. Für die Beurteilung
des Risikopotenzials aus Beteiligungen ist ein Value at Risk-
Modell im Einsatz, welches auf den externen Bewertungen
(i.d.R. auf dem Discounted-Cashflow-Modell basierende
Gutachterwerte) statisch signifikante Iterationen auf diese
gutachterlichen Bewertungen rechnet und in weiterer Folge
durch Gegenüberstellung der ermittelten Value at Risk-Werte
(Konfidenzintervall: 99,9 %) zum Gutachterwert das entspre-
chende Risikopotenzial für die ökonomische Sicht (99,9 %) je
Beteiligung ermittelt.
Hierbei werden auf die eingesetzten Inputparameter des
gutachterlichen Bewertungsverfahrens die am Markt beob-
achtbaren historischen Schwankungsintensitäten im Hinblick
auf Volatilitäten der Zahlungsströme (der zugrundeliegen-
den Branche) und Diskontierungssätze angewendet und
somit statistisch signifikante Iterationen gerechnet. Die Vor-
gehensweise ist analog für anteilige Marktanteilwerte von
börsennotierten Beteiligungen. Durch Aufaggregation der
Risikopotenziale sämtlicher Beteiligungen lässt sich somit
das Risikopotenzial des gesamten Beteiligungsportfolios
bestimmen.
Quartalsweise finden die gemäß Simulationsmodell (öko-
nomische Sicht 99,9 %) ermittelten Risikopotenziale und die
Risikodeckungsmassen aus Beteiligungsunternehmen Ein-
gang in die periodisch auf Gesamtbankebene durchgeführ-
ten Risikotragfähigkeitsanalysen. Die Organisationseinheit
Gesamtbankrisikomanagement erstellt quartalsweise einen
Controlling-Report zum Beteiligungsrisiko.
Im Beteiligungsrisikomodell bildet das Exposure der Beteili-
gungen die Ausgangsbasis für die Ermittlung des absoluten
Risikowerts je Beteiligung. Sofern Marktwerte im Sinne von
Börsenkursen für die Beteiligungen vorhanden sind, werden
vorrangig diese für die Bestimmung des Exposures heran-
gezogen. Dies ist insbesondere für die wesentlichen Beteili-
gungen an der RBI-Gruppe, der voestalpine AG und AMAG
Austria Metall AG der Fall.
Aufgrund steigender Notierungen und Zuschreibungen bei
den gutachterlich bewerteten Beteiligungen im Laufe des Jah-
res 2021 bzw. per 31.12.2021 ergab sich im Jahresvergleich
eine entsprechende Erhöhung der Exposurewerte und somit
des ausgewiesenen Beteiligungsrisikos.
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko definiert die Raiffeisenlandesbank
OÖ als das Risiko aus Verlusten, die infolge der Unange-
messenheit oder des Versagens von internen Verfahren,
Menschen und Systemen oder aufgrund externer Ereig-
nisse eintreten können. Das operationelle Risiko schließt
Rechts- und Reputationsrisiken ein. Zur Quantifizierung des
operationellen Risikos verwendet die Raiffeisenlandesbank
Sehr niedriges bzw.
niedriges Risiko
Normales
Risiko
Erhöhtes
Risiko kein Rating
IN TEUR 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020
Banken 1.409.927 1.312.612 0 0 7.665 8.645 404 404
Nicht-Banken 1.319.184 617.113 328.179 868.945 83.327 26.324 458 132
Summe 2.729.111 1.929.725 328.179 868.945 90.992 34.969 862 536
Nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte der Beteiligungen des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ per 31.12.2021 und
31.12.2020 gegliedert nach Kreditrisikoklassen dar. Die Qualität der finanziellen Vermögenswerte wird – aufbauend auf der
internen Ratingeinstufung für Kredite – folgend dargestellt:
Sehr niedriges bzw. niedriges Risiko: Ratingklassen 0,5 bis 1,5
Normales Risiko: Ratingklassen 2+ bis 3+
Erhöhtes Risiko: Ratingklassen 3 und schlechter
Beteiligungsengagements sind jedoch im Vergleich zu Kreditpositionen in der Regel mit höheren Risiken behaftet.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
165
OÖ im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung den
Basisindikatoransatz.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt organisatorische und
EDV-technische Maßnahmen ein, um diese Risikoart best-
möglich zu begrenzen. Limitsysteme, Kompetenzrege-
lungen, ein risikoadäquates internes Kontrollsystem, ein
umfassendes Sicherheitshandbuch als Verhaltenskodex und
Leitlinie sowie plan- und außerplanmäßige Prüfungen durch
die Innenrevision gewährleisten einen hohen Sicherheitsgrad.
Das operative Management dieser Risikoart umfasst Risi-
kogespräche und Risikoanalysen mit den Führungskräften
(Frühwarnsystem) sowie auch die systematische Erfassung
und Analyse von Fehlern in einer Schadensfalldatenbank
(Ex-post-Analyse).
Im Zuge der COVID-19-Krise wurden Sonderkrisenausgaben
(z. B. Desinfektionsmittel, physische Schutzvorrichtungen)
und Personalsonderausgaben (z. B. Ausfälle durch Quaran-
täne, Sonderpflegefreistellungen) als operationelle Risiken in
der Schadensfalldatenbank erfasst. Diese operationellen Ri-
siken wurden auch im Zuge des monatlichen COVID-19-Re-
portings der EBA berichtet.
Sonstiges Risiko
Sonstige, nicht quantifizierbare Risiken werden in der Raiff-
eisenlandesbank OÖ im Rahmen der Risikotragfähigkeit
durch einen Risikopuffer berücksichtigt. Dazu zählen: Stra-
tegisches Risiko, Eigenkapitalrisiko, systemisches Risiko,
Ertrags- und Geschäftsrisiko, Risiko einer übermäßigen Ver-
schuldung, Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken,
Risiko aus Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung.
Risikotragfähigkeitsanalyse
In der Risikotragfähigkeitsanalyse wird das aggregierte Ge-
samtbankrisiko des Konzerns – gegliedert nach Kreditrisiko,
Marktrisiko, Beteiligungsrisiko, Refinanzierungsrisiko (als
Messgröße des Liquiditätsrisikos), operationelles Risiko und
sonstige Risiken (= strategisches Risiko, Eigenkapitalrisiko
und Ertragsrisiko) – der Risikodeckungsmasse gegenüber-
gestellt. Die Gegenüberstellung der Risiken und der vorhan-
denen Deckungsmasse ergibt die Risikotragfähigkeit in der
ökonomischen Sicht (99,9%).
Im Einklang mit dem „Leitfaden der EZB für den bankinternen
Prozess zur Sicherstellung einer angemessenen Kapitalaus-
stattung (Internal Capital Adequacy Process – ICAAP)“ wurde
ab dem Halbjahr 2021 in der Deckungsmasse kein Nach-
rangkapital und kein Haftsummenzuschlag berücksichtigt.
Die Deckungsmasse setzt sich in der ökonomischen Sicht
(99,9%) daher aus Eigenkapital, stillen Reserven/Lasten und
Abzugsposten zusammen. In den Abzugsposten wird unter
anderem das makroökonomische Risiko berücksichtigt.
Mit diesem Vergleich stellt der Konzern der Raiffeisenlan-
desbank OÖ sicher, dass ein unerwarteter Verlust ohne
schwerwiegende negative Auswirkungen aus eigenen Mit-
teln abgedeckt werden kann. Als Risikomaß zur Berechnung
von unerwarteten Verlusten dient das ökonomische Kapital.
Es ist definiert als jenes notwendige Mindestkapital, das un-
erwartete Verluste mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 %
innerhalb eines Jahres deckt.
Die Tabelle auf der nächsten Seite zeigt das ökonomische
Kapital für den Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ zum
31.12.2021 je Risikoart im Vergleich zum Vorjahr (Konfidenz-
niveau: 99,9%).
Zusätzlich unterscheidet die Raiffeisenlandesbank OÖ
gemäß „Leitfaden der EZB für den bankinternen Prozess
zur Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung
(Internal Capital Adequacy Assessment Process – ICAAP“)
zwischen der ökonomischen Sicht (99,9%) und der ergän-
zenden normativen Sicht: Die ökonomische Sicht fokussiert
sich dabei auf eine barwertige Risikobetrachtung und -Aus-
nützung der Risikodeckungsmasse, wohingegen sich die
normative Sicht auf bilanzielle Risiken in der Gewinn- und
Verlustrechnung und deren Auswirkung auf die Kapitalquo-
ten konzentriert.
Verfahren und Methoden für die aufsichtliche
Überprüfung und Evaluierung
Im Zuge des Jahresfinanzberichts wird im Kapitel „Auf-
sichtsrechtliche konsolidierte Eigenmittel gemäß § 64 (1) Z
16f BWG“ das Ergebnis des institutseigenen Verfahrens zur
Beurteilung der Angemessenheit des internen Kapitals ver-
öffentlicht. Die Raiffeisenlandesbank OÖ übertrifft zu jedem
Zeitpunkt die von der Behörde vorgeschriebene SREP-
Quote. Auch die für das Jahr 2022 gültigen Kapitalquoten
(P2R und P2G) werden von der Raiffeisenlandesbank OÖ per
31.12.2021 eingehalten.
Stresstesting
Zusätzlich zu den isolierten Stresstests bei den einzelnen Ri-
sikoarten werden risikoartenübergreifende integrierte Stress-
tests durchgeführt. Dabei wird zum einen die Auswirkung auf
die Gewinn- und Verlustrechnung sowie auf die Kapitalaus-
stattung betrachtet, zum anderen wird auch die Auswirkung
auf die Risikoauslastung dargestellt.
Neben den klassischen Risikoarten werden aktuell auch be-
reits Szenarien hinsichtlich Klima- und Umweltrisiken in das
Stresstest Framework integriert. Aktuell liegt der Fokus auf
den transitorischen Klimarisiken, die sich vorwiegend aus
sich verändernden politischen und rechtlichen Rahmenbe-
dingungen ergeben.
Auswirkung auf die Risikotragfähigkeit
in der normativen Sicht
Im Zuge der normativen Sicht der Risikotragfähigkeitsana-
lyse werden auf Basis der Ergebnisse der Baseline- und
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
166
Adverse-Planung verschiedene Stressszenarien betrachtet
und deren Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung
und Kapitalquoten analysiert. Dabei wird beispielsweise der
Ausfall von den größten Kunden bestimmter Branchen und
allgemeine Ratingverschlechterungen für die kommenden
dreiJahre simuliert. Das Stressszenario mit den stärksten
Verlusten wird als relevantes Szenario in der normativen Sicht
in der Risikotragfähigkeitsanalyse berücksichtigt.
Auswirkung auf die Risikotragfähigkeit in der
ökonomischen Sicht (99,9%)
Ziel ist es, die Risikotragfähigkeit unter Stressbedingungen
für alle Risikoarten und die Risikodeckungsmasse zu ana-
lysieren. Die Ermittlung des gestressten Kreditrisikos bzw.
Beteiligungsrisikos erfolgt über die Simulation von Ratingver-
schlechterungen einzelner Kreditnehmer, die sich in einer für
die Raiffeisenlandesbank OÖ bedeutenden Branche befin-
den. Zusätzlich wird die Auswirkung von Spread-Anderungen
auf das Kreditexposure bzw. auf das Kreditrisiko berücksich-
tigt. Im Bereich Marktrisiko wird von einer negativen Entwick-
lung der Zinskurve bzw. der Credit Spreads ausgegangen.
Im Rahmen des Liquiditätsrisikos werden drei definierte Sze-
narien (Problemfall, Rufkrise und Systemkrise) simuliert und
das daraus resultierende Refinanzierungsrisiko ermittelt. Zu-
sätzlich wird der Ausfall der größten Kreditnehmer simuliert
und das Eintreten von operationellen Schäden dargestellt.
EBA- bzw. SSM-SREP-Stresstest
Auch im Rahmen des EBA- bzw. SSM-SREP-Stresstests wird
die Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung und
somit auf die Kapitalquoten betrachtet. Der Horizont beträgt
drei Jahre und wird nach den von der Aufsicht vorgegebenen
Methoden durchgeführt.
Institutionelles Sicherungssystem
Die Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich
Die Raiffeisenbankengruppe Österreich (RBG Ö) ist die
größte Bankengruppe Österreichs mit rund 327 lokal tätigen
Raiffeisenbanken, acht regional tätigen Landeszentralen und
der Raiffeisen Bank International AG in Wien. Rund 1,7Milli-
onen Österreicher sind Mitglieder und damit Miteigentümer
von Raiffeisenbanken.
Die Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich (RBG OÖ) besteht
aus der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG als Zentralin-
stitut und 75 Raiffeisenbanken mit insgesamt 428 Bankstellen.
Rund 317.000 Oberösterreicher sind Mitinhaber der oberöster-
reichischen Raiffeisenbanken.
Corporates
Retail & Private
Banking
Financial
Markets Beteiligungen
Corporate
Center Summe
IN MIO. EUR 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020 12/2021 12/2020
Marktrisiko
1
0,0 13,3 479,1 489,5 2,7 0,0 481,8 502,8
Kreditrisiko
2
883,0 864,0 118,8 150,8 98,0 143,3 26,1 30,0 75,1 64,2 1.201,0 1.252,3
Beteiligungsrisiko 35,3 35,3 1.093,3 876,4 1.128,6 911,7
Refinanzierungsrisiko 0,0 0,0 0,0 0,0
Operationelles Risiko
3
49,1 54,8 17,4 28,5 25,1 11,6 22,6 13,3 4,5 5,6 118,7 113,8
Sonstige Risiken/Puffer
3
14,5 16,9 5,1 8,8 7,4 3,6 6,7 4,1 1,3 1,7 35,0 35,1
Summe 981,9 984,3 141,3 188,1 609,6 648,0 1.151,4 923,8 80,9 71,5 2.965,1 2.815,7
RWA 17.822,8 17.344,9 2.317,2 2.116,0 1.310,7 1.173,2 6.294,6 5.857,6 1.002,7 1.415,4 28.748,0 27.907,1
Details zum Risikokapital
Segment
Risikoart
Die Zuordnung des Risikokapitals und der RWAs folgt der Assetzuordnung, wie sie im IFRS-Konzernabschluss der Raiff-
eisenlandesbank OÖ durchgeführt wird.
12/2020
1 Das Marktrisiko fällt in den Segmenten Financial Markets und Corporates an. Das Spread-Risiko aus M-Bonds wird zur Gänze dem Marktrisiko zugeordnet. Daher
fällt das Marktrisiko auch zum Teil im Segment Corporates an.
2 Das Kreditrisiko fällt auch im Corporate Center an, da im IFRS-Abschluss Finanzierungen auch diesem Segment zugeordnet sind. Das CVA-Risiko wurde neu Financial
Markets zugeordnet (früher Institutionen).
3 Das operationelle Risiko und der Risikopuffer wurden aliquot zu den Erträgen per 30.09.2020 aufgeteilt und anteilig der Kreditrisikoumschlüsselung in Folge der Hypo
Salzburg Fusion angepasst.
12/2021
1 Das Marktrisiko fällt in den Segmenten Financial Markets und Beteiligungen an, da der Konzern-VaR zuzüglich der M-Bonds kleiner als der Konzern-VaR ist und somit
kein Risiko aus M-Bonds anfällt. Dieses Risiko würde ansonsten nach wie vor Corporates zugeordnet werden. Das Risiko der ILG wird Beteiligungen zugeordnet.
2 Das Kreditrisiko fällt auch im Corporate Center an, da im IFRS-Abschluss Finanzierungen auch diesem Segment zugeordnet sind. Das CVA-Risiko wird Financial
Markets zugeordnet.
3 Das operationelle Risiko und der Risikopuffer wurden aliquot zu den Erträgen per 30.09.2021 aufgeteilt.
Hinweis: Durch die Fusion der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT mit der Raiffeisenlandesbank OÖ AG im Herbst 2021 laufen die
Erträge und Aufwendungen der HYPO Salzburg ab 01.01.2021 in die jeweiligen Banksegmente ein. Die Darstellung der Segmentberichterstattung 2020 wurde zwecks
Vergleichbarkeit ebenfalls entsprechend dieser neuen Organisationsstruktur rückwirkend angepasst.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
167
Die Raiffeisenbanken sind als Kreditinstitute im genossen-
schaftlichen Verbund den Grundsätzen der Subsidiarität, der
Solidarität und der Regionalität verpflichtet.
Mit dem IPS-Vertrag, datiert 15. März 2021, wurde ein neuer
Raiffeisen-IPS-Vertrag erstellt, mit dem die bisherige IPS-
Struktur, bestehend aus Landes-IPSen und einem Bun-
des-IPS, ersetzt wurde. Das neue Raiffeisen-IPS stellt ein
institutsbezogenes Sicherungssystem im Sinne der Art. 49
Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR dar und wurde auch als Einlagen-
sicherungssystem anerkannt.
Die Struktur des einheitlichen Raiffeisen-IPS ist dergestalt,
dass es innerhalb dieses IPS acht Landesgruppen, beste-
hend aus der jeweiligen Landesbank und den Raiffeisenban-
ken, sowie eine Bundesgruppe, bestehend aus der RBI und
den acht Landesbanken, gibt.
Basis für das einheitliche Raiffeisen-IPS ist die einheitliche
und gemeinsame Risikobeobachtung im Rahmen des Früh-
erkennungssystems der „Österreichischen Raiffeisen-Siche-
rungseinrichtung eGen“ (ÖRS), die für die Verwaltung des
Raiffeisen-IPS verantwortlich ist. Das Raiffeisen-IPS dient
auch der Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität und
der Zahlungsfähigkeit (Solvenz, Solvabilität und Mindestka-
pitalausstattung) der Vertragsparteien.
In Oberösterreich wurden von allen Mitgliedern des ehemali-
gen L-IPS die erforderlichen Beschlüsse für den Beitritt zum
neuen Raiffeisen-IPS gefasst. Somit sind alle im ehemaligen
L-IPS vertretenen Mitglieder auch dem neuen Raiffeisen-IPS
beigetreten.
Hilfsgemeinschaft der RBG OÖ
Raiffeisen-Kredit-Garantiegesellschaft m.b.H.
Alle oberösterreichischen Raiffeisenbanken haben gemein-
sam mit der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG die
Hilfsgemeinschaft der RBG OÖ und die Raiffeisen-Kredit-
Garantiegesellschaft m.b.H. eingerichtet, die durch geeignete
Maßnahmen sicherstellen, dass in wirtschaftliche Schwierig-
keiten geratene Institute Hilfestellung erhalten.
Gesetzliche Einlagensicherung
Das Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz
(ESAEG), das eine europäische Richtlinie umsetzt, ist Mitte
August2015 in Kraft getreten. Alle Mitgliedsinstitute der Raiff-
eisenbankengruppe OÖ sind Mitglied bei der „Österreichi-
schen Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen“.
Das Gesetz sieht die Errichtung eines Einlagensicherungs-
fonds vor, der durch jährliche Beiträge von Kreditinstituten zu
speisen ist. Das Zielvolumen, das bis zum Jahr 2024 erreicht
werden muss, beträgt 0,8% der gedeckten Einlagen. Sollten
diese Mittel im Schadensfall nicht ausreichen, können die Ins-
titute jährlich verpflichtet werden, zusätzlich 0,5% der gedeck-
ten Einlagen zu leisten.
Einlagen sind pro Kunde pro Institut bis zu EUR100.000 ge-
sichert. Dies gilt sowohl für natürliche als auch juristische Per-
sonen. Nicht gesichert sind alle Einlagen, die im §10 Abs. 1
ESAEG aufgelistet sind (u.a. Einlagen von Finanzinstituten,
Wertpapierfirmen, Versicherungsunternehmen, Pensions-
und Rentenfonds sowie von staatlichen Stellen).
Die Erstattung der gedeckten Einlagen hat innerhalb von
sieben Arbeitstagen nach Eintritt eines Sicherungsfalls zu
erfolgen.
Das österreichische System der Einlagensicherung war bis
31.Dezember2018 nach Sektoren aufgeteilt. Alle Mitglieds-
institute der Raiffeisenbankengruppe waren Mitglied bei der
Österreichischen Raiffeisen Einlagensicherung. Per 1.Jän-
ner2019 sind sie geschlossen der Einlagensicherung AUS-
TRIA beigetreten.
Durch die Einlagensicherungsfälle Anglo Austrian AAB AG
(vormals Meinl Bank AG) und Commerzialbank Mattersburg
im Burgenland AG ist es zu zusätzlichen Belastungen bei den
Fondsbeiträgen gekommen. Dies führte im Raiffeisen-Sektor
dazu, dass wieder eine eigene Raiffeisen-Einlagensicherung
(„Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen“)
gegründet wurde, die seit 29.November2021 aktiv ist.
Weiters ist ein Garant für die Sicherheit der Einlagen das
im Jahr2021 neugegründete österreichweite institutsbezo-
gene Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS), dem sowohl die
Raiffeisenlandesbank OÖ als auch alle oberösterreichischen
Raiffeisenbanken beigetreten sind.
Bankensanierungs- und Abwicklungsgesetz
(BaSAG)
Mit Etablierung einer europaweiten Bankenunion durch die
Europäische Union trat die Banking Recovery and Resolution
Directive (BRRD) per 1. Jänner 2015 in Kraft. Das Bankensa-
nierungs- und Abwicklungsgesetz (BaSAG) wurde mit 1. Jän-
ner 2015 als nationale Umsetzung der BRRD in Kraft gesetzt.
Dieses Gesetz verpflichtet jedes Institut mit Sitz im Inland,
das nicht Teil einer Gruppe ist, die einer Beaufsichtigung auf
konsolidierter Basis unterliegt, einen Sanierungsplan nach
den im BaSAG definierten Anforderungen zu erstellen und
jährlich zu aktualisieren. Die RBG OÖ Verbund erstellte als
EU-Mutterunternehmen auf Basis dieser Rechtslage den
Gruppensanierungsplan 2021, der Spezifika der Raiffeisen-
landesbank OÖ enthält.
Ein Abwicklungsplan wird von der Abwicklungsbehörde er-
stellt, mindestens jährlich überprüft und gegebenenfalls
aktualisiert.
Für den Stresstest im Zusammenhang mit dem Sanierungs-
plan gemäß BaSAG wurde das Sanierungspotenzial des In-
stituts in zwei unterschiedlichen Szenarien ermittelt, wobei
sowohl eine systemische Krise als auch kombinierte Krisen
in den Ausprägungen langsam bzw. langsam/schnell in Be-
tracht gezogen wurden. Die Szenarien erfüllen im Hinblick auf
Strenge die Kriterien der EBA-Guideline 2014/06.
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht
Jahresfinanzbericht 2021
168
Damit Krisen bereits in einer frühen Phase identifiziert wer-
den können, sind in einem umfassenden Rahmenkonzept
Frühwarnindikatoren festgelegt, die Zeit verschaffen sollen,
um geeignete Gegenmaßnahmen zu treffen. Das gewählte
Indikatoren-Set entspricht den Mindestanforderungen an
qualitativen und quantitativen Indikatoren gemäß EBA Gui-
deline. Zusätzlich wurden weitere Indikatoren selbst gewählt,
sodass in Summe ein Set aus 28 Indikatoren überwacht und
regelmäßig an den Vorstand berichtet wird.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist gesetzlich verpflichtet, einen
jährlichen Beitrag in den einheitlichen Abwicklungsfonds
(„Single Resolution Fund“, „SRF“) auf europäischer Ebene
zu leisten. Der Beitrag in den Abwicklungsfonds wird von der
zuständigen Aufsichtsbehörde in Abhängigkeit von den nicht
gesicherten Einlagen in Verbindung mit dem Risikoprofil des
Instituts festgesetzt. Reichen die verfügbaren Finanzmittel
nicht aus, um Verluste, Kosten und sonstige Aufwendungen
im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme des Fonds für
Abwicklungsmechanismen zu decken, werden außerordent-
liche Beiträge erhoben, um die zusätzlichen Aufwendungen
zu decken.
Der Anwendungsbereich erstreckt sich auf alle im Euroraum
tätigen Institute. Nicht-Euro-Staaten können sich freiwillig am
SRF beteiligen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
169
SONSTIGE ANGABEN
Restlaufzeitengliederung
Restlaufzeitengliederung zum 31.12.2021
Restlaufzeitengliederung zum 31.12.2020
IN TEUR
tägl. fällig/
ohne Laufzeit
Bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 bis
5 Jahre
Mehr als
5 Jahre Gesamt
Aktiva
Barreserve 130.188 0 0 0 0 130.188
Forderungen an Kreditinstitute 11.819.327 233.370 327.896 1.167.46 0 497.317 14.045.370
Forderungen an Kunden 1.056.393 3.290.698 3.890.748 10.276.839 6.780.461 25.295.138
Handelsaktiva 153.910 54.206 31.481 247.575 1.313.265 1.800.437
Finanzanlagen 876.121 188.829 346.575 2.395.375 1.678.856 5.485.756
At equity bilanzierte Unternehmen 2.274.458 0 0 0 0 2.274.458
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 4.479.820 990.055 616.014 11.297.948 2.883.838 20.267.675
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.846.931 866.758 1.052.761 1.471.965 1.262.964 13.501.379
Handelspassiva 88.863 54.904 40.801 194.324 1.065.021 1.443.914
Verbriefte Verbindlichkeiten 51.932 443.831 585.251 4.206.538 3.656.042 8.943.594
Nachrangkapital 74.860 44.706 57.132 365.188 541.759 1.083.646
IN TEUR
tägl. fällig/
ohne Laufzeit
Bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 bis
5 Jahre
Mehr als
5 Jahre Gesamt
Aktiva
Barreserve 145.913 0 0 0 0 145.913
Forderungen an Kreditinstitute 9.008.966 352.176 495.993 960.667 445.360 11.263.162
Forderungen an Kunden 1.127.919 3.268.942 3.914.016 9.976.868 6.456.969 24.744.714
Handelsaktiva 157.644 25.150 50.022 291.523 1.871.901 2.396.240
Finanzanlagen 742.890 232.406 348.229 2.200.112 2.228.905 5.752.542
At equity bilanzierte Unternehmen 2.102.513 0 0 0 0 2.102.513
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 5.163.899 1.355.424 589.674 7.792.143 2.994.922 17.896.062
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.060.407 485.013 1.159.126 1.580.536 1.332.973 12.618.055
Handelspassiva 91.563 29.444 57.873 228.222 1.504.076 1.911.178
Verbriefte Verbindlichkeiten 58.021 210.286 483.807 3.897.939 4.788.570 9.438.623
Nachrangkapital 51.201 n/a 4.023 442.143 518.308 1.015.675
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Risikobericht | Sonstige Angaben
Jahresfinanzbericht 2021
170
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen zum 31.12.2021
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen im Geschäftsjahr 2021
IN TEUR
Mutter-
unternehmen
Tochter-
unternehmen
(nicht
konsolidiert)
Assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 4.699.516 0
Stand Risikovorsorge Forderungen an Kreditinstitute 0 0 2.451 0
Forderungen an Kunden 0 135.618 894.884 1.409
Stand Risikovorsorge Forderungen an Kunden 0 119 2.771 39
Handelsaktiva 0 0 201.641 0
Finanzanlagen 403 110.787 878.035 326
Stand Risikovorsorge Wertpapiere 0 0 466 18
At equity bilanzierte Unternehmen 0 0 1.689.308 585.150
Sonstige Aktiva 0 12.396 9.962 66
Stand Risikovorsorge Forderungen aus bankfremder Tätigkeit 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 34.639 0 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0 19.315 813.760 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.604 70.915 344.644 30
Handelspassiva 0 0 35.734 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 0 0 0 0
Rückstellungen 0 0 0 0
Sonstige Passiva 0 1.513 2.824 300
Verbindlichkeiten i. Z. m. zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 0 0 0 0
Nachrangkapital 0 0 25.000 0
Erteilte Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 0 5.477 445.804 6.049
Empfangene Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 0 0 2.849 71.250
IN TEUR
Mutter-
unternehmen
Tochter-
unternehmen
(nicht
konsolidiert)
Assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
Zinsüberschuss 0 13.157 55.428 10.637
Zuführung zu Risikovorsorge 0 –257 –1.599 –25
Auflösung Risikovorsorge 0 211 4.525 70
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 0 0 78.339 56.233
Direktabschreibungen 0 0 0 0
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 0 0 0 0
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Das oberste Mutterunternehmen ist die Raiffeisenbanken-
gruppe OÖ Verbund eGen, die neben ihrer Holdingfunktion
nicht operativ tätig ist.
Die Kategorie „Tochterunternehmen (nicht konsolidiert)“ be-
inhaltet alle aus Wesentlichkeitsgründen nicht vollkonsoli-
dierten Tochterunternehmen. In der Kategorie „Assoziierte
Unternehmen“ werden Angaben zu Unternehmen mit maß-
geblichem Einfluss inkl. der at equity bilanzierten Unterneh-
men dargestellt. Die Kategorie „Gemeinschaftsunternehmen“
beinhaltet alle Unternehmen mit gemeinschaftlicher Führung,
bei denen die Raiffeisenlandesbank OÖ ein Partnerunter-
nehmen ist. Die Kategorie „Mitglieder des Managements
in Schlüsselpositionen“ beinhaltet die Vorstands- und Auf-
sichtsratsmitglieder der Raiffeisenlandesbank OÖ. In der
Kategorie „Sonstige nahestehende Unternehmen und Per-
sonen“ werden Angaben zu nahen Familienangehörigen der
Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen (inkl.
deren Unternehmen) dargestellt.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
171
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Sonstige Angaben
Gegenüber Mitgliedern des Vorstandes bestehen per 31.12.2021 Vorschüsse, Kredite und Haftungen i.H.v. TEUR1.598
(Vorjahr: TEUR692), gegenüber Mitgliedern des Aufsichtsrates i.H.v. TEUR290 (Vorjahr: TEUR251). Die Ausleihungen an
die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates werden zu den sektorüblichen Vertragsbedingungen gewährt. Rück-
zahlungen werden vereinbarungsgemäß geleistet.
Gegenüber Mitgliedern des Vorstandes und Aufsichtsrates bestehen Verbindlichkeiten i. H. v. TEUR 4.171 (Vorjahr:
TEUR5.000).
Gegenüber sonstigen nahestehenden Personen und Unternehmen bestehen per 31.12.2021 Vorschüsse, Kredite und Haftun-
gen i.H.v. TEUR3.714 (Vorjahr: TEUR2.801) und Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR2.162 (Vorjahr: TEUR1.028).
Im Rahmen der Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und Personen kommen die marktüblichen Kondi-
tionen zur Anwendung.
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen zum 31.12.2020
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen im Geschäftsjahr 2020
IN TEUR
Mutter-
unternehmen
Tochter-
unternehmen
(nicht
konsolidiert)
Assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 4.102.278 0
Stand Risikovorsorge Forderungen an Kreditinstitute 0 0 3.790 0
Forderungen an Kunden 0 126.004 824.193 0
Stand Risikovorsorge Forderungen an Kunden 0 76 3.296 66
Handelsaktiva 0 0 446.265 0
Finanzanlagen 403 101.213 783.262 9
Stand Risikovorsorge Wertpapiere 0 0 1.556 28
At equity bilanzierte Unternehmen 0 0 1.575.921 526.592
Sonstige Aktiva 0 8.798 9.123 51
Stand Risikovorsorge Forderungen aus bankfremder Tätigkeit 0 0 0 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 0 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0 0 872.312 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.304 67.199 345.810 57
Handelspassiva 0 0 101.741 0
Verbriefte Verbindlichkeiten 0 0 0 0
Rückstellungen 0 0 0 0
Sonstige Passiva 0 3.375 1.590 0
Verbindlichkeiten i. Z. m. zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 0 0 0 0
Nachrangkapital 0 0 0 0
Erteilte Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 0 6.817 483.389 7.336
Empfangene Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 0 0 8.255 0
IN TEUR
Mutter-
unternehmen
Tochter-
unternehmen
(nicht
konsolidiert)
Assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
Zinsüberschuss 0 10.095 65.280 4.677
Zuführung zu Risikovorsorge 0 –310 –7.350 –80
Auflösung Risikovorsorge 0 31 70 16
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 0 0 4.556 80.101
Direktabschreibungen 0 0 0 0
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 0 0 0 0
Jahresfinanzbericht 2021
172
IN TEUR 2021 2020
Laufende Bezüge 4.178 4.128
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 3.211 2.763
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses 0 0
Andere langfristig fällige Leistungen 9 6
Gesamt 7.398 6.897
Vergütungen des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Die im Geschäftsjahr entstandenen Aufwendungen für Vergütungen für Mitglieder des Vorstandes der Raiffeisenlandesbank OÖ
verteilen sich wie folgt:
An die Aufsichtsratsmitglieder wurden 2021 Vergütungen (inkl. Fahrtkostenvergütungen) i. H. v. TEUR 601 (Vorjahr: TEUR 714)
bezahlt.
Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen
Nachfolgend werden die relevanten Geschäftsaktivitäten des Konzerns mit nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen
beschrieben:
Publikumsfonds
Der Konzern gründet strukturierte Einheiten, um unterschiedliche Kundenanforderungen in Bezug auf Investitionen in spezi-
fische Vermögenswerte zu erfüllen.
Buchwerte der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Raiffeisenlandesbank OÖ gegenüber nicht konsolidierten
strukturierten Unternehmen
Umfang der nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen
Die Art der Geschäftsaktivitäten einer strukturierten Einheit bestimmt deren Umfang. Dieser wird bei jenen Publikumsfonds,
zu denen Transaktionen bestehen, als das von den Fonds verwaltete Vermögen angegeben. Aufgrund von Schwankungen
im Fondsvermögen erfolgt eine Durchschnittsangabe auf Basis der täglichen Vermögensstände.
IN TEUR 2021 2020
Umfang 8.083.799 6.824.974
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Vermögenswerte 22.059 12.302
Forderungen an Kunden 369 10.121
Handelsaktiva 19.670 148
Finanzanlagen 2.020 2.033
Verbindlichkeiten 204.789 441.274
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 155.932 362.247
Verbriefte Verbindlichkeiten 44.539 61.676
Handelspassiva 346 13.265
Nachrangkapital 3.972 4.086
Außerbilanzielle Verpflichtungen 155.881 158.410
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
173
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Sonstige Angaben
Außerbilanzielle Verpflichtungen
Zum Bilanzstichtag bestehen folgende außerbilanzielle Verpflichtungen:
Sicherheiten
Zum 31.12.2021 sind für die Mündelgeldspareinlagen i.H.v.
TEUR15.524 (Vorjahr: TEUR10.146) Wertpapiere als De-
ckungsstock i.H. v. TEUR 19.125 (Vorjahr: TEUR 11.072)
gewidmet. Für Pfand- und Kommunalbriefe und fundierte
Bankschuldverschreibungen sind ein Deckungsstock an
Wertpapieren von TEUR 43.358 (Vorjahr: TEUR 45.654)
sowie Forderungen an Kunden i.H.v. TEUR1.432.563 (Vor-
jahr: TEUR1.861.183) gewidmet. Als Sicherheit für fremde
Verbindlichkeiten werden Forderungen an Kunden i.H.v.
TEUR356.396 (Vorjahr: TEUR401.997) verwendet.
Weiters sind Forderungen mit einem Buchwert von
TEUR 4.793.378 (Vorjahr: TEUR 3.291.357) und Wertpa-
piere mit einem Buchwert von TEUR 3.036.511 (Vorjahr:
TEUR1.597.734) als Sicherheit bei Kreditinstituten und Bör-
sen hinterlegt.
Bei Kreditinstituten und Kunden sind TEUR644.238 (Vor-
jahr: TEUR826.910) aufgrund von Sicherheitenvereinbarun-
gen hinterlegt. An Kreditinstitute sind Forderungen i.H.v.
TEUR4.311.721 (Vorjahr: TEUR4.169.568) zediert. Die dies-
bezüglichen Vertragsbedingungen sind branchenüblich.
Höchstexponierung des Unternehmens in Bezug auf Verluste aus Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten
Unternehmen
Das maximal mögliche Verlustrisiko bestimmt sich aus den in der Bilanz abgebildeten Buchwerten und den Nominalwerten
der außerbilanziellen Verpflichtungen (Kreditzusagen) zum jeweiligen Bilanzstichtag. Die Nominalwerte der außerbilanziellen
Verpflichtungen spiegeln nicht die Wahrscheinlichkeit von möglichen Verlusten wider.
In den außerbilanziellen Verpflichtungen bestehen gem. IFRS 5 zur Veräußerung gehaltene außerbilanzielle Geschäfte zum
31.12.2021 i. H. v. TEUR 923 (31.12.2020: TEUR 0).
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Forderungen an Kunden 369 10.121
Handelsaktiva 19.670 148
Finanzanlagen 2.020 2.033
Außerbilanzielle Verpflichtungen 155.881 158.410
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Eventualverbindlichkeiten 2.889.016 2.789.582
hievon aus Bürgschaften, Haftungen und Akkreditiven 2.887.999 2.788.969
hievon aus sonstigen Eventualverbindlichkeiten 1.018 613
Kreditzusagen 7.142.118 7.017.686
Jahresfinanzbericht 2021
174
Leasingnehmer
In der Position „Sonstige Passiva“ sind TEUR 130.824 (Vorjahr: TEUR 112.438) Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen
enthalten. Diese gliedern sich wie folgt:
Leasing
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Mindestleasingzahlungen 130.824 112.438
bis 1 Jahr 22.732 18.418
1 bis 5 Jahre 52.910 45.218
über 5 Jahre 55.182 48.802
Zinsanteil 737 749
Jahre
Kraftfahrzeuge bis 10
Standorte (inkl. Baurechte) bis 100
technische Anlagen und Maschinen bis 10
Betriebs- und Geschäftsausstattung bis 15
Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ wurden die Erleichterungsbestimmungen für kurzfristige Leasingverhältnisse bzw.
Leasingverhältnisse mit geringem Wert, welche unter der Rubrik „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ erläutert werden,
angewendet. Im Geschäftsjahr 2021 sind Aufwendungen betreffend kurzfristige Leasingverhältnisse von TEUR101 (Vorjahr:
TEUR80) in der Konzernerfolgsrechnung in den Verwaltungsaufwendungen ausgewiesen. Außerdem sind in derselben Po-
sition Aufwendungen betreffend Leasingverhältnisse mit geringem Wert von TEUR428 (Vorjahr: TEUR491) enthalten. Die
Höhe der Leasingverpflichtungen für kurzfristige Leasingverhältnisse beträgt per 31.12.2021 TEUR52 (Vorjahr: TEUR41).
Weiters wurden im Geschäftsjahr 2021 im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ in Summe TEUR654 (Vorjahr: TEUR515)
an variablen Leasingzahlungen von den Konzernunternehmen nicht in die Bewertung von Leasingverhältnissen einbezogen.
Diese sind in der Position „Verwaltungsaufwendungen“ enthalten. Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ wurden die Er-
leichterungsbestimmungen auf die COVID-19-Pandemie bezogenen Mietkonzessionen angewendet, wodurch den variablen
Leasingzahlungen ein Betrag i.H.v. TEUR–227 (Vorjahr: TEUR–171) gegenverrechnet wurde. Die Zahlungsmittelabflüsse
für Leasingverhältnisse beliefen sich auf TEUR20.909 (Vorjahr: TEUR17.809).
Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ bestehen vorwiegend Leasingverhältnisse zur Anmietung von Standorten, Kraft-
fahrzeugen sowie technischen Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung. Diesen Leasingverhältnissen werden fol-
gende Nutzungsdauern zugrunde gelegt:
Sowohl die „IMPULS-LEASING“-Gruppe als auch die „OÖ Wohnbau“-Gruppe erwerben Baurechte bzw. mieten Grundstücke,
errichten darauf Gebäude und verleasen diese anschließend als Unterleasingverhältnisse an Dritte. Die Laufzeiten dieser Bau-
rechte bzw. Grundstücke bewegen sich in einer Bandbreite von 1 bis 99 Jahren. Bei der „IMPULS-LEASING“-Gruppe wurden
die Unterleasingverhältnisse durch den Laufzeittest überwiegend als Finanzierungsleasingverhältnisse klassifiziert, wohin-
gegen in der „OÖ Wohnbau“-Gruppe die Unterleasingverhältnisse ausschließlich als Operating Leasing eingestuft wurden.
Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ beinhalten einige Leasingverhältnisse i.Z.m. Standortmieten variable Leasingzah-
lungen, welche nicht in die Bewertung der Leasingverbindlichkeiten einbezogen wurden. Die Einflussgröße für diese variablen
Leasingzahlungen ist überwiegend der Umsatz, den die jeweiligen Standorte erwirtschaften. Außerdem wird bei Leasingver-
hältnissen auch von Kündigungs- und Verlängerungsoptionen Gebrauch gemacht, die ebenfalls nicht in die Bewertung der
Leasingverbindlichkeiten miteinbezogen werden. Die Einschätzung i.Z.m. der Ausübung bezieht sich einerseits auf die Ein-
schätzungen des Managements sowie andererseits auf die Inanspruchnahme vergleichbarer Optionen in der Vergangenheit.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
175
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Sonstige Angaben
Leasinggeber
In der Position „Leasingforderungen“ sind TEUR 2.318.095 (Vorjahr: TEUR 2.280.276) Forderungen aus Finanzierungslea-
singverhältnissen enthalten. Diese stellen sich wie folgt dar:
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Bruttoinvestitionswert 2.484.418 2.424.549
Mindestleasingzahlungen 2.362.577 2.338.607
bis 1 Jahr 708.912 706.996
1 bis 2 Jahre 547.780 548.651
2 bis 3 Jahre 408.679 404.561
3 bis 4 Jahre 259.816 252.239
4 bis 5 Jahre 187.012 151.191
über 5 Jahre 250.378 274.969
Nicht garantierte Restwerte 121.841 85.942
Unrealisierter Finanzertrag 166.323 144.273
bis 1 Jahr 52.908 49.155
1 bis 2 Jahre 39.649 32.718
2 bis 3 Jahre 22.846 22.592
3 bis 4 Jahre 13.597 12.152
4 bis 5 Jahre 7.879 7.938
über 5 Jahre 29.444 19.718
Nettoinvestitionswert 2.318.095 2.280.276
Im Geschäftsjahr 2021 wurden Finanzerträge auf die Nettoinvestitionen von TEUR73.146 (Vorjahr: TEUR75.328) erfasst.
Die dargestellten Forderungen aus dem Finanzierungsleasinggeschäft stammen fast ausschließlich von Gesellschaften der
„IMPULS-LEASING“-Gruppe. Diese bietet innovative Finanzierungslösungen für Corporate- und Retail-Kunden an. Neben
Österreich ist die „IMPULS-LEASING“-Gruppe auch in Süddeutschland, Tschechien, Polen, Rumänien und Kroatien vertre-
ten. In Österreich und Süddeutschland bietet die „IMPULS-LEASING“-Gruppe neben Kfz- und Mobilienfinanzierungen auch
Immobilienfinanzierungen an. Der langfristige Erfolg hängt unter anderem vom aktiven Management der Risiken und der Ri-
sikostrategie ab. Diese zeichnet sich durch eine einheitliche gruppenweite Finanzierungspolitik, ein breites Leasingportfolio
mit Obligo- und Risikolimitierungen, einheitliche Ratingstandards, die Einhaltung von Qualitätssicherungsstandards sowie
fristen-, zins- und währungskonforme Refinanzierungen aus. Die „IMPULS-LEASING“-Gruppe richtet ihr Engagement grund-
sätzlich nur auf Geschäftsfelder, in denen sie über eine entsprechende Expertise zur Beurteilung der spezifischen Risiken
verfügt. Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder oder Produkte geht grundsätzlich eine adäquate Analyse der geschäftsspezi-
fischen Risiken voraus.
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
bis 1 Jahr 43.991 39.734
1 bis 2 Jahre 28.976 35.180
2 bis 3 Jahre 19.733 21.225
3 bis 4 Jahre 12.601 13.194
4 bis 5 Jahre 7.821 8.130
über 5 Jahre 18.943 25.702
Gesamt 132.065 143.165
Die in der Folge dargestellten künftigen Leasingzahlungen beziehen sich auf Operating Leasinggeschäfte:
Die sonstigen betrieblichen Erlöse aus Operating Leasingverhältnissen belaufen sich im Geschäftsjahr 2021 auf TEUR 42.177
(Vorjahr: TEUR 41.646).
Jahresfinanzbericht 2021
176
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Aktiva 1.612.030 1.788.980
Passiva 935.499 909.646
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Wertpapiere 16.894 16.199
Sonstige Finanzinstrumente 6.340.617 4.941.168
Gesamt 6.357.511 4.957.367
Volumen des Wertpapierhandelsbuches gemäß Art. 92 CRR
Aufsichtsrechtliche konsolidierte Eigenmittel gemäß § 64 (1) Z 16f BWG
Seit 01. Jänner 2014 sind die Verordnung (EU) 575/2013 (Capital Requirements Regulation, CRR) und die Richtlinie (EU)
36/2013 (Capital Requirements Directive, CRD IV) zur Umsetzung von Basel III in Kraft. Zusätzlich definiert die ergänzende
CRR-Begleitverordnung die Umsetzung der Übergangsbestimmungen der CRR für Österreich. Diese gesetzlichen Vorschrif-
ten bedeuten für Banken die Einhaltung deutlich höherer Eigenmittelquoten sowie verschärfter Liquiditätsvorschriften.
ANGABEN AUFGRUND VON ÖSTERREICHISCHEN
RECHNUNGSLEGUNGSNORMEN
Fremdwährungsvolumina
Auf fremde Währung lautend sind im Konzernabschluss folgende Vermögenswerte und Schulden enthalten:
Zum Börsehandel zugelassene Wertpapiere gemäß § 64 BWG
Von den zum Börsehandel zugelassenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren können
TEUR 1.479.410 (Vorjahr: TEUR 1.677.653) dem Anlagevermögen zugeordnet werden.
Von den zum Börsehandel zugelassenen Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren können TEUR 0 (Vorjahr:
TEUR 0) dem Anlagevermögen zugeordnet werden.
Börsennotiert Nicht börsennotiert
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere 1.482.874 1.683.629 0 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 19 30.118 0 0
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
177
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Angaben aufgrund von österreichischen Rechnungslegungsnormen
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 1.032.857 1.032.857
Einbehaltene Gewinne 4.044.394 3.673.514
Kumuliertes sonstiges Ergebnis –206.093 –186.541
Anrechenbare Minderheitsbeteiligungen CET 1 (inkl. Übergangsbestimmungen) 13.532 9.893
Hartes Kernkapital (CET 1) vor regulatorischen Anpassungen
(Korrektur- und Abzugsposten) 4.884.690 4.529.723
Korrekturposten Prudential Filters –8.355 –23.195
Abzugsposten immaterielle Vermögenswerte (inkl. Firmenwert) –71.221 –60.224
Abzugsposten latente Steuern –9.265 –10.731
Abzugsposten Instrumente des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche –79.562 0
Von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringende Posten,
die das zusätzliche Kernkapital überschreiten –26.293 –19.055
Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen –808 0
Sonstige Übergangsanpassungen des harten Kernkapitals 0 0
Sonstige Abzüge und Bestandteile bezüglich des harten Kernkapitals –94.569 –83.232
Hartes Kernkapital (CET 1) 4.594.616 4.333.286
Anrechenbare Minderheitsbeteiligungen AT 1 (inkl. Übergangsbestimmungen) 2.294 2.120
Abzugsposten Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der
Finanzbranche –28.587 –21.175
Sonstige Übergangsanpassungen des zusätzlichen Kernkapitals 0 0
Von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringende Posten,
die das zusätzliche Kernkapital überschreiten (Abzug vom harten Kernkapital) 26.293 19.055
Zusätzliches Kernkapital (AT 1) 0 0
Kernkapital (T 1 = CET 1 + AT 1) 4.594.616 4.333.286
Grandfathering zu Kapitalinstrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangiger
Darlehen 3.748 7.495
Anrechenbare Minderheitsbeteiligungen T 2 (inkl. Übergangsbestimmungen) 470.613 481.260
Ergänzungskapital (T 2) vor regulatorischen Anpassungen 474.361 488.755
Abzugsposten sowie sonstige Übergangsanpassungen des Ergänzungskapitals –43.578 –40.575
Ergänzungskapital (T 2) 430.783 448.180
Gesamtkapital (TC = T 1 + T 2) 5.025.399 4.781.466
Die konsolidierten Eigenmittel auf Ebene der obersten Finanzholding (Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen) stellen
sich gemäß CRR wie folgt dar:
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Eigenmittelanforderungen für das Kredit-, Gegenparteiausfall- und Verwässerungsrisiko 27.130.416 26.305.886
Eigenmittelanforderungen für Abwicklungs- und Lieferrisiken 0 0
Eigenmittelanforderungen für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken 67.9 6 3 81.906
Eigenmittelanforderungen für operationelle Risiken 1.482.585 1.423.125
Eigenmittelanforderungen für Anpassungen der Kreditbewertung (CVA) 67.051 96.162
Gesamtrisikobetrag 28.748.015 27.907.079
Der Gesamtrisikobetrag (risikogewichtete Aktiva, RWA) gliedert sich wie folgt:
Die Kapitalquoten (phase in) gemäß CRR stellen sich wie folgt dar und werden unter Berücksichtigung von Art. 92 CRR
berechnet:
IN % 31.12.2021 31.12.2020
Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) 15,98 15,53
Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) 15,98 15,53
Gesamtkapitalquote (TC Ratio) 17,4 8 17,13
Jahresfinanzbericht 2021
178
Gemäß § 23 BWG beträgt der Kapitalerhaltungspuffer 2,50%. Dieser ist im harten Kernkapital zu halten.
Gemäß § 7 der Kapitalpuffer-Verordnung (KP-V) wurden der Raiffeisenlandesbank OÖ AG auf Basis der konsolidierten Lage
der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen als oberster Finanzholding sowie der Raiffeisenlandesbank OÖ AG auf
Einzelbasis von der FMA eine Kapitalpuffer-Quote für die systemische Verwundbarkeit (Systemrisikopuffer) sowie ein Puffer
für systemrelevante Institute (O-SRI) i.H.v. jeweils 0,50% vorgeschrieben. Diese wurden mit dem BGBl. II Nr. 245/2021 von
1,00% auf 0,50 % herabgesetzt und sind seither additiv zu halten.
Durch den antizyklischen Kapitalpuffer soll in Zeiten, in denen das Kreditwachstum über dem Wachstum des Bruttoinlands-
produkts liegt, volkswirtschaftlich gegengesteuert werden. Er beträgt zwischen 0% und 2,50% der risikogewichteten Aktiva
und ist in hartem Kernkapital zu halten. Die jeweiligen Aufsichtsbehörden können für die Institute in ihren Ländern auch einen
antizyklischen Kapitalpuffer von über 2,50% vorschreiben.
Die Kapitalpuffer-Quote für die in Österreich gebundenen wesentlichen Kreditrisikopositionen per 31.12.2021 beträgt 0%. Der
institutsspezifische antizyklische Kapitalpuffer für die Raiffeisenlandesbank OÖ berechnet sich gemäß § 23a Abs. 1 BWG aus
dem gewichteten Durchschnitt der Quoten der antizyklischen Kapitalpuffer jener Länder, in denen die wesentlichen Kreditri-
sikopositionen der Raiffeisenlandesbank OÖ gebunden sind. Es ist zu erwarten, dass – so wie auch 2021– der antizyklische
Kapitalpuffer im Jahr 2022 eine unwesentliche Größe für die Raiffeisenlandesbank OÖ sein wird.
IN % 31.12.2021 31.12.2020
Säule 1
Mindestanforderung an das harte Kernkapital gem. CRR 4,500 4,500
Kapitalerhaltungspuffer 2,500 2,500
Systemrisikopuffer 0,500 1,000
Puffer für systemrelevante Institute (O-SRI)* 0,500 1,000
Antizyklischer Kapitalpuffer 0,038 0,056
Säule 2
Eigenmittelanforderung über Mindesteigenmittelanforderung (SREP; P2R) 0,984 0,984
Kapitalanforderung an das harte Kernkapital aus Säule 1 und Säule 2 9,022 9,040
Mindestanforderung an das zusätzliche Kernkapital gem. CRR 1,828 1,828
Kapitalanforderung an das Kernkapital aus Säule 1 und Säule 2 10,850 10,868
Mindestanforderung an das Ergänzungskapital gem. CRR 2,438 2,438
Kapitalanforderung an das Gesamtkapital aus Säule 1 und Säule 2 13,288 13,306
Übersicht gesetzliche Mindestkapitalanforderungen
Zusätzlich zu den Mindestkapitalanforderungen und Kapitalpufferanforderungen müssen Kreditinstitute nach Maßgabe des
aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Evaluierungsprozesses (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) Kapi-
talanforderungen erfüllen. Als Ergebnis dieses durchgeführten SREP durch die EZB hat die Raiffeisenlandesbank OÖ auf
konsolidierter Lage des CRR-Kreises der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen ein Säule2-Erfordernis (Pillar 2 Re-
quirement, P2R) i.H.v. 1,75% (Vorjahr: 1,75%) in den Mindestkapitalanforderungen der Säule 1 zu berücksichtigen. Dieses
Säule2-Erfordernis (Pillar 2 Requirement, P2R) ist zu 56,25% mittels hartem Kernkapital, zu 75% in zusätzlichem Kernkapital
und zu 25% in Ergänzungskapital in den Mindestkapitalanforderungen der Säule 1 zu berücksichtigen. Darüber hinaus wurde
im Rahmen des SREP-Prozesses von der EZB eine Säule2-Empfehlung (Pillar 2 Guidance, P2G) i.H.v. 1,00% (Vorjahr:
1,00%) festgelegt, welche zur Gänze mit hartem Kernkapital zu erfüllen ist. Die Säule2-Empfehlung hat jedoch keine Aus-
wirkung auf den maximal ausschüttungsfähigen Betrag (Maximum Distributable Amount, MDA). Im aktuellen SREP-Prozess
wurden eine P2R i.H.v. 2,00% sowie eine P2G i.H.v. 1,50% festgelegt, welche ab 1. März 2022 anwendbar sind.
Im Rahmen des Eigenkapitalmanagements stehen die Sicherstellung einer adäquaten Kapitalausstattung des Konzerns und
die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelanforderungen im Vordergrund.
Eigenmittel sind eine zentrale Größe in der Banksteuerung. Durch die Verordnung (EU) 575/2013 (Capital Requirements Re-
gulation, CRR) in Verbindung mit der Richtlinie (EU) 36/2013 (Capital Requirements Directive, CRD IV) werden regulatorisch
die Mindestwerte vorgegeben. Demnach müssen Kreditinstitute bzw. Kreditinstitutsgruppen ihre risikogewichteten Aktiva
* 31.12.2021: beide Puffer sind additiv zu betrachten
31.12.2020: der höhere der beiden Puffer ist einzuhalten
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
179
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Angaben aufgrund von österreichischen Rechnungslegungsnormen
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl gemäß § 266 UGB
Abschlussprüferhonorar gemäß § 251 UGB
Gemäß § 238 Abs. 1 Z 18 UGB wird das Abschlussprüferhonorar der Einzelabschlüsse der Tochterunternehmen im Rahmen
der Konzernanhangangabe veröffentlicht. Somit enthält die Darstellung kumulativ das Abschlussprüferhonorar des Konzerns
sowie der Tochterunternehmen.
31.12.2021 31.12.2020
Angestellte 4.344 4.361
hievon VIVATIS/efko 1.021 1.007
Arbeiter 1.764 1.793
hievon VIVATIS/efko 1.742 1.783
Gesamt 6.108 6.154
hievon VIVATIS/efko 2.763 2.790
2021 2020
IN TEUR
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungs-
gesellschaft*
Österreichischer
Raiffeisenverband**
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungs-
gesellschaft*
Österreichischer
Raiffeisenverband**
Abschlussprüfung 1.688 1.134 1.729 941
Andere Bestätigungsleistungen 24 129 70 133
Steuerberatungsleistungen 568 0 313 0
Sonstige Leistungen 619 0 760 0
Zusätzliche Angaben zu Fristigkeiten gemäß § 64 BWG
Im Jahr 2022 werden im Eigenbesitz befindliche Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere i. H. v.
TEUR 321.232 fällig (2021: TEUR 212.675), an begebenen Schuldverschreibungen TEUR 327.104 (2021: TEUR 260.882).
Nachrangige Verbindlichkeiten
Zu den nachrangigen Verbindlichkeiten ist die Nachrangigkeit im Sinne des § 51 Abs. 9 BWG jeweils schriftlich vereinbart.
(RWA) derzeit mit mindestens 8,00% Eigenmittel unterlegen. Für die Unterlegung der RWA mit Kernkapital wird derzeit eine
Quote von mindestens 6,00% verlangt.
In der internen Steuerung werden von der Raiffeisenlandesbank OÖ jeweils Zielwerte verwendet, die alle Risikoarten (inkl.
des Handelsbuches, des Währungsrisikos und des operationellen Risikos) enthalten. In der Raiffeisenlandesbank OÖ sind
Zielquoten definiert, die ausreichend über dem gesetzlich geforderten harten Kernkapital liegen, um keinen regulatorischen
Einschränkungen bei Managemententscheidungen zu unterliegen.
Bei der Steuerung liegt das Hauptaugenmerk auf dem harten Kernkapital. Gleichzeitig wird die Risikotragfähigkeit unter regu-
latorischen und ökonomischen Gesichtspunkten ermittelt. Diese entspricht dem maximalen Schaden, der das Kreditinstitut
bzw. die Gruppe treffen kann, ohne dass die Mindestkapitalwerte unterschritten werden. Aufgrund der Anrechnungsbegren-
zungen ist im Rahmen der internen Steuerung auch die Zusammensetzung der Eigenmittelinstrumente wichtig.
Für die nächsten Jahre erwartet die Raiffeisenlandesbank OÖ eine stabile Eigenkapital- bzw. Eigenmittelsituation – bei der
die gesetzlichen Quoten übertroffen und die von der EZB vorgeschriebene SREP-Quote eingehalten werden – und wird damit
weiterhin in der Lage sein, ihre Kunden nachhaltig und eng zu begleiten.
Die Informationen gemäß Teil 8 der CRR zur Offenlegung werden auf der Website der Raiffeisenlandesbank OÖ (www.rlbooe.at)
veröffentlicht.
* inkl. Netzwerkgesellschaften
** Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen beim Österreichischen Raiffeisenverband (ÖRV) beziehen sich auf den vom ÖRV bestellten Revisor.
Jahresfinanzbericht 2021
180
Geografische Aufteilung gemäß Country-by-Country Reporting
Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 (1) Z 19 BWG
Die Gesamtkapitalrentabilität – errechnet aus Jahresüberschuss nach Steuern im Verhältnis zur Bilanzsumme per 31.12.2021–
beträgt 0,90 % (Vorjahr: 0,34 %).
Country-by-Country Reporting im Geschäftsjahr 2020
Die Angabe des Sitzstaates zu den vollkonsolidierten Unternehmen ist dem Kapitel „Konsolidierungskreis“ zu entnehmen.
Country-by-Country Reporting im Geschäftsjahr 2021
IN TEUR Zinsüberschuss Betriebserträge
Jahresüber-
schuss vor
Steuern
Steuern vom
Einkommen
und Ertrag
Mitarbeiter-
anzahl
Österreich 307.869 1.154.457 517.710 –85.667 5.487
Tschechien 3.285 13.049 1.749 –396 127
Deutschland 84.547 64.491 7.196 –2.237 210
Kroatien 7.000 19.651 5.700 –1.032 53
Ungarn –8 4.507 548 –50 0
Polen 8.188 15.965 7.83 8 –1.017 90
Rumänien 15.803 28.535 18.105 –2.370 115
Slowenien 25 47 17 –2 0
Slowakei 2.257 4.567 –1.081 –74 26
Gesamt 428.965 1.305.269 557.781 –92.844 6.108
IN TEUR Zinsüberschuss Betriebserträge
Jahresüber-
schuss vor
Steuern
Steuern vom
Einkommen
und Ertrag
Mitarbeiter-
anzahl
Österreich 313.906 1.053.180 157.000 –15.489 5.503
Tschechien 3.178 12.576 1.498 –459 133
Deutschland 74.006 62.122 2.658 –387 215
Kroatien 5.901 19.321 3.803 –343 51
Ungarn –7 4.061 479 –47 0
Polen 7.931 14.320 3.855 –184 88
Rumänien 12.986 25.012 12.466 –1.708 111
Slowenien 25 44 25 0 0
Slowakei 4.546 7.139 –11 –210 53
Gesamt 422.472 1.197.774 181.773 –18.827 6.154
Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten
Der Gesamtbetrag der Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten betrug im Geschäftsjahr 2021 TEUR 36.114 (Vorjahr:
TEUR 33.399).
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
181
IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Angaben aufgrund von österreichischen Rechnungslegungsnormen | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Der Krieg in der Ukraine und die daraufhin gegen Russland
verhängten Sanktionen haben nach dem Bilanzstichtag spür-
baren Einfluss auf die Risikoposition der Bank.
Eine erste Analyse der Auswirkungen hat gezeigt, dass die
Raiffeisenlandesbank OÖ direkt und unmittelbar nur gering
durch die Kriegshandlungen bzw. die Sanktionen betroffen
ist. Die Aktiva mit direktem (Ukraine) oder indirektem (Russ-
land, Belarus) Bezug zu den derzeit betroffenen Regionen
sind sehr gering. Die wenigen Finanzierungen von Unterneh-
men, die in diesen Regionen agieren, sind größtenteils durch
Garantien von bonitätsstarken Mutterunternehmen im Heim-
markt der Raiffeisenlandesbank OÖ abgesichert. Geschäfts-
beziehungen mit sanktionierten Personen und Unternehmen
bestehen zum derzeitigen Zeitpunkt keine – es ist jedoch da-
rauf hinzuweisen, dass die Liste der Sanktionen bzw. Sankti-
onierten sich aktuell auf nahezu täglicher Basis ändert.
Ein anderes Bild zeigt sich, wenn man die mittelbare Be-
troffenheit analysiert. Aus aktueller Sicht ist noch kaum ab-
schließend zu beurteilen, welche Kreditnehmer in welchem
Ausmaß durch den Krieg oder die Sanktionen indirekt be-
troffen sind. Daher werden derzeit intensiv jene Branchen
analysiert, deren Abhängigkeit von der Verfügbarkeit von
Rohstoffen – insbesondere Öl und Gas – besonders hoch
ist. Bei jedem (wesentlichen) Kreditantrag bzw. jeder Verlän-
gerung wird diese Frage in der Regel gemeinsam mit dem
Kunden analysiert, beurteilt und bei der Entscheidung be-
rücksichtigt. Die Raiffeisenlandesbank OÖ geht davon aus,
dass durch die künftigen BIP-Prognosen dieser Entwick-
lung ausreichend Rechnung getragen werden wird, was die
künftigen, statistisch ermittelten Risikovorsorgen betrifft. Ob
eventuell zusätzliche Vorsorgen in Form eines Management
Overlays für besonders betroffene Branchen angebracht
sind, wird in 2022 laufend analysiert werden.
Gleichsam werden derzeit die möglichen indirekten Auswir-
kungen der Krise auf die Unternehmen des Beteiligungsport-
folios der Raiffeisenlandesbank OÖ geprüft, welche durch
Verknappung und Preissteigerung auf den Rohstoffmärkten
(bspw. Energie), aber auch durch einen allfälligen Rückgang
der Nachfrage aufgrund der allgemeinen wirtschaftlichen Si-
tuation auf den Absatzmärkten ausgelöst werden könnten.
Aufgrund der gegenwärtig sehr dynamischen, unübersichtli-
chen Situation und der unsicheren weiteren Entwicklung kön-
nen hierzu noch keine konkreten Aussagen getroffen werden.
Eine indirekte, aber starke Betroffenheit zeigt sich in die-
sem Zusammenhang bei der Beteiligung an der Raiffeisen
Bank International (RBI), da sie über Tochterbanken in den
vom Krieg bzw. vom Sanktionsregime betroffenen Regionen
(Russland, Ukraine, Belarus) verfügt. Die Raiffeisenlandes-
bank OÖ ist daher auf nahezu täglicher Basis im Austausch
mit den Kollegen der RBI, um die Auswirkungen auf das Spit-
zeninstitut einerseits und den Beteiligungsansatz an der RBI
andererseits laufend beurteilen zu können. Der Kriegsaus-
bruch mit dem einhergehenden Wertverlust der RBI-Betei-
ligung ist aus Sicht des vorliegenden Konzernabschlusses
per 31.12.2021 ein wertbegründendes Ereignis des Jahres
2022. Die konkreten Auswirkungen aus notwendigen Anpas-
sungen des Beteiligungsbuchwertes im Jahr 2022 sind aus
derzeitiger Sicht aber noch nicht abschätzbar, wiewohl die
Raiffeisenlandesbank OÖ aufgrund der sehr guten Kapital-
ausstattung bestmöglich vorbereitet ist. Dies bestätigt auch
eine entsprechende Sensitivitätsanalyse, im Rahmen derer
die Bewertung der RBI – und damit auch der IFRS-Buchwert
in der Raiffeisenlandesbank OÖ – um ein Drittel reduziert
wurde. Selbst in diesem Negativ-Szenario mit einem Drittel
Wertverlust verschlechtert sich die konsolidierte CET1-Quote
der Raiffeisenlandesbank OÖ Verbund eGen. um weniger als
1%-Punkt und bleibt somit weit über allen regulatorischen
Anforderungen inklusive aller Puffer.
Eine weitere indirekte Auswirkung des Krieges in der Ukraine
ergibt sich im Zusammenhang mit der Einlagensicherung.
Die Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) hat auf Basis einer
Anweisung der Europäischen Zentralbank (EZB) der Sber-
bank Europe AG mit Sitz am Schwarzenbergplatz 3, 1010
Wien, per Mandatsbescheid vom 1. März 2022 gemäß § 70
Abs. 2 Z 4 BWG mit sofortiger Wirkung die Fortführung des
Geschäftsbetriebs zur Gänze untersagt. Aufgrund dieser
Entscheidung erfolgte auch eine behördliche Zahlungsein-
stellung der gedeckten Einlagen, sodass insbesondere keine
weiteren Einzahlungen, Abhebungen oder Überweisungen
möglich waren und daher der Einlagensicherungsfall i.S.d.
§ 9 Z 2 ESAEG ausgelöst wurde. Die Sberbank Europe AG
ist gemäß § 8 Abs. 1 ESAEG Mitglied der Einlagensicherung
AUSTRIA Ges.m.b.H. (ESA). Allerdings haben aufgrund des
Vorliegens eines besonderen Finanzierungsfalles gemäß
§27 ESAEG alle Einlagensicherungseinrichtungen (insbe-
sondere auch die Österreichische Raiffeisen-Sicherungsein-
richtung eGen „ÖRS“) anteilig Beträge zur Auszahlung an die
Einleger aufzubringen. Der Auszahlungsbetrag für die Ein-
lagensicherung beträgt rund EUR900Mio., wovon 35,45%
durch die ÖRS aufzubringen sind. Nachdem die ÖRS bis zum
3.Juli 2024 eine Zielausstattung von 0,80% der gedeckten
Einlagen der Mitgliedsinstitute aufweisen sollte, werden sich
für die Raiffeisenlandesbank OÖ dadurch im Geschäftsjahr
2022 zusätzliche Beitragszahlungen ergeben, deren Höhe
zum derzeitigen Zeitpunkt noch nicht im Detail bestimmt
werden kann. Darüber hinaus ist die Raiffeisenlandesbank
OÖ von der Einstellung des Geschäftsbetriebs nicht direkt
betroffen, da keine Geschäftsbeziehung zur Sberbank Eu-
rope AG bestand.
Weitere Ereignisse von besonderer Bedeutung sind nach
dem Bilanzstichtag nicht eingetreten. Der Konzernabschluss
wurde am 5. April 2022 aufgestellt und an den Aufsichtsrat
weitergegeben.
Jahresfinanzbericht 2021
182
ORGANE DER RAIFFEISENLANDESBANK
OBERÖSTERREICH AKTIENGESELLSCHAFT
Vorsitzender des Vorstandes
Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller
Stellvertretende Vorsitzende des Vorstandes
Generaldirektor-Stellvertreterin Mag. Michaela
Keplinger-Mitterlehner
Mitglieder des Vorstandes
Vorstandsdirektor Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor Mag. Reinhard Schwendtbauer
Angaben über die Mitglieder des Aufsichtsrates der Raiffeisen-
landesbank OÖ finden Sie auf den Seiten 12 und 13.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
183
IFRS-Konzernabschluss | Organe
Linz, am 05. April 2022
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Europaplatz 1a, 4020 Linz
DER VORSTAND
Dr. Heinrich Schaller
Generaldirektor
Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner
Generaldirektor-Stellvertreterin
Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor
Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor
Mag. Reinhard Schwendtbauer
Vorstandsdirektor
Jahresfinanzbericht 2021
184
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN
ABSCHLUSSPRÜFERS
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Ich habe den Konzernabschluss der
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft,
Linz,
und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend
aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-
gesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalverände-
rungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das
an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Kon-
zernanhang, geprüft.
Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Konzern-
abschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des
Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und
der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stich-
tag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den In-
ternational Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in
der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderun-
gen des § 245a UGB sowie den sondergesetzlichen Bestim-
mungen für Banken.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit
der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfor-
dern die Anwendung der International Standards on Auditing
(ISA). Meine Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften
und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“
meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.
Ich bin vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen und be-
rufsrechtlichen Vorschriften und ich habe meine sonstigen
beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anfor-
derungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir bis
zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs-
nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage
für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Hervorhebung eines Sachverhaltes
Ich verweise auf die Ausführungen des Vorstandes hinsicht-
lich der Unsicherheiten in Bezug auf die Werthaltigkeit der
at equity bilanzierten Anteile an der Raiffeisen Bank Interna-
tional AG (RBI) in den Folgeperioden im Abschnitt „Ereig-
nisse nach dem Bilanzstichtag“ im Konzernanhang. Mein
Prüfungsurteil ist im Hinblick auf diesen Sachverhalt nicht
eingeschränkt.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach meinem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für meine Prüfung des Konzernabschlusses
des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit meiner Prüfung des Konzernabschlus-
ses als Ganzes und bei der Bildung meines Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt, und ich gebe kein gesondertes Prü-
fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Im Rahmen der Prüfung wurden drei dieser Sachverhalte
identifiziert, die nachfolgend beschrieben werden:
1. Bewertung der at equity bilanzierten
Anteile an der Raiffeisen Bank
International AG
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank Oberöster-
reich Aktiengesellschaft (RLB OÖ AG) zum 31. Dezember
2021 werden die Anteile an der Raiffeisen Bank International
AG (RBI), die auch das Zentralinstitut der RLB OÖ AG ist,
unter dem Bilanzposten „At equity bilanzierte Unternehmen“
in Höhe von insgesamt 820.233 TEUR ausgewiesen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung
von at equity bilanzierten Anteilen im Konzernabschluss zum
31. Dezember 2021 in den Notes in den Kapiteln „Konso-
lidierungsmethoden“ und „Ermessensausübungen und
Schätzungen“ sowie in Note „18. At equity bilanzierte Unter-
nehmen“. Zur Eskalation des Konfliktes zwischen Russland
und Ukraine und den daraus resultierenden Entwicklungen
sowie deren finanzielle Auswirkungen auf die Bewertung der
Anteile an der RBI wird im Abschnitt „Ereignisse nach dem
Bilanzstichtag“ in den Notes eingegangen.
Die Werthaltigkeit des Buchwertes der at equity bilanzier-
ten RBI ist zu überprüfen, wenn objektive Hinweise auf eine
Wertminderung vorliegen. Wertminderungen bzw. Wertauf-
holungen sind auf den erzielbaren Betrag vorzunehmen. Der
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
185
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus bei-
zulegendem Zeitwert abzüglich Kosten der Veräußerung und
Nutzungswert.
Zum 31. Dezember 2021 wurden bei der RBI objektive Hin-
weise für eine Wertminderung identifiziert.
Zur Überprüfung der Werthaltigkeit der Anteile wurde dem
Buchwert der erzielbare Betrag gegenübergestellt. Der Nut-
zungswert wurde auf Basis eines Discounted Cash Flow Ver-
fahrens ermittelt und lag über dem beizulegenden Zeitwert.
Da der Buchwert den erzielbaren Betrag zum 31. Dezember
2021 überstieg, wurde eine Wertminderung berücksichtigt.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus,
dass die Ermittlung des Nutzungswertes in hohem Maße auf
der Einschätzung der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse durch
die gesetzlichen Vertreter beruht, und das Bewertungsergeb-
nis in hohem Ausmaß vom verwendeten Diskontierungszins-
satz abhängig und daher mit einem erheblichen Grad an
Schätzunsicherheit verbunden ist.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die Prozesse zur Identifizierung von objektiven Hin-
weisen auf Wertminderungen bzw. Wertaufholungen sowie
die eingerichteten Kontrollen dahingehend beurteilt, ob diese
geeignet sind, Wertminderungsoder Zuschreibungserforder-
nisse zeitgerecht zu erkennen.
Ich habe die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter in Hin-
blick auf das Vorliegen von objektiven Hinweisen auf eine
Wertminderung beurteilt.
Ich habe die korrekte Ermittlung des erzielbaren Betrages
durch Vergleich des beizulegenden Zeitwertes (Börsenkurs)
und dem Nutzungswert, der auf einem externen Gutachten
mit Anpassungen des Vorstands bei den Parametern bzw.
den Zahlungsmittelzuflüssen basiert, geprüft.
Ich habe die Grundlagen des externen Gutachtens, insbe-
sondere das Bewertungsmodell sowie die Anpassungen des
Vorstands, auf seine Angemessenheit hin geprüft. Die darin
verwendeten Parameter wie den Diskontierungszinssatz
habe ich durch Abgleich mit Kapitalmarktdaten sowie unter-
nehmensspezifischer Informationen und Markterwartungen
geprüft.
Ich habe die im externen Gutachten verwendeten zukünftigen
Zahlungsmittelzuflüsse unter Berücksichtigung der Anpas-
sungen des Vorstands mit der Konzernplanung abgeglichen
und die Planungstreue insbesondere auf der Basis von Un-
ternehmensdokumentationen und externen Gutachten ana-
lysiert und beurteilt.
Ich habe den für die Ermittlung des erzielbaren Betrages
herangezogenen beizulegenden Zeitwert mit dem von der
Wiener Börse am letzten Handelstag des Jahres 2021 veröf-
fentlichten Kurs verglichen.
Die rechnerische Richtigkeit der Wertminderung wurde
geprüft.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Wertminde-
rung der Anteile an der RBI im Konzernabschluss (Notes)
angemessen sind und inwiefern eine adäquate Darstellung
der Ereignisse nach dem Bilanzstichtag in Hinblick auf die
Art der Entwicklungen und deren finanzielle Auswirkungen in
Zusammenhang mit dem militärischen Angriff Russlands auf
die Ukraine erfolgte.
2. Bewertung der Forderungen an Kunden
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Konzernabschluss der RLB OÖ AG zum 31. Dezember
2021 wird der Bilanzposten „Forderungen an Kunden“ mit
einem Betrag von 25.295.138 TEUR ausgewiesen. Zu diesen
Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag Risikovorsorgen
im Ausmaß von 413.054 TEUR.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Erm itt-
lung der Risikovorsorgen unter Berücksichtigung der COVID-
19-Pandemie in den Notes in den Kapiteln „Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden“ und „Ermessensausübungen und
Schätzungen“ bzw. in Note „15. Risikovorsorge“.
Die Gesellschaft überprüft im Rahmen der Kreditüberwa-
chung, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung vor-
liegen und damit Einzelrisikovorsorgen zu bilden sind. Dies
beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich
vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe leisten können.
Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene, indivi-
duell signifikante Kunden basiert auf einer Analyse der er-
warteten zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der
Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherhei-
ten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der
daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst.
Die Risikovorsorge für ausgefallene, individuell nicht signi-
fikante Kunden wird auf der Grundlage eines statistischen
Bewertungsmodells berechnet.
Für alle Kredite, bei denen keine objektiven Hinweise auf eine
Wertminderung vorliegen, wird von der Bank eine Wertberich-
tigung auf Basis statistischer Bewertungsmodelle gebildet.
Dabei wird für jene Forderungen, bei denen sich das Aus-
fallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz nicht signifikant erhöht
hat, die Wertberichtigung in Höhe des erwarteten 12-Monats-
Kreditverlusts bemessen. Für jene Forderungen, deren Aus-
fallrisiko sich seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht
hat, werden die Wertberichtigungen auf Basis des über die
Laufzeit erwarteten Kreditverlustes berechnet.
In die Bewertungsmodelle fließen Kundenobligo, Sicher-
heiten und makroökonomische Faktoren ein. Parameter,
denen statistische Annahmen zugrunde liegen, umfassen
Jahresfinanzbericht 2021
186
insbesondere die Ausfallwahrscheinlichkeit auf Basis des Bo-
nitätsratings des Kunden und die Verlustquote vor und nach
Berücksichtigung von Sicherheiten.
Aufgrund von COVID-19 wurden als Post-Model-Adjustments
zusätzlich Kreditengagements in Branchen, die aufgrund
des aktuellen makroökonomischen Umfelds in Bezug auf
die COVID19-Pandemie einem erhöhten Kreditrisiko unter-
liegen, einem kollektiven Stufentransfer unterzogen. Diese
wurden folglich von Stage 1 in Stage 2 transferiert und unter-
liegen ebenfalls einer Wertminderung auf Basis des über die
Laufzeit erwarteten Kreditverlustes. Bei den in die Modellie-
rung der erwarteten Kreditverluste einbezogenen zukunfts-
gerichteten Informationen wurde der erhöhten Unsicherheit
aufgrund der anhaltenden Auswirkungen der COVID-19Pan-
demie durch Anpassung von Parametern bezüglich der zu-
künftigen volkswirtschaftlichen Entwicklungen Rechnung
getragen.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus,
dass die Identifikation von objektiven Hinweisen auf eine
Wertminderung, die Ratingeinstufung sowie die Bestimmung
einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erst-
maligen Ansatz auf Annahmen und Ermessensspielräumen
basieren. Bei der Ermittlung der Höhe der Kreditrisikovor-
sorgen, denen in unterschiedlichem Ausmaß die oben be-
schriebenen Annahmen und Schätzungen zu Grunde liegen,
ergeben sich Ermessensspielräume und Schätzunsicher-
heiten insbesondere aufgrund der Ausgestaltung von Post-
Model-Adjustments in Bezug auf Annahmen hinsichtlich des
makroökonomischen Umfelds im Rahmen der anhaltenden
COVID-19-Pandemie.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die bestehende Dokumentation und die Prozesse
zur Vergabe, Klassifizierung und Überwachung von Kunden-
krediten sowie der Risikovorsorgebildung analysiert und be-
urteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, objektive Hinweise
auf eine Wertminderung zu identifizieren sowie die signifi-
kante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen An-
satz zu bestimmen und somit die sachgerechte Bewertung
der Kundenforderungen sicherzustellen. Die Prozessabläufe
sowie wesentliche Kontrollen habe ich erhoben und die
Schlüsselkontrollen auf deren Ausgestaltung und Implemen-
tierung, sowie im Rahmen von Stichproben auf deren Effek-
tivität getestet.
Ich habe auf Grundlage der vorgelegten Unternehmensdoku-
mentation und Prozesse in Stichproben die richtige Klassifi-
zierung der Kundenforderungen in Zusammenhang mit dem
Geschäftsmodell und der Eigenschaften der vertraglichen
Zahlungsströme beurteilt.
Es wurde die korrekte Stufenzuordnung (Staging) gemäß
IFRS 9 und den relevanten internen Richtlinien geprüft.
Für individuell signifikante Kunden habe ich auf Basis von
Stichproben an Krediten untersucht, ob objektive Hinweise
auf eine Wertminderung bestehen und ob in angemessener
Höhe Kreditrisikovorsorgen gebildet wurden und inwieweit
Anpassungen der Ratingeinstufungen geeignet sind, die
Auswirkungen der anhaltenden COVID-19-Pandemie ange-
messen zu berücksichtigen. Die Auswahl der Stichproben
erfolgte risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung
von Ratingstufen mit höherem Ausfallrisiko sowie nach statis-
tischen Verfahren. Bei Feststellung von objektiven Hinweisen
auf eine Wertminderung wurden die von der Bank getroffenen
Annahmen und unterstellten Szenarien hinsichtlich des Zeit-
punktes und der Höhe der Zahlungsrückflüsse untersucht.
Bezüglich der internen Sicherheitenbewertungen habe ich
in Stichproben überprüft, ob die eingeflossenen Annahmen
adäquat sind.
Im Bereich der Vorsorgen für ausgefallene, individuell nicht
signifikante Kunden sowie für Kunden, bei denen keine ob-
jektiven Hinweise auf Wertminderungen vorliegen, habe ich
mithilfe von Experten die Modelle und die darin verwende-
ten Parameter und zukunftsgerichteten Informationen unter
Berücksichtigung der von der Bank durchgeführten Validie-
rungen nachvollzogen und diese dahingehend beurteilt, ob
diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu
ermitteln. Dabei wurden die Anpassungen im Rahmen der
Post-Model-Adustments auf ihre Angemessenheit beurteilt
und die sich daraus resultierenden Effekte evaluiert.
Die Berechnung der Vorsorgen habe ich nachvollzogen.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung
der Kundenforderungen im Konzernabschluss (Notes) ange-
messen sind.
Hinsichtlich der Schätzunsicherheiten bei der Ermittlung der
Wertberichtigung auf Basis statistischer Bewertungsmodelle
und aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie wird auf
das Kapitel „Ermessensausübungen und Schätzungen“ in
den Notes verwiesen.
3. Bewertung der Wertpapiere und
derivativen Finanzinstrumente
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Die für die Bewertung von Wertpapieren und derivativen
Finanzinstrumenten herangezogenen beizulegenden Zeit-
werte basieren im Konzernabschluss der RLB OÖ AG auf
beobachtbaren Marktpreisen oder werden mit Bewertungs-
modellen ermittelt. Derivative Finanzinstrumente werden in
wesentlichem Umfang für die Bildung von Sicherungsbezie-
hungen eingesetzt oder zu Handelszwecken abgeschlossen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgangsweise bei der Bewer-
tung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten,
der Bildung von Sicherungsbeziehungen in den Notes in den
Kapiteln „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ und „Er-
messensausübungen und Schätzungen“.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
187
Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Wert-
papieren und derivativen Finanzinstrumenten, für die keine
Marktkurse und keine ausreichend beobachtbaren Markt-
daten für eine Bewertung vorliegen, ist die Bewertung auf-
grund der Verwendung von internen Bewertungsmodellen
und den darin enthaltenen Annahmen und Parameter
ermessensbehaftet.
Darüber hinaus sind für die Bildung von Sicherungsbezie-
hungen die Anforderungen an die Dokumentation der Siche-
rungsbeziehung sowie der Effektivität derselben zu erfüllen.
Bei der Sicherung des beizulegenden Zeitwertes gegen
Zinsänderungsrisiken eines Portfolios sind außerdem die
Abgrenzung und Homogenität der Grundgeschäfte und die
Ermittlung des gesonderten Bilanzpostens zu beachten.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus,
dass bei der Verwendung von Bewertungsmodellen zur Er-
mittlung der beizulegenden Zeitwerte die darin enthaltenen
Annahmen und Parameter in hohem Ausmaß ermessensbe-
haftet sind und dass an die Darstellung der Sicherungsbe-
ziehungen formelle und materielle Anforderungen geknüpft
sind.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die von der Bank implementierten Richtlinien und die
Dokumentation der eingerichteten Prozesse für die Bewer-
tung der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente
eingesehen und die wesentlichen Kontrollen stichprobenartig
auf ihre Effektivität geprüft.
Die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewer-
tungsparameter zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte
habe ich auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwen-
dung hin geprüft. Ich habe in Stichproben wesentliche ver-
wendete Parameter mit extern zugänglichen Werten und die
Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen.
Sicherungsbeziehungen habe ich in Stichproben insbe-
sondere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation der
Sicherungsbeziehung und der Effektivität der Sicherung vor-
handen ist und den internen Richtlinien entspricht. Die durch-
geführten Effektivitätstests wurden von mir in Bezug auf ihre
Angemessenheit kritisch gewürdigt.
Bei der Sicherung des beizulegenden Zeitwertes gegen Zins-
änderungsrisiken eines Portfolios habe ich darüber hinaus
die Abgrenzung der Grundgeschäfte, sowie deren Homo-
genität und die Ermittlung des gesonderten Bilanzpostens
nachvollzogen.
Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Konzernab-
schluss (Notes) betreffend die Bewertungsmethoden und
die Bildung von Sicherungsbeziehungen angemessen und
vollständig sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informatio-
nen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten
alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen
den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den
Bestätigungsvermerk. Der Jahresfinanzbericht wird mir vor-
aussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur
Verfügung gestellt.
Mein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich
nicht auf diese sonstigen Informationen, und ich werde dazu
keine Art der Zusicherung geben.
Im Zusammenhang mit meiner Prüfung des Konzernab-
schlusses habe ich die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen, sobald diese vorhanden sind, und
dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesent-
liche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder meinen
bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen
oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen
Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting
Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und
den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie den
sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter
verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwen-
dig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses
zu ermöglichen, der frei von falschen Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die ge-
setzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des
Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu
beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fort-
führung der Unternehmenstätigkeit sofern einschlägig an-
zugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz
der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es
sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder
den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit
einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-
chung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Konzernabschlusses
Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu er-
langen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von we-
sentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Jahresfinanzbericht 2021
188
Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsver-
merk zu erteilen, der mein Prüfungsurteil beinhaltet. Hinrei-
chende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine
Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßi-
ger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche
Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Fal-
sche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen,
wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise er-
wartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entschei-
dungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der
EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
mäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA er-
fordern, übe ich während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
 Ich identifiziere und beurteile die Risiken wesentlicher fal-
scher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führe sie durch und erlange
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind,
um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu dienen. Das
Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende we-
sentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden,
ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose
Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen,
beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstel-
lungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen be-
inhalten können.
 Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschluss-
prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü-
fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen
Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,
ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontroll-
systems des Konzerns abzugeben.
 Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzli-
chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsme-
thoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen
Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech-
nungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
 Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit
der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetz-
lichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit
im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenhei-
ten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des
Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf-
werfen können. Falls ich die Schlussfolgerung ziehe, dass
eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet,
in meinem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen
Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen
oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prü-
fungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfol-
gerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zu-
künftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch
die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unter-
nehmenstätigkeit zur Folge haben.
 Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Anga-
ben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde lie-
genden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise
wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
 Ich erlange ausreichende geeignete Prüfungsnachweise
zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäfts-
tätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil
zum Konzernabschluss abzugeben. Ich bin verantwortlich
für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der
Konzernabschlussprüfung. Ich trage die Alleinverantwor-
tung für mein Prüfungsurteil.
Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter ande-
rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner
Abschlussprüfung erkenne, aus.
Ich gebe dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,
dass ich die relevanten beruflichen Verhaltensanforderun-
gen zur Unabhängigkeit eingehalten habe, und tausche mich
mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte
aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden
kann, dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und sofern
einschlägig damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen
auswirken.
Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit
dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher
die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Ich be-
schreibe diese Sachverhalte in meinem Bestätigungsver-
merk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften
schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder
ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachver-
halt nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die nega-
tiven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das
öffentliche Interesse übersteigen würden.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
189
Wien, am 05. April 2022
Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellter Bankprüfer:
Mag. Andreas Gilly
Wirtschaftsprüfer
Sonstige gesetzliche und andere
rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen un-
ternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er
mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach
den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und
den sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken.
Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Be-
rufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts
durchgeführt.
Urteil
Nach meiner Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach
den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält die nach § 243a Abs. 2 UGB zutreffenden Angaben
und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses ge-
wonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnis-
ses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche
fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Ich wurde vom Österreichischen Raiffeisenverband als dem
für die Gesellschaft zuständigen Revisionsverband für die
gesetzliche Konzernabschlussprüfung im Sinne des Bank-
wesengesetzes (BWG) zum Konzernabschlussprüfer für das
Geschäftsjahr 2021 bestellt. Ich bin ununterbrochen seit der
Prüfung des Konzernabschlusses 2016 Konzernabschluss-
prüfer der Gesellschaft.
Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht
zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an
den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Ein-
klang steht.
Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistun-
gen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht habe und dass
ich bei der Durchführung der Abschlussprüfung meine Un-
abhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt habe.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-
schaftsprüfer ist Herr Mag. Andreas Gilly.
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestä-
tigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen
sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Jahresfinanzbericht 2021
190
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN
ABSCHLUSSPRÜFERS
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft,
Linz,
und Ihrer Tochterunternehmen („der Konzern“) bestehend
aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Kon-
zern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzerngeldflussrech-
nung und der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem
Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns
zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den Interna-
tional Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU
anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen der
§§ 245a UGB sowie 59a BWG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir wurden von den gesetzlichen Vertretern als weiterer
(freiwilliger) Abschlussprüfer bestellt und haben unsere Ab-
schlussprüfung in Übereinstimmung mit den International
Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verant-
wortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind
im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für
die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Vermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhän-
gig in Übereinstimmung mit dem Code of Ethics for Professi-
onal Accountants des International Ethics Standards Board
for Accountants (IESBA Code) sowie den österreichischen
berufsrechtlichen Vorschriften nach dem Wirtschaftstreu-
handberufsgesetz 2017 („WTBG 2017“) samt einschlägigen
Verordnungen („Richtlinien für die Ausübung der Wirtschafts-
treuhandberufe“) und Richtlinien, und wir haben unsere sons-
tigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung
mit diesen Anforderungen und dem IESBA Code erfüllt. Die
Regelungen der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 über spezifi-
sche Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unterneh-
men von öffentlichem Interesse sind nicht vereinbart. Diese
Nichtanwendung kann bedeuten, dass etwa die Vorschrif-
ten zur Einhaltung der externen Rotation, zur Einhaltung der
Bestimmungen betreffend die Erbringung verbotener Nicht-
prüfungsleistungen („fee cap“) und die Verpflichtung zur
Erstellung eines gesonderten Berichts an den Prüfungsaus-
schuss nicht eingehalten wurden. Bezüglich unserer Verant-
wortlichkeit und Haftung als Abschlussprüfer gegenüber der
Gesellschaft und gegenüber Dritten kommt § 275 UGB zur
Anwendung.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prü-
fungsnachweise bis zum Datum dieses Vermerks aus-
reichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am be-
deutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses
des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlus-
ses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prü-
fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Wir haben folgende besonders wichtige Prüfungssachver-
halte identifiziert:
 Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
 Werthaltigkeit der at equity bilanzierten Anteile an der
Raiffeisen Bank International AG
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden umfassen in der Konzernbilanz
einen Betrag in Höhe von TEUR 25.295.138, die darin enthal-
tenen Risikovorsorgen betragen TEUR 413.054.
Der Vorstand beschreibt in den Notes unter den Kapiteln
„Bilanzierungsund Bewertungsmethoden“, Abschnitt „Im-
pairment nach IFRS 9“ und „Ermessensausübungen und
Schätzungen“, sowie im Abschnitt „Bewertung der erwarte-
ten Kreditverluste“ die Vorgehensweise bei der Ermittlung der
Risikovorsorgen.
Der Konzern überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung,
ob Ausfälle bei Forderungen an Kunden vorliegen und somit
Einzelwertberichtigungen zu bilden sind. Dies beinhaltet
auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbar-
ten Rückflüsse in voller Höhe leisten können.
Die Berechnung der Einzelwertberichtigungen für ausge-
fallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden
basiert auf einer Analyse der erwarteten und Szenario ge-
wichteten, zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der
Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
191
des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherhei-
ten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der
daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen
an Kunden führt der Konzern eine Berechnung der Einzel-
wertberichtigungen auf Basis eines Bewertungsmodells
durch. Die darin verwendeten Parameter basieren auf statis-
tischen Erfahrungswerten.
Bei allen anderen Forderungen wird für den erwarteten
Kreditverlust („expected credit loss“, „ECL“) eine Portfo-
liowertberichtigung gebildet. Dabei wird grundsätzlich der
12-Monats-ECL (Stage1) verwendet. Bei einer signifikanten
Erhöhung des Kreditrisikos wird der ECL auf Basis der Ge-
samtlaufzeit (Stage 2) berechnet. Bei der Ermittlung des ECL
sind umfangreiche Schätzungen und Annahmen erforderlich.
Diese umfassen ratingbasierte Ausfallwahrscheinlichkeiten
und pauschale Verlustquoten, die gegenwartsbezogene
und zukunftsgerichtete Informationen berücksichtigen.
Zur angemessenen Berücksichtigung der weiterhin beste-
henden Unsicherheiten iZm der COVID-19 Krise im Wert-
berichtigungsmodell wurde vom Konzern zusätzlich zum
ursprünglichen Modellergebnis ein kollektiver Stagetrans-
fer von Kunden kritischer Branchen sowie ein Manage-
ment-Override bei den Forward Looking Informations (FLI)
vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich somit, dass die
Ermittlung des Stufentransfers und der Wertberichtigungen
unter Berücksichtigung der COVID-19 Anpassungen in be-
deutendem Ausmaß auf Annahmen basiert, aus denen sich
Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug
auf die Höhe der Risikovorsorge ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kun-
den haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
 Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse
zur Überwachung und Risikovorsorgebildung von For-
derungen an Kunden analysiert und kritisch hinterfragt,
ob diese Prozesse geeignet sind, Kreditausfälle zu iden-
tifizieren und die Werthaltigkeit der Kundenforderungen
angemessen abzubilden. Darüber hinaus haben wir die
relevanten Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausgestal-
tung und Implementierung beurteilt und in Stichproben
deren Effektivität getestet.
 Wir haben in Testfällen von Kreditforderungen untersucht,
ob Indikatoren für Kreditausfälle bestehen. Die Auswahl
der Testfälle erfolgte risikoorientiert unter besonderer
Berücksichtigung der Ratingstufen und Branchen mit er-
höhtem Ausfallrisiko. Bei Ausfällen von individuell bedeut-
samen Forderungen an Kunden wurden in Testfällen die
vom Konzern getroffenen Annahmen hinsichtlich Schlüs-
sigkeit und Konsistenz von Zeitpunkt und Höhe der ange-
nommenen Rückflüsse untersucht.
 Bei allen anderen Forderungen, deren Risikovorsorge
auf Basis des ECL berechnet wurde, haben wir die Me-
thodendokumentation des Konzerns auf Konsistenz mit
den Vorgaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir
auf Basis interner Validierungen die Modelle und die
darin verwendeten Parameter dahingehend überprüft, ob
diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe
zu ermitteln. Wir haben die Angemessenheit der Ausfall-
wahrscheinlichkeiten auf Basis von zwölf Monaten und
der Gesamtlaufzeit und Verlustquoten beurteilt sowie die
mathematische Funktionsweise der Modelle überprüft.
Zusätzlich wurden die Auswahl und Bemessung von zu-
kunftsgerichteten Annahmen und Szenarien analysiert
und deren Berücksichtigung im Rahmen der Stufenzuord-
nung und Parameterschätzung überprüft. Wir haben die
Herleitung und Begründung der COVID-19 Anpassungen
sowie die zugrundeliegenden Annahmen in Hinblick auf
deren Angemessenheit beurteilt. Die rechnerische Rich-
tigkeit der Vorsorgen haben wir nachvollzogen. Bei die-
sen Prüfungshandlungen haben wir unsere Financial Risk
Management-Spezialisten eingebunden.
Werthaltigkeit der at equity bilanzierten
Anteile an der Raiffeisen Bank
International AG
Das Risiko für den Abschluss
Im Konzernabschluss der RLB OÖ AG zum 31. Dezember
2021 werden die Anteile an der Raiffeisen Bank International
AG (RBI) unter dem Posten At equity bilanzierte Unterneh-
men in Höhe von TEUR 820.233 ausgewiesen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung
von at equity bilanzierten Anteilen im Konzernabschluss zum
31. Dezember 2021 in den Notes unter dem Kapitel „Ermes-
sensausübungen und Schätzungen“, Abschnitt „Bewertung
i.Z.m. at equity bilanzierten Unternehmen“ sowie unter Note
18. Zum Krieg zwischen Russland und Ukraine, den daraus
resultierenden Entwicklungen und deren finanzielle Aus-
wirkung auf den Beteiligungsbuchwert an der RBI in den
Folgeperioden wird im Kapitel „Ereignisse nach dem Bilanz-
stichtag“ eingegangen.
Die Werthaltigkeit der Buchwerte von at equity bilanzierten
Unternehmen ist zu überprüfen, wenn objektive Hinweise auf
Wertminderungen der Anteile vorliegen, d.h. der erzielbare
Betrag unter dem Buchwert liegt.
Zum 31. Dezember 2021 lagen aufgrund der Entwicklung des
Börsenkurses der RBI objektive Hinweise für eine Wertminde-
rung vor. Die Ermittlung des Nutzungswertes zur Beurteilung
eines etwaigen Abwertungsbedarfs erfolgt auf Basis eines
Discounted Cashflow Verfahrens. Die Basis dafür bildet ein
externes Bewertungsgutachten. Das Risiko für den Abschluss
ergibt sich daraus, dass die Ermittlung des Nutzungswertes
der Anteile in hohem Maße auf der Einschätzung der künf-
tigen Zahlungsmittelzuflüsse durch den Vorstand und dem
verwendeten Diskontierungszinssatz beruht und damit Er-
messenspielräume und Schätzungsunsicherheiten unterliegt.
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Jahresfinanzbericht 2021
192
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Bewertung der at equity bilanzierten An-
teile an der RBI haben wir folgende wesentliche Prüfungs-
handlungen durchgeführt:
 Wir haben die wesentlichen Prozesse erhoben und beur-
teilt, ob sie geeignet sind, das Vorliegen objektiver Hin-
weise auf Wertminderung zeitgerecht zu erkennen. Dabei
haben wir eine Schlüsselkontrolle auf deren Ausgestal-
tung und Implementierung getestet.
 Wir haben die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter
zum Vorliegen von Wertminderungsindikatoren beurteilt
und die Bewertung der Anteile an der RBI basierend auf
dem der Beurteilung zugrundeliegenden externen Gut-
achten überprüft.
 Wir haben die Grundlagen dieses externen Gutachtens,
insbesondere das Bewertungsmodell sowie die verwen-
deten Parameter wie den Diskontierungszinssatz unter
Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten überprüft.
Dabei wurden die im externen Bewertungsgutachten ver-
wendeten Bewertungsparameter auf Angemessenheit hin
beurteilt.
 Zudem haben wir die Angemessenheit der bei der Be-
rechnung verwendeten zukünftigen Zahlungsmittelzu-
flüsse und die Planungstreue insbesondere auf der Basis
von Unternehmensdokumentationen und dem externen
Gutachten analysiert und beurteilt.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informati-
onen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen
den Konzernabschluss und den Vermerk des unabhängigen
Abschlussprüfers. Den Konzernlagebericht haben wir vor
dem Datum des Vermerks des unabhängigen Abschluss-
prüfers erlangt, die übrigen Teile des Jahresfinanzberichtes
werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfü-
gung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss deckt diese
sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art der
Zusicherung darauf ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernab-
schlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sons-
tigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Kon-
zernabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung
erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch
dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Ver-
merk des unabhängigen Abschlussprüfers erlangten sons-
tigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss
ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser
sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über
diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusam-
menhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen
Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwen-
den sind, den österreichischen unternehmensund bankrecht-
lichen Vorschriften und den zusätzlichen Anforderungen der
§§ 245a UGB sowie 59a BWG, ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ver-
mittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um
die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen,
der frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die ge-
setzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des
Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu
beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fort-
führung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig –
anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz
der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es
sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder
den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit
einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-
chung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu er-
langen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von we-
sentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist und einen Vermerk des unab-
hängigen Abschlussprüfers zu erteilen, der unser Prüfungs-
urteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß
an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Über-
einstimmung mit den ISA durchgeführte Abschlussprüfung
eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vor-
liegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus do-
losen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als
wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insge-
samt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die
auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen
wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit
den ISA üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
 Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher
falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
193
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und er-
langen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu die-
nen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultie-
rende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt
werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da
dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fäl-
schungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irrefüh-
rende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner
Kontrollen beinhalten können.
 Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschluss-
prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü-
fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen
Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,
ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontroll-
systems der Gesellschaft abzugeben.
 Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetz-
lichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsme-
thoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen
Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech-
nungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
 Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit
der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetz-
lichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im
Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten be-
steht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns
zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen
können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine
wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in
unserem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss
aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unan-
gemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir
ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der
bis zum Datum unseres Vermerks des unabhängigen Ab-
schlussprüfers erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige
Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Ab-
kehr der Konzerns von der Fortführung der Unternehmen-
stätigkeit zur Folge haben.
 Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und
den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der
Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde
liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise
wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
 Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise
zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäfts-
tätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil
zum Konzernabschluss abgeben zu können. Wir sind ver-
antwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durch-
führung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die
Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
 Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter an-
derem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über be-
deutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir
während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
 Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung
ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanfor-
derungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns
mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte
austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen
werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit
und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende
Schutzmaßnahmen auswirken.
 Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns
mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejeni-
gen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung
des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und
daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind.
Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Vermerk
des unabhängigen Abschlussprüfers, es sei denn, Ge-
setze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffent-
liche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in
äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in un-
serem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers mit-
geteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird,
dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren
Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-
schaftsprüfer ist Herr Mag. Ulrich Pawlowski.
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Wien, am 05. April 2022
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
qualifiziert elektronisch signiert:
Mag. Ulrich Pawlowski
Wirtschaftsprüfer
Dieses Dokument wurde qualifiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers bezieht sich
ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Lagebericht.
Jahresfinanzbericht 2021
194
LAGEBERICHT 2021 DER
RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH
AKTIENGESELLSCHAFT
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage _________________________________ 195
2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken
des Unternehmens
_______________________________________________________________________________________ 207
3. Forschung und Entwicklung
____________________________________________________________________________ 217
4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
__________________ 219
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
195
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
1. BERICHT ÜBER DEN GESCHÄFTSVERLAUF
UND DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE
1.1. Volkswirtschaftliches Umfeld
Die Weltwirtschaft erholte sich im Jahr 2021 rasch von den
ersten Corona-Wellen des Jahres 2020. Allerdings verlor der
Aufschwung im Jahresverlauf dann deutlich an Dynamik, was
in anhaltenden und sich verschärfenden Lieferkettenproble-
men, signifikanten Preisanstiegen bei Energie und Rohstof-
fen und der in der zweiten Jahreshälfte aufgekommenen
infektiöseren Delta-Variante des Coronavirus begründet
ist. Außerdem wurde die wirtschaftliche Expansion im Lauf
des Jahres 2021 regional heterogener, da die Industrielän-
der dank Impffortschritt und fiskalischer Krisenhilfen den
wirtschaftlichen Schaden durch neue Corona-Wellen immer
besser abfangen konnten. Unterschiedliche Entwicklungen
gab es aber auch innerhalb einzelner Volkswirtschaften, da
kontaktintensive Sektoren und einkommensschwache Haus-
halte von den Maßnahmen zur Pandemiebekämpfung deut-
lich stärker getroffen sind.
Nachfrageüberhänge, Störungen in globalen Wertschöp-
fungsketten und Knotenpunkten (z.B. Unfall Suezkanal, pan-
demiebedingte Hafenschließungen in China) sowie steigende
Preise für CO
2
-Zertifikate, wichtige Rohstoffe wie Erdöl/-gas
und Industriemetalle trieben die Inflation in weiten Teilen der
Welt kräftig nach oben. Durch den gestiegenen Inflations-
druck sahen sich viele Zentralbanken von Schwellen- und
Entwicklungsländern genötigt, die Leitzinsen anzuheben.
Auch in den Industrieländern begannen die Diskussionen zu
einem Schwenk Richtung weniger monetärer Expansion.
Kräftiges Konsumwachstum bescherte den USA im 1.Halb-
jahr 2021 eine äußerst dynamische wirtschaftliche Expansion.
Ab August bremsten die Delta-Welle und Lieferengpässe
den Aufschwung. Auch der Arbeitsmarkt erholt sich gut, al-
lerdings liegt die Partizipationsquote noch unter dem Vorkri-
senniveau von 2019. Die Inflation stieg im Lauf des Jahres
2021 kontinuierlich und deutlich auf ein 40-Jahres-Hoch von
7,0% im Dezember 2021. Der erhöhte Teuerungsdruck, wenn
auch teilweise transitorisch, bewog die US-Notenbank dazu,
ihr Anleihenkaufprogramm schneller zurückzufahren und
mehr und frühere Leitzinsanhebungen in Aussicht zu stellen.
Dank der starken Exportentwicklung dürfte das Wirtschafts-
wachstum Chinas 2021 bei rund 8,0% liegen, wobei sich die
Wachstumsgeschwindigkeit im Jahresverlauf deutlich ver-
langsamte. Eine Ursache dafür ist die Null-COVID-Strategie
der Regierung, die bereits bei vereinzelt auftretenden Infek-
tionen regionale Lockdowns verhängt. Auch die Verschul-
dungs- und Überhitzungstendenzen im Immobiliensektor,
die Regierung und Zentralbank zu schärferen Regulierun-
gen veranlassten, und die vorherrschende Energieknappheit
dämpfen die konjunkturelle Dynamik.
Auch im Euroraum zog die Konjunktur nach einem schwachen
1.Quartal nach den Öffnungen und des sich damit sprung-
haft wiederbelebenden Privatkonsums im 2. und 3.Quartal
2021 stark an, bevor es im 4.Quartal mit der Delta-Welle zu
neuen Einschränkungen und einem damit einhergehenden
konjunkturellen Dämpfer kam. Die Industriekonjunktur lief
dieser Entwicklung etwas voraus: Sie sprang schon früher
an, da sie von den Kontaktbeschränkungen weniger betrof-
fen ist, wurde allerdings bereits zur Jahresmitte von globalen
Lieferengpässen und den starken Preisanstiegen bei Roh-
stoffen und Energie gebremst. Der Teuerungsdruck schlug
wie in anderen Ländern auch in der Eurozone teilweise auf
die Verbraucherpreise durch, wobei die EZB dies weiterhin
als überwiegend temporäres Phänomen einstuft und kaum
geldpolitischen Handlungsdruck ableitet.
Österreichs Wirtschaft hat die Erwartungen in den ersten drei
Quartalen 2021 übertroffen. Die Delta-Welle und die damit
einhergehenden Beschränkungen dämpften die Konjunktur
im 4.Quartal allerdings wieder. Vor allem der Privatkonsum
zeichnet die Pandemiewellen nach: Nach den Einschrän-
kungen im 1.Quartal stieg dieser im 2.Quartal mit den Öff-
nungsschritten sprunghaft an und wurde im Sommer zum
Hauptwachstumstreiber. Industrie und Exportsektor liefen
den Wellen in gewisser Weise voraus: Die Erholung war
schon früh im Jahr 2021 kräftig und zog auch eine entspre-
chend dynamische Investitionsnachfrage nach sich. Etwa
zur Jahresmitte begannen allerdings globale Liefereng-
pässe und Preissteigerungen bei Energie, Rohstoffen und
Zulieferteilen die Industrie- und Exportkonjunktur immer
stärker zu bremsen. Die Krisenhilfen erwiesen sich spezi-
ell am Arbeitsmarkt sehr effektiv, die Arbeitslosenquote ist
niedrig, Probleme bereiten eher der Fachkräftemangel und
Qualifikationsmismatches.
Als Industrie- und Exportbundesland kam Oberösterreich
wirtschaftlich gesehen vergleichsweise gut durch das zweite
Coronajahr 2021: Das Verarbeitende Gewerbe lernte rasch,
relativ gut mit dem „neuen Normal“ umzugehen, und auch
das Baugewerbe legte eine starke Dynamik an den Tag.
Der immer wieder unter Kontaktbeschränkungen leidende
Dienstleistungssektor (u.a. Tourismus) hingegen spielt in
Oberösterreich zwar auch eine wichtige, aber keine domi-
nante Rolle. Entsprechend gut steht auch der oberösterrei-
chische Arbeitsmarkt da: Die Zahl der Beschäftigten legte
2021 deutlich zu, die Zahl der Arbeitslosen sank.
1.2. Geschäftsverlauf
Als starke Regionalbank ist die Raiffeisenlandesbank OÖ
eng mit der heimischen Wirtschaft verknüpft. Der vorlie-
gende Bericht ist deshalb immer auch ein Spiegelbild der
Jahresfinanzbericht 2021
196
Konjunkturentwicklung in Österreich. Auf Basis eines stabi-
len Kurses und einer nachhaltigen Ausrichtung konnten die
Corona-bedingten wirtschaftlichen Herausforderungen her-
vorragend gemeistert werden. Die Raiffeisenlandesbank OÖ
hat auch im Jahr 2021 trotz einem herausfordernden Umfeld
als wesentlicher Impulsgeber und verlässlicher Finanzpartner
Verantwortung übernommen und im Sinne der Kundinnen
und Kunden agiert. Viele Unternehmen, egal ob Industriebe-
trieb oder KMU, haben bereits seit Beginn der Corona-Krise
Mut gezeigt und Investitionen getätigt, vielerorts entweder
für schon länger geplante Projekte und Infrastrukturmaßnah-
men oder um bereits für jene Zeit vorzusorgen, in der Locke-
rungen und damit auch wirtschaftlicher Aufschwung wieder
möglich sind.
Der erfolgreiche Geschäftsverlauf der Raiffeisenlandesbank
OÖ ist ein starker Beweis dafür, dass das Unternehmen nicht
nur die richtigen Entscheidungen im Umgang mit der Pan-
demie getroffen, sondern auch wichtige Weichen in Rich-
tung Weiterentwicklung gestellt hat. Wichtige strategische
Entscheidungen wurden gefällt und damit Zukunftsprojekte
auf Schiene gebracht. Neben Maßnahmen zur weiteren Ef-
fizienzsteigerung sowie zur Erhöhung der Eigenkapitalquote
sind dies auch neue Wege in der Digitalisierung. Neue Tech-
nologien und die daraus entstehende Standardisierung
unterstützen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und ermög-
lichen dadurch eine verbesserte Servicierung der Kundin-
nen und Kunden. Als fünftgrößte Bank Österreichs will die
Raiffeisenlandesbank OÖ auch künftig die hohen Standards
übertreffen, die von der Europäischen Zentralbank an eine
„signifikante“ Bank gestellt werden. Ziel ist dabei nicht zuletzt
auch, die Erhaltung der Eigenständigkeit und das Agieren aus
einer Position der Stärke heraus nachhaltig zu garantieren.
Das jüngste Moody’s-Rating, das Ende September 2021 ver-
öffentlicht wurde, bestätigt den stabilen Kurs der Raiffeisen-
landesbank OÖ: Die Ratingagentur hat das Langfrist-Rating
um eine Note auf A3 erhöht. Der Ausblick wird als stabil ein-
gestuft. Das verbesserte Rating bestätigt die hervorragende
Bonität und das optimale Risikomanagement der Raiff-
eisenlandesbank OÖ. Positiv bewertet wurde zudem auch
die Errichtung einer eigenen Einlagensicherung innerhalb
des österreichischen Raiffeisen-Sektors. Die Ratingagen-
tur Moody’s hebt in ihrer Analyse insbesondere die guten
Fundamentaldaten und die positive Entwicklung bei Kapi-
talausstattung, Ertragskraft und Risiko hervor. Neben dem
Langfrist-Rating konnte sich die Raiffeisenlandesbank OÖ
auch beim Baseline-Rating um eine Note verbessern. Das
Kurzfrist-Rating blieb mit P-2 stabil.
Das Vertrauen der Kundinnen und Kunden wird in der positi-
ven Entwicklung des operativen Kundengeschäfts sichtbar.
Sowohl bei den Einlagen als auch bei den Finanzierungen
konnten Steigerungen erzielt werden. So kann die Raiffeisen-
landesbank OÖ das Finanzierungsvolumen im Vergleich
zum Vorjahr um 3,1% auf insgesamt EUR 26,0Mrd. stei-
gern. Sowohl bei den Betriebsmittelfinanzierungen (+5,9%)
als auch bei den Investitionsfinanzierungen (+2,1%) konn-
ten Zuwächse verzeichnet werden. Die Bilanzsumme liegt
per 31.Dezember2021 bei EUR 47,5Mrd., das entspricht
einer Steigerung um 14,5 % und bedeutet ein Plus von
EUR6,0Mrd. Die gute Entwicklung des operativen Geschäfts
unterstreichen auch Steigerungen bei Zinsüberschuss
(+19,5%, das entspricht EUR59,3Mio.) und Provisionsüber-
schuss (+30,0%, das entspricht EUR34,9Mio.).
Mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
(EGT) in Höhe von EUR 289,2 Mio. (+70,0 % gegenüber
dem Vorjahr) und dem Betriebsergebnis von EUR300,0Mio.
(+9,2%gegenüber dem Vorjahr) konnte ein hervorragendes
Ergebnis erzielt werden.
Einen Beitrag zum guten Ergebnis 2021 hat die strategische
Ausrichtung mit dem Fokus auf eine intensive Kundenori-
entierung in unterschiedlichen Dimensionen geleistet. Be-
stätigung dafür hat die Raiffeisenlandesbank OÖ mit einer
Auszeichnung erhalten: Beim 15-jährigen Jubiläum des
FMVÖ-Recommender-Awards wurden im Juni die Weiter-
empfehlungschampions unter den österreichischen Banken
und Versicherungen geehrt. Die Raiffeisenlandesbank OÖ
wurde 2021 als Sieger in der Kategorie Großbanken prämiert
und verzeichnet damit die höchste Weiterempfehlungsbe-
reitschaft und die zufriedensten Kunden aller Großbanken in
ganz Österreich.
Einen wesentlichen Meilenstein im Jahr 2021 bildet die Fu-
sion der Raiffeisenlandesbank OÖ AG mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT, die
wie geplant im Herbst erfolgreich umgesetzt werden konnte.
Dabei wurden nicht nur wesentliche Prozesse, technische In-
frastrukturen und IT-Systeme, sondern auch Arbeitsweisen
aneinander angepasst. Mit einer Produkt- und Vertriebshar-
monisierung wurde darüber hinaus die Basis geschaffen,
Kundinnen und Kunden ein einheitliches Produktuniversum
und Leistungsspektrum zur Verfügung zu stellen. Sowohl die
Standorte als auch die etablierte Marke HYPO Salzburg blei-
ben weiter bestehen. Sie ist damit innerhalb des Konzerns
der Raiffeisenlandesbank OÖ eine von mehreren starken
Marken für eine fokussierte Marktbearbeitung in Salzburg.
Als Teil des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ AG un-
terlag die SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK
AKTIENGESELLSCHAFT regulatorischen Auflagen einer
von der Europäischen Zentralbank geprüften Bank. Dies
verursachte in der Vergangenheit hohe Kosten und mitunter
Doppelgleisigkeiten.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat sich im Zuge des Zu-
kunftsprojekts „Lead’25“ das Ziel gesetzt, sich als „Home
of Financial Intelligence“ zu etablieren. Aufbauend darauf
wurde eine Geschäftsstrategie entwickelt, welche die neue
Ausrichtung der Raiffeisenlandesbank OÖ beschreibt, sowie
definierte Konzernziele enthält und Leitplanken für die kom-
menden Jahre setzt. Dabei werden Kundinnen und Kunden
noch stärker in den Mittelpunkt des Handelns gestellt. So
wurden etwa für die im Jahr 2021 entwickelte Marktstrate-
gie wesentliche Themenfelder identifiziert. Unter „Radikaler
Kundenorientierung“ wird das Prinzip verstanden, die Kun-
dennutzen-Orientierung in allen Geschäftsfeldern und Be-
reichen zu forcieren. Ziel ist ein „One-Stop-Shop“-Erlebnis
aufgrund der gebündelten Kompetenz für alle finanziellen
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
197
Bedürfnisse und Anliegen unter einem Dach. Darüber hin-
aus soll durch den Einsatz des gesamten Netzwerkes der
Raiffeisenlandesbank OÖ und durch ein effektives Vertriebs-
management mehr Zeit für proaktive Kundeninteraktion ge-
schaffen werden. Mit den Schlagwörtern „Innovation & New
Business“ setzt die Raiffeisenlandesbank OÖ auf die Gewin-
nung neuer Kundensegmente durch innovative Produkte, Au-
tomatisierung und Beschleunigung von Transaktionen und
Prozessen. Zum Einsatz kommen neue digitale Werkzeuge,
wie etwa ein kundenzentriertes Business-Portal, aktives Da-
tenmanagement oder Videolegitimierung. Mit neuen Initiati-
ven und Projekten, die in den Startlöchern stehen, möchte die
Raiffeisenlandesbank OÖ auch im Bereich „beyond banking“
neue Wege gehen und das breite Netzwerk von Raiffeisen
OÖ in der digitalen Welt bestmöglich nutzbar machen.
Darüber hinaus wurde 2021 eine neue Nachhaltigkeitsstra-
tegie festgelegt, die den Themen Klimaschutz, Regionalität
und Nachhaltigkeit auf breiter Basis im Konzern gerecht wird.
Sie orientiert sich im Wesentlichen an drei Dimensionen: Öko-
logie, Soziales und Ökonomie. Entscheidend dabei ist die
harmonische Gleichbehandlung von sozialer Verantwortung,
wirtschaftlichem Erfolg und Umweltbewusstsein. Besonders
nachhaltige Investmentmöglichkeiten erfreuen sich inzwi-
schen großer Nachfrage bei Kundinnen und Kunden. Bei der
KEPLER-Fonds KAG, der Fondstochter der Raiffeisenlan-
desbank OÖ, entfallen vom gesamten Kundenvolumen von
EUR18,2Mrd. rund EUR2,8Mrd. auf nachhaltig gemanagte
Portfolios, davon EUR1,2Mrd. auf Publikumsfonds für Privat-
anleger. Mit dem „EBRD Green Trade Facilitation Programme
Award“ hat die Raiffeisenlandesbank OÖ darüber hinaus
heuer auch eine Auszeichnung der Europäischen Bank für
Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) erhalten: Als „Deal of
the Year 2020– Green Trade“, also „Grüner Deal des Jahres“,
wurden die TBC Bank mit Sitz in Georgien und die Raiffeisen-
landesbank OÖ gemeinsam ausgezeichnet — konkret für die
Absicherung bzw. Abwicklung eines Exportgeschäfts eines
österreichischen Kunden.
Die starke Positionierung als moderne Beraterbank, aber
auch die Offenheit und Flexibilität zur Weiterentwicklung der
Strategie stellen neben dem vorliegenden Jahresergebnis
2021 die beste Basis für den weiteren Ausbau der starken
Marktposition der Raiffeisenlandesbank OÖ dar.
.
Regulatorische Entwicklungen
Die Raiffeisenlandesbank OÖ wurde gemäß dem Ein-
heitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory
Mechanism– SSM) als bedeutendes Institut (Significant Ins-
titution– SI) eingestuft und unterliegt damit der direkten Auf-
sicht durch die Europäische Zentralbank (EZB).
Vor diesem Hintergrund ist die europäische Rechtsentwick-
lung im Bereich Bankaufsichtsrecht besonders bedeutsam.
So wird die Weiterentwicklung der CRR (Capital Require-
ments Regulation, Kapitaladäquanzverordnung) und der
CRD (Capital Requirements Directive, Eigenkapitalrichtlinie)
auf europäischer Ebene derzeit genau beobachtet und die
im Oktober 2021 veröffentlichten Erstentwürfe, die zu neuer-
lichen und teils umfangreichen Änderungen führen werden
(„CRR III“, „CRD VI“), sind Gegenstand vertiefter bankinterner
Analysen. Die Raiffeisenlandesbank OÖ rechnet mit einer Fi-
nalisierung der Gesetzestexte Ende 2022 oder Anfang 2023,
die erste Anwendbarkeit ist für Jänner 2025 geplant.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ wird sich bestmöglich auf eine
diesbezügliche Umsetzung vorbereiten.
Weitere bedeutsame Normen, mit denen die Raiffeisen-
landesbank OÖ im Jahr 2021 konfrontiert war, sind unter
anderem:
 die Änderungen im BWG (Bankwesengesetz) und dem
BaSAG (Bundesgesetz über die Sanierung und Abwick-
lung von Banken), die Ende Mai 2021 im BGBl veröffent-
licht und mit denen die Richtlinien (EU) 2019/879 (Banking
Recovery and Resolution Directive, Bankenabwicklungs-
richtlinie – „BRRD II“) und 2019/878 („CRD V“) ins inner-
staatliche Recht umgesetzt wurden, sowie die Verordnung
(EU) 2019/876 („CRR II“), die großteils seit Ende Juni 2021
anwendbar ist;
 der Fit & Proper-Leitfaden der EZB vom Dezember 2021,
 die EBA-Guidelines zur Bewertung der Eignung von
Mitgliedern des Leitungsorgans und Inhabern von
Schlüsselfunktionen (EBA/GL/2021/06), zur soliden
Vergütungspolitik gemäß Richtlinie 2013/36/EU (EBA/
GL/2021/04) sowie zur Internen Governance (EBA/
GL/2021/05), welche allesamt im Juli 2021 veröffentlicht
wurden;
 die Neufassung des Pfandbriefgesetzes, mit welchem die
Richtlinie (EU) 2019/2162 über die Emission gedeckter
Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über
gedeckte Schuldverschreibungen ins österreichische
Recht überführt wird (Inkrafttreten: Juli 2022);
 die Durchführungsverordnung (EU) 2021/637, die die Of-
fenlegungsverpflichtungen der CRR konkretisiert, sowie
die Durchführungsverordnung (EU) 2021/451, die die Vor-
gaben zum Meldewesen der CRR konkretisiert und die
die bisherige und sehr bedeutsame Durchführungsver-
ordnung (EU) 680/2014 ersetzt;
 der Final Report der EBA vom Mai 2021 (EBA/
RTS/2021/05), mit dem die Delegierte Verordnung (EU)
241/2014 (die Konkretisierungen zur Ausgestaltung von
Eigenmitteln und berücksichtigungsfähigen Verbindlich-
keiten enthält) geändert wird;
 sowie die EBA-Guidelines zur Kreditvergabe und Überwa-
chung (EBA/GL/2020/06), die seit Ende Juni 2021 gültig
sind.
Zudem hat sich die Raiffeisenlandesbank OÖ mit folgenden
Themen schwerpunktmäßig befasst:
Sustainable Finance
Im Geschäftsjahr 2021 ist eine vertiefte Auseinandersetzung
mit Klima- und Umweltrisiken (Self Assessment und Maßnah-
menplan für die Europäische Zentralbank) erfolgt.
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
198
Auch die Taxonomie-Verordnung sowie auf diese aufbau-
ende delegierte Rechtsakte (insbesondere die Delegierte
Verordnung zu Art 8 Taxonomie-Verordnung) waren (und
sind) wesentliche regulatorische Vorgaben. Hervorzuheben
sind in diesem Zusammenhang die mannigfaltigen Offenle-
gungsanforderungen sowie die damit einhergehenden Aus-
legungsfragen für die Branche.
Weiters ist erwähnenswert, dass der technische Durchfüh-
rungsstandard für aufsichtliche Offenlegungen zu ESG-
Risiken im Einklang mit Artikel 449a CRR bereits ab der
Konsultationsphase im regulatorischen Fokus stand. Die-
ser wird im Geschäftsjahr 2022 erstmalig zur Anwendung
gelangen.
Zusammenfassend kann festgehalten werden, dass das
Nachhaltigkeitsrecht, welches Banken als Drehscheibe des
Geldes versteht und diesen daher eine wesentliche Rolle auf
dem Weg zur Klimaneutralität zuschreibt, enorm an Bedeu-
tung zugenommen hat. Es ist hier mit weiteren regulatori-
schen Vorgaben und Herausforderungen in den kommenden
Jahren zu rechnen.
COVID-19-Gesetzgebung
Der Einfluss der COVID-19-Pandemie auf die Gesetz-
gebung war im Jahr 2021 vor allem auf österreichischer
Ebene spürbar. Für die Raiffeisenlandesbank OÖ lag und
liegt der diesbezügliche Fokus auf den diversen COVID-
19-„Ordnungsnormen“, die das tägliche Bankgeschäft zum
Teil stark beeinflussen. Zu nennen sind insbesondere die
COVID-19-Maßnahmenverordnung, die COVID-19-Notmaß-
nahmenverordnung, die COVID-19-Schutzmaßnahmenver-
ordnung sowie deren laufende Änderungen. Zudem werden
insbesondere auch die COVID-bedingten Änderungen im
Gesellschaftsrecht (Möglichkeit zum Abhalten virtueller Sit-
zungen) und dem Förderwesen laufend analysiert.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet – auch aufgrund der
pandemischen Entwicklung – für das Jahr 2022 erneut ein
sich stark und vor allem schnell änderndes regulatorisches
Umfeld. Wie bisher wird die Raiffeisenlandesbank OÖ die
regulatorischen Neuerungen proaktiv beobachten, die sich
daraus ergebenden Änderungen umsetzen und in ihren Ge-
schäftsaktivitäten entsprechend berücksichtigen.
Bilanzentwicklung
Aufgrund der Fusion der Raiffeisenlandesbank OÖ AG mit der
SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGE-
SELLSCHAFT zeigen die Vorjahreswerte die Werte 2020 der
Raiffeisenlandesbank OÖ vor Verschmelzung und sind somit
nur eingeschränkt vergleichbar. Die konkreten Auswirkungen
der Verschmelzung werden im Anhang näher erläutert.
Die Bilanzsumme der Raiffeisenlandesbank OÖ stieg im Jah-
resvergleich um EUR6.019Mio. bzw. 14,5% und wird mit einem
Wert von EUR47.505Mio. (Vorjahr: EUR41.486Mio.) ausge-
wiesen. Durch die Fusion mit der SALZBURGER LANDES-HY-
POTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT kam es zu einem
Anstieg der Bilanzsumme per 01.01.2021 in Höhe von EUR
2.543 Mio.
Die Forderungen an Kunden stiegen im Jahresvergleich
um EUR 2.992 Mio. bzw. 13,1 % und erreichten zum Bi-
lanzstichtag 2021 ein Volumen von EUR25.755Mio. (Vor-
jahr: EUR22.763Mio.). Dieses Wachstum basiert vor allem
auf erhöhten Investitionstätigkeiten im Bereich Corporates
und KMU. Des Weiteren wirken auch Effekte aus der Fu-
sion mit der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK
AKTIENGESELLSCHAFT.
Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich im Jahres-
verlauf um EUR2.893Mio. bzw. 25,7% auf EUR14.169Mio.
(Vorjahr: EUR11.276Mio.). Der Anstieg ist im Wesentlichen
auf höhere Liquiditätsreserven, die in der Einlagenfazilität der
OeNB gehalten werden, zurückzuführen. Von diesen Forde-
rungen betreffen EUR 1.527 Mio. (Vorjahr: EUR 1.191 Mio.)
Refinanzierungen an oberösterreichische Raiffeisenbanken.
Weiters sind Forderungen an die RBI i. H. v. EUR 4.317 Mio.
(Vorjahr: EUR 3.664 Mio.) enthalten. Zudem wurden im ver-
gangenen Jahr höhere Volumina bei den oberösterreichi-
schen Raiffeisenbanken veranlagt.
Die im Eigenbesitz der Raiffeisenlandesbank OÖ befindli-
chen Wertpapiere blieben im Jahr 2021 mit EUR4.838Mio.
(Vorjahr: EUR4.657Mio.) auf einem hohen Niveau. Die Be-
wertung der Wertpapiere des Anlagevermögens erfolgte wie
in den Vorjahren nach dem strengen Niederstwertprinzip. Bei
Wegfall der Gründe für eine Abschreibung erfolgt eine Zu-
schreibung. Die Wertpapiere gliedern sich zum Bilanzstich-
tag 2021 wie folgt:
 Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere
mit EUR1.940Mio. (Vorjahr: EUR1.760Mio.)
 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wert-
papiere mit EUR 1.451 Mio. (Vorjahr: EUR 1.456Mio.)
 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (z.B.
Rentenfonds) mit EUR 1.447 Mio. (Vorjahr: EUR 1.441 Mio.)

AKTIVA
31.12.2021 31.12.2020 Veränderung
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN %
Forderungen
an Kunden 25.755 54,2 22.763 54,9 2.992 13,1
Forderungen
an Kreditinstitute 14.169 29,8 11.276 27,2 2.893 25,7
Wertpapiere 4.838 10,2 4.657 11,2 181 3,9
Beteiligungen
und Anteile an
verbundenen
Unternehmen 2.136 4,5 2.248 5,4 –112 –5,0
Sonstige Aktiva 607 1,3 542 1,3 65 12,0
Gesamt 47.505 100,0 41.486 100,0 6.019 14,5
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
199
Der Veranlagungsschwerpunkt im Eigenbesitz der Raiffeisen-
landesbank OÖ liegt nach wie vor auf Wertpapieren mit hoher
Bonität und Liquidität. Als zusätzliches Liquiditätspotenzial
hat die Raiffeisenlandesbank OÖ einen hohen Bestand an
Kreditforderungen, die bei der OeNB als Sicherheiten ein-
gereicht sind. Darüber hinaus können ungenützte Kredite in
den Deckungsstöcken der Raiffeisenlandesbank OÖ als Si-
cherheiten bei der OeNB mobilisiert werden. Per 31.12.2021
beträgt die ungenutzte Liquiditätsreserve der Raiffeisenlan-
desbank OÖ EUR 3.104 Mio. (Vorjahr: EUR 4.566 Mio.).
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unterneh-
men haben sich im Jahresvergleich um EUR–112Mio. bzw.
–5,0% auf EUR2.136Mio. (Vorjahr: EUR2.248Mio.) gering-
fügig verringert.
Die sonstigen Aktiva, bestehend aus den Positionen Kassen-
bestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken, immateriel-
len Vermögensgegenständen des Anlagevermögens,
Sachanlagen, sonstigen Vermögensgegenständen, Rech-
nungsabgrenzungsposten und aktiven latenten Steuern, stie-
gen im Vergleich zu 2020 um EUR65Mio. bzw. 12,0% auf
EUR607Mio. (Vorjahr: EUR542Mio.). Im Wesentlichen ergibt
sich der Anstieg aus einem höheren Kassabestand, gestie-
genen Einlagen der süddeutschen Zweigniederlassung bei
Zentralnotenbanken und höheren IPS-Einlagen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen im
Jahresvergleich um EUR2.308Mio. auf EUR19.929Mio. (Vor-
jahr: EUR17.621Mio.) und setzen sich wie folgt zusammen:
 Verbindlichkeiten gegenüber oberösterreichischen Raiff-
eisenbanken: EUR7.392Mio. (Vorjahr: EUR7.396Mio.)
 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten der Raiff-
eisenbankengruppe (RBG) Österreich exklusive der
oberösterreichischen Raiffeisenbanken: EUR466 Mio.
(Vorjahr: EUR570Mio.)
 Verbindlichkeiten gegenüber Hypothekenbanken (i.W.
Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft):
EUR124Mio. (Vorjahr: EUR257Mio.)
 Verbindlichkeiten gegenüber Förderstellen/-banken (i.W.
Österreichische Kontrollbank, Europäische Investitions-
bank): EUR3.774Mio. (Vorjahr: EU3.871Mio.)
 Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten:
EUR8.175Mio. (Vorjahr: EUR5.527Mio.)
Die Steigerung ergibt sich vor allem aus der erneuten Teil-
nahme am Langfristtender der EZB (TLTROIII). Mindernd
dagegen wirkten vor allem Rückführungen bei Interbankre-
finanzierungen zum Jahresende 2021.
Die Kundeneinlagen (Spar- und Giroeinlagen) stiegen
im Jahresvergleich in Summe um EUR 2.725 Mio. auf
EUR 13.840 Mio. (Vorjahr: EUR 11.115 Mio.). Diese er-
geben sich aus Spareinlagen mit EUR 1.360 Mio. (Vor-
jahr: EUR 847Mio.) sowie Sicht- und Termineinlagen mit
EUR 12.480Mio. (Vorjahr: EUR10.268Mio.). Dieser Anstieg
spiegelt die generelle wirtschaftliche Entwicklung wider,
in der unsere Kunden auf Liquiditätsreserven Wert legen.
Zudem wirken Effekte aus der Fusion mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT.
Das Emissionsvolumen (ohne Zinsabgrenzungen) verän-
derte sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR710Mio. bzw.
8,0% und beträgt zum 31.12.2021 insgesamt EUR9.590Mio.
(Vorjahr: EUR 8.880 Mio.). Vom gesamten Emissionsvo-
lumen entfallen EUR2.905Mio. (Vorjahr: EUR2.593Mio.)
auf bei Investoren platzierte fundierte Emissionen (Covered
Bonds). Unbesicherte Emissionen mit einer Stückelung unter
EUR2.000 (bei Emissionen in Fremdwährung der EUR-Ge-
genwert der Stückelung), die für Retailinvestoren begeben
wurden, haben einen Anteil von EUR 2.333Mio. (Vorjahr:
EUR2.129Mio.) am gesamten ausstehenden Volumen.
Das Eigenkapital ist im Vorjahresvergleich um EUR218Mio.
bzw. 6,7% gestiegen und wird zum Bilanzstichtag 2021 mit
EUR3.496Mio. (Vorjahr: EUR3.278Mio.) ausgewiesen.
Die sonstigen Passiva, bestehend aus sonstigen Verbindlich-
keiten, Rechnungsabgrenzungsposten und Rückstellungen,
nahmen um EUR58Mio. bzw. 9,8% auf EUR650Mio. (Vor-
jahr: EUR592Mio.) zu.
PASSIVA
31.12.2021 31.12.2020 Veränderung
IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN %
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 19.929 42,0 17.621 42,5 2.308 13,1
Spar- und
Giroeinlagen 13.840 29,1 11.115 26,8 2.725 24,5
Eigene
Emissionen 9.590 20,2 8.880 21,4 710 8,0
Eigenkapital 3.496 7,4 3.278 7,9 218 6,7
Sonstige Passiva 650 1,4 592 1,4 58 9,8
Gesamt 47.505 100,0 41.486 100,0 6.019 14,5
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
200
Ertragslage
Der Nettozinsertrag stieg gegenüber dem Vorjahr um
EUR 59,3 Mio. oder 19,5 % auf EUR 363,1 Mio. (Vorjahr:
EUR303,8Mio.). Dies resultiert aus der gestiegenen Kredit-
nachfrage im Kundenbereich sowie Zinsvorteilen i.Z.m. der
Teilnahme am Langfristtender der EZB (TLTRO III). Die Er-
träge aus Wertpapieren und Beteiligungen belaufen sich in
Summe auf EUR103,7Mio. (Vorjahr: EUR122,1Mio.). Das Er-
gebnis aus Provisionserträgen und -aufwendungen liegt bei
EUR151,2Mio. (Vorjahr: EUR116,3Mio.). Die sonstigen Er-
träge werden mit EUR101,1Mio. (Vorjahr: EUR88,8Mio.) und
somit um 13,9% über dem Vorjahreswert ausgewiesen. Dieser
Anstieg ist überwiegend auf Bewertungseffekte bei Derivaten
zurückzuführen.
In Summe stiegen die Betriebserträge 2021 um 13,9% auf
EUR719,1Mio. (Vorjahr: EUR631,0Mio.).
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen setzen sich im
Jahr 2021 aus dem Personalaufwand mit EUR–176,8Mio.
(Vorjahr: EUR –146,9 Mio.) und dem Sachaufwand mit
EUR –149,7 Mio. (Vorjahr: EUR –127,7 Mio.) zusammen.
Die Veränderungen im Vergleich zum Vorjahr ergeben sich
vorwiegend aus der Fusion mit der SALZBURGER LANDES-
HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT.
Die sonstigen Aufwendungen haben sich im Vergleich
zum Vorjahr um 13,5% erhöht und betragen im Jahr 2021
EUR –92,6 Mio. (Vorjahr: EUR –81,6 Mio.) aufgrund von
Bewertungseffekten bei Derivaten. Darin sind Aufwen-
dungen für den Abwicklungsfonds i. H. v. EUR –23,4Mio.
(Vorjahr: EUR–19,3Mio.) und die Einlagensicherung i.H.v.
EUR–6,4Mio. (Vorjahr: EUR–3,4Mio.) enthalten.
Die gesamten Betriebsaufwendungen veränderten sich im
Vergleich zum Vorjahr um EUR–62,9Mio. und werden 2021
mit EUR–419,1Mio. (Vorjahr: EUR–356,2Mio.) ausgewiesen.
Das Betriebsergebnis – berechnet als Differenz von Betriebs-
erträgen und Betriebsaufwendungen – liegt im Jahr 2021 bei
EUR300,0Mio. (Vorjahr: EUR274,8Mio.).
Die Risikovorsorgen sanken im Vergleich zum Vorjahr auf
EUR–46,7Mio. (Vorjahr: EUR–112,1Mio.). Die gesunkenen
Risikovorsorgen stehen vor allem damit in Zusammenhang,
dass insbesondere Risikovorsorgen i. Z. m. der COVID-
19-Pandemie in 2020 sehr hoch ausfielen.
Das Ergebnis aus Wertpapieren des Finanzanlagevermö-
gens und Beteiligungen wird mit EUR 35,9 Mio. (Vorjahr:
EUR7,4Mio.) ausgewiesen. Hierhin enthalten ist ein Gewinn
aus der Verschmelzung mit der SALZBURGER LANDES-
HYPO THEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT in Höhe von
EUR 29,5 Mio.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT)
wird 2021 mit EUR 289,2 Mio. (Vorjahr: EUR 170,1 Mio.)
ausgewiesen.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie sons-
tige Steuern belaufen sich auf EUR –66,4 Mio. (Vorjahr:
EUR–42,0Mio.). Die in den sonstigen Steuern enthaltene Sta-
bilitätsabgabe ist gegenüber dem Jahr 2020 um EUR12,1Mio.
auf EUR–8,6Mio. (Vorjahr: EUR–20,6Mio.), insbesondere
aufgrund des Wegfalls des Sonderbeitrags, gesunken.
Im Geschäftsjahr 2021 wurde allein für Stabilitätsabgabe,
Einlagensicherung und Abwicklungsfonds ein Betrag i.H.v.
EUR–39,3Mio. (Vorjahr: EUR–43,2Mio.) abgeführt.
Damit ergibt sich ein Jahresüberschuss von EUR222,7Mio.
(Vorjahr: EUR128,1Mio.).
1.3. Bericht über die Bankstellen
und Zweigniederlassungen
Bankstellen
Am Gelände des neu eröffneten Med Campus in Linz baut
die Raiffeisenlandesbank OÖ mit einer neuen Filiale ihr per-
sönliches Kundenservice weiter aus. Direkt im Büroturm des
2021 2020 Veränderung
IN
MIO. EUR
IN %
Ø BS
IN
MIO. EUR
IN %
Ø BS
IN
MIO. EUR IN %
Nettozinsertrag 363,1 0,8 303,8 0,8 59,3 19,5
Erträge aus
Wertpapieren und
Beteiligungen 103,7 0,2 122,1 0,3 –18,4 –15,1
Provisionsüber-
schuss 151,2 0,3 116,3 0,3 34,9 30,0
Sonstige Erträge 101,1 0,2 88,8 0,2 12,3 13,9
Betriebserträge 719,1 1,6 631,0 1,6 88,1 14,0
Personalaufwand –176,8 –0,4 –146,9 –0,4 –29,9 20,4
Sachaufwand –149,7 –0,3 –127,7 –0,3 –22,0 17,2
Sonstige
Aufwendungen –92,6 –0,2 –81,6 –0,2 –11,0 13,5
Betriebsauf-
wendungen –419,1 –0,9 –356,2 –0,9 –62,9 17,7
Betriebsergebnis 300,0 0,7 274,8 0,7 25,2 9,2
Ergebnis aus
Kreditvorsorge –46,7 – 0,1 –112,1 –0,3 65,4 –58,3
Ergebnis aus
Wertpapieren des
Finanzanlage-
vermögens und
Beteiligungen 35,9 0,1 7,4 0,0 28,5 385,1
Ergebnis der
gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit 289,2 0,6 170,1 0,4 119,1 70,0
Steuern vom Einkom-
men und Ertrag und
sonstige Steuern
–66,4 – 0,1 –42,0 – 0,1 –24,4 58,1
Jahres-
überschuss 222,7 0,5 128,1 0,3 94,6 73,8
Ø Bilanzsumme 44.495 39.600 4.895 12,4
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
201
Med Campus wurde im September 2021 eine moderne Be-
ratungsfiliale mit SB-Center eröffnet und ist damit Teil des
neu gestalteten Klinikviertels der Landeshauptstadt. Mit dem
neuen Standort sollen vorwiegend Ärzte, Studierende, Leh-
rende und Angestellte im Verwaltungsbereich der Medizini-
schen Fakultät, aber auch die Anrainer des Viertels erreicht
und serviciert werden.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ führt per 31.12.2021 eine Bank-
stelle in Wien (Vorjahr: eine), 14 Bankstellen in Oberösterreich
(Vorjahr: 17) und seit der Fusion mit der SALZBURGER LAN-
DES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT im Sep-
tember 2021 auch 24 Bankstellen in Salzburg. Dabei betreut
und begleitet die Raiffeisenlandesbank OÖ 194.276 (Vorjahr:
133.876) Privat- und Firmenkunden.
Zweigniederlassungen und Tochter-
unternehmen im Ausland
Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist seit 1991 mit Zweignieder-
lassungen im süddeutschen Raum aktiv. Sie begleitet in die-
ser dynamischen Wirtschaftsregion wachstumsorientierte
Unternehmen mit kunden- und zukunftsorientierten Finanzie-
rungsmodellen. Per Ende des Jahres 2021 verfügt die Raiff-
eisenlandesbank OÖ in Bayern und Baden-Württemberg mit
Augsburg, Passau, Nürnberg, München, Regensburg, Würz-
burg, Ulm, Stuttgart und Heilbronn über insgesamt neun
Standorte. Das Hauptaugenmerk der Betreuungsaktivitäten
liegt auf Kunden aus der Industrie, mittelständischen Unter-
nehmen sowie gehobenen Privatkunden.
Auch im Nachbarland Tschechien verfügt die Raiffeisenlan-
desbank OÖ über eine Zweigniederlassung in der Hauptstadt
Prag. Von hier aus begleitet sie Firmenkunden auf Basis der
gewohnt hohen Kundenorientierung mit einem breiten Spek-
trum an professionellen Finanzdienstleistungen. Nach fast
20 Jahren am Standort Prag hat sich die PRIVAT BANK mit
Ende des Jahres 2021 aus dem tschechischen Markt zu-
rückgezogen und wird ihr Geschäft an die Raiffeisenbank
a.s. übertragen. Die Konsolidierung der Privat Banking-Akti-
vitäten in Tschechien unter einem Dach ist die beste Lösung
im Sinne einer optimalen Kundenorientierung und der Wei-
terentwicklung der Dienstleistungen im Raiffeisen-Sektor.
Die Raiffeisenbank a.s. befindet sich zu 25% im Besitz der
Raiffeisenlandesbank OÖ.
1.4. Finanzielle und nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
Finanzielle Leistungsindikatoren
Wesentliche im internationalen Vergleich sowie zur internen
Steuerung verwendete Kennzahlen stellen sich wie folgt dar:
Erfolgskennzahlen
 Die Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity, RoE) – be-
rechnet als das prozentuelle Verhältnis von Jahresüber-
schuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag zum
durchschnittlichen Eigenkapital (ermittelt als Durchschnitt
aus Anfangs- und Endbestand des Eigenkapitals) – lag
2021 bei 8,3% (Vorjahr: 4,6%). Der Anstieg im Vergleich
zum Vorjahr ergibt sich vorwiegend aus einem höheren
Jahresüberschuss vor Steuern per 31.12.2021. Für Details
wird auf den Abschnitt „Ertragslage“ verwiesen.
 Die Gesamtkapitalrentabilität (Return on Assets, RoA)–
berechnet als das prozentuelle Verhältnis von Jahres-
überschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag
zur durchschnittlichen Bilanzsumme (ermittelt als
Durchschnitt aus Anfangs- und Endbestand der Bilanz-
summe)– lag 2021 bei 0,6% (Vorjahr: 0,4%). Der Anstieg
im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich wiederum vorwie-
gend aus einem höheren Jahresüberschuss vor Steuern
per 31.12.2021.
Liquiditätskennzahlen
 Die NSFR (Net Stable Funding Ratio) ist seit dem
30.06.2021 mit einer gesetzlichen Mindestquote von 100%
verbindlich einzuhalten. Die NSFR per 31.12.2021 liegt auf
Einzelinstitutsebene bei 128,02% (Vorjahr: 121,63%) und
ist daher deutlich über dem gesetzlichen Minimum.
 Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) liegt per 31.12.2021 auf
Einzelinstitutsebene bei 180,63% (Vorjahr: 161,44%) und
übersteigt somit deutlich die gesetzlich geforderten 100%.
 Der Überlebenshorizont (Survival Period) per 31.12.2021
war größer als 365Tage und übertrifft somit deutlich die in
den Leitlinien des CEBS (Commitee of European Banking
Supervisors) geforderte Mindestperiode von 30Tagen.
Aktivaqualitätsindikatoren
Die Aktivaqualitätsindikatoren, die im Rahmen des regelmä-
ßigen Berichts zu den BaSAG (Bundesgesetz über die Sa-
nierung und Abwicklung von Banken)-Sanierungsindikatoren
ermittelt werden, dienen dazu, allfällige Veränderungen im
Portfolio der Raiffeisenlandesbank OÖ aufzuzeigen. Dabei
wird der Fokus der Betrachtung auf das Kreditrisiko (inkl.
Kontrahentenrisiko) gelegt.
Die Schwellenwerte der Aktivaqualitätsindikatoren weisen zu-
sätzlich zu den intern festgelegten Grenzwerten (keine regu-
latorischen Mindestquoten festgelegt) noch einen weiteren
Puffer auf, um eine optimale Reaktionsmöglichkeit oder das
rechtzeitige Setzen von Sanierungsmaßnahmen zu gewähr-
leisten, bevor der Sanierungsschwellenwert verletzt wird.
 Die Coverage Ratio I bzw. NPL-Deckungsquote zeigt den
zugeordneten Stand an Risikovorsorgen in Bezug zu den
notleidenden Krediten. Die Quote zeigt somit die Fähig-
keit des Instituts, potenzielle Verluste aus dem Non Per-
forming Portfolio zu absorbieren. Auf Einzelinstitutsebene
liegt die Coverage Ratio I per 31.12.2021 bei 35,5% (Vor-
jahr: 45,0%).
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
202
 Die Coverage Ratio II bzw. Deckungsquote II zeigt den
zugeordneten Stand an Wertberichtigungen (WB) und
Sicherheiten in Bezug zu den notleidenden Krediten.
Die Quote zeigt somit die Fähigkeit des Instituts, poten-
zielle Verluste aus dem Non Performing Portfolio zu ab-
sorbieren. In der Kennzahl werden im Gegensatz zur
Deckungsquote I Sicherheiten berücksichtigt. Auf Einzel-
institutsebene liegt die Coverage Ratio II per 31.12.2021
bei 82,6% (Vorjahr: 75,6%).
 Die Änderungsrate der NPLs (in %) zeigt eine Indikation für
die Dynamik in der Entwicklung des Bestandes an notlei-
denden Krediten. Dies hat unmittelbar Auswirkungen auf
das Ergebnis bzw. auf die Eigenkapitalquote der Bank.
Per Jahresende 2021 beträgt die auf ein Jahr bezogene
Änderungsrate der NPLs auf Einzelinstitutsebene 34,1%
(Vorjahr: –1,4%). Der Bestand an notleidenden Krediten
erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr vorwiegend auf-
grund des Ausfalls eines großen Kreditfalles.
 Die NPL-Quote (Verhältnis von Non Performing Loans Ex-
posure zu Gesamtrisikoexposure) auf Einzelinstitutsebene
beträgt per 31.12.2021 1,8% (Vorjahr: 1,5%).
Eigenmittel- und Solvabilitätskennzahlen
Das harte Kernkapital (Common Equity Tier1, CET1) sowie
das Kernkapital (Tier 1, T 1) der Raiffeisenlandesbank
OÖ gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) be-
tragen zum Jahresende 2021 EUR 3.306,7 Mio. (Vorjahr:
EUR 3.118,2 Mio.). Die Steigerung ergibt sich vorwiegend
aus der Anrechnung des Jahresergebnisses abzüglich vor-
hersehbarer Abgaben und Ausschüttungen.
Das Ergänzungskapital (Tier2, T2) wird zum 31.12.2021 mit
EUR685,1Mio. (Vorjahr: EUR664,9Mio.) ausgewiesen. Der
Anstieg ist auf Neubegebungen zurückzuführen.
Die gesamten Eigenmittel (Total Capital, TC) ergeben sich aus
Kernkapital und Ergänzungskapital und sind zum 31.12.2021
in Summe auf EUR 3.991,8Mio. (Vorjahr: EUR3.783,2Mio.)
gestiegen.
Der Gesamtrisikobetrag (risikogewichtete Aktiva, RWA) wird per
31.12.2021 mit EUR27.094,2Mio. (Vorjahr: EUR25.010,9Mio.)
ausgewiesen. Der Anstieg der risikogewichteten Aktiva resul-
tiert aus dem allgemeinen Geschäftsverlaufs in den Bereichen
Risikopositionen gegenüber Instituten, Unternehmen und bei
den durch Immobilien besicherten Risikopositionen.
Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 werden gemäß CRR
eine harte Kernkapitalquote sowie eine Kernkapitalquote von
12,2% (Vorjahr: 12,5%) und eine Gesamtkapitalquote von
14,7% (Vorjahr: 15,1%) ausgewiesen. Die Quoten werden
gemäß Art. 92 CRR auf den Gesamtrisikobetrag berechnet.
Gemäß § 23 BWG beträgt der Kapitalerhaltungspuffer per
31.12.2021 2,50%. Dieser ist in hartem Kernkapital zu halten.
Durch den antizyklischen Kapitalpuffer soll in Zeiten, in denen
das Kreditwachstum über dem Wachstum des Bruttoinlands-
produkts liegt, volkswirtschaftlich gegengesteuert werden. Er
beträgt zwischen 0% und 2,50% der risikogewichteten Ak-
tiva und ist in hartem Kernkapital zu halten.
Die Kapitalpufferquote für die in Österreich gebundenen
wesentlichen Kreditrisikopositionen per 31.12.2021 beträgt
0%. Der institutsspezifische antizyklische Kapitalpuffer für
die Raiffeisenlandesbank OÖ berechnet sich gemäß § 23a
Abs. 1 BWG aus dem gewichteten Durchschnitt der Quoten
der antizyklischen Kapitalpuffer jener Länder, in denen die
wesentlichen Kreditrisikopositionen der Raiffeisenlandes-
bank OÖ gebunden sind. Es ist zu erwarten, dass – so wie
auch 2021 – der antizyklische Kapitalpuffer im Jahr 2022 eine
unwesentliche Größe für die Raiffeisenlandesbank OÖ sein
wird.
Gemäß § 23d BWG i.V.m. § 6 und 7 der Kapitalpuffer-Ver-
ordnung (KP-V) der FMA wurden der Raiffeisenlandesbank
OÖ auf Basis der konsolidierten Lage der Raiffeisenban-
kengruppe OÖ Verbund eGen sowie auf Einzelbasis per
31.12.2021 ein Puffer für die systemische Verwundbarkeit
(Systempufferrisiko) sowie ein Puffer für systemrelevante In-
stitute (O-SRI) i.H.v. jeweils 0,5% vorgeschrieben. Diese
wurden mit dem BGBI. II Nr. 245/2021 von 1% auf 0,5% he-
rabgesetzt und sind seither additiv zu halten.
Dadurch ergeben sich folgende gesetzliche Mindest-
kapitalanforderungen:
Zusätzlich zu den Mindestkapitalanforderungen und Kapital-
pufferanforderungen müssen Kreditinstitute nach Maßgabe
des aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Evaluierungs-
prozesses (Supervisory Review and Evaluation Process,
SREP) Kapitalanforderungen erfüllen. Als Ergebnis dieses
durchgeführten SREP durch die EZB hat die Raiffeisenlan-
desbank OÖ seit 2020 kein zusätzliches Säule 2-Erfordernis
(Pillar 2 Requirement, P2R) in den Mindestkapitalanforderun-
gen der Säule 1 auf Einzelinstitutsebene zu berücksichtigen.
31.12.2021 31.12.2020
IN % IN %
Säule 1
Mindestanforderung an das harte
Kernkapital gem. CRR 4,500 4,500
Kapitalerhaltungspuffer (KEP) 2,500 2,500
Systemrisikopuffer* 0,500 1,000
Puffer für systemrelevante Institute (O-SRI)* 0,500 1,000
Institutsspezifischer antizyklischer
Kapitalpuffer 0,039 0,055
Säule 2
Kapitalanforderungen an das harte
Kernkapital aus Säule 1 und Säule 2 8,039 8,055
Mindestanforderung an das
zusätzliche Kernkapital gem. CRR 1,500 1,500
Kapitalanforderung an das Kern-
kapital aus Säule 1 und Säule 2 9,539 9,555
Mindestanforderung an das
Ergänzungskapital gem. CRR 2,000 2,000
Kapitalanforderungen an das Gesamt-
kapital aus Säule 1 und Säule 2 11,539 11,555
* 31.12.2021: beide Puffer sind additiv zu betrachten
31.12.2020: der höhere der beiden Puffer ist einzuhalten
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
203
Für die nächsten Jahre erwartet die Raiffeisenlandesbank
OÖ eine stabile Eigenkapital- bzw. Eigenmittelsituation – bei
der die gesetzlichen Quoten eingehalten werden – und wird
damit weiterhin in der Lage sein, ihre Kunden nachhaltig und
eng zu begleiten.
Institutionelles Sicherungssystem
Ein IPS ist eine vertragliche oder satzungsmäßige Haftungs-
vereinbarung, die die teilnehmenden Institute dezentraler
Bankengruppen absichert. Damit wird das solidarische Zu-
sammenstehen geregelt. Gemäß Art. 49 CRR müssen Kre-
ditinstitute bei der Ermittlung ihrer Eigenmittel grundsätzlich
deren Positionen in Eigenmittelinstrumenten anderer Kreditin-
stitute in Abzug bringen, sofern nicht eine Befreiung aufgrund
von Art. 49 Abs. 3 CRR i.V.m. Art. 113 Abs. 7 CRR im Rah-
men eines bestehenden IPS gegeben ist.
Am 21.Dezember2020 haben die Raiffeisen Bank Internati-
onal AG, die Raiffeisenlandesbanken und die Raiffeisenban-
ken Anträge bei der FMA und der EZB eingereicht, um ein
neues institutsbezogenes Sicherungssystem („Raiffeisen-
IPS“), bestehend aus der RBI und ihren österreichischen
Tochterbanken, allen Raiffeisenlandesbanken und den ös-
terreichischen Raiffeisenbanken, zu gründen und einer
Genossenschaft unter dem Namen „Österreichische Raiffei-
sen-Sicherungseinrichtung eGen“ zum Zwecke der gesetzli-
chen Einlagensicherung und Anlegerentschädigung im Sinne
des ESAEG beizutreten.
Dieses neue Raiffeisen-IPS wurde von den Aufsichtsbehörden
EZB am 12.Mai 2021 und FMA am 18.Mai 2021 rechtsgültig
genehmigt, auch wurde dieses neue IPS als Einlagensiche-
rung und Anlegerentschädigung gemäß ESAEG am 28.Mai
2021 anerkannt. Die Institute der Raiffeisenbankengruppe OÖ
sind per 29.November 2021 aus der Einlagensicherung AUS-
TRIA ausgetreten. Ab diesem Zeitpunkt ist die Österreichische
Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS, vormals Sek-
torrisiko eGen) die zuständige Sicherungseinrichtung.
Die bisher bestehenden institutsbezogenen Sicherungssys-
teme auf Bundes- und Landesebene (B-IPS, L-IPS) wurden
gemäß Bescheid für das Raiffeisen-IPS vor Ende Juni 2021
aufgelöst und haben ihre Sondervermögen auf das neue
Raiffeisen-IPS übertragen.
In Oberösterreich wurden von allen Mitgliedern des ehemali-
gen L-IPS die erforderlichen Beschlüsse für den Beitritt zum
neuen Raiffeisen-IPS gefasst. Somit sind alle im ehemaligen
L-IPS vertretenen Mitglieder auch dem neuen Raiffeisen-IPS
beigetreten.
Die ÖRS nimmt für das Raiffeisen-IPS die Risikofrüherken-
nung und das Berichtswesen wahr und verwaltet insbe-
sondere die Fondsmittel für das IPS und den Fonds für die
gesetzliche Einlagensicherung. Das Raiffeisen-IPS wird durch
den Gesamt-Risikorat gesteuert, der sich aus Vertretern der
RBI, der Raiffeisenlandesbanken und der Raiffeisenbanken
zusammensetzt. Er wird bei der Wahrnehmung der Aufgaben
unter anderem durch Landes-Risikoräte auf Ebene der Bun-
desländer unterstützt.
Mit dem IPS-Vertrag, datiert 15.März 2021, wurde ein neuer
Raiffeisen-IPS-Vertrag erstellt, mit dem die bisherige IPS-
Struktur, bestehend aus Landes-IPSen und einem Bundes-
IPS, ersetzt wurde. Das neue, einheitliche Raiffeisen-IPS
umfasst über 350 Raiffeisenbanken, die acht Raiffeisenlan-
desbanken sowie die Raiffeisen Bank International AG.
Das neue Raiffeisen-IPS stellt ein institutsbezogenes Siche-
rungssystem im Sinne der Artikel 49 Abs. 3 und 113 Abs.
7 CRR dar und wurde auch als Einlagensicherungssystem
anerkannt.
Basis für das einheitliche Raiffeisen-IPS ist die einheitliche
und gemeinsame Risikobeobachtung im Rahmen des Früh-
erkennungssystems der ÖRS, die für die Verwaltung des
Raiffeisen-IPS verantwortlich ist.
Das Raiffeisen-IPS dient auch der Sicherstellung einer ausrei-
chenden Liquidität und der Zahlungsfähigkeit (Solvenz, Sol-
vabilität und Mindestkapitalausstattung) der Vertragsparteien.
Diese Haftungsvereinbarung ermöglicht es den Instituten zum
einen, Positionen in Eigenmittelinstrumenten am Spitzeninsti-
tut nicht von den eigenen Eigenmitteln abziehen zu müssen
(Artikel 49 Abs. 3 CRR). Zum anderen dürfen die Institute Ri-
sikopositionen gegenüber anderen Vertragsparteien von der
Anforderung der Berechnung der risikogewichteten Positions-
beträge ausnehmen (Artikel 113 Abs. 7 CRR).
Die Struktur des einheitlichen Raiffeisen-IPS ist dergestalt,
dass es innerhalb dieses IPS acht Landesgruppen, beste-
hend aus der jeweiligen Landesbank und den Raiffeisenban-
ken, sowie eine Bundesgruppe, bestehend aus der RBI und
den acht Landesbanken, gibt.
Wesentlichstes Entscheidungsgremium des Raiffeisen-IPS
ist der Gesamt-Risikorat, der jedoch seine Aufgaben an den
Bundes-Risikorat (für Fälle, die ausschließlich in der Bundes-
gruppe gelöst werden können) sowie an den Landes-Risikorat
(für Fälle, die ausschließlich in der Landesgruppe gelöst wer-
den können) delegiert hat, sodass faktisch bei einer wirtschaft-
lichen Schieflage einer Raiffeisenbank bzw. einer Landesbank
der Landes-Risikorat entscheidet, sofern der Schadensfall
innerhalb des jeweiligen Bundeslandes gelöst werden kann.
Anspannungsgrundsatz
Jedes Mitglied im IPS hat zuerst alle Möglichkeiten auf Ins-
titutsebene auszuschöpfen, um eine Inanspruchnahme des
IPS zu vermeiden.
Bei monetären Maßnahmen ist bei einer Raiffeisenbank zu-
erst der Topf der Landesgruppe (Stufe 1 bis 3) zu verwen-
den, bei einer Landesbank zuerst der Topf der Landesgruppe
(Stufe 1 bis 3) und dann der Topf der Bundesgruppe (Stufe
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
204
1 bis 3) und bei der RBI zuerst der Topf der Bundesgruppe
(Stufe 1 bis 3).
Erst bei darüber hinausgehendem Bedarf (Überschwappen
auf das R-IPS) greift der Gesamt-Risikorat anteilig auf die an-
deren Töpfe zurück.
Bei Überschwappen auf das Gesamt-IPS ist das betroffene
Mitglied und seine Gruppe (bei Landesbanken Landes- und
Bundesgruppe) für die Wiederauffüllung des Sondervermö-
gens auch der anderen Töpfe unter Wahrung der eigenen
Eigenmittelgrenzen verantwortlich. Diese Verantwortlichkeit
ändert nichts an der Verpflichtung aller Mitglieder zum Wie-
derauffüllen des Sondervermögens für das IPS insgesamt.
Landesgruppe innerhalb des Raiffeisen-IPS
Die Raiffeisenlandesbank OÖ AG ist als Zentralinstitut Mit-
glied der Landesgruppe im Raiffeisen-IPS, dem auch sämt-
liche Raiffeisenbanken in Oberösterreich, die Kepler KAG
sowie die Raiffeisen-Kredit-Garantiegesellschaft mbH ange-
hören. Die Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung
eGen nimmt die Funktion der Treuhänderin für das zu verwal-
tende Vermögen wahr und ist daher dem Vertrag beigetreten.
lm Rahmen der Landesgruppe OÖ wurde als Entscheidungs-
gremium der Risikorat eingerichtet, welcher identisch mit den
Mitgliedern des Vorstandes der Hilfsgemeinschaft ist.
Durch die Errichtung des Raiffeisen-IPS sollen die ange-
schlossenen lnstitute in einem nachhaltig, wirtschaftlich
gesunden Zustand gehalten, ihr Bestand abgesichert und
insbesondere
 ihre Liquidität und/oder
 ihre Zahlungsfähigkeit (Solvenz, Solvabilität, Mindest-
kapitalausstattung)
zur Vermeidung eines Konkurses sichergestellt werden.
Um eine vollständige und zeitnahe Kenntnis möglicher Risiko-
situationen der einzelnen Mitglieder, aber auch der Landes-
gruppe OÖ des Raiffeisen-lPS in seiner Gesamtheit zu haben,
wurde ein Früherkennungssystem eingerichtet, welches
grundsätzlich durch die ÖRS betrieben wird, die jedoch für
die Früherkennung der Mitglieder der Landesgruppe OÖ die
Unterstützung der Landesorganisation in Anspruch nimmt.
Die Hilfsgemeinschaft erstellt quartalsweise umfassende
ökonomische Bewertungen der Mitglieder der Landesgruppe
OÖ und stellt diese dem Landes-Risikorat und der ÖRS zur
Verfügung. Jedes Mitglied des Raiffeisen-IPS hat sich un-
abhängig davon ein zeitnahes, detailliertes, genaues, wirt-
schaftlich fundiertes Bild über seine aktuelle und kurz- bis
mittelfristige wirtschaftliche Situation zu machen. Im Rahmen
des Raiffeisen-IPS erstellt die ÖRS alle erforderlichen Be-
richte sowie die Eigenmittelkontrollrechnung.
Ist die Liquidität und/oder Zahlungsfähigkeit eines Mitgliedes
oder der Gesamtheit der Landesgruppe OÖ gefährdet, wird
der Landes-Risikorat unverzüglich Maßnahmen beschließen,
insbesondere dann, wenn
 eine ökonomische Fehlentwicklung vorliegt; oder
 ein Mitglied einen entsprechenden Antrag gestellt hat,
wobei der Risikorat nicht an die beantragten Maßnahmen
gebunden ist; oder
 ein Mitglied gegen den Vertrag verstoßen hat.
Zugleich besteht eine Meldepflicht des Landes-Risikorates
an die ÖRS. Der Gesamt-Risikorat sowie die anderen Risiko-
räte des Raiffeisen-IPS sind unverzüglich über die eingeleite-
ten Maßnahmen zu informieren.
Die Maßnahmen sind auf die jeweilige gesamtwirtschaftliche
Situation und die betriebswirtschaftliche Lage des betroffe-
nen Mitgliedes sowie der Landesgruppe OÖ in seiner Ge-
samtheit bestmöglich abzustellen; sie können beispielsweise
bestehen in:
 besonderen Berichtspflichten
 Managementgesprächen
 Analyse auf Nachhaltigkeit des gegebenen Geschäftsmo-
dells des betroffenen Mitgliedes
 Ausarbeitung von Struktur- und Sanierungskonzepten
 Unterstützung bei der Eintreibung von Problemkrediten
 Angebot zur Übernahme von Assets
 Bereitstellung von Liquidität
 Bilanzierungshilfen
 Bereitstellung von Eigenmitteln (im weitesten Sinn)
Nimmt ein betroffenes Mitglied eine monetäre Maßnahme
(in Geld/Kosten messbar, z.B. Sanierungs-, Eigenmittel-, Li-
quiditätshilfen) in Anspruch, kann diese zur Steigerung ihrer
Wirksamkeit und Effizienz an Bedingungen (aufschiebend
oder auflösend) und/oder an Auflagen gebunden werden,
z.B.
 bedingte Rückzahlungsverpflichtung mit Besserungs-
vereinbarung
 Restrukturierung und Rationalisierung von lT- und
Abwicklungssystemen
 Abbau von Assets
 Änderung der Zusammensetzung der Organe, insbeson-
dere Geschäftsleitung
 Entwicklung von neuen Geschäftsfeldern
 Einstellen bestehender Geschäftsfelder
Bei monetären Maßnahmen ist zwischen zwei Ausprägungen
zu differenzieren:
 jährliche Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens
 ad-hoc-Zahlungen
Jährliche an die Österreichische Raiffeisen-Sicherungsein-
richtung eGen als Treuhänderin für die Mitglieder zu ent-
richtende Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens
(Stufe1), das dem Landes-Risikorat für Zwecke dieses Vertra-
ges zur Verfügung steht und von der Österreichische Raiffei-
sen-Sicherungseinrichtung eGen für Rechnung der Mitglieder
entsprechend den Weisungen des Gesamt-Risikorates ver-
waltet wird, werden vom Landes-Risikorat vorgeschrieben.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
205
Das gesamte ex ante Sondervermögen wurde für das ge-
samte Raiffeisen-IPS mit 0,5 % der RWA fixiert, wobei im Hin-
tergrund ein detailliertes Regelwerk zur Aufteilung innerhalb
des Raiffeisen-IPS zwischen den Landeskreisen und dem
Bundeskreis vorhanden ist. Die von den Mitgliedern zu leis-
tenden jährlichen Zahlungen werden von der ÖRS vom Ri-
sikorat unter Berücksichtigung der von der Aufsicht für den
Aufbau/Wiederaufbau des Sondervermögens vorgeschrie-
benen Auflagen (insb. Höhe und Frist) festgesetzt bzw. ange-
passt, wobei sowohl die Festsetzung als auch die Änderung
der Bemessungsgrundlage eines Beschlusses des Risikora-
tes mit 2/3-Mehrheit bedarf.
Reicht das Sondervermögen nicht zur Erfüllung des Vertrags-
zwecks aus, so wird der Landes-Risikorat ad-hoc-Zahlungen
vorschreiben (Stufe 2).
Monetäre Maßnahmen in Stufe 1 und 2 sind auch an § 39
BWG zu messen und daher zu begrenzen. Die Eigenmittel-
grenze besteht in Stufe 1 und 2 aus den aufsichtsrechtlich
zum Konzessionserhalt vorgeschriebenen Mindesteigenmit-
teln (CET1 Quote, T1 Quote und EM-Gesamtquote) jeweils
zuzüglich eines Puffers von 10%. Dabei sind sämtliche für
die Mitglieder relevanten Konsolidierungserfordernisse zu
berücksichtigen (sowohl Solo-, und Kl-/FH-Gruppensicht als
auch Landesgruppe).
Sofern auch die Zahlungen aus Stufe 2 nicht zur Erfüllung
des Vertragszwecks ausreichen, kann der Landes-Risikorat
den Mitgliedern zusätzliche ad-hoc-Zahlungen oder sonstige
zweckdienliche Maßnahmen vorschreiben.
Bundesgruppe innerhalb des Raiffeisen-IPS
Die Raiffeisenlandesbank ist weiters Mitglied der Bundes-
gruppe innerhalb des Raiffeisen-IPS, dem neben der Raiff-
eisen Bank International AG (RBI) auch die österreichischen
Raiffeisenlandesbanken, die Raiffeisen Wohnbaubank AG,
die Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien reg. Gen.
m.b.H., die Posojilnica Bank eGen sowie die Raiffeisen Bau-
sparkasse GmbH angehören.
Die Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen
nimmt hier ebenfalls die Funktion der Treuhänderin wahr und
betreibt das Früherkennungssystem des B-IPS.
lm Rahmen der Bundesgruppe innerhalb des Raiffeisen-
IPS wurde als Entscheidungsgremium der Bundes-Risikorat
eingerichtet. Er entscheidet in allen Angelegenheiten, die
ausschließlich die Bundesgruppe, den B-IPS Vertrag, seine
Umsetzung, Änderungen sowie Beendigungen betreffen.
Quartalsweise werden umfassende ökonomische Bewer-
tungen der Mitglieder der Bundesgruppe des B-IPS durch
die ÖRS erstellt und dem Bundes-Risikorat sowie dem Ge-
neralrevisor des Österreichischen Raiffeisen Verbandes
zur Verfügung gestellt. Jedes Mitglied der Bundesgruppe
des B-lPS hat sich unabhängig davon ein zeitnahes, de-
tailliertes, genaues, wirtschaftlich fundiertes Bild über seine
aktuelle und kurz- bis mittelfristige wirtschaftliche Situation
zu machen. Im Rahmen des Raiffeisen-IPS erstellt die Ös-
terreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen für
das gesamte R-IPS alle erforderlichen Berichte sowie die
Eigenmittelkontrollrechnung.
Ist die Liquidität und/oder Zahlungsfähigkeit eines Mitgliedes
oder der Gesamtheit der Bundesgruppe des B-IPS gefähr-
det, wird der Bundes-Risikorat unverzüglich Maßnahmen be-
schließen, insbesondere dann, wenn
 eine ökonomische Fehlentwicklung vorliegt; oder
 ein Mitglied einen entsprechenden Antrag gestellt hat,
wobei der Risikorat nicht an die beantragten Maßnahmen
gebunden ist; oder
 ein Mitglied gegen diesen Vertrag verstoßen hat.
Die Maßnahmen sind auf die jeweilige gesamtwirtschaftliche
Situation und die betriebswirtschaftliche Lage des betroffe-
nen Mitgliedes sowie der Bundesgruppe des B-IPS in seiner
Gesamtheit bestmöglich abzustellen; sie können beispiels-
weise bestehen in:
 besonderen Berichtspflichten
 Managementgesprächen
 Analyse auf Nachhaltigkeit des gegebenen Geschäftsmo-
dells des betroffenen Mitgliedes
 Ausarbeitung von Struktur- und Sanierungskonzepten
 Unterstützung bei der Eintreibung von Problemkrediten
 Angebot zur Übernahme von Assets
 Bereitstellung von Liquidität
 Bilanzierungshilfen
 Bereitstellung von Eigenmitteln (im weitesten Sinn)
Nimmt ein betroffenes Mitglied eine monetäre Maßnahme
(in Geld/Kosten messbar, z.B. Sanierungs-, Eigenmittel-, Li-
quiditätshilfen) in Anspruch, kann diese zur Steigerung ihrer
Wirksamkeit und Effizienz an Bedingungen (aufschiebend
oder auflösend) und/oder an Auflagen gebunden werden,
z.B.
 bedingte Rückzahlungsverpflichtung mit Besserungs-
vereinbarung
 Restrukturierung und Rationalisierung von lT- und
Abwicklungssystemen
 Abbau von Assets
 Änderung der Zusammensetzung der Organe, insbeson-
dere Geschäftsleitung
 Entwicklung von neuen Geschäftsfeldern
 Einstellen bestehender Geschäftsfelder
Bei monetären Maßnahmen ist zwischen zwei Ausprägungen
zu differenzieren:
 jährliche Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens
 ad-hoc-Zahlungen
Jährliche an die Österreichische Raiffeisen-Sicherungsein-
richtung eGen als Treuhänderin für die Mitglieder zu entrich-
tende Zahlungen zum Aufbau eines Sondervermögens (Stufe
1), das dem Bundes-Risikorat für Zwecke dieses Vertrages
zur Verfügung steht und von der Österreichische Raiffeisen-
Sicherungseinrichtung eGen für Rechnung der Mitglieder
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Jahresfinanzbericht 2021
206
entsprechend den Weisungen des Bundes-Risikorates ver-
waltet wird, werden vom Gesamt-Risikorat vorgeschrieben.
Das gesamte ex ante Sondervermögen wurde für das ge-
samte Raiffeisen-IPS mit 0,5% der RWA fixiert, wobei im Hin-
tergrund ein detailliertes Regelwerk zur Aufteilung innerhalb
des Raiffeisen-IPS zwischen den Landeskreisen und dem
Bundeskreis vorhanden ist. Die von den Mitgliedern zu leis-
tenden jährlichen Zahlungen werden vom Gesamt-Risikorat
von der ÖRS unter Berücksichtigung der von der Aufsicht
für den Aufbau/Wiederaufbau des Sondervermögens vor-
geschriebenen Auflagen (insb. Höhe und Frist) festgesetzt
bzw. angepasst, wobei sowohl die Festsetzung als auch die
Änderung der Bemessungsgrundlage eines einstimmigen
Beschlusses bedarf.
Reicht das Sondervermögen nicht zur Erfüllung des Vertrags-
zwecks aus, so wird der Bundes-Risikorat ad-hoc-Zahlungen
vorschreiben (Stufe 2). Auch solche Zahlungen sind an die
Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen als
Treuhänderin für die Mitglieder zu entrichten.
Monetäre Maßnahmen in Stufe 1 und 2 sind auch an § 39
BWG zu messen und daher zu begrenzen. Die Eigenmittel-
grenze besteht in Stufe 1 und 2 aus den aufsichtsrechtlich
zum Konzessionserhalt vorgeschriebenen Mindesteigen-
mitteln (CET1 Quote, T1 Quote und EM-Gesamtquote) je-
weils zuzüglich eines Puffers von 10%. Dabei sind sämtliche
für die Mitglieder relevanten Konsolidierungserfordernisse
zu berücksichtigen (sowohl Solo-, und Kl-/FH-Gruppen-
sicht als auch Bundesgruppe sowie gegebenenfalls der
Landesgruppe).
Sofern auch die Zahlungen aus Stufe 2 nicht zur Erfüllung des
Vertragszwecks ausreichen, kann der Bundes-Risikorat den
Mitgliedern einstimmig zusätzliche ad-hoc-Zahlungen oder
sonstige zweckdienliche Maßnahmen vorschreiben.
Festzuhalten ist, dass der Gesamt-Risikorat berechtigt ist,
die vorstehend beschriebenen Kompetenzen des Landes-
Risikorates sowie des Bundes-Risikorates jederzeit wieder
an sich zu ziehen.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Hierzu wird auf den konsolidierten gesonderten nichtfinan-
ziellen Bericht, einschließlich der Angaben für das Mutter-
unternehmen für das Geschäftsjahr 2021, auf der Website
der Raiffeisenlandesbank OÖ verwiesen. Gleiches gilt für
die bereits im Geschäftsjahr 2021 auf Basis der Taxonomie-
Verordnung offenzulegenden Angaben und Kennzahlen für
Finanzunternehmen und Nicht-Finanzunternehmen. Für eine
kurze Zusammenfassung wird auch auf die Angaben im Ab-
schnitt „Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility“
unter den „Allgemeinen Informationen“ im Jahresfinanzbe-
richt verwiesen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
207
2.1. Voraussichtliche Entwicklung
des volkswirtschaftlichen
Umfelds
Moderatere Wachstumsraten weltweit
Das Konjunkturgeschehen ist volatil, die Rahmenbedingun-
gen getrübt: Die Corona-Pandemie bleibt ein bestimmendes
Thema, ebenso wie anhaltende Probleme in internationalen
Lieferketten. Dazu kommt die neu hinzugekommene Verunsi-
cherung durch den Ukraine-Krieg, der die schon hohen Roh-
stoff- und Energiepreise und damit die weltweit gestiegenen
Inflationstendenzen inklusive des damit einhergehenden
schnelleren geldpolitischen Handlungsbedarfs weiter erhöht.
Restriktivere Geldpolitik bringt auch die Gefahr möglicher ne-
gativer Folgeeffekte für Schwellen- und Entwicklungsländer
(beispielsweise durch Währungsabwertungen) mit sich. Die
OECD erwartet, dass das globale Wirtschaftswachstum 2022
um mehr als einen Prozentpunkt niedriger ausfallen könnte
als die noch im Dezember 2021 prognostizierten 4,5%. Die
zuvor schon hohe globale Inflationsprognose für 2022 er-
höhte die OECD in ihrem Bericht vom 17. März 2022 noch-
mals um 2,5 Prozentpunkte im internationalen Aggregat.
Langsameres Wachstum in den USA und China
bremst Weltwirtschaft
Speziell für die beiden ökonomischen Schwergewichte USA
und China wurden die Wirtschaftswachstumserwartungen für
2022 zurückgenommen. Für die USA wegen der dämpfen-
den Wirkung des früheren und schnelleren Ausstiegs aus der
extrem lockeren Geldpolitik und den anhaltenden Störungen
in internationalen Lieferketten. In China dämpfen immer wie-
derkehrende strikte Lockdowns aufgrund der Null-COVID-
Strategie und finanzielle Probleme im Immobiliensektor die
zu erwartende Dynamik.
Preisdruck erfordert Reaktionen der
Geldpolitik
Die Teuerung bei Energie und Rohstoffen erweist sich als
hartnäckiger als ursprünglich gedacht und wird durch den
Ukraine-Krieg nochmals stärker angefacht. Erst im 2.Halb-
jahr 2022 dürften Basiseffekte zum Tragen kommen. Dazu
wirken Verknappungen bei diversen Gütern, deren Produk-
tion durch die Hemmnisse in internationalen Lieferketten
erschwert ist bzw. bei deren Substituten, preistreibend (bei-
spielsweise Neu- und Gebrauchtwägen). Dazu kommt, dass
Russland und die Ukraine als Volkswirtschaften an sich zwar
untergeordnetes globales Gewicht haben, aber für einige
ausgewählte Rohstoffe eine weltweit wichtige Rolle in der
Versorgung spielen (Energieträger, Düngemittel, Agrarpro-
dukte). In vielen Ländern manifestiert sich die erhöhte Infla-
tion mittlerweile auf breiterer Basis, der Druck von Seiten der
Löhne ist aber mehrheitlich noch überschaubar. Die erhöh-
ten Inflationstendenzen bringen die Notenbanken unter Zug-
zwang: So hat die US-Notenbank im März 2022 eine erste
Zinserhöhung durchgeführt, will noch mehrere 2022 folgen
lassen und dazu mit einem Rückbau ihres großen Anleihen-
portfolios beginnen. Auch die EZB scheint sich mit der Idee
einer ersten Zinserhöhung 2022 anzufreunden.
EU: gutes Fundament für längerfristiges
Wachstum
Für 2022 und 2023 prognostiziert die EU-Kommission (Veröf-
fentlichung am 10.Februar 2022) für jedes EU-Land positive
reale BIP-Wachstumsraten, wobei kurzfristig die Pandemie
weiter den Konjunkturverlauf maßgeblich beeinflussen dürfte
und neu hinzugekommen auch die Unsicherheiten aus den
kriegerischen Auseinandersetzungen in der Ukraine, die nach
ersten Einschätzungen von Analysten etwa einen halben Pro-
zentpunkt des insgesamt für die EU für 2022 prognostizierten
BIP-Wachstums von rund 4% kosten könnten. Das Funda-
ment für eine nachhaltige wirtschaftliche Expansion in der EU
bleibt dennoch gut: Die Arbeitsmärkte liefern solide Daten,
die Ersparnisse der privaten Haushalte und damit die poten-
zielle Konsumnachfrage sind sehr hoch und Finanzierungs-
bedingungen immer noch vergleichsweise günstig, dazu
kommen die umfangreichen, nun in vollem Umfang verfüg-
baren Mittel aus dem EU-Aufbau- und Resilienzplan.
Konsum stützt Österreichs Wirtschaft
Wie in vielen anderen Ländern müssen Prognosen doch
immer wieder nach unten korrigiert werden, da sich ein un-
gehindert starkes Wachstum angesichts der noch nicht
überstandenen, wellenartig immer wieder aufflammenden
Pandemie und des neuen exogenen Schocks des Ukraine-
Krieges nach hinten schiebt. Nachholbedarf beim Konsum
sowie die Erholung des Dienstleistungs-, vor allem des Tou-
rismussektors könnten dem BIP nach einer bereits recht kräf-
tigen Erholung im Vorjahr 2022 zu einer BIP-Wachstumsrate
von knapp 4% verhelfen. Die Inflation ist auch in Österreich
auf ein Mehr-Jahres-Hoch gestiegen. Die Arbeitslosigkeit ist
niedrig, allerdings beklagen Unternehmer Fachkräftemangel,
der sich zu einem nicht zu unterschätzenden Produktions-
hemmnis auszuwachsen beginnt.
Auch für Oberösterreich stehen die Zeichen für 2022 grund-
sätzlich auf starkem Wirtschaftswachstum, das auf kurze
Sicht aber maßgeblich vom weiteren Verlauf der Pandemie
und den Entwicklungen in der Ukraine mitbestimmt wird. Als
2. BERICHT ÜBER DIE VORAUSSICHTLICHE
ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN
DES UNTERNEHMENS
Lagebericht 2021 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage | Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
Jahresfinanzbericht 2021
208
Industriebundesland kämpft Oberösterreich insbesondere
mit den internationalen Lieferkettenproblemen, den hohen
Rohstoff- und Energiekosten und dem Fachkräftemangel.
Die sehr exportorientierte Wirtschaft könnte kurzfristig von
einem steigenden Zinsdifferenzial USA–Eurozone und einem
dadurch potenziell schwächeren Euro profitieren. Das regio-
nale Wirtschaftswachstum stützen sollten auch verschiedene
Neuerungen, die die Steuerreform beinhaltet (beispielsweise
der Investitionsfreibetrag).
2.2. Voraussichtliche Entwicklung
des Unternehmens
Der Krieg in der Ukraine und die damit verbundenen Sankti-
onsmaßnahmen gegenüber Russland haben auch wesentli-
che Auswirkungen auf die Raiffeisen Bank International, die
in der Ukraine, Russland und Belarus mit Tochterbanken ver-
treten ist. Diesbezüglich wird auf die Anhangangabe „Ereig-
nisse nach dem Bilanzstichtag“ verwiesen.
Ein wesentlicher Faktor für die wirtschaftliche Entwicklung in
Österreich und Europa ist der Umgang mit der aktuell hohen
Inflationsrate. Die Inflation in Österreich wird weiter maßgeb-
lich von den hohen Rohstoff- und Energiepreisen getrieben.
Zur Hälfte wird der Anstieg des Preisniveaus vom Auf-
schwung der Weltwirtschaft und weltweiten Angebots- und
Lieferengpässen verursacht, hatte das WIFO Mitte Februar
in einem Konjunkturbericht erklärt. Während die US-ameri-
kanische Notenbank FED als Antwort auf die Inflation eine
Erhöhung der Zinsen im Frühling in Aussicht stellt, ist man in
Europa zurückhaltender. EZB-Präsidentin Christine Lagarde
hat zuletzt aber eine Anhebung des Leitzinses in diesem
Jahr nicht mehr ausgeschlossen. Das allgemeine Kaufpro-
gramm APP („Asset Purchase Programme“) wurde lange vor
der Corona-Pandemie aufgelegt, um die Wirtschaft im Eu-
roraum anzuschieben und den schwachen Preisauftrieb zu
beschleunigen. Das Kaufprogramm „Pandemic emergency
purchase programme“ (PEPP), unter dem die EZB seit der
Corona-Krise ebenfalls Wertpapiere wie Staatsanleihen
kauft, soll bereits im Frühling beendet werden.
Der Krieg in der Ukraine, die Pandemie und ihre Folgeer-
scheinungen wie Lieferengpässe oder Rohstoffknappheit
bremsen nach wie vor die Konjunkturentwicklung. Dennoch
wird 2022 mit einer stabilen operativen Geschäftsentwicklung
der Raiffeisenlandesbank OÖ sowie der übrigen Konzernun-
ternehmen gerechnet. Der wirtschaftliche Aufschwung ist in
vielen Branchen sichtbar, speziell in der Industrie kann man
in vielen Fällen bereits von einem Vorkrisenniveau sprechen.
Andere Bereiche wie der Tourismus, die Gastronomie und
der Handel sind unmittelbar und direkt von Corona-Maßnah-
men betroffen, deshalb sind diese Bereiche auch mit Blick
auf den Herbst 2022 von Unsicherheit geprägt.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt neben einer effizien-
ten und zielgerichteten Liquiditätsplanung und -steuerung
und dem umfassenden Risikomanagement in Kombination
mit einem genauen Controlling weiterhin auf intensive Kun-
denorientierung. Ziel ist es, Unternehmen, Institutionen und
Privatkunden umfassend zu begleiten und sie als stabiler
Partner bei ihren Vorhaben zu unterstützen. Neben klassi-
schen Finanzierungen forciert die Raiffeisenlandesbank OÖ
auch weiterhin die Bereitstellung von Eigenkapital. Die Betei-
ligungsgesellschaften sind dabei nicht nur Kapitalgeber, son-
dern unterstützen Unternehmen auch mit Expertise in vielen
Bereichen, etwa im Controlling, Liquiditätsmanagement oder
bei Restrukturierungen.
Der Finanzsektor spielt eine zentrale Rolle bei den Bemühun-
gen zu einer nachhaltigeren Wirtschaft. Durch neue regula-
torische Anforderungen zur Umsetzung des EU Green Deals
erhalten Banken – neben ihren Kernaufgaben – eine weitere
gesellschaftlich wichtige Rolle und werden zum zentralen
Faktor, um eine nachhaltige Wirtschaft im Sinne der ESG-
Regeln (Environment – Social – Governance) umzusetzen.
Nachhaltigkeit war und ist immer schon ein fester Bestandteil
der Raiffeisen-DNA, auf Basis dieses starken Wertegerüsts
und der Nachhaltigkeitsstrategie setzt die Raiffeisenlandes-
bank OÖ deshalb neue Initiativen, die im Wesentlichen drei
Dimensionen in Einklang bringen sollen: Ökonomie, Soziales
und Ökologie.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt mit einem professionel-
len Angebot an nachhaltigen Finanzdienstleistungen starke
Impulse und ist durch Geschäftsfelder, wie etwa den Betei-
ligungsbereich, breit und stabil aufgestellt. So stehen Unter-
nehmen durch die intensive Zusammenarbeit zwischen der
Raiffeisenlandesbank OÖ und den oberösterreichischen
Raiffeisenbanken ein spezielles Business-Netzwerk sowie
Dienstleistungen zur Verfügung, die über das übliche Maß
weit hinausgehen.
Der zunehmenden Digitalisierung des Bankgeschäfts be-
gegnet die Raiffeisenlandesbank OÖ mit intelligenten und
benutzerfreundlichen Lösungen. Die Bedürfnisse und An-
forderungen der Kundinnen und Kunden sind heute vielfäl-
tiger denn je. Deshalb entwickelt die Raiffeisenlandesbank
OÖ Produkte und Lösungen, die individuell zugeschnitten
werden können. Auf Basis zahlreicher Projekte und Initiati-
ven werden darüber hinaus zukunftsorientierte Strategien in
der Raiffeisenbankengruppe OÖ geplant und effizient umge-
setzt. Mit dem laufenden Projekt „Raiffeisenbankengruppe
OÖ 2025“ werden, wie bereits im Geschäftsverlauf erörtert,
wesentliche Pflöcke für eine erfolgreiche Zukunft eingeschla-
gen. Gemeinsam wird hier unter anderem das kundenorien-
tierte Geschäftsmodell auf breiter Basis weiterentwickelt.
Parallel dazu werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ auch
strategische Ziele, die im Zukunftsprojekt „LEAD‘25“ entwi-
ckelt wurden, umgesetzt. Als Vision wurde hier der Begriff
„Home of Financial Intelligence“ geprägt. Als Prämissen für
den angestoßenen Veränderungsprozess, der mit der Um-
setzung einer neuen Organisation einhergeht, stehen eine
radikale Kundenorientierung, die nachhaltige Profitabilitäts-
steigerung des Konzerns, interdisziplinäres Arbeiten sowie
flache Hierarchien und Know-how-Bündelung im Mittelpunkt.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
209
Lagebericht 2021 | Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
Mit der Digitalisierung steht der gesamte Bankensektor vor
großen Herausforderungen. Ziel der Raiffeisenlandesbank
OÖ ist es, auf diese Veränderungen und Entwicklungen nicht
nur zu reagieren, sondern sie als Innovationsreiter aktiv vor-
anzutreiben und damit starke Zukunftsimpulse zu setzen. Als
Vorreiter bei der Entwicklung und dem Vertrieb von digitalen
Bankdienstleistungen hat die Raiffeisenlandesbank OÖ be-
reits in der Vergangenheit die Basis dafür gelegt, diesen Weg
möchte das Unternehmen auch mithilfe von starken Partnern
und breit angelegten Kooperationen weitergehen.
2.3. Wesentliche Risiken und
Ungewissheiten
Der langfristige Erfolg der Raiffeisenlandesbank OÖ hängt
wesentlich vom aktiven Management der Risiken ab. Um
dieser Zielsetzung gerecht zu werden, wurde ein Risikoma-
nagement gemäß der §§ 39, 39a BWG und der Kreditinsti-
tute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV) implementiert,
das es ermöglicht, sämtliche Risiken im Konzern (Kreditri-
siko, Marktrisiko, Beteiligungsrisiko, Liquiditätsrisiko, mak-
roökonomisches Risiko, operationelle Risiken und sonstige
Risiken) zu identifizieren, zu messen und durch das Manage-
ment aktiv zu steuern.
Die vom Vorstand beschlossene Gesamtrisikostrategie si-
chert den Gleichlauf der Risiken im Sinne der strategischen
Ausrichtung des Unternehmens. Der Vorstand und der Auf-
sichtsrat werden in regelmäßigen Berichten über die Risiko-
situation der Bank informiert.
Die unterschiedlichen Risikoarten werden wie folgt quantifi-
ziert und gesteuert:
Strategie und Verfahren für die Steuerung des Risikos
Marktrisiko

Fortlaufende quantitative Steuerung über definierte Limits für Risiko und schwebende Gewinne und Verluste;

Tägliche Berechnung des Value at Risk, basierend auf historischer Simulation sowie auf Stresstests;

Risiko-/Ertrags-Steuerung über Return on Risk Adjusted Capital (RoRAC);

„Treasury Rulebook“ als zentrales Regelwerk;
Kreditrisiko

Quantitative Steuerung über Limitierung des Aktivvolumens je Geschäftsbereich sowie über Einzel- und
Branchenlimitierungen;

Monatliche Ermittlung des Credit Value at Risk im Rahmen des ICA-AP (Expected und Unexpected Loss sowie
Stresstests);

Risiko-/Ertrags-Steuerung über RoRAC;

„Risikomanagement-Handbuch“ und „Finanzierungs-Handbuch“ als zentrale Regelwerke;
Beteiligungsrisiko

Risiko-Berechnung:
Basierend auf den (soweit verfügbar) vorhandenen externen Bewertungen (Marktkapitalisierungen bzw. Gutachter-
werte zum relevanten Stichtag) wird das Risikopotenzial aus Beteiligungen mit einem Simulationsmodell quantifiziert.
Hierbei werden auf die eingesetzten Inputparameter des gutachterlichen Bewertungsverfahrens (i. d. R. Ertragswert
-
verfahren) die am Markt beobachtbaren historischen Schwankungsintensitäten angewendet und somit statistisch
signifikante Iterationen gerechnet. Die Vorgehensweise ist analog für börsennotierte Beteiligungen. Das Ergebnis ist
eine Wahrscheinlichkeitsverteilung der einzelnen Beteiligungswerte, aus der sich in weiterer Folge das Risikopoten
-
zial der Beteiligungen undsomit des gesamten Beteiligungsportfolios bestimmen lässt.

Risiko-/Ertrags-Steuerung über RoRAC;

Leitfaden „Früherkennung“ der Österreichischen Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGEN (ÖRS) als zentrales
Regelwerk;
Liquiditätsrisiko

Quantitative Steuerung des strukturellen Liquiditätsrisikos mittels strukturellem Liquiditätsfristentransformations-
quotienten (S-LFT) und Gaps zu Bilanzsumme (GBS-Quotient) für den Normal- und Stressfall sowie mittels der
Net Stable Funding Ratio (NSFR);

Refinanzierungsrisiko mittels Funding Liquidity Value at Risk (FLVaR);

Operatives Liquiditätsrisiko durch tägliche Berechnung der Liquidity Coverage Ratio (LCR) und des Überlebens-
horizonts sowie durch den operativen Liquiditätsfristentransformationsquotienten (O-LFT);

Limitierung Intraday-Liquiditätsrisiko über vorausschauendes Monitoring der Abflüsse und Reglementierung der
Nutzung des Liquiditätspuffers;

„Liquiditätsrisikomanagement-Handbuch“ und „Liquiditätsnotfallplan-Handbuch“ als zentrale Regelwerke;
Operationelles Risiko

(Self-)Assessments sowie Schadensfalldatenbank;

Risikoermittlung erfolgt mittels Basisindikatoransatz;

Jährlicher Validierungsbericht zum operationellen Risiko;
Makroökonomisches Risiko

Quantifizierung der makroökonomischen Risiken in Folge einer angenommenen Rezession über IFRS 9-Szenarien
und Berücksichtigung in Säule 2 über eine Abzugsposition in der Deckungsmasse.
Sonstige Risiken

Ansatz eines Risikopuffers sowie eines zusätzlichen Pauschalbetrages für sonstige, nicht quantifizierbare Risiken im
Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse
Jahresfinanzbericht 2021
210
Marktrisiko
Marktrisiken bestehen im Zinsänderungs-, Spread-, Wäh-
rungs-, Volatilitäts-, Basis- und im Kursrisiko aus Wertpapie-
ren, Zins- und Devisenpositionen.
Grundsatz für alle Geschäfte ist eine ausgewogene Ertrags-
Risiko-Relation. Die strikte Aufgabentrennung zwischen
Front-, Mid- und Backoffice und Risikomanagement gewähr-
leistet eine umfassende, transparente und objektive Darstel-
lung der Risiken gegenüber Gesamtvorstand, Aufsichtsrat
und Aufsichtsbehörden. Neue Produkte und Märkte werden
in einem Bewilligungsprozess evaluiert und anschließend
durch den Vorstand freigegeben. Die Handelsbestände und
das Marktpreisrisiko werden über ein umfangreiches Limit-
system begrenzt. Alle Handelsbestandspositionen werden
täglich zu Marktpreisen bewertet.
Die Marktrisiken werden täglich mit der Risikokennzahl Value
at Risk für das Handels- und Anlagebuch gemessen. Mit die-
ser Kennzahl wird ein möglicher Verlust angezeigt, der mit
99%iger Wahrscheinlichkeit bei einer Haltedauer von einem
Monat nicht überschritten wird. Neben der Kennzahl Value at
Risk werden zusätzlich Stop Loss Limits und Szenarioanaly-
sen als risikobegrenzende Limits eingesetzt.
Für die Berücksichtigung von Risiken bei extremen Markt-
bewegungen werden zusätzlich Stresstests durchgeführt.
Die Krisenszenarien beinhalten die Simulation von großen
Schwankungen der Risikofaktoren und dienen dem Aufzei-
gen von möglichen Verlustpotenzialen, die nicht vom Value
at Risk-Modell abgedeckt werden. Die Stressszenarien um-
fassen sowohl tatsächlich in der Vergangenheit aufgetre-
tene extreme Marktschwankungen als auch standardisierte
Schockszenarien bei Zinssätzen, Credit Spreads, Aktienkur-
sen, Devisenkursen und Volatilitäten.
Zur Risikoverringerung setzt die Raiffeisenlandesbank OÖ
auch auf das Prinzip der Diversifikation nach Geschäfts-
partnern, Produkten, Regionen und Vertriebswegen. Wei-
ters werden derivative Geschäfte fast ausschließlich mit
Banken, mit denen Sicherheitenvereinbarungen bestehen,
abgeschlossen. Derivative Finanzinstrumente des Han-
delsbuches werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert er-
folgswirksam gebucht. Derivative Finanzinstrumente des
Anlagebuches, die nicht der Zinssteuerung dienen und in
keiner Sicherungsbeziehung stehen, werden grundsätzlich
bei einem negativen beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam
gebucht. Bei jenen derivativen Finanzinstrumenten des Anla-
gebuches, die der Zinssteuerung dienen, wird im Falle eines
negativen Überhangs einer funktionalen Einheit je Währung
die Veränderung zum beizulegenden Zeitwert des Vorjahres
erfolgswirksam gebucht. Grundsätzliche Zielsetzung ist das
Eingehen von Mikro- und Makro-Sicherungsbeziehungen
zwischen Grundgeschäften (in der Regel Kredite und Anlei-
hen) und Sicherungsgeschäften (vor allem Zinsswaps) zur
Reduktion der bilanziellen Ergebnisvolatilitäten. Für negative
Derivatemarktwerte in nicht vollständig effektiven Mikro-Si-
cherungsbeziehungen werden Drohverlustrückstellungen
gebildet. Liegt beim Sicherungs- oder Grundgeschäft einer
Mikro-Sicherungsbeziehung eine schlechte Bonitätsstufe vor,
so erfolgt eine Einzelfallbetrachtung, ob dieser Mikrohedge
aufzulösen ist und gegebenenfalls ebenso die imparitätische
Bildung einer Drohverlustrückstellung.
Sowohl der Value at Risk als auch standardisierte Schock-
szenarien werden durch Limits begrenzt. Die oben ange-
führten Risikomanagementmethoden werden auch für die
Sicherungsgeschäfte (Hedge-Positionen) angewendet. Das
Gesamtlimit für diese Risiken wird unter Berücksichtigung
der Risikotragfähigkeit vom Vorstand beschlossen. Die Ein-
haltung der Limits wird vom Risikomanagement laufend ge-
prüft. Die Berechnung des Marktrisikos erfolgt in FrontArena/
RiskCube. Als Value at Risk-Modell wird die gewichtete histo-
rische Simulation verwendet.
Die Qualität des eingesetzten Risikoprogramms Front-Arena/
RiskCube bzw. die darin verwendete Methode der histori-
schen Simulation wird täglich durch Backtesting überprüft.
Sowohl die tatsächlich eingetretenen mark to market-Er-
gebnisse (ökonomischer Gewinn/Verlust) als auch die hy-
pothetischen Ergebnisse (Portfolio wird einen Tag konstant
gehalten; kein Einfluss von exogenen Faktoren) werden den
errechneten Risiken gegenübergestellt und auf Signifikanz
getestet.
Kreditrisiko
Die Grundsätze für die Bonitätsbeurteilung von Kunden sind
in den Regelwerken „Ratingrichtlinie RLB Konzern“ und „Kon-
zern-Sicherheitenrichtlinie“ enthalten. Diese Regelwerke sind
eine kompakte Darstellung der für die Raiffeisenlandesbank
OÖ gültigen Standards. Sie orientieren sich an internationalen
Standards (Basel), Vorgaben der Europäischen Union (CRR),
den EBA-Guidelines, nationalen gesetzlichen Regelungen
und Verordnungen (BWG, Kreditinstitute-Risikomanage-
mentverordnung) bzw. an aufsichtsrechtlichen Empfehlungen
(FMA-Mindeststandards für das Kreditgeschäft, FMA-Leitfa-
denreihe zum Kreditrisiko).
Die organisatorische Trennung zwischen Markt und Markt-
folge ist vorgenommen.
Zur Messung des Kreditrisikos werden die Finanzierungen
nach Vornahme eines bankinternen Ratings in Bonitäts- und
Risikoklassen eingeteilt. Die Risikosituation eines Kreditneh-
mers umfasst demnach zwei Dimensionen: die Erhebung und
Beurteilung der wirtschaftlichen Situation und die Bewertung
der bestellten Sicherheiten.
Als Bonitätskriterien werden sowohl Hard Facts als auch Soft
Facts herangezogen. Im Firmenkundengeschäft werden Soft
Facts auch im Zuge eines Unternehmergesprächs systema-
tisch erhoben und gewürdigt.
Die Unterlegung von Krediten mit Kreditsicherheiten ist
eine wesentliche Strategie zur Reduktion des potenziel-
len Kreditrisikos. Die anerkannten Sicherheiten sind in der
„Konzern-Sicherheitenrichtlinie“ mit den dazugehörigen Be-
wertungsrichtlinien festgelegt. Der Sicherheitenwert errechnet
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
211
sich dabei anhand einheitlicher Methoden, die vordefinierte
Abschläge, Expertengutachten und standardisierte Berech-
nungsformeln umfassen. Die Abbildung und Wartung der Si-
cherheiten erfolgt in einem zentralen Sicherheitensystem.
Die Ratingsysteme sind nach den Kundensegmenten Cor-
porates, Retailkunden, Projekte, Banken, Staaten, Länder/
Gemeinden, Versicherungen sowie Fonds differenziert. Für
die automatisierte Einstufung des kleinvolumigen Mengenge-
schäfts mit unselbstständigen Privatkunden ist ein Scoring-
system im Einsatz.
Die Systeme zur Bonitätsbeurteilung werden laufend validiert
und weiterentwickelt. Dazu wird jährlich ein Validierungsbe-
richt mit einer Zusammenfassung der Validierungsergebnisse
erstellt. Es werden qualitative und quantitative Elemente der
Validierung angewendet. Bei der qualitativen Validierung wird
der Fokus auf die Überprüfung und Verbesserung der Daten-
qualität und die Analyse der Einhaltung der „Ratingrichtlinie
RLB Konzern“ gelegt. Bei der quantitativen Validierung wer-
den die Trennschärfe, die Stabilität und die Kalibrierung der
Ratingmodelle untersucht.
Geschäftsabschlüsse, aus denen ein Länderrisiko resultiert,
dürfen nur erfolgen, wenn das daraus resultierende Länderri-
siko im bewilligten Länderrisikolimit Platz findet.
In der Raiffeisenlandesbank OÖ erfolgt zur Steuerung des
Konzentrationsrisikos eine Limitierung der Branchen über
Nominallimits auf Basis des Bankobligos. Grundlagen für die
Festlegung der Nominallimits sind das ICAAP-Kreditrisiko
für die Raiffeisenlandesbank OÖ sowie volkswirtschaftliche
Branchen-Analysen. Die aktuelle Limitausnutzung kann durch
den Referenten im System abgefragt werden. Zusätzlich wird
monatlich ein Bericht zu den limitierten Branchen erstellt und
an den Markt- und den Risikovorstand sowie den Finanzie-
rungsbereich übermittelt.
Das Gesamtrisiko aller Aktiva mit Adressausfallrisiko wird mo-
natlich ermittelt. Ein Risiko entsteht aus Kreditausfällen, Boni-
tätsverschlechterungen oder durch verminderte Werthaltigkeit
von Sicherheiten. Dieses Risiko wird durch die Risikokennzah-
len Expected Loss und Unexpected Loss ausgedrückt.
Der Expected Loss ist die wahrscheinlichste Wertminderung
eines Portfolios. Dieser Wertverlust ist jedes Jahr zu berech-
nen und wird durch die verrechneten Risikokosten gedeckt.
Der Unexpected Loss ist jener Verlust eines Portfolios, der
über den Expected Loss hinausgehen kann. Er stellt die mög-
liche negative Abweichung vom Expected Loss dar. Der Un-
expected Loss wird durch Eigenkapital gedeckt und ist der
maximale Verlust, der innerhalb eines Jahres eintreten könnte
und mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht überschrit-
ten wird. In der Raiffeisenlandesbank OÖ wird der Unexpec-
ted Loss mit der Wahrscheinlichkeit von 99,9% berechnet.
Die Berechnung des Unexpected Loss erfolgt in einem Port-
foliomodell, welches auch Konzentrationsrisiken berück-
sichtigt. Die Erstellung der Portfoliowertverteilung erfolgt auf
Basis der Wanderungswahrscheinlichkeiten und Korrelati-
onen mit einer Monte-Carlo-Simulation. Dabei kommt das
Länder-Branchen-Modell (= Asset Value Modell) zur An-
wendung. Das Länder-Branchen-Modell leitet anhand der
MSCI-Branchen-Aktien-Indizes die Korrelationen zwischen
den Kontrahenten ab. Aus der Portfoliowertverteilung wird
der Unexpected Loss je Quantil abgelesen. Für Kunden in
der Verwertung (wirtschaftliche Einstufung von 5,2 bzw. 10C
nach der 30-teiligen Ratingskala) wird das Kreditrisiko in An-
lehnung an das ÖRS-Modell berechnet. Das Kreditrisiko von
Kunden, für die eine Einzelwertberichtigung gebildet wurde
(wirtschaftliche Einstufung von 5,1 bzw. 10B nach der 30-tei-
ligen Ratingskala), bzw. von Kunden mit einer länger als 90
Tage bestehenden wesentlichen Überziehung (wirtschaftliche
Einstufung von 5,0 bzw. 10A nach der 30-teiligen Ratingskala)
wird mit einem Ausfallmodell ermittelt. Die Risiken/Chancen
aus Kreditausfällen oder Bonitätsänderungen für alle anderen
Kunden werden mit einem Marktbewertungsmodell simuliert.
Die für die Portfoliowertverteilung erforderlichen Marktdaten
(Zinssätze, Credit Spreads und Branchen-Indizes) werden
monatlich aktualisiert.
Das CVA-Risiko stellt das Risiko einer negativen Marktwertver-
änderung von OTC-Derivaten bei einem Anstieg des Ausfallri-
sikos der Gegenpartei dar und findet in Form einer Anpassung
des Marktwerts (Credit Valuation Adjustment) eines Portfolios
von Geschäften mit einer Gegenpartei Berücksichtigung.
Im „Kontrahentenrisikobericht“ erfolgt die strukturelle Darstel-
lung des Kontrahentenrisikos der Raiffeisenlandesbank OÖ
zur internen Risikosteuerung im Sinne der Mindeststandards
für das Kreditgeschäft bzw. genereller internationaler Nor-
men („ICAAP“). Der Aufbau und Inhalt des Risikoberichts der
Raiffeisenlandesbank OÖ gibt auch den Standard für Risiko-
berichte von Tochterunternehmen vor. Der Risikobericht wird
quartalsweise an den Gesamtvorstand übermittelt.
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko bezeichnet die Gefahr von potenziel-
len zukünftigen Wertminderungen von Beteiligungen. Fol-
gende Risikoarten sind Gegenstand im Beteiligungsrisiko:
 Dividendenausfallrisiko
 Teilwertabschreibungsrisiko
 Veräußerungsverlustrisiko
 Risiko aus gesetzlichen Nachschusspflichten
 Risiko aus strategischer (moralischer) Sanierungs ver -
antwortung
 Risiko aus der Reduktion von stillen Reserven
Basierend auf den vorhandenen externen Bewertungen (zum
relevanten Stichtag) wird das Risikopotenzial aus Beteiligun-
gen mit einem Simulationsmodell quantifiziert. Hierbei wer-
den auf die eingesetzten Inputparameter des gutachterlichen
Bewertungsverfahrens (i.d.R. Ertragswertverfahren) die am
Markt beobachtbaren historischen Schwankungsintensitä-
ten angewendet und somit statistisch signifikante Iterationen
gerechnet. Die Vorgehensweise ist analog für börsennotierte
Beteiligungen. Das Ergebnis ist eine Wahrscheinlichkeitsver-
teilung der einzelnen Beteiligungswerte, aus der sich in wei-
terer Folge das Risikopotenzial der Beteiligungen und somit
des gesamten Beteiligungsportfolios bestimmen lässt.
Lagebericht 2021 | Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
Jahresfinanzbericht 2021
212
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, seinen Zahlungsver-
pflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen
zu können oder im Fall einer Liquiditätsverknappung keine
ausreichende Liquidität zu erwarteten Konditionen (struktu-
relles Liquiditätsrisiko) beschaffen zu können.
Die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität hat in der
Raiffeisenlandesbank OÖ als Spitzeninstitut für die Raiff-
eisenbankengruppe OÖ höchste Priorität. Die Liquidität ist
zu jedem Zeitpunkt sicherzustellen. Im Zentrum der Refinan-
zierungsstrategie steht des halb das Ziel einer bestmöglichen
Diversifizierung – sowohl im Hinblick auf Produkte (Termin-,
Spar- und Sichteinlagen, Senior Funding durch Anleihen
und Schuldscheindarlehen, fundierte Anleihen, Interbank-
refinanzierungen und Eigenmittelinstrumente) als auch bei
den Absatzkanälen und/oder Kunden. Hierzu zählen der
Retailvertrieb von eigenen Emissionen an Privatkunden di-
rekt über die Raiffeisenlandesbank OÖ und über die ober-
österreichischen Raiffeisenbanken sowie das institutionelle
Funding durch Platzierungen an institutionelle Investoren di-
rekt über den Wertpapiervertrieb der Raiffeisenlandesbank
OÖ oder über international tätige Vermittlerbanken. Weiters
stehen direkte Primärmittel durch Einlagen von Retail- und
Kommerzkunden der Raiffeisenlandesbank OÖ und indi-
rekte Primärmittel durch bei der Raiffeisenlandesbank OÖ
veranlagte Kundeneinlagen der oberösterreichischen Raiff-
eisenbanken zur Verfügung. Darüber hinaus werden Förder-
banken als direkte Refinanzierungsquellen zur Kreditvergabe
genutzt.
Das Management von Liquidität und Liquiditätsrisiko erfolgt
in der Raiffeisenlandesbank OÖ in einem Steuerungskreis-
lauf zwischen den Organisationseinheiten Asset Liability
Management, Risikomanagement ICAAP & Marktrisiko und
der Betriebswirtschaft Raiffeisenbanken. Die Liquiditätssteu-
erung liegt dabei in der Organisationseinheit Asset Liability
Management, während das Liquiditätsrisikomanagement
im Risikomanagement ICAAP & Marktrisiko angesiedelt ist.
Hinsichtlich der Aufgaben im Bereich des Aktiv-Passiv-Ma-
nagements sowie des Liquiditätsmanagements stellt das
Aktiv-Passiv-Management-Komitee als geschäftsgruppen-
übergreifendes Gremium ein wesentliches Element der Ge-
samtbanksteuerung dar.
Die oberösterreichischen Raiffeisenbanken sind in das Liqui-
ditätsmanagementsystem durch die Liquiditätsmanagement-
vereinbarung – abgeschlossen mit der Raiffeisenlandesbank
OÖ und mit der Hilfsgemeinschaft der Raiffeisenbanken-
gruppe – eingebunden. Ziel dieser Vereinbarung ist die Si-
cherung der Liquiditätsversorgung in Oberösterreich. Jede
Raiffeisenbank plant und bewirtschaftet ihre Liquidität, die
Raiffeisenlandesbank OÖ als Spitzeninstitut der Raiffeisen-
bankengruppe OÖ plant und steuert die Liquidität für den
Sektor. Die Kommunikation mit den Raiffeisenbanken er-
folgt dabei über die Organisationseinheit Betriebswirtschaft
Raiffeisenbanken. Ferner ist ein Liquiditätsgremium einge-
richtet, das sich aus Vertretern der Raiffeisenlandesbank
OÖ, der Raiffeisenbanken sowie des Raiffeisenverbandes
Oberösterreich zusammensetzt und sich mit aktuellen The-
men befasst bzw. bei angespannter Liquiditätslage Gegen-
maßnahmen erarbeitet.
In der Raiffeisenlandesbank OÖ ist – neben dem einheit-
lich für die Raiffeisenbankengruppe Österreich definierten
Sektor-Liquiditätsnotfallplan – auch ein eigener Liquiditäts-
notfallplan für die Raiffeisenbankengruppe OÖ etabliert, der
die Prozesse, Verantwortlichkeiten und Maßnahmen in einer
Liquiditätskrise regelt.
Seit dem 15.März 2021 besteht zudem ein Vertrag zum „Ins-
titutsbezogenen Sicherungssystem“ („Institutional Protection
Scheme“) für den Raiffeisen-Sektor Österreich („Raiffeisen-
IPS“, kurz „R-IPS“). Alle Raiffeiseninstitute – vom Zentralin-
stitut RBI über die Raiffeisenlandesbanken bis hin zu den
Raiffeisenbanken der Primärebene – sowie diverse Sektor-
einrichtungen sind Teil dieses IPS. Die Aufrechterhaltung der
Liquidität ist ein Teil der Aufgaben dieses IPS.
Das Liquiditätsmanagement und das Management des Li-
quiditätsrisikos erfolgen in einem sektoreinheitlichen Modell,
das neben der Liquiditätsablaufbilanz für den Normalfall
auch die Ermittlung der Stressszenarien Rufkrise, System-
krise, Problemfall/kombinierte Krise umfasst. Während im
Normalfall Liquiditätszu- und -abflüsse basierend auf dem
derzeitigen Marktumfeld (Going Concern) dargestellt werden,
werden in den Krisenfällen der zu erwartenden Marktsituation
entsprechend verschärfte Annahmen zu den Kapitalflüssen
getroffen. Während die Verschärfung der Bedingungen im
Szenario der Rufkrise durch einen Imageschaden des Na-
mens Raiffeisen ausgelöst wird (etwa aufgrund negativer Be-
richterstattung), wird in der Systemkrise eine generelle Krise
unterstellt. Das Szenario Problemfall/kombinierte Krise ist als
Kombination von Ruf- und Systemkrise definiert.
Für alle Szenarien werden die erwarteten Zu- und Abflüsse
ermittelt und die resultierenden Liquiditätsgaps einem aus li-
quiden Vermögenswerten bestehenden Liquiditätspuffer ge-
genübergestellt. Auf Basis dieser Gegenüberstellung werden
folgende Kennzahlen berechnet und limitiert:
 Der operative Liquiditätsfristentransformationsquotient
(O-LFT) wird für die operative Liquidität bis 18 Monate
aus dem Quotienten aus Aktiva und Passiva über das von
vorne kumulierte Laufzeitband gebildet. Durch die Limitie-
rung des O-LFT ist gewährleistet, dass der Risikoappetit,
d.h. die Liquiditätsabflüsse im Verhältnis zu den Liquidi-
tätszuflüssen unter Berücksichtigung des Liquiditätspuf-
fers, ein gewisses Maß nicht überschreitet.
 Für die strukturelle Liquiditätsfristentransformation (S-
LFT) wird die Kennziffer aus dem Quotienten aus Passiva
und Aktiva über das von hinten kumulierte Laufzeitband
gebildet. Die Limitierung des S-LFT stellt sicher, dass der
Risikoappetit in den längeren Laufzeiten, der in einer un-
zureichend langen Refinanzierung besteht, begrenzt wird.
 Der GBS-Quotient (Quotient des Gaps über die Bilanz-
summe) wird aus dem Quotienten aus Nettopositionen je
Laufzeitband und Bilanzvolumen gebildet und zeigt über-
höhte Refinanzierungsrisiken auf. Er begrenzt damit eben-
falls den Risikoappetit.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
213
In der Raiffeisenlandesbank OÖ umfasst das Manage-
ment von Liquidität und Liquiditätsrisiko zusätzlich folgende
Eckpfeiler:
 Die operative Liquidität wird neben dem oben beschriebe-
nen O-LFT mit der Liquidity Coverage Ratio (LCR) sowie
einem Überlebenshorizont (Survival Period) gemessen.
 Das untertägige Liquiditätsrisiko wird ebenfalls überwacht
und mittels Limitierung begrenzt.
 Die strukturelle Liquidität wird zusätzlich mit der Net Sta-
ble Funding Ratio (NSFR) gemessen.
 Das Refinanzierungsrisiko misst den Vermögensverlust
erhöhter Liquiditätskosten beim Schließen der Liquiditäts-
lücken durch eine Refinanzierungsverteuerung, die mit
einer Wahrscheinlichkeit von 99,9% innerhalb von 250
Handelstagen nicht überschritten wird.
 Wöchentlich wird auch ein quantitativer Liquiditätsnotfall-
plan erstellt.
Aus der nachfolgenden Gap-Analyse ist ersichtlich, dass in
den einzelnen Laufzeitbändern nur ein geringes Liquiditäts-
risiko besteht. Für den laufenden Liquiditätsausgleich steht
ein hohes Sicherheitenpotenzial für Tendergeschäfte mit der
EZB und der Schweizerischen Nationalbank sowie für sons-
tige Pensionsgeschäfte zur Verfügung. Im Jahr 2021 wurde
ein wesentlicher Teil (EUR7,4Mrd.) dieses Sicherheitenpo-
tenzials – nicht zuletzt aufgrund der günstigen Konditionen
des Langfristtenders der EZB (TLTROIII) – bereits realisiert
(EUR618Mio. davon wurden den oberösterreichischen Raiff-
eisenbanken zur Verfügung gestellt). Ein Großteil dieser Mit-
tel liegt derzeit auf dem Zentralbankkonto. Dies erklärt die
wesentlichsten Änderungen in den Laufzeitbändern bis drei
Jahre im Vergleich zum Vorjahr. Die Ablaufstruktur des Liqui-
ditätspuffers weist keine wesentliche Konzentration von ab-
laufenden Wertpapieren innerhalb der nächsten drei Jahre
auf, abseits von einbehaltenen fundierten Eigenemissionen,
die aufgrund des dafür reservierten Deckungsstocks bei Ab-
lauf neu begeben werden können. Der überwiegende Teil der
als Liquiditätspuffer gehaltenen Wertpapiere hat eine Rest-
laufzeit von über drei Jahren.
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko definiert die Raiffeisenlandesbank
OÖ als das Risiko aus Verlusten, die infolge der Unangemes-
senheit oder des Versagens von internen Verfahren, Men-
schen und Systemen – einschließlich ICT (information and
communications technology)-Risiken – oder aufgrund ex-
terner Ereignisse eintreten können. Zur Quantifizierung des
operationellen Risikos verwendet die Raiffeisenlandesbank
OÖ den Basisindikatoransatz, der jährlich validiert wird. Die
Raiffeisenlandesbank OÖ setzt organisatorische und EDV-
technische Maßnahmen ein, um diese Risikoart bestmög-
lich zu begrenzen. Limitsysteme, Kompetenzregelungen,
ein risikoadäquates internes Kontrollsystem, ein umfassen-
des Sicherheitshandbuch als Verhaltenskodex und Leitli-
nie sowie plan- und außerplanmäßige Prüfungen durch die
Innenrevision gewährleisten einen hohen Sicherheitsgrad.
Das operative Management dieser Risikoart umfasst Risi-
kogespräche und Risikoanalysen mit den Führungskräften
(Frühwarnsystem) sowie auch die systematische Erfassung
und Analyse von Fehlern in einer Schadensfalldatenbank
(Ex-post-Analyse).
Makroökonomisches Risiko
Auf Basis des pessimistischen Szenarios aus IFRS9 wird
eine gestresste bilanzielle Risikovorsorge simuliert. Aufgrund
der erhöhten PDs und LGDs aus diesem pessimistischen
Szenario sowie aus den daraus resultierenden vermehrten
Stagetransfers von Stage 1 zu 2 ergibt sich eine erhöhte
Risikovorsorge. Die Differenz zwischen der gestressten Ri-
sikovorsorge aus dem pessimistischen Szenario und der
gebuchten Risikovorsorge ergibt das makroökonomische
Risiko Säule 2. Dieser Betrag wird in der ökonomischen Sicht
99,9% der Risikotragfähigkeitsanalyse als Abzugsposition
in der Deckungsmasse berücksichtigt und erhöht somit die
Risikoauslastung.
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
–1.000
–2.000
–3.000
–4.000
–5.000
–6.000
bis 1 Jahr 1 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 7 Jahre 7 bis 10 Jahre über 10 Jahre
Aktivüberhang Passivüberhang
* Die Positionen ohne fixe Kapitalbindung wurden zur realitätsnäheren Darstellung entsprechend der historischen Entwicklungen analysiert und werden per
31.12.2021 modelliert dargestellt; die Werte per 31.12.2020 sind ebenfalls nach dieser Methode dargestellt.
Liquiditätsgaps RLB OÖ in Mio. EUR*
31.12.2021
31.12.2020
Lagebericht 2021 | Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
Jahresfinanzbericht 2021
214
Sonstiges Risiko
Sonstige, nicht quantifizierbare Risiken werden in der Raiff-
eisenlandesbank OÖ im Rahmen der Risikotragfähigkeit
durch einen Risikopuffer berücksichtigt. Dazu zählen: stra-
tegisches Risiko, Eigenkapitalrisiko, systemisches Risiko,
Ertrags- und Geschäftsrisiko, Risiko einer übermäßigen Ver-
schuldung, Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken,
Risiko aus Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung.
Risikotragfähigkeitsanalyse
Die Risikotragfähigkeitsanalyse wird aus zwei Perspektiven,
der ökonomischen und der normativen Sicht, durchgeführt:
 In der ökonomischen Sicht der Risikotragfähigkeitsana-
lyse wird das potenzielle Gesamtbankrisiko den vorhan-
denen Risikodeckungsmassen gegenübergestellt, um die
Gewissheit zu haben, dass bei einem Konfidenzniveau
von 99,9% ausreichend Kapital zur Risikodeckung zur
Verfügung steht.
 In der normativen Sicht der Risikotragfähigkeitsanalyse
werden die bilanziellen Risiken in der Gewinn- und Verlust-
rechnung sowie deren Auswirkung auf die Kapitalquoten
untersucht.
Verfahren und Methoden für die aufsichtliche
Überprüfung und Evaluierung
Im Zuge des Jahresfinanzberichts wird im Kapitel „Auf-
sichtsrechtliche konsolidierte Eigenmittel gemäß § 64 (1) Z
16f BWG“ das Ergebnis des institutseigenen Verfahrens zur
Beurteilung der Angemessenheit des internen Kapitals ver-
öffentlicht. Die Raiffeisenlandesbank OÖ übertrifft zu jedem
Zeitpunkt deutlich die von der Behörde vorgeschriebene
SREP-Quote für das harte Kernkapital.
Stresstesting
Zusätzlich zu den isolierten Stresstests bei den einzelnen Ri-
sikoarten werden risikoartenübergreifende integrierte Stress-
tests durchgeführt. Dabei wird zum einen die Auswirkung auf
die Gewinn- und Verlustrechnung sowie auf die Kapitalaus-
stattung betrachtet, zum anderen wird auch die Auswirkung
auf die Risikoauslastung dargestellt.
GuV-Auswirkung
Anhand von gestressten makroökonomischen Szenarien
werden die daraus resultierenden Risikoparameter be-
stimmt und eine aggregierte risikoartenübergreifende Sicht
auf mögliche Verluste dargestellt. Es wird die Auswirkung
auf die Gewinn- und Verlustrechnung betrachtet und eine
daraus resultierende Kapitalausstattung für das Ende der
Stresstestperiode ermittelt. Die Analyse basiert auf einem
mehrperiodisch angelegten Stresstest, in dem hypothetische
Marktentwicklungen bei einem signifikanten wirtschaftlichen
Abschwung simuliert werden. Als Risikoparameter kommen
unter anderem Zinssätze und Wechselkurse, aber auch Än-
derungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten im Kreditportfolio
zum Einsatz.
Auswirkung auf die Risikotragfähigkeit
Ziel ist es, die Risikotragfähigkeit unter Stressbedingungen
für alle Risikoarten und die Risikodeckungsmasse zu ana-
lysieren. Die Ermittlung des gestressten Kreditrisikos bzw.
Beteiligungsrisikos erfolgt über die Simulation von Ratingver-
schlechterungen einzelner Kreditnehmer, die sich in einer für
die Raiffeisenlandesbank OÖ bedeutenden Branche befin-
den. Zusätzlich werden die Auswirkungen von Spread-Ände-
rungen auf das Exposure bzw. auf das Risiko berücksichtigt.
Im Bereich Marktrisiko wird von einer negativen Entwicklung
der Zinskurve bzw. der Credit Spreads ausgegangen. Im
Rahmen des Liquiditätsrisikos werden drei definierte Szena-
rien (Problemfall, Rufkrise und Systemkrise) simuliert und das
daraus resultierende Refinanzierungsrisiko ermittelt. Zusätz-
lich wird der Ausfall der größten Kreditnehmer simuliert und
das Eintreten von operationellen Schäden dargestellt.
EBA- bzw. SSM-SREP-Stresstest
Auch im Rahmen des EBA- bzw. SSM-SREP-Stresstests wird
die Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung und
somit auf die Kapitalquoten betrachtet. Der Horizont beträgt
drei Jahre und wird nach den von der Aufsicht vorgegebenen
Methoden durchgeführt.
Risiken aus der Corona-Pandemie
Kreditrisikoentwicklung
Das Jahr 2021 war weiterhin von der Corona-Pandemie, un-
terschiedlichen Phasen von Normalität und Einschränkungen
bis hin zu neuerlichen Lockdowns geprägt.
Die COVID-19-Impfung hat sich zwar zuletzt als sehr wirksam
gegen schwere Corona-Erkrankungen herausgestellt, den er-
hofften generellen Schutz vor Ansteckungen bietet sie derzeit
leider (noch) nicht.
Die Folgen der neuerlich notwendigen Einschränkungen des
öffentlichen Lebens waren für die einzelnen Wirtschaftsbran-
chen sehr unterschiedlich. Während manche Branchen die
durch Lockdowns entgangenen Umsätze nach Aufhebung
der Beschränkungen mehr als wettmachen konnten, holten
andere Branchen – wie die Gastronomie- und Hotellerie-
Branche oder körpernahe Dienstleistungen – die entgange-
nen Umsätze nicht mehr auf. Diesen Branchen wurde aber
durch diverse Unterstützungsleistungen von Kurzarbeit bis zu
Umsatz- bzw. Kostenersatz seitens der öffentlichen Hand zum
Teil recht großzügig geholfen. Insgesamt haben diese Unter-
stützungsmaßnahmen jedenfalls dazu beigetragen, dass die
befürchtete Insolvenzwelle ausgeblieben ist. Manche Liefer-
ketten sind nach wie vor gestört oder aus dem Gleichgewicht,
was insbesondere für den Industriesektor in bestimmten
Branchen eine Herausforderung darstellt.
Nachdem sich der Umgang mit der Pandemie zu einer Art
neuen Normalität entwickelt hatte, wurde die zu Beginn der
Pandemie ins Leben gerufene Arbeitsgruppe – bestehend
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
215
aus Mitarbeitern aus den Bereichen Markt und Risikomanage-
ment – als solche wieder aufgelöst.
Die im Zuge der Pandemie erarbeiteten Analysen und Metho-
den wurden in den Normalbetrieb übernommen. Das betrifft
etwa die Beurteilung der Betroffenheit durch Beschränkungs-
maßnahmen der Regierung und die damit verbundenen Maß-
nahmen für das Portfolio der Bank.
Aufgrund der neuerlichen Beschränkungen des öffentlichen
Lebens und damit der Entwicklung der Wirtschaft zum 31.De-
zember 2021 wurden folgende bilanzwirksame Maßnahmen
gesetzt:
Im Zuge eines Management Overrides wurde die negative
Konjunkturentwicklung des Jahres 2020 weiterhin zur Ermitt-
lung der Risikoparameter verwendet und die positive Konjunk-
turentwicklung des Jahres 2021 ist dadurch nur eingeschränkt
in die Risikoparameter eingeflossen.
Beibehaltung der zusätzlichen pauschalen Abschläge bei
Sichheitenansätzen von Hotels.
Diese Maßnahmen haben daher in 2021 zu höheren Wertbe-
richtigungen geführt, da nicht ausgeschlossen ist, dass die
Konjunktur doch nicht im erwarteten Ausmaß anspringt.
Die durch den Management Override höheren als modellhaft
indizierten Portfoliowertberichtigungen bilden eine entspre-
chende Absicherung, sollte der für 2021 ursprünglich erwar-
tete Anstieg der Kreditausfälle mit Verzögerung eintreten.
Aus Liquiditätssicht der Unternehmen hat sich der erhöhte
Bedarf an Überbrückungsfinanzierungen im Laufe des Jah-
res 2021 zunächst deutlich reduziert und schließlich normali-
siert, da viele dieser Liquiditätspolster mittlerweile seitens der
Kunden wieder zurückgegeben wurden. Verstärkt wurde die
ausgezeichnete Liquiditätssituation durch die TLTRO-Pro-
gramme (=targeted longer-term refinancing options; also ge-
zielte langfristige Refinanzierungsgeschäfte, die die EZB den
Banken anbietet). Die Teilnahme an den TLTRO-Programmen
erfolgte nicht zuletzt wegen der Bonusverzinsung, die bei ent-
sprechendem Kreditwachstum in Anspruch genommen wer-
den kann und auch genommen wurde.
Während im IFRS die positive Konjunktur und die damit ein-
hergehende Entwicklung der Börsenkurse auch eine positive
Auswirkung auf die Beteiligungspositionen der Raiffeisenlan-
desbank OÖ hatte, spielt dies im UGB keine Rolle. Hier ist
nur der Verschmelzungsgewinn aus der Fusion mit der HYPO
Salzburg relevant. Gegenläufig wirkte allerdings die Tatsa-
che, dass das Tier 2-Kapital – nach den neuen Vorgaben der
Aufsicht – ab 30.Juni nicht mehr als Deckungsmasse in der
ökonomischen Sicht der Risikotragfähigkeitsanalyse berück-
sichtigt werden darf.
Betriebliche Schutzmaßnahmen
Während mit Ende des 1. Halbjahres aufgrund des star-
ken Rückgangs des COVID-Infektionsgeschehens etliche
betriebliche Einschränkungen und Schutzmaßnahmen zu-
rückgenommen werden konnten, musste nach Anstieg der
Infektionen im Herbst 2021 wieder auf diese Einschränkungen
zurückgegriffen werden.
Nicht zuletzt durch das Angebot einer betrieblichen Impf-
straße im 1.Halbjahr 2021 für Erst- und Zweitimpfungen und
im Herbst für die Booster-Impfung erfüllen mehr als 85% der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter derzeit den 2G-Status.
Darüber hinaus werden die betrieblichen Schutzmaßnahmen
wie z. B. verstärktes Home-Office, das Tragen von FFP2-
Masken, Beschränkungen der Personenanzahl bei Präsenz-
terminen bzw. regelmäßiges Testen laufend an die aktuellen
Inzidenzen angepasst.
Neue Lösungen und digitale Prozesse, die sich in der Krise
bewährt haben, werden weiter genutzt. Dazu zählen bei-
spielsweise die Möglichkeit, Dokumente elektronisch zu fer-
tigen, oder auch das Angebot hybrider Besprechungen, an
denen in Präsenz oder per Video teilgenommen werden kann.
Generell soll das Home-Office von den Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern auch nach dem Ende der Pandemie an ein bis
zwei Tagen pro Woche genutzt werden. Damit verbundene
reduzierte Reisetätigkeiten leisten auch einen nachhaltigen
Beitrag für den Klimaschutz.
Gesetzliche Einlagensicherung
Das Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsge-
setz (ESAEG), das eine europäische Richtlinie umsetzt, ist
Mitte August2015 in Kraft getreten. Alle Mitgliedsinstitute der
Raiffeisenbankengruppe OÖ sind Mitglied bei der „Österrei-
chischen Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen“.
Das Gesetz sieht die Errichtung eines Einlagensicherungs-
fonds vor, der durch jährliche Beiträge von Kreditinstituten
zu speisen ist. Das Zielvolumen, das bis zum Jahr2024 er-
reicht werden muss, beträgt 0,8% der gedeckten Einlagen.
Sollten diese Mittel im Schadensfall nicht ausreichen, können
die Institute jährlich verpflichtet werden, zusätzlich 0,5% der
gedeckten Einlagen zu leisten.
Einlagen sind pro Kunde pro Institut bis zu EUR100.000 ge-
sichert. Dies gilt sowohl für natürliche als auch juristische Per-
sonen. Nicht gesichert sind alle Einlagen, die im §10 Abs. 1
ESAEG aufgelistet sind (u.a. Einlagen von Finanzinstituten,
Wertpapierfirmen, Versicherungsunternehmen, Pensions-
und Rentenfonds sowie von staatlichen Stellen).
Die Erstattung der gedeckten Einlagen hat innerhalb von
sieben Arbeitstagen nach Eintritt eines Sicherungsfalls zu
erfolgen.
Lagebericht 2021 | Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
Jahresfinanzbericht 2021
216
Das österreichische System der Einlagensicherung war bis
31.Dezember2018 nach Sektoren aufgeteilt. Alle Mitglieds-
institute der Raiffeisenbankengruppe waren Mitglied bei der
Österreichischen Raiffeisen Einlagensicherung. Per 1.Jänner
2019 sind sie geschlossen der Einlagensicherung AUSTRIA
beigetreten.
Durch die Einlagensicherungsfälle Anglo Austrian AAB AG
(vormals Meinl Bank AG) und Commerzialbank Mattersburg
im Burgenland AG ist es zu zusätzlichen Belastungen bei den
Fondsbeiträgen gekommen. Dies führte im Raiffeisen-Sektor
dazu, dass wieder eine eigene Raiffeisen-Einlagensicherung
(„Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen“)
gegründet wurde, die seit 29.November2021 aktiv ist.
Weiters ist ein Garant für die Sicherheit der Einlagen das
im Jahr2021 neugegründete österreichweite institutsbezo-
gene Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS), dem sowohl die
Raiffeisenlandesbank OÖ als auch alle oberösterreichischen
Raiffeisenbanken beigetreten sind.
Bankensanierungs- und Abwicklungsgesetz
(BaSAG)
Mit Etablierung einer europaweiten Bankenunion durch die
Europäische Union trat die Banking Recovery and Resolution
Directive (BRRD) per 1. Jänner 2015 in Kraft. Das Bankensa-
nierungs- und Abwicklungsgesetz (BaSAG) wurde mit 1. Jän-
ner 2015 als nationale Umsetzung der BRRD in Kraft gesetzt.
Dieses Gesetz verpflichtet jedes Institut mit Sitz im Inland,
das nicht Teil einer Gruppe ist, die einer Beaufsichtigung auf
konsolidierter Basis unterliegt, einen Sanierungsplan nach
den im BaSAG definierten Anforderungen zu erstellen und
jährlich zu aktualisieren. Die RBG OÖ Verbund erstellte als
EU-Mutterunternehmen auf Basis dieser Rechtslage den
Gruppensanierungsplan 2021, der Spezifika der Raiffeisen-
landesbank OÖ enthält.
Ein Abwicklungsplan wird von der Abwicklungsbehörde er-
stellt, mindestens jährlich überprüft und gegebenenfalls
aktualisiert.
Für den Stresstest im Zusammenhang mit dem Sanierungs-
plan gemäß BaSAG wurde das Sanierungspotenzial des In-
stituts in zwei unterschiedlichen Szenarien ermittelt, wobei
sowohl eine systemische Krise als auch kombinierte Krisen
in den Ausprägungen langsam bzw. langsam/schnell in Be-
tracht gezogen wurden. Die Szenarien erfüllen im Hinblick auf
Strenge die Kriterien der EBA-Guideline 2014/06.
Damit Krisen bereits in einer frühen Phase identifiziert wer-
den können, sind in einem umfassenden Rahmenkonzept
Frühwarnindikatoren festgelegt, die Zeit verschaffen sollen,
um geeignete Gegenmaßnahmen zu treffen. Das gewählte
Indikatoren-Set entspricht den Mindestanforderungen an
qualitativen und quantitativen Indikatoren gemäß EBA Gui-
deline. Zusätzlich wurden weitere Indikatoren selbst gewählt,
sodass in Summe ein Set aus 28 Indikatoren überwacht und
regelmäßig an den Vorstand berichtet wird.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist gesetzlich verpflichtet, einen
jährlichen Beitrag in den einheitlichen Abwicklungsfonds
(„Single Resolution Fund“, „SRF“) auf europäischer Ebene
zu leisten. Der Beitrag in den Abwicklungsfonds wird von der
zuständigen Aufsichtsbehörde in Abhängigkeit von den nicht
gesicherten Einlagen in Verbindung mit dem Risikoprofil des
Instituts festgesetzt. Reichen die verfügbaren Finanzmittel
nicht aus, um Verluste, Kosten und sonstige Aufwendungen
im Zusammenhang mit der Inanspruchnahme des Fonds für
Abwicklungsmechanismen zu decken, werden außerordent-
liche Beiträge erhoben, um die zusätzlichen Aufwendungen
zu decken.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
217
Lagebericht 2021 | Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens | Forschung und Entwicklung
Das Projekt „Digitale Regionalbank“ ist ein zentraler Teil der
Zukunftsstrategie. Das Ziel ist die Öffnung neuer – bislang
ungenutzter – Kanäle sowie die Vernetzung mit den beste-
henden Strukturen. Durch die „Digitale Regionalbank“ sollen
einerseits Produktinnovationen gefördert und beschleu-
nigt werden. Das Projekt soll andererseits aber auch dazu
beitragen, das Kundenvertrauen weiter zu stärken, neue
Marktanteile zu sichern sowie die Qualitätsführerschaft wei-
ter auszubauen. Durch Standardisierungen soll dabei auch
die Effizienz gesteigert werden. Inhalte sind unter ande-
rem Onlineprojekte (App, „Mein ELBA“, Homepage, digita-
ler Vertrieb, Produktabschlussstrecken, WILL – die digitale
Vermögensverwaltung etc.), Beratungsprojekte (SMART-
Beratung, Wunschplaner für Kunden, Produktfinder, Pro-
duktabschlussstrecken für Berater etc.) und der Aufbau einer
Omnikanalplattform sowie Analytik. In Ausarbeitung ist ein
Omnikanalmanagement, das die Kanäle orchestriert und
dem Kunden über den richtigen Kanal das richtige Angebot
übermittelt.
Ein zentraler Bestandteil ist die Entwicklung des persönlichen
Finanzportals „Mein ELBA“. „Mein ELBA“ wird in Zukunft als
zentrale Drehscheibe eine zunehmend wichtigere Rolle in
der Kundenbeziehung spielen. Das Finanzportal kann von
den Kunden individuell gestaltet werden und stellt vor allem
auch eine wichtige Kommunikationsplattform zwischen
Kunden und Bank dar. Die Übermittlung von passenden
Produktvorschlägen mit unmittelbaren Abschlussmöglich-
keiten vervollständigt diese zentrale Kundenplattform. Mit
der Online-Kontoeröffnung, Kreditkartenanträge, Kreditwün-
sche mittels Sofortkredit oder Onlinekredit wird Kunden die
Möglichkeit geboten, digital und rund um die Uhr das eigene
Finanzleben zu managen. Diese digitalen Möglichkeiten
werden konsequent laufend ausgebaut. Die Integration und
gemeinsame Weiterentwicklung einer Omnikanalstrategie
in den Projekten „SMART Beratung Neu“, Kundenkontakt-
center, Analytik omnikanalfähige Prozesse und „Mein ELBA“
bieten den Kunden künftig ein einheitlich übergreifendes, ein-
zigartiges Service.
Das Kundenverhalten verändert sich laufend und rasch. Eine
moderne Softwarearchitektur muss diesen Änderungen ge-
recht werden können. Ein wesentlicher Aspekt dabei ist die
konsequente Nutzung von APIs zur Kommunikation zwischen
einzelnen Komponenten in der Softwarelandschaft. Das er-
möglicht schnelle Anpassungen von Komponenten sowie die
Integration von Fremd- und Standardsoftware in die eigene
Systemlandschaft.
Die „Bank am Smartphone“ ist mehr als ein Trend, sie ist
zentraler Bestandteil vieler Produkte und Services, die die
Raiffeisenlandesbank OÖ ihren Kunden anbietet. Das ver-
gangene Jahr mit seinen speziellen Herausforderungen
hat dies zusätzlich verstärkt. Die Anforderungen, Bankser-
vices und Produkte von zuhause aus nutzen zu können,
kontaktloses Bezahlen beim Händler und die Nutzung von
e-Commerce setzen sich in der breiten Masse mehr und
mehr durch. Die Raiffeisenlandesbank OÖ trägt dieser He-
rausforderung Rechnung und bietet ihren Kunden in diesem
Bereich zahlreiche Möglichkeiten.
Die bereits breit gefächerten Möglichkeiten für das mobile
Bezahlen am Smartphone wurden 2021 um eine weitere Be-
zahlvariante erweitert. So können Raiffeisen-Kunden ihre De-
bitkarte auch mit einem Wearable von LAKS verknüpfen. Das
Portfolio an modernen, digitalen und mobilen Bezahlmöglich-
keiten umfasst somit ELBA-pay, Apple Pay, Bluecode, Gar-
min Pay und LAKS Pay.
Im Jahr 2021 wurden bei Raiffeisen OÖ mehr als 53 Millionen
kontaktlose Zahlungen durchgeführt, das entspricht bereits
rund 84% aller Zahlungen mit Debitkarten. Rund 4 Millionen
Transaktionen erfolgten bereits mit dem Smartphone. Seit
Ende 2020 sind nunmehr auch die letzten Zahlungsterminals
in Österreich NFC-fähig, somit ist überall einfaches, kontakt-
loses Bezahlen möglich. Bereits seit längerem sind 100%
der Bezugskarten der Raiffeisenlandesbank OÖ mit der NFC-
Technologie für kontaktloses Bezahlen ausgerüstet.
Mit der Raiffeisen Express-Überweisung wurde der euro-
päische Instant Payment-Standard für Raiffeisen-Kunden in
„Mein ELBA“, „Mein ELBA“-App, Raiffeisen SMART Office
und in „ELBA-business“ umgesetzt. Kunden können damit
rund um die Uhr und 365 Tage im Jahr die neue sekunden-
schnelle Überweisung nutzen.
Zusätzlich garantieren wir bei allen Transaktionen innerhalb
der RBG Ö, die mittels „Mein ELBA“ bzw. der „Mein ELBA“-
App beauftragt werden, dass die Gutschrift unmittelbar und
rund um die Uhr am Empfängerkonto gutgeschrieben wird–
wie eine Instant Payment Transaktion.
2021 war im Bereich der Prozessdigitalisierung geprägt von
einer Vielzahl an digitalisierten Produktabschlüssen in den
Bankstellen. Dabei wurde das Augenmerk vermehrt auf hoch
frequente Produkte wie Kontoanlage und Debitkarte gelegt.
Darüber hinaus konnte die Raiffeisenlandesbank OÖ einen
modernen, digitalisierten und optimalen Prozess zur Kunden-
stammanlage flächendeckend ausrollen.
Im Bereich Online-Produktabschluss wurde der Einsatz und
die Nutzung von Antragsstrecken forciert. Im Jahr 2021 wur-
den bereits mehr als 26.000 Produkte online eröffnet. Einfach
und bequem können so Kunden von Raiffeisen OÖ von zu-
hause aus beispielsweise die Antragstrecken „Sofort Kredit“
(Abschluss in der „Mein ELBA“-App bis EUR4.000), „Online
Kredit“ (in „Mein ELBA“ bis EUR30.000), „Online Sparen“,
„Online Konto“ und viele mehr nutzen. Die Legitimation für
Neukunden erfolgt per Videolegitimation, eps-Überweisung
oder direkt in einer Bankstelle.
3. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Jahresfinanzbericht 2021
218
Um Neukunden den Kontowechsel zu Raiffeisen zu er-
leichtern, bietet Raiffeisen Österreich mit dem Kooperati-
onspartner finleap connect GmbH einen für den Kunden
vollautomatisierten Online-Kontowechselservice an.
Im Rahmen der Aus- und Weiterbildung setzt die Raiffeisen-
landesbank OÖ auf e-Learning, Blended Learning-Module
und webbased Trainings. Mit dem von ihr entwickelten e-
Learning fungiert die Raiffeisenlandesbank OÖ als Kompe-
tenzzentrum für Raiffeisen Österreich.
Im Rechenzentrum der Raiffeisenlandesbank OÖ, der GRZ
IT Center GmbH, wird laufend an der Konzeption und Imple-
mentierung neuester IT-Sicherheitsstandards und -methoden
gearbeitet. Neben diversen ISO- und ISAE-Zertifizierungen
wird laufend an Projekten gearbeitet, um die technische
Sicherheit weiter zu erhöhen. Darüber hinaus gibt es auch
ständig Initiativen um das Sicherheitsbewusstsein bei den
Mitarbeitern im Umgang mit Infrastruktur, Systemen und
Daten weiter zu schärfen.
Die Verhinderung von Betrug im Zahlungsverkehr steht im
Zeitalter des Echtzeit-Zahlungsverkehrs neuen Herausfor-
derungen gegenüber. Durch Einsatz von Anwendungen der
Künstlichen Intelligenz (KI) kann die Raiffeisenlandesbank
OÖ eine schnellere Prüfung und Bewertung von Transak-
tionen, schnellere Reaktion auf neue Betrugsmuster und
eine verbesserte Erkennung betrügerischer Transaktionen
sicherstellen.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
219
Unter dem rechnungslegungsbezogenen internen Kon -
trollsystem versteht die Raiffeisenlandesbank OÖ den vom
Vorstand und den mit der Unternehmensüberwachung be-
trauten und anderen Personen entworfenen und ausgeführ-
ten Prozess, durch den folgende Ziele erreicht werden sollen:
 Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit des Rechnungsle-
gungsprozesses (hierzu gehört auch der Schutz des Ver-
mögens vor Verlusten durch Schäden und Malversationen)
 die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung
 die Einhaltung der für die Rechnungslegung maßgebli-
chen gesetzlichen Vorschriften
Eine ausgewogene und vollständige Finanzberichterstat-
tung ist für die Raiffeisenlandesbank OÖ und ihre Organe
ein wichtiges Ziel. Aufgabe des internen Kontrollsystems ist
es, das Management in der Weise zu unterstützen, dass es
effektive und laufend verbesserte interne Kontrollen im Zu-
sammenhang mit der Rechnungslegung gewährleistet. Basis
für die Erstellung des Jahresabschlusses sind die österrei-
chischen Gesetze, allen voran das österreichische Unterneh-
mensgesetzbuch (UGB) und das Bankwesengesetz (BWG),
in dem die Aufstellung des Jahresabschlusses geregelt wird.
Kontrollumfeld
Mit dem Kontrollumfeld wird die Struktur des internen Kon-
trollsystems festgelegt. Das Kontrollumfeld wird durch das
Bewusstsein der Geschäftsleiter und Führungskräfte für gute
Unternehmensführung (=Corporate Governance) bestimmt.
Der Vorstand der Raiffeisenlandesbank OÖ hat die Gesamt-
verantwortung für die Ausgestaltung und Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems. Zusätzlich zum Vorstand umfasst
das allgemeine Kontrollumfeld auch die mittlere Manage-
mentebene (Leiter der Organisationseinheiten).
Der Code of Conduct als Grundlage für das Verhalten im
Geschäftsalltag bildet als verbindliches Regelwerk die ge-
nossenschaftlichen Prinzipien von Raiffeisen und die Wert-
vorstellungen der Raiffeisenlandesbank OÖ ab. Das interne
Kontrollsystem ist auf die Größe, die Art der betriebenen Ge-
schäfte (Komplexität, Diversifikation, Risikopotenzial) in der
Raiffeisenlandesbank OÖ und die zu beachtenden recht-
lichen Vorschriften ausgerichtet. Die aktuelle Fassung des
Code of Conduct wurde auf der Homepage der Raiffeisen-
landesbank OÖ veröffentlicht.
Die Fit & Proper Policy stellt die schriftliche Festlegung der
Strategie für die Auswahl und den Prozess zur Eignungsbe-
urteilung der Mitglieder des Aufsichtsrates, der Geschäftslei-
tung und der Mitarbeiter in Schlüsselfunktionen dar und steht
mit den professionellen Werten und langfristigen Interessen
der Raiffeisenlandesbank OÖ im Einklang. Die Grundsätze
der Vergütungspolitik gem. § 39b BWG bzw. Art. 92 ff CRD
werden, soweit anwendbar, eingehalten.
Risikobeurteilung
Die Risikobeurteilung ist ein dynamischer und iterativer Pro-
zess zur Identifizierung und Bewertung von Risiken. Risiken,
die eine Erreichung der definierten Ziele behindern, müssen
rechtzeitig erkannt und angemessene Maßnahmen eingelei-
tet werden. Die Zuständigkeiten für die Beurteilung und Steu-
erung der Risiken gemäß § 39 BWG bzw. CRR/CRD- sowie
CEBS/EBA-Standards sind in der Raiffeisenlandesbank
OÖ geregelt. Die erforderliche Funktionstrennung ist dabei
gegeben.
Die Organisationseinheiten Risikomanagement, ICAAP &
Marktrisiko und Risikomanagement Kredit, Meldewesen,
Operationelles Risiko sind in der Raiffeisenlandesbank OÖ
für die Entwicklung und Bereitstellung von Risikomessver-
fahren und IT-Risikomanagementsystemen verantwortlich,
erstellen die zur aktiven Risikosteuerung erforderlichen Er-
gebnis- und Risikoinformationen und berichten die rech-
nungslegungsrelevanten Informationen in Zusammenhang
mit der Risikoüberwachung entsprechend an den Vorstand.
Zur Vermeidung von Fehlern in Bezug auf den Rechnungs-
legungsprozess werden die wesentlichen Risiken durch den
Vorstand evaluiert und überwacht.
Kontrollmaßnahmen
Zur Absicherung von Risiken und zur Erreichung der Unter-
nehmensziele sind Grundsätze und Verfahren zur Einhaltung
der Unternehmensentscheidungen eingerichtet und bekannt
gemacht. Wirksamkeit, Nachvollziehbarkeit und Effizienz des
internen Kontrollsystems hängen im Wesentlichen von der
ausgewogenen Mischung und ordnungsgemäßen Dokumen-
tation der verschiedenen Kontrollaktivitäten ab. Dafür sind
konkrete Kontroll- und Überwachungsaktivitäten festgelegt.
Im laufenden Geschäftsprozess werden geeignete Kont-
rollmaßnahmen angewendet, um potenziellen Fehlern oder
Abweichungen in der Finanzberichterstattung vorzubeugen
bzw. diese im Bedarfsfall aufzudecken und zu korrigieren.
Derartige Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht
der Periodenergebnisse durch das Management und der
spezifischen Überleitung von Konten bis zur Analyse der fort-
laufenden Prozesse im Rechnungswesen.
4. BERICHTERSTATTUNG ÜBER WESENTLICHE
MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK
AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
Lagebericht 2021 | Forschung und Entwicklung | Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
Jahresfinanzbericht 2021
220
Die Erstellung des Jahresabschlusses erfolgt durch die Or-
ganisationseinheit Konzernrechnungswesen. Die für das
Rechnungswesen verantwortlichen Mitarbeiter und die Füh-
rungskräfte der Organisationseinheit Konzernrechnungs-
wesen sind für die vollständige Abbildung und korrekte
Bilanzierung aller ihnen zur Kenntnis gebrachten Transakti-
onen verantwortlich.
Information und Kommunikation
Der Jahresabschluss wird samt Lagebericht im Prüfungsaus-
schuss behandelt. Der Jahresabschluss wird darüber hinaus
dem Aufsichtsrat zur Feststellung vorgelegt. Er wird im Rah-
men des Jahresfinanzberichts auf der firmeneigenen Inter-
netseite sowie im Amtsblatt der Wiener Zeitung veröffentlicht
und in weiterer Folge zum Firmenbuch eingereicht. Grund-
lage für den Jahresabschluss sind standardisierte, unter-
nehmensweit einheitliche Prozesse. Die Bilanzierungs- und
Bewertungsstandards sind dabei in der Raiffeisenlandes-
bank OÖ definiert und für die Erstellung des Jahresabschlus-
ses verbindlich.
Funktionierende Informations- und Kommunikationswege
sind eingerichtet und werden durch geeignete IT-Anwendun-
gen unterstützt, aufgezeichnet und verarbeitet, damit Infor-
mationen identifiziert, erfasst, rechtzeitig verarbeitet und an
die relevanten Ebenen im Unternehmen weitergegeben wer-
den können.
Überwachung
Die Verantwortung für die Überwachung der Prozessabläufe
obliegt dem Vorstand sowie den jeweiligen Leitern der Or-
ganisationseinheiten. Die IKS-Aktivitäten im Konzern werden
von der Organisationseinheit Operationelle und nichtfinanzi-
elle Risiken wahrgenommen.
Die Revisionsfunktion hat der Bereich Konzernrevision der
Raiffeisenlandesbank OÖ inne. Der Leiter des Bereichs Kon-
zernrevision berichtet direkt an den Vorstand der Raiffeisen-
landesbank OÖ. Für sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die
konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke, die
auf den Mindeststandards für die interne Revision der Öster-
reichischen Finanzmarktaufsicht sowie internationalen „Best
Practices“ basieren.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
221
Linz, am 05. April 2022
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Europaplatz 1a, 4020 Linz
DER VORSTAND
Dr. Heinrich Schaller
Generaldirektor
Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner
Generaldirektor-Stellvertreterin
Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor
Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor
Mag. Reinhard Schwendtbauer
Vorstandsdirektor
Lagebericht 2021 | Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
Jahresfinanzbericht 2021
222
JAHRESABSCHLUSS 2021 DER
RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH
AKTIENGESELLSCHAFT
Bilanz zum 31. Dezember 2021 ______________________________________________________________________________ 223
Gewinn- und Verlustrechnung 2021
_________________________________________________________________________ 226
Anhang zum Jahresabschluss 2021 (veröffentlichungspflichtiger Teil)
_______________________________ 228
1. Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und
Verlustrechnung angewendeten Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
_________________________________________________________________________________ 228
2. Erläuterungen zu Bilanzposten
_______________________________________________________________________ 230
3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
__________________________________________________ 240
4. Sonstige Angaben
______________________________________________________________________________________ 240
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Österreichischer Raiffeisenverband ___________________________________________________ 243
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
________________________________________________ 249
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
223
Jahresabschluss 2021 | Bilanz
BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2021
AKTIVA
31.12.2021 31.12.2020
IN EUR IN EUR IN TEUR IN TEUR
1. Kassenbestand und Guthaben bei
Zentralnotenbanken
129.852.994,82
110.347
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel,
die zur Refinanzierung bei der Zentral-
notenbank zugelassen sind:
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und
ähnliche Wertpapiere
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken
zugelassene Wechsel
1.940.424.200,40
0,00
1.940.424.200,40
1.759.963
0
1.759.963
3. Forderungen an Kreditinstitute:
a) täglich fällig
b) sonstige Forderungen
11.922.987.330,52
2.245.566.688,05
14.168.554.018,57
8.966.771
2.309.350
11.276.121
4. Forderungen an Kunden
25.754.891.846,31 22.762.835
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere:
a) von öffentlichen Emittenten
b) von anderen Emittenten
darunter:
eigene Schuldverschreibungen
0,00
1.450.609.488,87
13.301.938,42
1.450.609.488,87
0
1.455.803
10.721
1.455.803
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
1.446.654.911,23
1.441.175
7. Beteiligungen
darunter:
an Kreditinstituten
6.512.498,04
375.342.496,69
6.359
373.386
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
an Kreditinstituten
3.140.424,55
1.761.286.711,42
152.228
1.874.548
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens
18.192.439,50
9.968
10. Sachanlagen
darunter:
Grundstücke und Bauten, die vom
Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen
Tätigkeit genutzt werden
32.517.727,58
44.965.984,98
18.888
29.049
11. Anteile an einer herrschenden oder an einer
mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft
darunter:
Nennwert
0,00
0,00
0
0
12. Sonstige Vermögensgegenstände
315.022.460,17 294.388
13. Gezeichnetes Kapital, das eingefordert,
aber noch nicht eingezahlt ist
0,00
0,00
14. Rechnungsabgrenzungsposten
28.694.353,35 25.978
15. Aktive latente Steuern
70.373.856,29 72.346
Summe der Aktiva 47.504.865.762,60 41.485.907
1. Auslandsaktiva
13.709.927.915,45 13.400.565
Jahresfinanzbericht 2021
224
PASSIVA
31.12.2021 31.12.2020
IN EUR IN EUR IN TEUR IN TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten:
a) täglich fällig
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
4.769.268.062,28
15.160.093.198,24
19.929.361.260,52
5.289.245
12.331.514
17.620.759
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden:
a) Spareinlagen
darunter:
aa) täglich fällig
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist
b) sonstige Verbindlichkeiten
darunter:
aa) täglich fällig
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist
1.359.656.772,03
968.121.252,15
391.535.519,88
12.480.484.785,44
8.153.548.492,46
4.326.936.292,98
13.840.141.557,47
847.679
223.942
623.737
10.267.76 5
6.562.880
3.704.885
11.115.445
3. Verbriefte Verbindlichkeiten:
a) begebene Schuldverschreibungen
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
4.841.113.032,31
3.728.412.583,36
8.569.525.615,67
4.681.670
3.278.396
7.9 6 0.066
4. Sonstige Verbindlichkeiten
212.025.454,71 182.411
5. Rechnungsabgrenzungsposten
87.235.161,46 88.873
6. Rückstellungen:
a) Rückstellungen für Abfertigungen
b) Rückstellungen für Pensionen
c) Steuerrückstellungen
d) sonstige
52.352.369,82
34.610.344,89
17.431.132,31
246.138.053,28
350.531.900,30
40.870
21.290
29.718
228.969
320.847
6.a Fonds für allgemeine Bankrisiken
0,00 0,00
7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I
Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
1.020.538.419,98
919.449
8. Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I
Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
darunter:
Pflichtwandelschuldverschreibungen
gemäß § 26a BWG
0,00
0,00
0
0
8.b Instrumente ohne Stimmrecht gemäß
§ 26a BWG
0,00
0
9. Gezeichnetes Kapital
277.630.343,36 277.630
10. Kapitalrücklagen:
a) gebundene
b) nicht gebundene
824.230.812,41
149.991.600,00
974.222.412,41
824.231
149.992
974.222
11. Gewinnrücklagen:
a) gesetzliche Rücklage
b) satzungsmäßige Rücklagen
c) andere Rücklagen
0,00
0,00
1.798.661.399,03
1.798.661.399,03
0
0
1.585.988
1.585.988
12. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG
3 97.504.627,40 352.681
13. Bilanzgewinn
47.487.610,29 87.536
Summe der Passiva 47.504.865.762,60 41.485.907
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
225
Jahresabschluss 2021 | Bilanz
PASSIVA
31.12.2021 31.12.2020
IN EUR IN EUR IN TEUR IN TEUR
1. Eventualverbindlichkeiten
darunter:
a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten
aus weitergegebenen Wechseln
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten
0,00
3.166.384.459,69
3.183.102.151,09
0
2.989.356
3.005.669
2. Kreditrisiken
darunter:
Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften
0,00
7.221.015.686,09
0
6.829.276
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
5.367.173,28 10.057
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß
Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
darunter:
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I
Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
685.063.442,70
3.991.779.484,68
664.992
3.783.184
5. Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
darunter:
Eigenmittelanforderungen gemäß
Art. 92 Abs. 1 lit. a der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
Eigenmittelanforderungen gemäß
Art. 92 Abs. 1 lit. b der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
Eigenmittelanforderungen gemäß
Art. 92 Abs. 1 lit. c der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
12,20 %
12,20 %
14,73 %
27.0 94.176.519,78
12,47 %
12,47 %
15,13 %
25.010.897
6. Auslandspassiva
5.174.433.700,57 5.328.651
Jahresfinanzbericht 2021
226
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2021
2021 2020
IN EUR IN EUR IN TEUR IN TEUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge
darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren
52.318.043,58
577.834.635,97
53.051
627.574
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
–214.788.843,27 –323.814
I. NETTOZINSERTRAG
363.045.792,70 303.760
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen:
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren
b) Erträge aus Beteiligungen
c) Erträge aus Anteilen an
verbundenen Unternehmen
24.667.903,46
10.938.811,32
68.063.163,24
103.669.878,02
28.052
5.302
88.751
122.105
4. Provisionserträge
193.930.246,19 152.630
5. Provisionsaufwendungen
–42.693.379,00 –36.362
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
9.040.922,06 10.142
7. Sonstige betriebliche Erträge
92.097.481,98 78.692
II. BETRIEBSERTRÄGE
719.090.941,95 630.967
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen:
a) Personalaufwand
darunter:
aa) Löhne und Gehälter
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben und vom Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
cc) sonstiger Sozialaufwand
dd) Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung
ee) Dotierung der Pensionsrückstellung
ff) Aufwendungen für Abfertigungen
und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand)
–176.769.754,45
–130.074.848,16
–29.898.101,83
–2.090.927,03
–9.751.324,75
1.975.360,91
–6.929.913,59
–149.741.355,14
–326.511.109,59
–146.913.
–110.203
–23.932
–1.591
–7.944
951
–4.194
–127.710
–274.623
9. Wertberichtigungen auf die in den
Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
–8.957.096,59
–7.780
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen
–83.652.144,41 –73.782
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN
–419.120.350,59 –356.185
IV. BETRIEBSERGEBNIS
299.970.591,36 274.782
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
227
Jahresabschluss 2021 | Gewinn- und Verlustrechnung
2021 2020
IN EUR IN EUR IN TEUR IN TEUR
IV. BETRIEBSERGEBNIS Übertrag
299.970.591,36 274.782
11./12. Saldo aus den Auflösungen/Zuführungen
von bzw. zu den Wertberichtigungen auf
Forderungen und aus bzw. zu Rückstellungen
für Eventualverbindlichkeiten und für
Kreditrisiken
–46.735.624,33
–112.108
13./14. Saldo aus Wertberichtigungen bzw.
Erträgen aus Wertberichtigungen auf
Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet
sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an
verbundenen Unternehmen
darunter:
Verschmelungsgewinn
29.515.827,84
35.938.437,69
7.425
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
289.173.404,72
170.100
15. Außerordentliche Erträge
0,00 0,00
16. Außerordentliche Aufwendungen
darunter:
Zuweisungen zum Fonds für allgemeine
Bankrisiken
0,00
0,00
0
0,00
17. Außerordentliches Ergebnis
(Zwischensumme aus Posten 15 und 16)
0,00
0,00
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag
darunter:
aus latenten Steuern –97.639,09
–57.503.760,41
16.022
–21.197
19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18
auszuweisen
–8.928.946,80 –20.757
VI. JAHRESÜBERSCHUSS
222.740.697,51 128.147
20. Rücklagenbewegung
darunter:
Dotierung der Haftrücklage
Auflösung der Haftrücklage
–5.115.589,04
0,00
–175.253.087,22
–895
0
–82.917
VII. JAHRESGEWINN
47.487.610,29 45.230
21. Gewinn– /Verlustvortrag
42.305
VIII. BILANZGEWINN
47.487.610,29
87.536
Jahresfinanzbericht 2021
228
ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS 2021
Der vorliegende Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021
wurde nach den Vorschriften des Unternehmensgesetzbu-
ches (UGB) – soweit auf Kreditinstitute anwendbar – sowie
nach den Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und
der EU-Verordnung 575/2013 (CRR) – soweit für den vorlie-
genden Jahresabschluss relevant – aufgestellt.
Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind ent-
sprechend der Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG Teil 1
und Teil 2 aufgestellt.
Der Jahresabschluss wurde unter Bedachtnahme auf die
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Be-
achtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu
vermitteln, erstellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grund-
satz der Vollständigkeit beachtet.
Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände
und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen,
dass alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste am
Abschlussstichtag berücksichtigt wurden.
Mit Beschluss der EZB vom 26. Juli 2021 wurde die Ver-
schmelzung der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKEN-
BANK auf die Raiffeisenlandesbank OÖ genehmigt. In
weiterer Folge wurde ein Firmenbuchgesuch auf Eintragung
der Verschmelzung beim zuständigen Landesgericht Linz
eingebracht. Die Verschmelzung wurde auf Basis des ein-
gebrachten Firmenbuchgesuchs mit Beschluss des Lan-
desgerichts Linz vom 10. September 2021 im Firmenbuch
eingetragen. Mit Eintragung im Firmenbuch wurde die Ver-
schmelzung zivilrechtlich wirksam (vgl. § 225a Abs. 3 AktG)
und es sind die zum Verschmelzungsstichtag steuerlich
maßgeblichen Buchwerte fortzuführen (vgl. § 3 Abs. 1 Z 1
UmgrStG).
Die Vorjahreswerte 2020 zeigen die Werte der Raiffeisenlan-
desbank OÖ vor Verschmelzung und sind somit nur einge-
schränkt vergleichbar. Die Auswirkungen der Verschmelzung
werden in Punkt 2.4. erläutert.
1.1. Währungsumrechnung
Die Fremdwährungsbeträge werden gemäß § 58 Abs. 1 BWG
zu den EZB-Bewertungskursen umgerechnet. Sofern keine
EZB-Referenzkurse vorliegen, werden Mittelkurse von Refe-
renzbanken herangezogen.
1.2. Wertpapiere
Sowohl die dem Anlagevermögen gewidmeten Wertpapiere
als auch die Wertpapiere des Umlaufvermögens werden
nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Bei Weg-
fall der Gründe für eine Abschreibung erfolgt gemäß § 208
UGB eine Zuschreibung. Über pari angeschaffte Schuldver-
schreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere des
Anlagevermögens werden gemäß § 56 Abs. 2 BWG zeitantei-
lig mittels Effektivzinsmethode auf den Rückzahlungsbetrag
abgeschrieben. Bei Wertpapieren, die unter pari angeschafft
wurden, erfolgt keine zeitanteilige Zuschreibung.
Wertpapiere, die als Deckungsstock für Mündelgelder ge-
widmet sind, sind Teil des Anlagevermögens und werden
gemäß § 2 Abs. 3 der Mündelsicherheitsverordnung zum
strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Für die Bewertung der Wertpapiere werden Börsenkurse
oder am Markt beobachtbare Quotierungen von Handels-
teilnehmern herangezogen.
Für die Beurteilung des Wertpapier-Nostrobestandes der
Raiffeisenlandesbank OÖ nach dem Kriterium des „inaktiven
Marktes“ werden Wertpapiere, bei denen laut Einschätzung
der Raiffeisenlandesbank OÖ Indizien für einen inaktiven
Markt vorliegen, einzeln überprüft.
Für einen inaktiven Markt können folgende Indikatoren spre-
chen: Ein wesentlicher Einbruch des Handelsvolumens
oder der Handelsaktivitäten; verfügbare Börsenkurse oder
Marktpreise variieren wesentlich im Zeitablauf oder zwischen
Marktteilnehmern; die Börsenkurse oder Marktpreise sind
nicht aktuell; ein wesentlicher Anstieg der Bid/Ask-Spreads.
Diese Indikatoren müssen für sich genommen allerdings
nicht notwendigerweise bedeuten, dass ein Markt inaktiv ist.
Sind keine adäquaten Marktquotierungen vorhanden, er-
folgt die Kursermittlung anhand interner Bewertungsmo-
delle unter Zugrundelegung von Auf-/Abschlägen für Bonität,
Handelbarkeit und Ausstattung des Wertpapiers.
Die Wertpapiere des Handelsbestandes werden „mark to
market“ bewertet.
1.3. Bewertung der Forderungen an
Kreditinstitute und Kunden
Die Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zu
Anschaffungskosten erfasst.
Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge stel-
len vor allem wirtschaftliche bzw. finanzielle Schwierigkeiten
1. Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung
angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
229
Anhang Jahresabschluss 2021 | Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
des Schuldners, Ausfall von Zins- oder Tilgungszahlun-
gen sowie weitere Ausfalltatbestände nach aufsichtlichen
Normen dar. Als Grundlage dient die laufende Überwa-
chung des Kontrahenten bzw. Kreditfalles im internen Risi-
komanagement. Im Kreditgeschäft erfolgt die Bildung von
Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen für Eventual-
verbindlichkeiten und Kreditzusagen bei signifikanten Kun-
denengagements durch Einzelfallbetrachtung. Die Höhe der
Risikovorsorge wird von den erwarteten abgezinsten Rück-
flüssen aus Zins- und Tilgungszahlungen sowie einer etwai-
gen Sicherheitenverwertung bestimmt. Bei nicht signifikanten
Kundenengagements kommt eine standardisierte Methode
zur Bildung der Risikovorsorge auf Basis statistischer Mo-
delle zum Einsatz.
Für nicht einzelwertberichtigte Forderungen wird eine Port-
foliovorsorge gebildet, wobei für die Berechnung dieselben
Risikoparameter (PD, LGD, CCF) wie im IFRS-Konzernab-
schluss herangezogen werden, welche auf Basis makroöko-
nomischer Prognosen mittels statistischer Modelle ermittelt
werden. Wichtigster Unterschied zur Ermittlung der bilanziel-
len Risikovorsorge im IFRS-Konzernabschluss ist jener, dass
das Staging gemäß IFRS 9 entfällt und somit für alle Finanz-
instrumente der One Year Expected Loss als bilanzielle Risi-
kovorsorge angesetzt wird.
1.4. Unterbewertung gemäß § 57 Abs. 1 BWG
Für Forderungen an Kunden, die nicht wie Anlagevermögen
bewertet werden, wurde weiterhin vom Bewertungswahlrecht
gem. § 57 Abs. 1 und 2 BWG Gebrauch gemacht.
1.5. Beteiligungen und Anteile an
verbundenen Unternehmen
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
werden zu Anschaffungskosten bewertet. Außerplanmäßige
Abschreibungen werden vorgenommen, wenn aufgrund an-
haltender Verluste, eines verringerten Eigenkapitals, eines
verminderten beizulegenden Wertes oder sonstiger Gründe
eine Wertminderung eingetreten ist, die voraussichtlich von
Dauer ist. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibung er-
folgt gemäß § 208 UGB eine Zuschreibung.
1.6. Immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens und Sachanlagen
Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens sowie der Sachanlagen erfolgt zu
den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der
planmäßigen linearen Abschreibungen. Die der planmäßigen
Abschreibung zugrunde gelegte Nutzungsdauer bewegt sich
bei den unbeweglichen Anlagen von 20 bis 50 Jahren, bei
den beweglichen Anlagen von 2 bis 20 Jahren und bei den
immateriellen Vermögensgegenständen von 3 bis 9 Jahren.
Die geringwertigen Wirtschaftsgüter werden im Zugangs-
jahr voll abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibun-
gen werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung
durchgeführt.
1.7. Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden mit dem Nennwert oder dem höhe-
ren Rückzahlungsbetrag angesetzt.
1.8. Eigene Emissionen
Bei eigenen Emissionen werden Agios bzw. Disagios zeitan-
teilig auf den Rückzahlungsbetrag verteilt.
1.9. Rückstellungen für Pensionen,
Abfertigungen und Jubiläumsgelder
Die Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen und Ju-
biläumsgelder werden im Einklang mit der AFRAC-Stel-
lungnahme 27 „Personalrückstellungen“ (UGB) nach
versicherungsmathematischen Grundsätzen berechnet. Als
Finanzierungsverfahren für die Ansprüche wird die Projected
Unit Credit Method herangezogen. Zukünftige Gehalts- und
Pensionssteigerungen sowie Fluktuationsabschläge werden
berücksichtigt.
Die in der Bilanz erfasste leistungsorientierte Verpflichtung
aus einem Versorgungsplan stellt den Barwert der leistungs-
orientierten Verpflichtung dar. Des Weiteren werden die
Zahlungen für beitragsorientierte Verpflichtungen im Perso-
nalaufwand erfasst.
1.10. Übrige Rückstellungen
In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des
Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Aufstellung des
Jahresabschlusses erkennbaren Risiken sowie dem Grunde
nach gewisse, jedoch hinsichtlich der Höhe ungewisse Ver-
bindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach ver-
nünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind. Bei
langfristigen Rückstellungen wird eine Abzinsung mit einem
adäquaten Zinssatz vorgenommen.
1.11. Latente Steuern
Die gebildeten Steuerabgrenzungen sind bei einem Ak-
tivsaldo unter dem Posten „Aktive latente Steuern“, ein
Passivsaldo unter dem Posten „Steuerrückstellungen“
ausgewiesen.
Jahresfinanzbericht 2021
230
2. Erläuterungen zu Bilanzposten
2.1. Darstellung der Fristigkeiten von Forderungen
Die nicht täglich fälligen Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken gliedern sich gem. § 64 Abs. 1 Z 4 BWG
nach der Fristigkeit wie folgt (in TEUR):
Restlaufzeit
Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Nichtbanken
Buchwert 31.12.2021
IN TEUR
Buchwert 31.12.2020
IN TEUR
Buchwert 31.12.2021
IN TEUR
Buchwert 31.12.2020
IN TEUR
bis 3 Monate 230.217 328.308 3.520.532 2.935.766
3 Monate bis 1 Jahr 329.681 496.549 3.935.792 3.676.019
1 bis 5 Jahre 1.189.089 960.212 10.400.931 9.343.177
mehr als 5 Jahre 496.579 524.281 6.842.585 5.431.919
Summe 2.245.566 2.309.350 24.699.840 21.386.881
2.2. Wertpapiere und Beteiligungen
2.2.1. Wertpapiere
Die zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere der Aktiv-
posten 5 und 6 betreffen mit TEUR 1.438.406 (Vorjahr: TEUR
1.442.192) börsennotierte Schuldverschreibungen und an-
dere festverzinsliche Wertpapiere und mit TEUR 0 (Vorjahr:
TEUR 30.103) börsennotierte Aktien und andere nicht fest-
verzinsliche Wertpapiere.
Nicht börsennotierte Schuldverschreibungen, Aktien und an-
dere nicht festverzinsliche Wertpapiere, die zum Börsenhan-
del zugelassen sind, sind nicht vorhanden.
Die zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere der Ak-
tivposten 5 und 6 unterteilen sich in Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere des Anlagevermö-
gens in Höhe von TEUR 1.421.845 (Vorjahr: TEUR 1.427.605)
und in Schuldverschreibungen und andere festverzinsli-
che Wertpapiere des Umlaufvermögens in Höhe von TEUR
16.561 (Vorjahr: TEUR 14.587).
Die Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere be-
treffen mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) das Anlagevermögen
und mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 30.103) das Umlaufvermögen.
Die Zuordnung der betreffenden Vermögenspositionen zum
Anlagevermögen wird vorgenommen, weil die angeführten
Wertpapiere der langfristigen Veranlagung von liquiden Mit-
teln zur Erzielung von höheren Erträgen dienen.
Die Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden zum Zwecke
des Wertpapierhandels, zur Erzielung von Kursgewinnen und
zur Haltung der Liquiditätsreserve angeschafft.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ führt ein Wertpapierhan-
delsbuch im Sinne des Art. 92 CRR. Das Volumen der
darin enthaltenen Wertpapiere beträgt TEUR 16.894 (Vor-
jahr: TEUR 16.199), das der derivativen Finanzinstrumente
TEUR 6.340.617 (Vorjahr: TEUR 4.941.168).
Im Jahr 2022 werden im Eigenbesitz der Raiffeisenlandes-
bank OÖ befindliche Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere in der Höhe von TEUR 320.189
(Vorjahr: TEUR 197.168) fällig.
2.2.2. Beteiligungen
Zum Börsenhandel zugelassene Beteiligungen und Anteile
an verbundenen Unternehmen sind nicht vorhanden. Anga-
ben zu Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unter-
nehmen sind im Anlagespiegel dargestellt.
Zum 31. Dezember 2021 ist die Beteiligung an der Raiffei-
sen Bank International AG (RBI), an welcher indirekt über die
RLB OÖ Sektorholding GmbH 9,51 % gehalten werden, die
größte Beteiligung der Raiffeisenlandesbank OÖ. Neben der
RBI werden in der RLB OÖ Sektorholding GmbH auch die
Anteile der Raiffeisenbank a.s., Prag, gehalten.
Das Jahr 2021 stand für die RBI nach dem pandemiebe-
dingten Einbruch der Wirtschaft im Jahr 2020 im Zeichen der
wirtschaftlichen Erholung. Die RBI schloss das Geschäfts-
jahr 2021 mit einem Konzernergebnis von EUR 1.372 Mio.
ab, welches somit um 71 % über dem Vorjahr lag. Sowohl
Zins- als auch Provisionsüberschuss stiegen mit +7 % beim
Zinsüberschuss und +18 % beim Provisionsüberschuss
deutlich. Auch die geringeren Risikovorsorgen, welche mit
EUR 295 Mio. um 51 % unter dem Vorjahr lagen, trugen zum
Anstieg des Konzernergebnisses bei. Gleichzeitig verbes-
serten sich NPE Ratio und NPE Coverage Ratio nochmals
auf 1,6 % bzw. 62,5 %. In den Verwaltungsaufwendungen
schlugen sich die M&A-Aktivitäten des Jahres 2021 – wie
beispielsweise der Erwerb und die Integration der Equa bank
in Tschechien und Digitalisierungsinitiativen zur Umsetzung
der Vision 2025 – nieder. Die CET 1 Ratio lag per 31. Dezem-
ber 2021 bei 13,1 %. Es wurde für das Jahr 2022 ein Return
on Equity erwartet, welcher über dem mittelfristigen Ziel von
11 % liegt. Hierin spiegelt sich auch das Ergebnis aus dem
Verkauf der Raiffeisenbank in Bulgarien wider. Nicht berück-
sichtigt in diesem Ausblick sind allerdings die geopolitischen
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
231
Anhang Jahresabschluss 2021 | Erläuterungen zu Bilanzposten
Risiken. Hinsichtlich der erwarteten Auswirkungen aus dem
Kriegsausbruch zwischen Russland und der Ukraine wird auf
die Anhangangabe „Wesentliche Ereignisse nach dem Ab-
schlussstichtag“ verwiesen.
2.3. Verschmelzung
Bilanz per 01.01.2021
Aktiva
IN TEUR
Vor
Verschmelzung
Nach
Verschmelzung Veränderung
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken 110.347 145.705 35.358
Schuldtitel öffentlicher Stellen 1.759.963 1.827.916 67.953
Forderungen an Kreditinstitute 11.276.121 11.381.893 105.772
Forderungen an Kunden 22.762.835 25.015.651 2.252.816
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.455.803 1.621.869 166.066
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.441.175 1.469.523 28.348
Beteiligungen 373.386 376.223 2.837
Anteile an verbundenen Unternehmen 1.874.548 1.725.460 –149.088
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 9.968 10.031 63
Sachanlagen 29.049 44.405 15.356
Sonstige Vermögensgegenstände 294.388 309.803 15.415
Rechnungsabgrenzungsposten 25.978 28.229 2.251
Aktive latente Steuern 72.346 72.346 0
SUMME der AKTIVA 41.485.907 44.029.053 2.543.146
Bilanz per 01.01.2021
Passiva
IN TEUR
Vor
Verschmelzung
Nach
Verschmelzung Veränderung
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.620.759 17.540.298 –80.461
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 11.115.445 12.763.889 1.648.444
Verbriefte Verbindlichkeiten 7.960.0 6 6 8.780.038 819.972
Sonstige Verbindlichkeiten 182.411 194.649 12.238
Rechnungsabgrenzungsposten 88.873 90.635 1.762
Rückstellungen 320.847 363.333 42.486
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 919.449 948.930 29.481
Gezeichnetes Kapital 277.630 277.630 0
Kapitalrücklagen 974.222 974.222 0
Gewinnrücklagen 1.585.988 1.585.988 0
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 352.681 392.389 39.708
Bilanzgewinn 87.536 117.051 29.515
SUMME der PASSIVA 41.485.907 44.029.053 2.543.146
Der Verschmelzungsgewinn in Höhe von TEUR 29.516 resultiert aus der Auflösung von Gewinnrücklagen in Höhe von
TEUR 24.412 und von sonstigen Posten in Höhe von TEUR 5.104. Die Haftrücklage der SALZBURGER LANDES-HYPOTHE-
KENBANK in Höhe von TEUR 39.708 wurde erfolgsneutral im Posten „Haftrücklage“ gemäß § 57 Abs. 5 BWG übernommen.
Jahresfinanzbericht 2021
232
2.4. Anlagevermögen
Das Anlagevermögen der Raiffeisenlandesbank OÖ hat sich folgendermaßen entwickelt (Angaben in TEUR):
Anschaffungs-/Herstellungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte
Bilanzposten
IN TEUR
Stand 01.01. des
Geschäftsjahres
Zugang
Verschmelzung
Zugänge im
Geschäftsjahr
Abgänge im
Geschäftsjahr
Stand 31.12. des
Geschäftsjahres
Stand 01.01. des
Geschäftsjahres
Zugang
Verschmelzung
Zugänge im
Geschäftsjahr
Zuschreibungen
im Geschäftsjahr
Abgänge im
Geschäftsjahr
Stand 31.12. des
Geschäftsjahres
Stand 31.12. des
Geschäftsjahres
Stand 31.12.
des Vorjahres
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 1.801.094 68.403 146.521 12.013 2.004.005 63.262 1.200 22.523 0 45 86.941 1.917.0 65 1.737.831
Sonstige Forderungen an Kreditinstitute 0 28.213 0 0 28.213 0 155 48 0 0 203 28.010 0
Forderungen an Kunden 119.751 0 700 22.501 97.950 1.593 0 600 123 47 2.023 95.927 118.157
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere von öffentlichen Stellen
0 0 12.364 12.364 0 0 0 1 0 1 0 0 0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere von anderen Emittenten 1.464.915 157.86 3 71.842 234.439 1.460.181
37.311 2.633 6.190 97 7.70 0 38.337 1.421.845 1.427.605
darunter:
eigene Schuldverschreibungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.425.051 28.348 55.834 47.130 1.462.104 33.290 0 9.550 11.940 0 30.900 1.431.204 1.391.762
Beteiligungen 379.638 5.613 404 1.923 383.732 6.252 2.776 1.346 63 1.921 8.390 375.342 373.386
darunter:
an Kreditinstituten (12.260) (735) (0) (0) (12.995) (5.901) (19) (625) (63) (0) (6.482) (6.512) (6.359)
Anteile an verbundenen Unternehmen 1.931.027 0 25.000 149.088 1.806.939 56.479 0 0 10.827 0 45.653 1.761.287 1.874.548
darunter:
an Kreditinstituten (152.228) 0 (0) (149.088) (3.140) (0) (0) (0) (0) (0) (3.140) (152.228)
Immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 26.945 3.136 12.937 830 42.188 17.806 2.244 4.775 0 830 23.996 18.192 9.968
Sachanlagen 91.791 43.757 4.936 3.949 136.536 62.741 28.402 4.182 0 3.755 91.570 44.966 29.049
darunter:
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im
Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden (64.005) (31.756) (2.518) (404) (97.875) (45.116) (18.903) (1.740) (0) (401) (65.358) (32.518) (18.888)
Summe 7.240.212 335.333 330.538 484.237 7.421.848 278.734 37.410 49.215 23.050 14.299 328.013 7.093.838 6.962.306
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
233
Anschaffungs-/Herstellungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte
Bilanzposten
IN TEUR
Stand 01.01. des
Geschäftsjahres
Zugang
Verschmelzung
Zugänge im
Geschäftsjahr
Abgänge im
Geschäftsjahr
Stand 31.12. des
Geschäftsjahres
Stand 01.01. des
Geschäftsjahres
Zugang
Verschmelzung
Zugänge im
Geschäftsjahr
Zuschreibungen
im Geschäftsjahr
Abgänge im
Geschäftsjahr
Stand 31.12. des
Geschäftsjahres
Stand 31.12. des
Geschäftsjahres
Stand 31.12.
des Vorjahres
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 1.801.094 68.403 146.521 12.013 2.004.005 63.262 1.200 22.523 0 45 86.941 1.917.0 6 5 1.737.831
Sonstige Forderungen an Kreditinstitute 0 28.213 0 0 28.213 0 155 48 0 0 203 28.010 0
Forderungen an Kunden 119.751 0 700 22.501 97.950 1.593 0 600 123 47 2.023 95.927 118.157
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere von öffentlichen Stellen 0 0 12.364 12.364 0
0 0 1 0 1 0 0 0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere von anderen Emittenten 1.464.915 157.86 3 71.842 234.439 1.460.181
37.311 2.633 6.190 97 7.70 0 38.337 1.421.845 1.427.605
darunter:
eigene Schuldverschreibungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.425.051 28.348 55.834 47.130 1.462.104 33.290 0 9.550 11.940 0 30.900 1.431.204 1.391.762
Beteiligungen 379.638 5.613 404 1.923 383.732 6.252 2.776 1.346 63 1.921 8.390 375.342 373.386
darunter:
an Kreditinstituten (12.260) (735) (0) (0) (12.995) (5.901) (19) (625) (63) (0) (6.482) (6.512) (6.359)
Anteile an verbundenen Unternehmen 1.931.027 0 25.000 149.088 1.806.939 56.479 0 0 10.827 0 45.653 1.761.287 1.874.548
darunter:
an Kreditinstituten (152.228) 0 (0) (149.088) (3.140) (0) (0) (0) (0) (0) (3.140) (152.228)
Immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 26.945 3.136 12.937 830 42.188 17.806 2.244 4.775 0 830 23.996 18.192 9.968
Sachanlagen 91.791 43.757 4.936 3.949 136.536 62.741 28.402 4.182 0 3.755 91.570 44.966 29.049
darunter:
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im
Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden (64.005) (31.756) (2.518) (404) (97.875) (45.116) (18.903) (1.740) (0) (401) (65.358) (32.518) (18.888)
Summe 7.240.212 335.333 330.538 484.237 7.421.848 278.734 37.410 49.215 23.050 14.299 328.013 7.093.838 6.962.306
Anhang Jahresabschluss 2021 | Erläuterungen zu Bilanzposten
Jahresfinanzbericht 2021
234
Im Jahr 2022 werden von der Raiffeisenlandesbank OÖ begebene Schuldverschreibungen in der Höhe von TEUR 326.200
(Vorjahr: TEUR 247.862) fällig.
Restlaufzeit
IN TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber
Nichtbanken
Buchwert 31.12.2021 Buchwert 31.12.2020 Buchwert 31.12.2021 Buchwert 31.12.2020
bis 3 Monate 930.302 1.287.70 5 1.312.646 602.082
3 Monate bis 1 Jahr 573.250 558.854 1.685.842 1.606.387
1 bis 5 Jahre 11.104.601 7.774.187 5.620.537 4.991.431
mehr als 5 Jahre 2.551.940 2.710.768 4.613.532 5.037.912
Summe 15.160.093 12.331.514 13.232.557 12.237.812
2.5. Darstellung der Fristigkeiten von Verbindlichkeiten
Die nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken gliedern sich gem. § 64 Abs. 1 Z 4 BWG
nach der Fristigkeit wie folgt (in TEUR):
2.6. Eigenkapital und eigenkapitalnahe
Verbindlichkeiten
Zu den nachrangigen Verbindlichkeiten ist die Nachrangigkeit
im Sinne des § 51 Abs. 9 BWG jeweils schriftlich vereinbart.
Insgesamt beträgt der zum 31. Dezember 2021 ausgewie-
sene Bestand an nachrangigen Verbindlichkeiten TEUR
1.031.538 (Vorjahr: TEUR 930.449). Der Bestand setzt sich
aus TEUR 1.020.538 (Vorjahr: TEUR 919.449) Ergänzungs-
kapitaltitel gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der CRR und TEUR
11.000 (Vorjahr: TEUR 11.000) nachrangigen Anleihen zu-
sammen. Die Laufzeiten bewegen sich zwischen 5 und 20
Jahren.
Das Grundkapital der Raiffeisenlandesbank OÖ beträgt
gemäß Satzung per 31. Dezember 2021 TEUR 277.630 (Vor-
jahr: TEUR 277.630). Es setzt sich aus 1.942.042 Stamm-
Stückaktien (Vorjahr: 1.942.042 Stamm-Stückaktien)
zusammen.
In den Gewinnrücklagen ist eine Rücklage für das „Instituts-
bezogene Sicherungssystem“ in Höhe von TEUR 94.569
(Vorjahr: TEUR 83.232) enthalten.
2.7. Aufgliederung des Kernkapitals und der
ergänzenden Eigenmittel
Gemäß § 64 Abs. 1 Z 16 BWG stellen sich das Kernkapital
sowie die ergänzenden Eigenmittel im Geschäftsjahr 2021
wie folgt dar:
Der Kapitalerhaltungspuffer gemäß § 23 BWG beträgt ab
dem Jahr 2021 2,5 %.
Eine Aufstellung über die Konsolidierung der Eigenmittel
gemäß § 64 Abs. 1 Z 17 BWG erfolgt im Konzernabschluss
der Raiffeisenlandesbank OÖ.
IN TEUR 31.12.2021 31.12.2020
Anrechenbare Kapitalinstrumente 1.101.861 1.101.861
Einbehaltene Gewinne 1.704.092 1.545.061
Sonstige Rücklagen 5 47.496 502.673
Abzüge und Übergangsanpassungen –46.733 –31.404
Hartes Kernkapital 3.306.716 3.118.191
Ergänzungskapital 728.641 705.567
Abzüge und Übergangs-
anpassungen Ergänzungskapital
–43.578 –40.575
Anrechenbare Eigenmittel 3.991.779 3.783.183
Kernkapitalquote 12,20 % 12,47 %
Harte Kernkapitalquote 12,20 % 12,47 %
Gesamtkapitalquote 14,73 % 15,13 %
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
235
2.8. Derivative Finanzinstrumente
Bei derivativen Finanzinstrumenten werden die beizulegen-
den Zeitwerte ermittelt. Der beizulegende Zeitwert (Fair Value)
ist der Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertrags-
willigen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern
ein Vermögensgegenstand getauscht oder eine Schuld be-
glichen werden könnte. Sofern Börsenkurse vorhanden sind,
werden diese zur Bewertung herangezogen. Für Finanzin-
strumente ohne Börsenkurs werden interne Bewertungs-
modelle mit aktuellen Marktparametern, insbesondere die
Barwertmethode und Optionspreismodelle, herangezogen.
Im Zusammenhang mit der Berücksichtigung von Kreditrisi-
ken bei der Modellbewertung von Derivaten wurde ein Cre-
dit Value Adjustment (CVA) und ein Debt Value Adjustment
(DVA) auf Basis von Faktoren wie insbesondere Restlaufzeit,
Kontrahentenausfallrisiko, eigenem Ausfallrisiko und Besi-
cherung ermittelt.
Im Rahmen der Ablöse der Interbank Offered Rates (IBOR)
durch neue risikofreie Zinssätze wurde in der Raiffeisenlan-
desbank OÖ die Bewertung vom Referenzzinssatz EONIA
auf €STR umgestellt. Die Ausgleichszahlungen in diesem
Zusammenhang beliefen sich im Jahr 2021 in Summe auf
TEUR +2.509 (Vorjahr: TEUR +198) und wurden sofort er-
gebniswirksam vereinnahmt.
Derivative Finanzinstrumente des Handelsbuches werden mit
ihrem beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam gebucht. Der
negative beizulegende Zeitwert aller im Handelsbuch einge-
setzten Derivate beträgt TEUR 3.820 (Vorjahr: TEUR 15.527).
Derivative Finanzinstrumente des Bankbuches, die nicht der
Zinssteuerung dienen und in keiner Sicherungsbeziehung
stehen, werden grundsätzlich bei negativem beizulegenden
Zeitwert erfolgswirksam gebucht.
Bei jenen derivativen Finanzinstrumenten des Bankbuches,
die der Zinssteuerung dienen, wurde im Falle eines negativen
Überhangs einer funktionalen Einheit je Währung die Verän-
derung zum beizulegenden Zeitwert des Vorjahres erfolgs-
wirksam gebucht.
Die funktionalen Einheiten werden entsprechend FMA-Rund-
schreiben eingesetzt und dienen in der Raiffeisenlandes-
bank OÖ der Feinaussteuerung der Grundgeschäfte (z. B.
Kredite und Emissionen) des Bankbuches und ermöglichen
somit eine zielgerichtete Optimierung der Zinsrisikoposition
vor dem Hintergrund einer Risiko/Roll-Down Betrachtung.
Das Gesamtrisiko der funktionalen Einheiten beläuft sich
zum Bilanzstichtag auf einen Zins-Basis-Point-Value von
TEUR +222 (Vorjahr: TEUR +236) und damit gegenläufig
zum kumulierten Zinsrisiko des Bankbuches. Die EURO Fix-
zins Zahlerposition 2 mit einem BPV von TEUR +231 (Vorjahr:
TEUR +271) stellt den Großteil des gegenläufigen Zinsrisikos
der funktionalen Einheiten dar, die restlichen Subportfolios
sind entweder gänzlich oder nahezu geschlossen. Die Rück-
stellung für funktionale Einheiten beträgt zum 31. Dezember
2021 insgesamt TEUR 49.961 (Vorjahr: TEUR 61.045).
Im Geschäftsjahr 2021 kam es bei den bewerteten Zinssteu-
erungsderivaten aufgrund eines Anstieges der Zinskurve zu
positiven Bewertungseffekten.
2021
Funktionale Einheit
IN TEUR Nominale
Positive
Markt
-
werte
Negative
Markt
-
werte
Bewer-
tungs-
ergebnis
2021
Bewer-
tungs-
ergebnis
kumuliert
Beschreibung
EURO Fixzins
Zahlerposition 2 180.000 50.222 99.696 10.651 –35.522 Sicherung der Zinsposition gegen eine steilere Zinskurve
AUD Derivate gegenläufig 0 0 0 0 –2
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in AUD
EUR Derivate gegenläufig 6.737.593 370.092 362.876 0 15.171
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in EUR
NOK Derivate gegenläufig 0 0 0 0 –50
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in NOK
SEK Derivate gegenläufig 0 0 0 0 0
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in SEK
USD Derivate gegenläufig 95.818 16.677 9.002 0 3.984
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in USD
CHF Cross Currency Position 188.752 9.071 6.314 0 0
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
CZK Cross Currency Position 120.685 784 604 0 0
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
USD Cross Currency Position 111.928 20 508 473 –487
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
EUR Cross Currency Position 0 0 0 0 0
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
Anhang Jahresabschluss 2021 | Erläuterungen zu Bilanzposten
Jahresfinanzbericht 2021
236
Weiters sind derivative Finanzinstrumente des Bankbuches
Mikro-Sicherungsbeziehungen zugeordnet. Der Hauptan-
wendungsbereich liegt in der Absicherung von Grundge-
schäften mit Fixzinsrisiko durch gegenläufige derivative
Finanzinstrumente (z. B. Emission mit fixen Kupons und
Receiver-Swap). Die buchhalterische Zielsetzung besteht in
einer Reduktion der Ergebnisvolatilitäten. Die Effektivitäts-
messung des jeweiligen Sicherungszusammenhangs wird
vorrangig durch den Nachweis einer Übereinstimmung we-
sentlicher Parameter von Grund- und Sicherungsgeschäft
geführt und mittels Critical Term Match Test verifiziert. Dabei
wird die Laufzeit von Derivaten an die des Grundgeschäfts
angelehnt. Liegen beim Sicherungs- oder Grundgeschäft
einer Mikro-Sicherungsbeziehung Zweifel an der Bonität der
Gegenpartei vor, so erfolgt eine Einzelfallbetrachtung, ob
dieser Mikrohedge aufzulösen ist. Bei einer Bonitätsstufe im
Ausfallbereich erfolgt jedenfalls eine Auflösung und damit
die imparitätische Bildung einer Drohverlustrückstellung. Der
beizulegende Zeitwert aller in Mikro-Sicherungsbeziehun-
gen eingesetzten Derivate (ohne Zinsabgrenzung) beträgt
TEUR 103.204 (Vorjahr: TEUR 282.431).
Darüber hinaus werden derivative Finanzinstrumente des
Bankbuches eingesetzt, um das Fixzins- und Liquiditäts-
basisrisiko bestimmter Portfolios von Grundgeschäften mit-
tels Makrohedging abzusichern. Die Absicherung erfolgt
einerseits bei aktivseitigen Grundgeschäftspositionen (insbe-
sondere Kredite und Anleihen) und andererseits bei passiv-
seitigen Grundgeschäftspositionen (insbesondere Einlagen
und Emissionen) mittels jeweils geeigneter Sicherungsinst-
rumente (insbesondere Zins- und Cross Currency Swaps).
Die Sicherungsgeschäfte im Rahmen der Makropositionen
werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ fristenkonform auf
Laufzeitbandebene je Währung den entsprechenden Grund-
geschäften gegenübergestellt. Ergibt sich aus dem Basis
Point Value bzw. Credit Basis Point Value in einem Laufzeit-
band ein Überhang der Sicherungsgeschäfte, so wird für das
entsprechende Laufzeitband eine Drohverlustrückstellung
ermittelt. Die buchhalterische Zielsetzung besteht wiederum
in einer Reduktion der Ergebnisvolatilitäten. Der negative
beizulegende Zeitwert der eingesetzten Zinsderivate (ohne
Zinsabgrenzung) für das aktive Grundgeschäftsportfolio
beträgt TEUR 34.646 (Vorjahr: TEUR 210.622). Der positive
beizulegende Zeitwert der eingesetzten Zinssteuerungsderi-
vate (ohne Zinsabgrenzung) für das passive Grundgeschäft-
sportfolio beträgt TEUR 270.075 (Vorjahr: TEUR 374.095).
Die eingesetzten Derivate zur Liquiditätsabsicherung weisen
einen negativen beizulegenden Zeitwert (ohne Zinsabgren-
zung) von TEUR 5.829 (Vorjahr: TEUR 5.281) und einen po-
sitiven beizulegenden Zeitwert (ohne Zinsabgrenzung) von
TEUR 7.301 (Vorjahr: TEUR 2.474) auf.
2020
Funktionale Einheit
IN TEUR Nominale
Positive
Markt
-
werte
Negative
Markt
-
werte
Bewer-
tungs-
ergebnis
2020
Bewer-
tungs-
ergebnis
kumuliert
Beschreibung
EURO Fixzins
Zahlerposition 2 180.000 63.678 123.766 –15.822 – 46.174 Sicherung der Zinsposition gegen eine steilere Zinskurve
AUD Derivate gegenläufig 24.534 1.093 1.094 –1 –2
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in AUD
EUR Derivate gegenläufig 10.141.962 592.789 583.070 0 15.171
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in EUR
NOK Derivate gegenläufig 13.849 194 194 0 –50
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in NOK
SEK Derivate gegenläufig 1.957 29 29 0 0
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in SEK
USD Derivate gegenläufig 108.921 19.292 12.131 0 3.984
Sicherungs- und deren Closinggeschäfte für ursprünglich im
Anlagebuch getätigte Grundgeschäfte in USD
CHF Cross Currency Position 180.522 14.416 10.471 0 0
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
CZK Cross Currency Position 114.321 2.391 1.882 0 0
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
USD Cross Currency Position 103.308 292 1.249 391 –960
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
EUR Cross Currency Position 0 0 0 0 0
Langfristige derivative Absicherung der Fremdwährungs-
basiszinskomponente von Anlagebuch Grundgeschäften
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
237
Anhang Jahresabschluss 2021 | Erläuterungen zu Bilanzposten
Zum 31. Dezember 2021 bestanden folgende derivative Finanzinstrumente:
Restlaufzeit
IN TEUR
Nominalbetrag Marktwert
1)
bis
1 Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre Summe positiv negativ
Zinsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Forward Rate Agreements 0 100.000 0 100.000 80 0
Zinsswaps 6.850.744 14.513.452 13.008.454 34.372.650 1.682.791 1.305.978
Zinsoptionen – Käufe 79.126 65.765 38.642 183.533 1.082 0
Zinsoptionen – Verkäufe 284.681 1.805.937 2.443.014 4.533.632 6.420 16.159
Gesamt 7.214.551 16.485.154 15.490.110 39.189.815 1.690.373 1.322.137
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Devisenkassa- und -termingeschäfte 1.547.698 682.285 0 2.229.983 46.190 48.331
Währungs- und Zinsswaps mit
mehreren Währungen 3.779.839 456.604 150.049 4.386.492 59.938 72.904
Devisenoptionen – Käufe 8.449 0 0 8.449 21 0
Devisenoptionen – Verkäufe 8.449 0 0 8.449 0 20
Gesamt 5.344.435 1.138.889 150.049 6.633.373 106.149 121.255
Sonstige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Sonstige Geschäfte 0 0 0 0 0 0
Gesamt 0 0 0 0 0 0
Summe OTC-Produkte 12.558.986 17.624.043 15.640.159 45.823.188 1.796.522 1.443.392
Summe börsengehandelte Produkte 0 0 0 0 0 0
Gesamt 12.558.986 17.624.043 15.640.159 45.823.188 1.796.522 1.443.392
1)
inklusive Zinsabgrenzung und CVA/DVA
Jahresfinanzbericht 2021
238
1)
inklusive Zinsabgrenzung und CVA/DVA
Zum 31. Dezember 2020 bestanden folgende derivative Finanzinstrumente:
Die derivativen Finanzinstrumente sind in der Bilanz mit nachfolgenden Buchwerten enthalten:
2021
IN TEUR
Forde-
rungen
Kredit-
institute
Verbind-
lichkeiten
Kredit-
institute
Sonstige
Aktiva
Sonstige
Passiva
Aktive
Rechnungs-
abgrenzung
Passive
Rechnungs-
abgrenzung
Rück-
stellungen
Derivate
Buchwerte von Derivaten des
Handelsbuches/Bankbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge 144.125 79.170 8.585 12.450 8.802 32.729 77.601
b) Wechselkursbezogene Verträge 293 232 9.433 27.013 0 0 0
2020
IN TEUR
Forde-
rungen
Kredit-
institute
Verbind-
lichkeiten
Kredit-
institute
Sonstige
Aktiva
Sonstige
Passiva
Aktive
Rechnungs-
abgrenzung
Passive
Rechnungs-
abgrenzung
Rück-
stellungen
Derivate
Buchwerte von Derivaten des
Handelsbuches/Bankbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge 161.029 103.817 13.970 18.206 6.668 30.957 112.383
b) Wechselkursbezogene Verträge 272 42 11.311 36.131 0 0 0
Restlaufzeit
IN TEUR
Nominalbetrag Marktwert
1)
bis
1 Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
über
5 Jahre Summe positiv negativ
Zinsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Forward Rate Agreements 0 12.764 0 12.764 2 41
Zinsswaps 2.836.317 13.600.473 15.687.450 32.124.240 2.374.657 1.882.820
Zinsoptionen – Käufe 28.101 158.539 190.254 376.894 6.285 18
Zinsoptionen – Verkäufe 180.020 1.663.735 2.169.970 4.013.725 578 37.445
Gesamt 3.044.438 15.435.511 18.047.674 36.527.623 2.381.522 1.920.324
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Devisenkassa- und -termingeschäfte 1.056.242 428.340 0 1.484.582 29.345 26.474
Währungs- und Zinsswaps mit
mehreren Währungen 2.907.4 49 486.782 295.365 3.689.596 39.671 64.783
Devisenoptionen – Käufe 31.885 0 0 31.885 74 0
Devisenoptionen – Verkäufe 31.885 0 0 31.885 0 74
Gesamt 4.027.461 915.122 295.365 5.237.948 69.090 91.331
Sonstige Termingeschäfte
OTC-Produkte
Sonstige Geschäfte 0 0 0 0 0 0
Gesamt 0 0 0 0 0 0
Summe OTC-Produkte 7.071.899 16.350.633 18.343.039 41.765.571 2.450.612 2.011.655
Summe börsengehandelte Produkte 0 0 0 0 0 0
Gesamt 7.071.899 16.350.633 18.343.039 41.765.571 2.450.612 2.011.655
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Jahresfinanzbericht 2021
239
Anhang Jahresabschluss 2021 | Erläuterungen zu Bilanzposten
2.9. Latente Steuern (§ 238 Abs. 1 Z 3 UGB)
Die Steuerabgrenzung für aktive latente Steuern resultiert aus
Differenzen bei:
 Rückstellung für Rückrechnung des Margenerhaltes an
Unternehmer
 Rückstellungen für Sozialkapital
 Aufwandsrückstellung
 Abschreibung gem. § 56 Abs. 2 BWG
 Unterbewertung gem. § 57 Abs. 1 BWG
 Portfoliowertberichtigungen
 Verteilung der Teilwertabschreibung auf Beteiligungen
gemäß § 12 Abs. 3 Z 2 KStG
 Unterschiedlichen Wertansätzen im Finanzanlagevermögen
Aus steuerlichen Verlustvorträgen kommt es zu keiner Akti-
vierung latenter Steuern.
Die Steuerabgrenzung für passive latente Steuern resultiert
aus Differenzen bei Finanzanlagen.
Latente Steuern von Gruppenmitgliedern, mit denen ein ge-
sellschaftsrechtlicher Ergebnisabführungsvertrag besteht
(Anzahl: 27 Gesellschaften, Vorjahr: 28 Gesellschaften), wur-
den auf Ebene des Gruppenträgers über die Gewinn- und
Verlustrechnung erfasst.
Die aktiven Differenzen übersteigen die passiven Differenzen,
sodass sich per Saldo eine Steuerentlastung ergibt.
Die Berechnung der latenten Steuern beruht auf einem Steu-
ersatz von 25 %.
Die aktiven latenten Steuern betragen in saldierter Betrach-
tungsweise per 31. Dezember 2021 TEUR 70.374 (Vorjahr:
TEUR 72.346). Diese reduzierten sich im Geschäftsjahr um
TEUR 1.972, einerseits TEUR 1.874 durch Saldierung in Folge
der Verschmelzung und anderseits TEUR 98 durch erfolgs-
wirksame Buchungen.
2.10. Ergänzende Angaben
Die Informationen gemäß „Teil 8 Offenlegung durch Institute“
der Verordnung (EU) 575/2013 (Capital Requirements Regu-
lation, CRR) werden auf der Website der Raiffeisenlandes-
bank OÖ (www.rlbooe.at) veröffentlicht.
In der Bilanz sind Aktivposten in fremder Währung in Höhe
von TEUR 1.382.554 (Vorjahr: TEUR 1.556.988) und Pas-
sivposten in fremder Währung in Höhe von TEUR 1.189.257
(Vorjahr: TEUR 1.120.898) enthalten.
Zum 31. Dezember 2021 sind für die Mündelgeldsparein-
lagen in Höhe von TEUR 15.524 (Vorjahr: TEUR 10.146)
Wertpapiere als Deckungsstock in Höhe von TEUR 19.000
(Vorjahr: TEUR 11.000) gewidmet.
Als Sicherheit für fremde Verbindlichkeiten werden Forderun-
gen an Kunden in Höhe von TEUR 357.881 (Vorjahr: TEUR
402.413) verwendet.
Als Sicherheit für fundierte Wertpapieremissionen sind Wert-
papiere mit einem Buchwert von TEUR 36.665 (Vorjahr: TEUR
45.536) und Forderungen an Kunden in Höhe von TEUR
1.524.913 (Vorjahr: TEUR 960.020) verpfändet. Weiters sind
Forderungen mit einem Buchwert von TEUR 4.976.389 (Vor-
jahr: TEUR 3.268.467) und Wertpapiere mit einem Buchwert
von TEUR 2.914.388 (Vorjahr: TEUR 1.520.012) als Sicherheit
bei Kreditinstituten und Börsen hinterlegt. Bei Kreditinstitu-
ten und Kunden sind TEUR 645.008 (Vorjahr: TEUR 868.854)
aufgrund von Sicherheitenvereinbarungen hinterlegt. An Kre-
ditinstitute sind Forderungen in Höhe von TEUR 4.390.132
(Vorjahr: TEUR 4.192.553) zediert. Mit Korrespondenzbanken
wurden Nettingvereinbarungen abgeschlossen.
Jahresfinanzbericht 2021
240
3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
3.1. Aufwendungen für nachrangige
Verbindlichkeiten
Der Gesamtbetrag der Aufwendungen für nachrangige Ver-
bindlichkeiten beträgt im Geschäftsjahr 2021 TEUR 35.935
(Vorjahr: TEUR 32.498).
3.2. Zinserträge und Zinsaufwendungen
Im Geschäftsjahr 2021 verminderten sich die Zinserträge auf-
grund von Negativzinsen um TEUR 65.268 (Vorjahr: TEUR
36.945) und die Zinsaufwendungen um TEUR 102.540 (Vor-
jahr: TEUR 48.211).
Weiters wurde für die Rückrechnung des Margenerhaltes
in Zusammenhang mit Negativzinsen ein Betrag von TEUR
5.625 (Vorjahr: TEUR 3.161) rückgestellt und erfolgsmindernd
in den Zinserträgen berücksichtigt.
Durch die Teilnahme am Langfristtender der EZB (TLTRO III)
ergibt sich per 31. Dezember 2021 ein Passivposten in den
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von
TEUR 7.400.000 (Vorjahr: TEUR 4.400.000). Die daraus re-
sultierende Negativverzinsung verminderte die Zinsaufwen-
dungen im Geschäftsjahr 2021 um TEUR 68.194 (Vorjahr:
TEUR 20.622).
3.3. Sonstige betriebliche Erträge
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Position 7
ausgewiesenen sonstigen betrieblichen Erträge betreffen
mit TEUR 12.541 (Vorjahr: TEUR 12.171) die Personalkoste-
nersätze sowie mit TEUR 31.198 (Vorjahr: TEUR 34.863) die
Leistungsverrechnung.
3.4. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Position 10
ausgewiesenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen be-
treffen mit TEUR 12.599 (Vorjahr: TEUR 12.139) die bankfrem-
den Personalaufwendungen.
4. Sonstige Angaben
4.1. Angaben über Arbeitnehmer
Im Geschäftsjahr 2021 waren durchschnittlich 1.685 (Vorjahr:
1.442) Angestellte im Bankbetrieb tätig.
4.2. Vorschüsse und Kredite an Mitglieder
des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Die Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Vorstandes
und des Aufsichtsrates verteilen sich mit TEUR 1.598 (Vorjahr:
TEUR 692) auf die Mitglieder des Vorstandes und mit TEUR
290 (Vorjahr: TEUR 251) auf die Mitglieder des Aufsichtsrates
der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft.
Die Ausleihungen an die Mitglieder des Vorstandes und des
Aufsichtsrates werden zu den sektorüblichen Vertragsbedin-
gungen gewährt. Rückzahlungen werden vereinbarungsge-
mäß geleistet.
4.3. Aufwendungen für Jubiläumsgelder,
Abfertigungen und Pensionen
Im Posten „Löhne und Gehälter“ sind Aufwendungen/Erträge
für Rückstellungen für Jubiläumsgelder in Höhe von TEUR
406 (Vorjahr: TEUR 494) enthalten. In den Personalaufwen-
dungen sind Aufwendungen für Abfertigungen in Höhe von
TEUR 5.842 (Vorjahr: TEUR 3.308) und Leistungen an be-
triebliche Mitarbeitervorsorgekassen in Höhe von TEUR
1.088 (Vorjahr: TEUR 886) enthalten. Im Geschäftsjahr betra-
gen die Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstüt-
zung TEUR 9.751 (Vorjahr: TEUR 7.944) und die Dotierung/
Auflösung der Pensionsrückstellung TEUR –1.975 (Vorjahr:
TEUR –951).
Von den im Geschäftsjahr 2021 aufgewendeten Abfertigun-
gen (inklusive Rückstellungen) und Pensionen (inklusive
Rückstellungen) entfallen TEUR 296 (Vorjahr: TEUR 605) auf
den Vorstand und TEUR 8.286 (Vorjahr: TEUR 5.020) auf an-
dere Arbeitnehmer. Zusätzlich sind für Pensionsvorsorgen
TEUR 3.151 (Vorjahr: TEUR 2.749) für den Vorstand und TEUR
2.973 (Vorjahr: TEUR 2.813) für andere Arbeitnehmer aufge-
wendet worden.
4.4. Aufwendungen für Bezüge und
Vergütungen des Vorstandes und
des Aufsichtsrates
Die Bezüge für die Mitglieder des Vorstandes (einschließlich
Sachbezüge und Aufwendungen im Zusammenhang mit der
Pensionsvorsorge) betragen im Jahr 2021 TEUR 7.700 (Vor-
jahr: TEUR 6.877).
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
241
Anhang Jahresabschluss 2021 | Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung | Sonstige Angaben
Die Aufwendungen für ehemalige Geschäftsleiter (Abferti-
gungen und Pensionszahlungen) betragen 2021 TEUR 1.392
(Vorjahr: TEUR 843).
An die Aufsichtsratsmitglieder wurden 2021 Vergütungen
(inklusive Fahrtkostenvergütungen) in Höhe von TEUR 601
(Vorjahr: TEUR 714) bezahlt.
4.5. Auflistung Daten und Kennzahlen nach
Niederlassungsstaaten
Eine nach Niederlassungsstaaten geordnete Auflistung von
Daten und Kennzahlen auf konsolidierter Basis erfolgt im
Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ.
4.6. Gesamtkapitalrentabilität
Die Gesamtkapitalrentabilität gem. § 64 Abs. 1 Z 19 BWG
(Quotient des Jahresergebnisses nach Steuern und Bilanz-
summe zum Bilanzstichtag) beträgt 0,47 % (Vorjahr: 0,31 %).
4.7. Wesentliche Ereignisse nach dem
Abschlussstichtag
Der Krieg in der Ukraine und die daraufhin gegen Russland
verhängten Sanktionen haben nach dem Bilanzstichtag spür-
baren Einfluss auf die Risikoposition der Bank.
Eine erste Analyse der Auswirkungen hat gezeigt, dass die
Raiffeisenlandesbank OÖ direkt und unmittelbar nur gering
durch die Kriegshandlungen bzw. die Sanktionen betroffen
ist. Die Aktiva mit direktem (Ukraine) oder indirektem (Russ-
land, Belarus) Bezug zu den derzeit betroffenen Regionen
sind sehr gering. Die wenigen Finanzierungen von Unterneh-
men, die in diesen Regionen agieren, sind größtenteils durch
Garantien von bonitätsstarken Mutterunternehmen im Heim-
markt der Raiffeisenlandesbank OÖ abgesichert. Geschäfts-
beziehungen mit sanktionierten Personen und Unternehmen
bestehen zum derzeitigen Zeitpunkt keine – es ist jedoch da-
rauf hinzuweisen, dass die Liste der Sanktionen bzw. Sankti-
onierten sich aktuell auf nahezu täglicher Basis ändert.
Ein anderes Bild zeigt sich, wenn man die mittelbare Betrof-
fenheit analysiert. Aus aktueller Sicht ist noch kaum abschlie-
ßend zu beurteilen, welche Kreditnehmer in welchem Ausmaß
durch den Krieg oder die Sanktionen indirekt betroffen sind.
Daher werden derzeit intensiv jene Branchen analysiert,
deren Abhängigkeit von der Verfügbarkeit von Rohstoffen –
insbesondere Öl und Gas – besonders hoch ist. Bei jedem
(wesentlichen) Kreditantrag bzw. jeder Verlängerung wird
diese Frage in der Regel gemeinsam mit dem Kunden ana-
lysiert, beurteilt und bei der Entscheidung berücksichtigt.
Die Raiffeisenlandesbank OÖ geht davon aus, dass durch
die künftigen BIP-Prognosen dieser Entwicklung ausrei-
chend Rechnung getragen werden wird, was die statistisch
ermittelten Risikovorsorgen betrifft. Ob eventuell zusätzliche
Vorsorgen für besonders betroffene Branchen angebracht
sind, wird im Jahr 2022 laufend analysiert werden.
Gleichsam werden derzeit die möglichen indirekten Auswir-
kungen der Krise auf die Unternehmen des Beteiligungsport-
folios der Raiffeisenlandesbank OÖ geprüft, welche durch
Verknappung und Preissteigerung auf den Rohstoffmärkten
(bspw. Energie), aber auch durch einen allfälligen Rückgang
der Nachfrage aufgrund der allgemeinen wirtschaftlichen Si-
tuation auf den Absatzmärkten ausgelöst werden könnten.
Aufgrund der gegenwärtig sehr dynamischen, unübersichtli-
chen Situation und der unsicheren weiteren Entwicklung kön-
nen hierzu noch keine konkreten Aussagen getroffen werden.
Eine indirekte, aber starke Betroffenheit zeigt sich in die-
sem Zusammenhang bei der Beteiligung an der Raiffeisen
Bank International (RBI), da sie über Tochterbanken in den
vom Krieg bzw. vom Sanktionsregime betroffenen Regio-
nen (Russland, Ukraine, Belarus) verfügt. Die Raiffeisen-
landesbank OÖ ist daher auf nahezu täglicher Basis im
Austausch mit den Kolleginnen und Kollegen der RBI, um
die Auswirkungen auf das Spitzeninstitut einerseits und den
Beteiligungsansatz an der– indirekt über die RLB OÖ Sek-
torholding GmbH gehaltenen – RBI andererseits laufend
beurteilen zu können. Der Kriegsausbruch mit dem einher-
gehenden Wertverlust der RBI-Beteiligung ist aus Sicht des
vorliegenden Jahresabschlusses per 31. Dezember 2021 ein
wertbegründendes Ereignis des Jahres 2022. Die konkreten
Auswirkungen aus eventuell notwendigen Anpassungen des
Beteiligungsbuchwertes im Jahr 2022 sind aus derzeitiger
Sicht aber noch nicht abschätzbar, wiewohl die Raiffeisen-
landesbank OÖ aufgrund der sehr guten Kapitalausstattung
bestmöglich vorbereitet ist.
Eine weitere indirekte Auswirkung des Krieges in der Ukraine
ergibt sich im Zusammenhang mit der Einlagensicherung.
Die Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) hat auf Basis einer
Anweisung der Europäischen Zentralbank (EZB) der Sber-
bank Europe AG mit Sitz am Schwarzenbergplatz 3, 1010
Wien, per Mandatsbescheid vom 1. März 2022 gemäß §70
Abs. 2 Z 4 BWG mit sofortiger Wirkung die Fortführung des
Geschäftsbetriebs zur Gänze untersagt. Aufgrund dieser
Entscheidung erfolgte auch eine behördliche Zahlungsein-
stellung der gedeckten Einlagen, sodass insbesondere keine
weiteren Einzahlungen, Abhebungen oder Überweisungen
möglich waren und daher der Einlagensicherungsfall i.S.d.
§9 Z 2 ESAEG ausgelöst wurde. Die Sberbank Europe AG
ist gemäß § 8 Abs. 1 ESAEG Mitglied der Einlagensicherung
AUSTRIA Ges.m.b.H. (ESA). Allerdings haben aufgrund des
Vorliegens eines besonderen Finanzierungsfalles gemäß
§27 ESAEG alle Einlagensicherungseinrichtungen (insbe-
sondere auch die Österreichische Raiffeisen-Sicherungs-
einrichtung eGen „ÖRS“) anteilig Beträge zur Auszahlung
an die Einleger aufzubringen. Der Auszahlungsbetrag für
Jahresfinanzbericht 2021
242
die Einlagensicherung beträgt rund EUR 900 Mio., wovon
35,45% durch die ÖRS aufzubringen sind. Nachdem die
ÖRS bis zum 3. Juli 2024 eine Zielausstattung von 0,8 % der
gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute aufweisen sollte,
werden sich für die Raiffeisenlandesbank OÖ dadurch im
Geschäftsjahr 2022 zusätzliche Beitragszahlungen ergeben,
deren Höhe zum derzeitigen Zeitpunkt noch nicht im Detail
bestimmt werden kann. Darüber hinaus ist die Raiffeisenlan-
desbank OÖ von der Einstellung des Geschäftsbetriebs nicht
direkt betroffen, da keine Geschäftsbeziehung zur Sberbank
Europe AG bestand.
Weitere wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag,
die weder in der Bilanz noch in der Gewinn- und Verlustrech-
nung berücksichtigt sind, liegen nicht vor.
4.8. Mitglieder des Vorstandes und des
Aufsichtsrates
Während des Geschäftsjahres 2021 waren folgende Mitglie-
der des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Vorsitzender des Vorstandes
Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller
Stellvertretende Vorsitzende des Vorstandes
Generaldirektor-Stv. Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner
Mitglieder des Vorstandes
Vorstandsdirektor Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor Mag. Reinhard Schwendtbauer
Angaben über die Mitglieder des Aufsichtsrates der Raiff-
eisenlandesbank OÖ finden Sie auf den Seiten 12 und 13.
Linz, am 05. April 2022
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Europaplatz 1a, 4020 Linz
DER VORSTAND
Dr. Heinrich Schaller
Generaldirektor
Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner
Generaldirektor-Stellvertreterin
Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor
Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor
Mag. Reinhard Schwendtbauer
Vorstandsdirektor
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
243
Anhang Jahresabschluss 2021 | Sonstige Angaben | Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN
ABSCHLUSSPRÜFERS
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Ich habe den Jahresabschluss der
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft,
Linz,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Ge-
winn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag en-
dende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresab-
schluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein mög-
lichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.
Dezember 2021 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für
das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Überein-
stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen für
Banken.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit
der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfor-
dern die Anwendung der International Standards on Auditing
(ISA). Meine Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften
und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“
meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.
Ich bin von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und be-
rufsrechtlichen Vorschriften und ich habe meine sonstigen
beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anfor-
derungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir bis
zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs-
nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage
für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Hervorhebung eines Sachverhaltes
Ich verweise auf die Ausführungen des Vorstandes hinsicht-
lich der Unsicherheiten in Bezug auf die Werthaltigkeit der
indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank Internati-
onal AG (RBI) in den Folgeperioden im Abschnitt „Sonstige
Angaben“ im Kapitel „Wesentliche Ereignisse nach dem Ab-
schlussstichtag“ im Anhang. Mein Prüfungsurteil ist im Hin-
blick auf diesen Sachverhalt nicht eingeschränkt.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach meinem pflichtgemäßen Ermessen am be-
deutsamsten für meine Prüfung des Jahresabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zu-
sammenhang mit meiner Prüfung des Jahresabschlusses als
Ganzes und bei der Bildung meines Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt, und ich gebe kein gesondertes Prüfungsurteil
zu diesen Sachverhalten ab.
Im Rahmen der Prüfung wurden vier dieser Sachverhalte
identifiziert, die nachfolgend beschrieben werden:
1. Werthaltigkeit der RLB OÖ Sektorholding
GmbH, über die die Raiffeisenlandesbank
Oberösterreich Aktiengesellschaft
indirekt die Anteile an der Raiffeisenbank
International AG hält
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der Raiffeisenlandesbank Oberöster-
reich Aktiengesellschaft (RLB OÖ AG) zum
31. Dezember 2021 wird die RLB OÖ Sektorholding GmbH
unter dem Bilanzposten „Anteile an verbundenen Unterneh-
men“ ausgewiesen. Diese Gesellschaft hält die Anteile an
der RBI, die auch das Zentralinstitut der Gesellschaft ist, und
Anteile an einem weiteren Unternehmen des Konzerns der
RBI. Die Bewertung der RLB OÖ Sektorholding GmbH erfolgt
gemäß dem gemilderten Niederstwertprinzip unter Berück-
sichtigung des Anschaffungskostenprinzips. Wenn daher der
beizulegende Wert voraussichtlich dauernd unter dem Beteili-
gungsbuchwert liegt, wird eine Abschreibung vorgenommen.
Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die
Gründe dafür nicht mehr bestehen, so ist der Betrag dieser
Abschreibung im Umfang der Werterhöhung unter Berück-
sichtigung des Anschaffungskostenprinzips zuzuschreiben.
Der Vorstand beschreibt die Bewertung im Anhang im Ab-
schnitt „Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und
Verlustrechnung angewendeten Bilanzierungs- und Bewer-
tungsmethoden“ im Kapitel „Beteiligungen“. Zur Eskalation
Jahresfinanzbericht 2021
244
des Konfliktes zwischen Russland und Ukraine und den da-
raus resultierenden Entwicklungen sowie deren finanzielle
Auswirkungen auf die Bewertung der RLB OÖ Sektorholding
GmbH unter Einbezug der RBI wird im Abschnitt „Sonstige
Angaben“ im Kapitel „Wesentliche Ereignisse nach dem Ab-
schlussstichtag“ eingegangen.
Die Ermittlung des beizulegenden Wertes der RLB OÖ Sek-
torholding GmbH erfolgt unter Einbezug der RBI-Bewertung
auf Basis eines Discounted Cash Flow Verfahrens. Die Be-
wertung durch die Bank auf der Grundlage eines externen
Gutachtens zeigte, dass der ermittelte beizulegende Wert
den Buchwert der Beteiligung übersteigt.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass das
Ergebnis dieser Bewertung in hohem Maße von der Ein-
schätzung der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse durch die
gesetzlichen Vertreter sowie des verwendeten Diskontie-
rungszinssatzes abhängig und daher mit einem erheblichen
Grad an Schätzunsicherheit verbunden ist.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter in Hin-
blick auf das Vorliegen von Wertminderungsindikatoren be-
urteilt und die Bewertung der RLB OÖ Sektorholding GmbH
basierend auf einem externen Gutachten unter Berücksichti-
gung weiterer Anpassungen durch den Vorstand unter Einbe-
zug einer detaillierten Betrachtung der RBI überprüft.
Ich habe die Grundlagen des externen Gutachtens, insbe-
sondere das Bewertungsmodell sowie die Anpassungen
des Vorstands, auf Angemessenheit hin geprüft. Die darin
verwendeten Parameter wie den Diskontierungszinssatz
habe ich durch Abgleich mit Kapitalmarktdaten sowie unter-
nehmensspezifischer Informationen und Markterwartungen
geprüft.
Ich habe die im externen Gutachten verwendeten, zukünf-
tigen Zahlungsmittelzuflüsse unter Berücksichtigung der
Anpassungen des Vorstands mit der Konzernplanung abge-
glichen und die Planungstreue insbesondere auf der Basis
von Unternehmensdokumentationen und des externen Gut-
achtens analysiert und beurteilt.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung
der RLB OÖ Sektorholding GmbH unter Einbezug der RBI
im Anhang angemessen sind und inwiefern eine adäquate
Darstellung der Ereignisse nach dem Bilanzstichtag in Hin-
blick auf die Art der Entwicklungen und deren finanzielle Aus-
wirkungen in Zusammenhang mit dem militärischen Angriff
Russlands auf die Ukraine erfolgte.
2. Bewertung der Forderungen an Kunden
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der RLB OÖ AG zum 31. Dezember 2021
werden die Forderungen an Kunden unter Berücksichtigung
von Risikovorsorgen und einer Wertberichtigung gemäß
§ 57 Abs. 1 BWG mit einem Betrag von 25.754.892 TEUR
ausgewiesen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Er-
mittlung der Risikovorsorgen im Anhang im Abschnitt
„Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und
Verlustrechnung angewendeten Bilanzierungs- und Bewer-
tungsmethoden“ im Kapitel „Bewertung der Forderungen an
Kreditinstitute und Kunden“ und im Lagebericht im Kapitel
„Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Ri-
siken des Unternehmens“ unter Punkt „Wesentliche Risiken
und Ungewissheiten“.
Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob
eine Ausfallgefährdung vorliegt und damit Einzelrisikovorsor-
gen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung,
ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller
Höhe und ohne Verwertung von Sicherheiten leisten können.
Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene, indivi-
duell signifikante Kunden basiert auf einer Analyse der er-
warteten zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der
Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherhei-
ten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der
daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst.
Aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie hat die Bank
die Auswirkungen auf die zukünftige Lage bzw. auf das Ge-
schäftsmodell der Kreditnehmer im Rahmen der Ratingein-
stufung und der Schätzung der Zahlungsmittelrückflüsse
beurteilt.
Die Risikovorsorge für ausgefallene, individuell nicht signi-
fikante Kunden wird auf der Grundlage eines statistischen
Bewertungsmodells berechnet.
Für alle nicht ausgefallenen Kredite wird von der Bank eine
ratingabhängige Portfoliowertberichtigung auf Basis eines
statistischen Bewertungsmodells gebildet.
In diese Modelle fließen Kundenobligo und Sicherheiten ein.
Parameter, denen statistische Annahmen zugrunde liegen,
umfassen insbesondere die Ausfallwahrscheinlichkeit unter
Einbezug zukünftiger makroökonomischer Faktoren auf
Basis des Bonitätsratings des Kunden und die Verlustquote
der Sicherheiten.
Weiters wurde aus Gründen der Vorsicht in Anbetracht der
besonderen bankgeschäftlichen Risiken die Wertberichtung
gemäß § 57 Abs. 1 BWG erhöht.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der
Identifikation von drohenden Kreditausfällen und der Ermitt-
lung der Kreditrisikovorsorgen in unterschiedlichem Ausmaß
die oben beschriebenen Annahmen und Schätzungen zu
Grunde liegen, aus denen sich Ermessensspielräume und
Schätzunsicherheiten hinsichtlich des makroökonomischen
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
245
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Umfelds, der Ratingeinstufung und der Höhe der Kreditrisiko-
vorsorge insbesondere im Rahmen der anhaltenden COVID-
19-Pandemie ergeben.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die bestehende Dokumentation der Prozesse zur
Vergabe und Überwachung von Kundenkrediten sowie der
Risikovorsorgebildung analysiert und beurteilt, ob diese Pro-
zesse geeignet sind, drohende Kreditausfälle zu identifizieren
und die sachgerechte Bewertung der Kundenforderungen si-
cherzustellen. Ich habe darüber hinaus die Prozessabläufe
sowie wesentliche Kontrollen erhoben und die Schlüsselkon-
trollen auf deren Ausgestaltung und Implementierung, sowie
im Rahmen von Stichproben auf deren Effektivität getestet.
Für individuell signifikante Kunden habe ich auf Basis von
Stichproben an Krediten untersucht, ob Indikatoren für Kre-
ditausfälle bestehen, ob in angemessener Höhe Kreditrisiko-
vorsorgen gebildet wurden und inwieweit Anpassungen der
Ratingeinstufungen geeignet sind, die Auswirkungen der an-
haltenden COVID-19-Pandemie angemessen zu berücksich-
tigen. Die Auswahl der Stichproben erfolgte risikoorientiert
unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen mit hö-
herem Ausfallrisiko. Bei Feststellung von Indikatoren für Kre-
ditausfälle wurden die von der Bank getroffenen Annahmen
in Bezug auf Zeitpunkt und Höhe der Zahlungsrückflüsse un-
tersucht. Hinsichtlich der internen Sicherheitenbewertungen
habe ich in Stichproben überprüft, ob die eingeflossenen An-
nahmen adäquat sind.
Im Bereich der Vorsorgen für ausgefallene, individuell nicht
signifikante Kunden habe ich das Modell und die darin ver-
wendeten Parameter nachvollzogen und diese dahingehend
beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemesse-
ner Höhe zu ermitteln.
Bei der Prüfung der Portfoliowertberichtigungen habe ich das
Modell und die darin verwendeten Parameter – unter Berück-
sichtigung der Ergebnisse des von der Bank durchgeführ-
ten Backtestings – dahingehend beurteilt, ob die Annahmen
in Bezug auf das Kundenportfolio angemessen sind und
diese geeignet sind, die Vorsorgen in angemessener Höhe
zu ermitteln.
Ergänzend wurden die Ratingnoten für den Kundenge-
samtbestand unter Mithilfe von künstlicher Intelligenz
verplausibilisiert.
Die Berechnung der Vorsorgen habe ich nachvollzogen.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der
Kundenforderungen im Anhang angemessen sind.
3. Bewertung der Wertpapiere und
derivativen Finanzinstrumente
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Die für die Bewertung von Wertpapieren und derivativen Fi-
nanzinstrumenten herangezogenen beizulegenden Zeitwerte
basieren im Jahresabschluss der RLB OÖ AG auf beobacht-
baren Marktpreisen oder werden mit Bewertungsmodellen
ermittelt. Derivative Finanzinstrumente werden in wesentli-
chem Umfang für die Bildung von Sicherungsbeziehungen
sowie funktionalen Einheiten eingesetzt.
Der Vorstand beschreibt die Vorgangsweise bei der Bewer-
tung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten,
der Bildung von Sicherungsbeziehungen und funktionalen
Einheiten im Anhang im Abschnitt „Angaben zu den in der
Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewen-
deten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ im Ka-
pitel „Wertpapiere“ bzw. im Abschnitt „Erläuterungen zu
Bilanzposten“ im Subkapitel „Wertpapiere“ und zu Derivaten
im Abschnitt „Erläuterungen zu Bilanzposten“ im Kapitel „De-
rivative Finanzinstrumente“.
Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Wert-
papieren und derivativen Finanzinstrumenten, für die keine
Marktkurse und keine ausreichend beobachtbaren Markt-
daten für eine Bewertung vorliegen, ist die Bewertung auf-
grund der Verwendung von internen Bewertungsmodellen
und den darin enthaltenen Annahmen und Parametern
ermessensbehaftet.
Darüber hinaus sind für die Bildung von Sicherungsbezie-
hungen die Anforderungen an die Dokumentation der Siche-
rungsbeziehung sowie der Effektivität derselben zu erfüllen.
Bei Vorliegen einer entsprechend dokumentierten Strategie
können derivative Finanzinstrumente zur Steuerung des Zins-
risikos in funktionale Einheiten zusammengefasst werden.
Das Risiko für den Jahresabschluss ergibt sich daraus, dass
bei der Verwendung von Bewertungsmodellen zur Ermittlung
der beizulegenden Zeitwerte die darin enthaltenen Annah-
men und Parameter in hohem Ausmaß ermessensbehaftet
sind und dass an die Darstellung der Sicherungsbeziehun-
gen und funktionalen Einheiten formelle und materielle An-
forderungen geknüpft sind.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die von der Bank implementierten Richtlinien und die
Dokumentation der eingerichteten Prozesse für die Bewer-
tung der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente
eingesehen und die wesentlichen Kontrollen stichprobenartig
auf ihre Effektivität geprüft.
Jahresfinanzbericht 2021
246
Die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewer-
tungsparameter zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte
habe ich auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwen-
dung hin geprüft. Ich habe in Stichproben wesentliche ver-
wendete Parameter mit extern zugänglichen Werten und die
Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen.
Sicherungsbeziehungen habe ich in Stichproben insbe-
sondere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation der
Sicherungsbeziehung und der Effektivität der Sicherung vor-
handen ist und den internen Richtlinien der Bank entspricht.
Die von der Bank durchgeführten Effektivitätstests wurden
von mir in Bezug auf ihre Angemessenheit kritisch gewürdigt.
Bei funktionalen Einheiten von derivativen Finanzinstrumen-
ten zur Steuerung des Zinsrisikos habe ich das Vorliegen
und die Einhaltung der dafür erforderlichen Strategien an-
hand der vorliegenden Dokumentation überprüft und beur-
teilt, ob diese Dokumentation und das Risikomanagement
den Anforderungen zur Bildung von funktionalen Einheiten
entsprechen.
Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Anhang
betreffend die Bewertungsmethoden und die Bildung von
Sicherungsbeziehungen und funktionalen Einheiten ange-
messen und vollständig sind.
4. Verschmelzung der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIEN-
GESELLSCHAFT mit der Raiffeisenlandes-
bank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der RLB OÖ AG zum 31. Dezember
2021 wird die Verschmelzung der SALZBURGER LANDES-
HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT (Hypo Salz-
burg) als übertragende Gesellschaft mit der RLB OÖ AG als
übernehmende Gesellschaft dargestellt. Im Rahmen der Ver-
schmelzung resultierte ein Verschmelzungsgewinn in Höhe
von 29.516 TEUR, der im Veräußerungsergebnis aus Anteilen
an verbundenen Unternehmen ausgewiesen wird.
Der Vorstand beschreibt die Verschmelzung bzw. die dar-
aus resultierenden Auswirkungen im Anhang im Kapitel „2.4.
Verschmelzung“.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der
Verschmelzungsvorgang fehlerhaft im Jahresabschluss ab-
gebildet wurde bzw. im Berichtsjahr die rechnungslegungsre-
levanten Daten der Hypo Salzburg in den Datenbestand der
RLB OÖ AG übertragen wurden. Aufgrund der Datenmigra-
tion sowie der potentiell materiellen Auswirkungen einer feh-
lerhaften Datenübertragung auf die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der RLB OÖ AG war die Verschmelzung mit der
Hypo Salzburg ein besonders wichtiger Prüfungssachverhalt.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe vom Management der Gesellschaft alle wesentli-
chen Unterlagen zur Verschmelzung angefordert und analy-
siert, ob die rechtlichen Anforderungen eingehalten wurden.
Ich habe die Datenmigration auf konzeptioneller Ebene
hinsichtlich der Angemessenheit der Migrationsplanung,
Fachkonzepte, bankseitigen Tests und Qualitätssicherungs-
maßnahmen sowie Abnahmeverfahren beurteilt.
Darüber hinaus habe ich die Angemessenheit und Wirksam-
keit der rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollen zur
Sicherstellung der vollständigen und korrekten Datenüber-
tragung unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung beurteilt sowie die vollständige und inhaltlich
korrekte Zusammenführung der Daten nachvollzogen. Wei-
ters habe ich für wesentliche Jahresabschlussposten die Zu-
sammenführung auf Postenebene geprüft.
Ich habe die Darstellung der Verschmelzung der Hypo Salz-
burg mit der RLB OÖ AG im Jahresabschluss und die rech-
nerische Richtigkeit des Verschmelzungsgewinnes geprüft.
Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Anhang be-
treffend die Verschmelzung angemessen sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informati-
onen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen
den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestäti-
gungsvermerk. Der Jahresfinanzbericht wird mir voraus-
sichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur
Verfügung gestellt.
Mein Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht
auf diese sonstigen Informationen, und ich werde dazu keine
Art der Zusicherung geben.
Im Zusammenhang mit meiner Prüfung des Jahresabschlus-
ses habe ich die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informa-
tionen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und dabei zu
würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Un-
stimmigkeiten zum Jahresabschluss oder meinen bei der
Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen
Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser
in Übereinstimmung mit den österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
247
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Bestimmungen für Banken ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft ver-
mittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um
die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der
frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von
dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die ge-
setzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der
Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu
beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortfüh-
rung der Unternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzu-
geben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei
denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die
Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit
einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-
chung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Jahresabschlusses
Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu er-
langen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von we-
sentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsver-
merk zu erteilen, der mein Prüfungsurteil beinhaltet. Hinrei-
chende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine
Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO
und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche
Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Fal-
sche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen,
wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise er-
wartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entschei-
dungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der
EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
mäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA er-
fordern, übe ich während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
 Ich identifiziere und beurteile die Risiken wesentlicher fal-
scher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führe sie durch und er-
lange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu dienen.
Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende
wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt wer-
den, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da
dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fäl-
schungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irrefüh-
rende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner
Kontrollen beinhalten können.
 Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschluss-
prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü-
fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen
Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,
ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontroll-
systems der Gesellschaft abzugeben.
 Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzli-
chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsme-
thoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen
Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech-
nungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
 Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit
der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetz-
lichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit
im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten
besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Ge-
sellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf-
werfen können. Falls ich die Schlussfolgerung ziehe, dass
eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet,
in meinem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen
Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen
oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prü-
fungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfol-
gerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines
Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zu-
künftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch
die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Un-
ternehmenstätigkeit zur Folge haben.
 Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden
Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wieder-
gibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter ande-
rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner
Abschlussprüfung erkenne, aus.
Ich gebe dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,
dass ich die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten habe, und tausche mich mit
ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,
dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und - sofern ein-
schlägig - damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen
auswirken.
Jahresfinanzbericht 2021
248
Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit
dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher
die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Ich
beschreibe diese Sachverhalte in meinem Bestätigungsver-
merk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften
schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder
ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachver-
halt nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die nega-
tiven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das
öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere
rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den gel-
tenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Zu der im Lagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung
ist es meine Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt
wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonsti-
gen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahres-
abschluss oder meinen bei der Abschlussprüfung erlangten
Kenntnisse aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch
dargestellt erscheinen.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den öster-
reichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den
sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken.
Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufs-
grundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach meiner Beurteilung ist der Lagebericht nach den gel-
tenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
die nach § 243a Abs. 2 UGB zutreffenden Angaben und steht
in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses ge-
wonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnis-
ses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche
fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Ich wurde vom Österreichischen Raiffeisenverband als dem
für die Gesellschaft zuständigen Revisionsverband für die
gesetzliche Jahresabschlussprüfung im Sinne des Bankwe-
sengesetzes (BWG) zum Bankprüfer für das Geschäftsjahr
2021 bestellt. Ich bin ununterbrochen seit der Prüfung des
Jahresabschlusses 2016 Bankprüfer der Gesellschaft.
Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht
zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang
steht.
Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistun-
gen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht habe und dass
ich bei der Durchführung der Abschlussprüfung meine Un-
abhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt habe.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-
schaftsprüfer ist Herr Mag. Andreas Gilly .
Wien, am 05. April 2022
Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellter Bankprüfer:
Mag. Andreas Gilly
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestätigten
Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresab-
schluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
249
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN
ABSCHLUSSPRÜFERS
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft,
Linz,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Ge-
winn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag en-
dende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. De-
zember 2021 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das
an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstim-
mung mit den österreichischen unternehmens- und bank-
rechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir wurden von den gesetzlichen Vertretern als weiterer
(freiwilliger) Abschlussprüfer bestellt und haben unsere Ab-
schlussprüfung in Übereinstimmung mit den International
Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verant-
wortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind
im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Vermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft
unabhängig in Übereinstimmung mit dem Code of Ethics
for Professional Accountants des International Ethics Stan-
dards Board for Accountants (IESBA Code) sowie den ös-
terreichischen berufsrechtlichen Vorschriften nach dem
Wirtschaftstreuhandberufsgesetz 2017 („WTBG 2017“)
samt einschlägigen Verordnungen („Richtlinien für die Aus-
übung der Wirtschaftstreuhandberufe“) und Richtlinien, und
wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten
in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen und dem
IESBA Code erfüllt. Die Regelungen der Verordnung (EU) Nr.
537/2014 über spezifische Anforderungen an die Abschluss-
prüfung bei Unternehmen von öffentlichem Interesse sind
nicht vereinbart. Diese Nichtanwendung kann bedeuten,
dass etwa die Vorschriften zur Einhaltung der externen Rota-
tion, zur Einhaltung der Bestimmungen betreffend die Erbrin-
gung verbotener Nichtprüfungsleistungen („fee cap“) und die
Verpflichtung zur Erstellung eines gesonderten Berichtes an
den Prüfungsausschuss nicht eingehalten wurden. Bezüglich
unserer Verantwortlichkeit und Haftung als Abschlussprüfer
gegenüber der Gesellschaft und gegenüber Dritten kommt
§ 62a BWG in Verbindung mit § 275 UGB zur Anwendung.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prü-
fungsnachweise bis zum Datum dieses Vermerkes aus-
reichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses
des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlus-
ses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prü-
fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Wir haben folgende besonders wichtige Prüfungssachver-
halte identifiziert:
 Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
 Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen an verbun-
denen Unternehmen
 Verschmelzung mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AG
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den entsprechen-
den Risikovorsorgen, umfassen in der Bilanz einen Betrag in
Höhe TEUR 25.754.892.
Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise für die Bildung
von Risikovorsorgen im Anhang unter dem Punkt 1.3.
Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob
Kreditausfälle vorliegen und somit Einzelwertberichtigun-
gen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung,
ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller
Höhe leisten können.
Die Berechnung der Einzelwertberichtigungen für ausgefal-
lene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert
auf einer Analyse der erwarteten und Szenario gewichteten,
zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschät-
zung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweili-
gen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der
Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgelei-
teten Rückflüsse beeinflusst.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forde-
rungen an Kunden führt die Bank eine Berechnung der
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Jahresfinanzbericht 2021
250
Einzelwertberichtigungen auf Basis eines Bewertungsmo-
dells durch. Die darin verwendeten Verlustquoten basieren
auf statistischen Erfahrungswerten.
Bei allen anderen Forderungen an Kunden wird für den er-
warteten Risikovorsorgebedarf eine Portfoliovorsorge gebil-
det. Bei der Ermittlung sind umfangreiche Schätzungen und
Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Aus-
fallwahrscheinlichkeiten und pauschale Verlustquoten, die
gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen
berücksichtigen.
Dies bedeutet, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen
in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen basiert, aus denen
sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in
Bezug auf die Höhe der Risikovorsorgen ergeben. Für den
Jahresabschluss ergibt sich daraus das Risiko einer mögli-
chen Falschaussage hinsichtlich der Höhe der erforderlichen
Kreditrisikovorsorgen.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kun-
den haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
 Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse
zur Überwachung und Risikovorsorgebildung von For-
derungen an Kunden analysiert und kritisch hinterfragt,
ob diese Prozesse geeignet sind, Kreditausfälle zu iden-
tifizieren und die Werthaltigkeit der Kundenforderungen
angemessen abzubilden. Darüber hinaus haben wir die
relevanten Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausgestal-
tung und Implementierung beurteilt und in Stichproben
deren Effektivität getestet.
 Wir haben in Testfällen von Kreditforderungen untersucht,
ob Indikatoren für Kreditausfälle bestehen. Die Auswahl
der Testfälle erfolgte risikoorientiert unter besonderer Be-
rücksichtigung der Ratingstufen und Branchen mit erhöh-
tem Ausfallrisiko.
 Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen
an Kunden wurden in Testfällen die von der Bank getroffe-
nen Annahmen hinsichtlich Schlüssigkeit und Konsistenz
von Zeitpunkt und Höhe der angenommenen Rückflüsse
überprüft.
 Bei allen anderen Forderungen an Kunden, deren Risi-
kovorsorge pauschal ermittelt wurde, haben wir die Me-
thodendokumentation der Bank auf Konsistenz mit den
Vorgaben des Rechnungslegungsstandards analysiert.
Weiters haben wir auf Basis bankinterner Validierungen
die Modelle und die darin verwendeten Parameter dahin-
gehend überprüft, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in
angemessener Höhe zu ermitteln. Wir haben die Ange-
messenheit der Ausfallwahrscheinlichkeiten und dabei
insbesondere die verwendeten statistischen Modelle und
Parameter sowie die mathematischen Funktionsweisen
beurteilt. Zusätzlich wurden die Auswahl und Bemes-
sung von zukunftsgerichteten Annahmen und Szenarien
analysiert und deren Berücksichtigung im Rahmen der
Parameterschätzung überprüft. Die rechnerische Rich-
tigkeit der Vorsorgen haben wir nachvollzogen. Bei die-
sen Prüfungshandlungen haben wir unsere Financial Risk
Management-Spezialisten eingebunden.
Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen
an verbundenen Unternehmen
Das Risiko für den Abschluss
Die Beteiligungen umfassen in der Bilanz einen Betrag von
TEUR 375.342 die Anteile an verbundenen Unternehmen be-
tragen TEUR 1.761.287.
Der Vorstand beschreibt im Anhang unter 1.5 die Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden zu Beteiligungen und An-
teilen an verbundenen Unternehmen.
Unter Berücksichtigung des beizulegenden Wertes wird bei
voraussichtlich dauernder Wertminderung eine Abschrei-
bung und bei Wegfall der Gründe für eine in der Vergan-
genheit vorgenommene Abschreibung eine Zuschreibung
bis zu den ursprünglichen Anschaffungskosten vorgenom-
men. Für die Ermittlung des beizulegenden Wertes werden
Unternehmensbewertungen von unabhängigen Sachver-
ständigen bzw intern erstellte Unternehmensbewertungen
herangezogen.
Das Risiko für den Abschluss besteht darin, dass diese
Bewertungen in hohem Maße von zukünftig erwarteten
Cashflows und Bewertungsparametern – insbesondere
Diskontierungsfaktoren, Wachstumsannahmen und Unter-
nehmensplanungen – abhängig sind und damit Schätzunsi-
cherheiten und Ermessensspielräumen unterliegen.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Beteiligungen und An-
teile an verbundenen Unternehmen haben wir folgende we-
sentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
 Wir haben die wesentlichen Prozesse im Beteiligungsma-
nagement erhoben und beurteilt, ob diese geeignet sind,
erforderliche Abschreibungen und mögliche Zuschrei-
bungen zeitgerecht zu erkennen. Dabei haben wir eine
Schlüsselkontrolle auf deren Ausgestaltung und Imple-
mentierung getestet.
 Wir haben für die Analyse der in diesem Zusammenhang
vorgenommenen Bewertungen unsere Bewertungsspe-
zialisten hinzugezogen. Wir haben die Angemessenheit
der verwendeten Bewertungsmodelle sowie der verwen-
deten Bewertungsparameter für die wesentlichsten Be-
teiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
überprüft. Weiters wurde in ausgewählten Fällen die für
die angesetzten Cashflows zugrundeliegenden Unterneh-
mensplanungen mit den jeweils intern genehmigten Pla-
nungsrechnungen abgestimmt. Die Planungstreue wurde
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
251
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
in Einzelfällen durch einen Vergleich der Vorjahresplanung
mit den Ergebnissen des laufenden Geschäftsjahres be-
urteilt. Die bei der Bestimmung der Diskontierungssätze
herangezogenen Annahmen haben wir durch Abgleich
mit Kapitalmarktdaten auf ihre Angemessenheit beurteilt.
Verschmelzung mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AG
Das Risiko für den Abschluss
Mit Genehmigung der EZB vom 26. Juli 2021 sowie nach-
folgender Eintragung ins Firmenbuch am 10. September
2021 wurde das 100 %-Tochterunternehmen SALZBUR-
GER LANDESHYPOTHEKENBANK AG mit der Raiffeisen-
landesbank Oberösterreich AG verschmolzen. Als Stichtag
für den Upstream-Merger wurde der 31. Dezember 2020
festgelegt. Durch die Verschmelzung erhöht sich die Bilanz-
summe der Eröffnungsbilanz zum 1. Jänner 2021 der Bank
um TEUR 2.543.146; im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Ver-
schmelzungsgewinn mit einem Betrag von TEUR 29.516
berücksichtigt.
Der Vorstand erläutert die im Geschäftsjahr erfolgte Um-
gründung in den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
im Anhang zum Jahresabschluss (Kapitel 1), sowie in den
Erläuterungen zu Bilanzpositionen (Kapitel 2.4).
Das Risiko für den Abschluss besteht darin, dass einerseits
der Verschmelzungsgewinn falsch ermittelt wird, und an-
derseits, dass eine unvollständige oder falsche Datenüber-
nahme zu Fehlern in der Finanzberichterstattung führen.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zur Verschmelzung mit der SALZBURGER
LANDES-HYPOTHEKENBANK AG folgende wesentliche
Prüfungshandlungen durchgeführt:
 Wir haben die wesentlichen Prozesse hinsichtlich der
technischen Umsetzung der Verschmelzung, wie Pro-
jektorganisation und Projektmanagement erhoben und
ausgewählte Schlüsselkontrollen beurteilt, ob deren Aus-
gestaltung und Implementierung grundsätzlich geeignet
sind, eine ordnungsgemäße Übernahme von abschluss-
relevanten Daten sicherzustellen. Weiters haben wir durch
Einsichtnahme in Projektreports analysiert, ob sich im
Laufe des Projekts wesentliche Umsetzungsprobleme er-
geben haben. Bei diesen Prüfungshandlungen haben wir
unsere IT-Audit Spezialisten eingebunden.
 Weiters haben wir die korrekte Übernahme von Salden
und Kundenkonten nachvollzogen und manuelle Bereini-
gungen in Testfällen auf ihre Richtigkeit hin überprüft.
 Wir haben auf Basis der Schlussbilanzen zum 31. Dezem-
ber 2020 die korrekte Ermittlung des Verschmelzungsge-
winns überprüft.
 Abschließend haben wir beurteilt, ob die Umgründung
angemessen im Anhang zum Jahresabschluss erläutert
wurde.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informati-
onen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen
den Jahresabschluss und den Vermerk des unabhängi-
gen Abschlussprüfers. Den Lagebericht haben wir vor dem
Datum des Vermerks des unabhängigen Abschlussprüfers
erlangt, die übrigen Teile des Jahresfinanzberichtes wer-
den uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung
gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss deckt diese sons-
tigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art der Zu-
sicherung darauf ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlus-
ses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Infor-
mationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen
Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresab-
schluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten
Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Ver-
merk des unabhängigen Abschlussprüfers erlangten sons-
tigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss
ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser
sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über
diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusam-
menhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen
Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den österreichischen unternehmens- und
bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft ver-
mittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um
die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der
frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von
dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die ge-
setzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der
Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu
beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortfüh-
rung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – an-
zugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei
denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die
Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit
einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-
chung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Jahresfinanzbericht 2021
252
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu er-
langen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von we-
sentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist und einen Vermerk des un-
abhängigen Abschlussprüfers zu erteilen, der unser Prü-
fungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes
Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit den ISA durchgeführte Abschlussprü-
fung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche
vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus
dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden
als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder ins-
gesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie
die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen
wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit
den ISA üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
 Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher
falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlun-
gen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshand-
lungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch
und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsur-
teil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen
resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht
aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resul-
tierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammen-
wirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten,
irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen in-
terner Kontrollen beinhalten können.
 Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschluss-
prüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü-
fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen
Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,
ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontroll-
systems der Gesellschaft abzugeben.
 Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetz-
lichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsme-
thoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen
Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech-
nungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
 Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit
der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetz-
lichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit
im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenhei-
ten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der
Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit
aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung zie-
hen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir
verpflichtet, in unserem Vermerk des unabhängigen Ab-
schlussprüfers auf die dazugehörigen Angaben im Jah-
resabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese
Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu
modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf
der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks des
unabhängigen Abschlussprüfers erlangten Prüfungs-
nachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten
können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fort-
führung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
 Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und
den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der An-
gaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde lie-
genden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise
wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
 Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter an-
derem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über be-
deutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir
während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
 Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung
ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanfor-
derungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns
mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte
austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen
werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit
und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende
Schutzmaßnahmen auswirken.
 Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns
mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, dieje-
nigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prü-
fung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren
und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte
sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Ver-
merk des unabhängigen Abschlussprüfers, es sei denn,
Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öf-
fentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestim-
men in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
253
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
in unserem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet
wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung
deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen
würden.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortlicher Wirt-
schaftsprüfer ist Herr Mag. Ulrich Pawlowski.
Linz, am 05. April 2022
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
qualifiziert elektronisch signiert:
Mag. Ulrich Pawlowski
Wirtschaftsprüfer
Dieses Dokument wurde qualifiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unse-
rem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers bezieht
sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss.
Jahresfinanzbericht 2021
254
ERKLÄRUNG DES VORSTANDES
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang
mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards auf-
gestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ver-
mittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf,
das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so dar-
stellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Fi-
nanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der
Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewiss-
heiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang
mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards auf-
gestellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Er-
tragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebe-
richt den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die
Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ent-
steht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken
und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen
ausgesetzt ist.
Die Zuständigkeiten der einzelnen Vorstände sind auf den Seiten 8 und 9 dargestellt.
Linz, am 05. April 2022
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Europaplatz 1a, 4020 Linz
DER VORSTAND
Dr. Heinrich Schaller
Generaldirektor
Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner
Generaldirektor-Stellvertreterin
Dr. Michael Glaser
Vorstandsdirektor
Mag. Stefan Sandberger
Vorstandsdirektor
Mag. Reinhard Schwendtbauer
Vorstandsdirektor
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
255
Erklärung des Vorstandes | Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Ak-
tiengesellschaft hat im Geschäftsjahr 2021 die ihm nach Ge-
setz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Der
Vorstand hat regelmäßig, zeitnah und umfassend über bedeut-
same Geschäftsvorfälle sowie die Lage und Entwicklung der
Bank und des Konzerns berichtet.
Sechs Ausschüsse (Nominierungs-, Zustimmungs-, Informa-
tions-, Risiko-, Prüfungs- sowie Personal- und Vergütungsaus-
schuss) unterstützten den Gesamtaufsichtsrat wirkungsvoll bei
der Wahrnehmung seiner Aufgaben.
In den Sitzungen des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse
wurden dem Vorstand Arbeitsaufträge erteilt, über deren Um-
setzung und Ergebnisse in den folgenden Sitzungen berichtet
wurde.
Der Aufsichtsratsvorsitzende führte auch außerhalb der regulär
abgehaltenen Sitzungen zahlreiche Gespräche mit dem Vor-
stand zur Stärkung der Kommunikation und des Informations-
austausches zwischen Vorstand und Aufsichtsrat.
Vor den anberaumten Sitzungen hatte der Aufsichtsrat regel-
mäßig Gelegenheit, sich in Expertengesprächen zum Inhalt der
Tagesordnungspunkte der bevorstehenden Sitzung zu infor-
mieren, um fundierte Entscheidungen treffen bzw. die Kontroll-
pflicht gewissenhaft erfüllen zu können.
Der Vorstand hat für das Jahr 2021 einen gesonderten konso-
lidierten nichtfinanziellen Bericht gem. § 267a UGB einschließ-
lich der Angaben für das Mutterunternehmen nach
§ 243b UGB erstellt und dem Aufsichtsrat vorgelegt. Dieser
hat den Bericht auf Rechtmäßigkeit und Vollständigkeit geprüft.
Die Buchführung, der Jahresabschluss nach den Bestimmun-
gen des Unternehmensgesetzbuches (UGB)/Bankwesenge-
setzes (BWG), der Konzernabschluss nach den Bestimmungen
der International Financial Reporting Standards (IFRS) – wie
sie in der EU anzuwenden sind – zum 31.12.2021, der Lagebe-
richt sowie der Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021
sind vom Prüfer des Österreichischen Raiffeisenverbandes
und von der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft geprüft worden. Die Prüfungen
haben zu keinen Beanstandungen Anlass gegeben und den
gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Vom Öster-
reichischen Raiffeisenverband wurden die uneingeschränkten
Bestätigungsvermerke des unabhängigen Abschlussprüfers
erteilt, von der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft die Vermerke des unabhängigen
Abschlussprüfers erstellt.
Der Prüfungsausschuss hat den Jahresabschluss und den
Konzernabschluss zum 31.12.2021, den Lagebericht sowie
den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2021 geprüft
und festgestellt, dass keinerlei Anlass zu Beanstandungen be-
steht. Das Prüfungsergebnis des Prüfungsausschusses mün-
det daher in die Empfehlung an den Aufsichtsrat, sich dem
Ergebnis der Abschlussprüfer anzuschließen und den Jah-
resabschluss zum 31.12.2021 gemäß § 96 Abs. 4 des Aktien-
gesetzes zu billigen, dem Vorschlag des Vorstandes über die
Gewinnverwendung zuzustimmen und den Konzernabschluss
zum 31.12.2021 samt Konzernlagebericht zustimmend zur
Kenntnis zu nehmen.
Der Aufsichtsrat hat in der am 28. April 2022 abgehaltenen
Sitzung den Jahresabschluss und den Konzernabschluss zum
31.12.2021, den Lagebericht sowie den Konzernlagebericht für
das Geschäftsjahr 2021 seinerseits geprüft.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Prüfungsergebnis des Prüfungs-
ausschusses und dem Vorschlag des Vorstandes über die Ge-
winnverwendung angeschlossen, den Jahresabschluss 2021
der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft,
der damit gemäß § 96 Abs. 4 des Aktiengesetzes festgestellt
ist, gebilligt und den Konzernabschluss zum 31.12.2021 samt
Konzernlagebericht zustimmend zur Kenntnis genommen.
Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterin-
nen und Mitarbeitern der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
Aktiengesellschaft und des gesamten Konzerns für den geleis-
teten Einsatz und Erfolg im Geschäftsjahr 2021.
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
GEMÄSS § 96 AKTG
Linz, am 28. April 2022
Für den Aufsichtsrat
Ing. Volkmar Angermeier
RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident
Jahresfinanzbericht 2021
256
RAIFFEISENBANKENGRUPPE OÖ
ERGEBNISSE 2021 (KONSOLIDIERT)
Bericht zur Geschäftsentwicklung 2021 ____________________________________________________________________ 257
Konsolidierte Bilanz zum 31. Dezember 2021
_____________________________________________________________ 259
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung 2021
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Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
257
Bericht zur Geschäftsentwicklung 2021
Die Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich (RBG OÖ) hat
sich nicht zuletzt in der Corona-Pandemie als verlässlicher,
stabiler Finanzpartner und Impulsgeber mit einem star-
ken Wertefundament erwiesen. So wurden nicht nur wich-
tige Investitionen ermöglicht, sondern auch Maßnahmen
im Sinn der regionalen Wertschöpfung, Weiterentwicklung
und Lebensqualität vor Ort gesetzt. Die RBG OÖ besteht
aus der Raiffeisenlandesbank OÖ AG und 75 selbststän-
digen oberösterreichischen Raiffeisenbanken mit rund 400
Bankstellen. Die Gestaltungskraft für die Kunden sowie für
den Wirtschaftsstandort fußt auf der starken Verbundarbeit
und dem Netzwerk, bei dem genossenschaftliches Handeln
im Mittelpunkt steht – ganz im Sinne des aktuellen Slogans
„WIR macht’s möglich“. Die Raiffeisenbankengruppe Ober-
österreich ist eine vielfältige Gemeinschaft mit unterschied-
lichen regionalen Bedürfnissen. Umso entscheidender sind
ihre Stärke und Fähigkeit, gemeinsame Entscheidungen zu
treffen, sie konsequent umzusetzen und damit auch fürein-
ander einzustehen.
Bankgeschäfte zunehmend digital
Starke Zuwächse beim Online-Sparen, der Trend zum kon-
taktlosen Bezahlen und weniger Bargeldbehebungen: Der
digitale Wandel im Bankgeschäft war bei Raiffeisen OÖ im
Jahr 2021 deutlich spürbar. Den Kunden ist dabei eine op-
timale Kombination aus persönlicher Beratung und digitalen
Services wichtig, wie eine aktuelle Weltspartags-Studie von
Spectra bestätigt. 94 % der alltäglichen Bankgeschäfte wie
Überweisungen oder Kontostandsabfragen wurden 2021
bereits digital abgewickelt. Die Möglichkeiten für innovative
Banking-Lösungen sind vielfältig. Die RBG OÖ orientiert sich
dabei an den jeweiligen Kundenbedürfnissen, bietet persön-
liche Betreuung und Servicierung über mehrere Kanäle an
und forciert auch neue Technologien. So werden inzwischen
mehr als 80 % aller Transaktionen am Point of Sale, also etwa
beim Zahlen an der Kassa, kontaktlos durchgeführt. Darüber
hinaus wird das Smartphone immer mehr zum zentralen An-
kerpunkt für die persönlichen Bankgeschäfte.
Projekt „RBG OÖ 2025“ bei virtueller Messe vorgestellt
Mit dem Strategieprojekt „Raiffeisenbankengruppe OÖ
2025– Vom Kunden her denken“ schafft die RBG OÖ die
Basis für eine erfolgreiche Zukunft. Zahlreiche engagierte
Kollegen aus den oberösterreichischen Raiffeisenbanken,
der Raiffeisenlandesbank OÖ und dem Raiffeisenverband
OÖ waren und sind in das Projekt intensiv eingebunden.
Ziel ist, mit einer gesunden Kapitalausstattung, steigenden
Kundenzahlen und einem qualitativen Wachstum eine starke
Basis für einen langfristigen, nachhaltigen Erfolg zu schaf-
fen. Zentrales Fundament dafür sind die Mitarbeiter. Deshalb
liegt ein wesentlicher Schwerpunkt des Projekts darauf, die
Position als attraktiver Arbeitgeber auszubauen, klare Kar-
rierewege aufzuzeigen, neue Berufsbilder zu etablieren,
Eigenverantwortung und Weiterentwicklung zu fördern. In
einer virtuellen Messe wurden Anfang 2021 allen Mitarbei-
tern die wichtigsten Eckdaten des Projekts präsentiert. Auf
einer breiten Daten- und Informationsbasis (Zukunftsannah-
men, Kundeninterviews, dem Perspektivenpapier der Ge-
schäftsleitervereinigung, Trendstudien, Marktanalysen etc.)
wurden in den Themenfeldern „Kunde“, „Genossenschaft“,
„Personal“, „Betrieb“, „Betriebswirtschaft“ und „Verbund“
zunächst strategische Grundsätze für eine erfolgreiche Zu-
kunft definiert und davon konkrete Projektideen abgeleitet.
Viele dieser Initiativen werden bereits erfolgreich umgesetzt.
So wurde etwa mit Raiffeisen INFINITY ein gänzlich neues
Business Banking-Portal für Firmenkunden entwickelt, das
neben Zahlungsverkehrslösungen auch viele interessante
banknahe Produkte und Services bietet.
Weiterentwicklung des klassischen Bankgeschäfts
Banken wandeln sich von reinen Finanzdienstleistern zu All-
tagsbegleitern ihrer Kunden. Die Verknüpfung in digitalen
Ökosystemen bietet die Chance, bankferne Produkte und
Services aus verschiedenen Lebenswelten in das eigene
Angebot zu integrieren. In diesem Zusammenhang spricht
man auch von „Beyond Banking“ – Lösungen und Produkte,
die weit über klassische Finanzdienstleistungen hinausge-
hen. Raiffeisen OÖ beschäftigt sich aktuell sehr intensiv mit
der Entwicklung neuer digitaler Plattform-Lösungen für Kun-
den. Darüber hinaus werden aber nicht nur in der digitalen
Welt, sondern auch vor Ort neue Beyond Banking-Konzepte
entwickelt, die regionale Weiterentwicklung forcieren – von
Paketstationen oder Regionalshops in Bankstellen, Dienst-
leistungszentren mit definierten Schwerpunkten bis hin zu
Co-Working-Flächen.
Eigene Einlagensicherung
Ein wichtiger strategischer Schritt für die Raiffeisenban-
kengruppe Österreich wurde 2021 mit einem eigenen Ein-
lagensicherungssystem umgesetzt. Bis Jahresende ist der
Raiffeisen-Sektor aus dem bisherigen Sicherungssystem,
der Einlagensicherung AUSTRIA (ESA), ausgetreten, mit der
eigenen Verbundlösung haftet Raiffeisen jetzt primär für den
eigenen Sektor. Der Raiffeisen-Sektor ist ohnehin einer der
sichersten in der österreichischen Bankenlandschaft, denn
schon bisher war und ist man mit zahlreichen internen Kon-
trollmechanismen in besonderer Weise abgesichert. Durch
all diese Sicherungssysteme ist der Schutz der Einlagen bei
einer Raiffeisenbank noch weitreichender als im Rahmen der
gesetzlichen Einlagensicherung.
BERICHT ZUR GESCHÄFTSENTWICKLUNG 2021
Kooperation und gemeinsame Zukunftsprojekte
als Basis für nachhaltigen Erfolg
Jahresfinanzbericht 2021
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Starkes Fundament für die Zukunft
Die Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich hat sich klare
Ziele für die Zukunft gesetzt. Dazu gehört auch, die Position
als Marktführer in Oberösterreich auszubauen. Der eigene
Anspruch ist, voranzugehen und sich nicht auf vergangenen
oder aktuellen Erfolgen auszuruhen. Die guten Ergebnisse
im Jahr 2021 sind neben der weiterhin konsequenten Umset-
zung der Zukunftsmaßnahmen sowie der eingeschlagenen
Strategie die Basis für den Erfolg in der Zukunft. Die Raiff-
eisenbankengruppe OÖ wird auch weiterhin im Sinne ihrer
Privat-, Unternehmens- sowie institutionellen Kunden kosten-
bewusst sowie service- und zielorientiert handeln und so ein
wichtiger und starker Partner sein.
Sehr gute Ergebnisse
Die vorliegenden sehr guten Ergebnisse für das Geschäfts-
jahr 2021 zeigen, dass gerade in einem Corona-bedingt
herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld die richtigen stra-
tegischen Entscheidungen getroffen wurden. Sie geben der
gesamten Raiffeisenbankengruppe OÖ Rückenwind für Zu-
kunftsprojekte und ermöglichen eine permanente Weiterent-
wicklung. Als stabiler und verlässlicher Finanzpartner hat
Raiffeisen OÖ den Neustart der Wirtschaft begleitet, Inves-
titionen ermöglicht und als Impulsgeber wichtige Akzente für
Wertschöpfung und Lebensqualität vor Ort gesetzt. Gerade
die hohe Beratungsqualität und Kompetenz im engen Aus-
tausch mit Privat- und Unternehmenskunden sowie instituti-
onellen Kunden sind wesentliche Erfolgsfaktoren.
Im Jahresdurchschnitt waren 4.045 Mitarbeiter in der Raiff-
eisenbankengruppe OÖ beschäftigt.
Bilanz
Aufgrund der Fusion der Raiffeisenlandesbank OÖ AG mit
der SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIEN-
GESELLSCHAFT zeigen die Vorjahreswerte die Werte 2020
der Raiffeisenbankengruppe OÖ vor Verschmelzung und
sind somit nur eingeschränkt vergleichbar.
Per 31.12.2021 beträgt die konsolidierte Bilanzsumme der
Raiffeisenbankengruppe OÖ EUR 66,3 Mrd. auf UGB-Basis
(Vorjahr: EUR 58,6 Mrd.). Gegenüber dem Vorjahresstichtag
bedeutet dies einen Anstieg von EUR 7,7 Mrd. oder +13,1 %.
Von der Bilanzsumme entfallen EUR 43,7 Mrd. oder 65,9 %
auf Forderungen an Kunden (Vorjahr: EUR 38,8 Mrd.). Im Ver-
gleich zum Vorjahr zeigt sich ein Zuwachs von +12,6 %.
Der Wertpapiereigenbesitz von insgesamt EUR 6,3 Mrd. (Vor-
jahr: EUR 6,1 Mrd.) wird vorwiegend zur Liquiditätssicherung
und als Sicherheit für Notenbankrefinanzierungen gehalten.
Insgesamt waren zum Jahresende 9,5 % der Bilanzsumme in
Wertpapieren veranlagt.
Die größte Position der Passivseite betrifft die Verbindlichkei-
ten gegenüber Kunden mit EUR 38,3 Mrd. oder 57,8 % der
Bilanzsumme (Vorjahr: EUR 34,1 Mrd.). Bei dieser Position
konnte ein Zuwachs i. H. v. EUR 4,1 Mrd. oder +12,1 % ver-
zeichnet werden. Die verbrieften und nachrangigen Verbind-
lichkeiten erreichten einen Wert von EUR 9,5 Mrd. oder 14,3 %
der Bilanzsumme (Vorjahr: EUR 8,8 Mrd.). Sie tragen wesent-
lich zu einer langfristigen Liquiditätssicherung bei.
Die Raiffeisenbankengruppe OÖ verfügt über eine sehr
gute Eigenkapitalausstattung. Das Eigenkapital beträgt per
31.12.2021 EUR 5,0 Mrd. (Vorjahr: EUR 4,6 Mrd.).
Würde man für die Raiffeisenbankengruppe OÖ eine Eigen-
mittelrechnung vornehmen, ergäbe sich eine Eigenmittel-
quote von 14,6 %.
Erfolgsrechnung
Die Erfolgsrechnung 2021 der Raiffeisenbankengruppe OÖ
ist sehr zufriedenstellend. Sie bestätigt den erfolgreichen
Weg im operativen Geschäft, ist aber gleichzeitig auch ein
Spiegelbild der heimischen Wirtschaft, denn die Raiffeisen-
landesbank OÖ und die oberösterreichischen Raiffeisenban-
ken sind eng mit den heimischen Unternehmen verbunden.
Die konsolidierten Betriebserträge betragen EUR 1.363,7 Mio.
(Vorjahr: EUR 1.235,6 Mio.), die Betriebsaufwendungen EUR
837,7 Mio. (Vorjahr: EUR 755,6 Mio.). Das Betriebsergebnis
wird im Jahr 2021 i. H. v. EUR 526,0 Mio. ausgewiesen (Vor-
jahr: EUR 480,0 Mio.).
Die Raiffeisenbankengruppe OÖ erreichte im Jahr 2021 wie-
derum ein sehr gutes Betriebsergebnis, das sind 0,84 % der
durchschnittlichen Bilanzsumme.
Mit straffem Risikomanagement und gezielter Risikopolitik
setzt die Raiffeisenbankengruppe OÖ ihre konsequente, zu-
kunftssichere Strategie fort.
Es konnte ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
(EGT) von EUR 503,5 Mio. (Vorjahr: EUR 342,1 Mio.) oder
0,81 % der durchschnittlichen Bilanzsumme erreicht werden.
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
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Bericht zur Geschäftsentwicklung 2021 | Konsolidierte Bilanz
KONSOLIDIERTE BILANZ
ZUM 31. DEZEMBER 2021
AKTIVA
IN MIO. EURO 31.12.2021 31.12.2020
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 489,2 488,8
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Zentralnotenbank zugelassen sind 1.940,4 1.760,1
Forderungen an Kreditinstitute 12.654,3 10.103,8
Forderungen an Kunden 43.689,0 38.791,3
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.451,5 1.457,6
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 2.919,7 2.898,2
Beteiligungen 401,4 3 97,0
Anteile an verbundenen Unternehmen 1.770,3 1.880,8
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 19,3 11,1
Sachanlagen 425,7 380,4
Sonstige Vermögensgegenstände 391,3 308,6
Rechnungsabgrenzungsposten 30,5 27,8
Aktive latente Steuern 111,9 112,4
Summe der Aktiva 66.294,5 58.617,9
PASSIVA
IN MIO. EURO 31.12.2021 31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 12.545,4 10.270,7
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) hievon Spareinlagen
b) hievon Termineinlagen
38.296,5
11.136,8
9.362,0
34.149,2
10.742,4
8.268,8
Verbriefte Verbindlichkeiten 8.497,9 7.883,8
Sonstige Verbindlichkeiten 273,2 188,3
Rechnungsabgrenzungsposten 142,7 146,4
Rückstellungen 551,2 509,3
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Kap. 4 der EU-Verordnung Nr. 575/2013 997,2 902,9
Gezeichnetes Kapital 15,5 14,5
Gewinnrücklagen 4.284,7 3.830,3
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 631,7 578,6
Bilanzgewinn 58,5 143,9
Summe der Passiva 66.294,5 58.617,9
Jahresfinanzbericht 2021
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IN MIO. EUR 2021 2020
Nettozinsertrag 700,4 651,6
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 166,7 174,5
Provisionserträge 433,1 350,8
Provisionsaufwendungen –59,6 –49,2
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 10,5 11,4
Sonstige betriebliche Erträge 112,6 96,5
Betriebserträge 1.363,7 1.235,6
Personalaufwand –403,9 –374,0
Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) –282,2 –250,4
Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände –29,0 –27,2
Sonstige betriebliche Aufwendungen –122,6 –104,0
Betriebsaufwendungen –837,7 –755,6
Betriebsergebnis 526,0 480,0
Auflösungen/Zuweisungen von Wertberichtigungen auf Forderungen –71,8 –136,5
Auflösungen/Zuweisungen von Wertberichtigungen auf Wertpapiere
und Beteiligungen 49,3 –1,4
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 503,5 342,1
Jahresüberschuss (vor Rücklagenbewegung) 383,0 261,0
KONSOLIDIERTE GEWINN- UND
VERLUSTRECHNUNG 2021
Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Jahresfinanzbericht 2021
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Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Jahresfinanzbericht 2021
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GLOSSAR
A
Amortized Cost „AC“:
Finanzielle Vermögenswerte
bzw. Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet werden.
AFRAC: Das Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (Beirat für Rechnungslegung und Abschluss-
prüfung) ist der privat organisierte und von den zustän-
digen Behörden unterstützte österreichische Standard-
setter auf dem Gebiet der Finanzberichterstattung und
Abschlussprüfung. Die Mitglieder des Vereins „Österrei-
chisches Rechnungslegungskomitee“, dessen operatives
Organ das AFRAC ist, setzen sich aus österreichischen
Bundesministerien und offiziellen fachspezifischen Or-
ganisationen zusammen. Die Mitglieder des AFRAC sind
Abschlussersteller, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Wis-
senschaftler, Investoren, Analysten und Mitarbeiter von
Aufsichtsbehörden.
Assoziierte Unternehmen: Unternehmen, auf deren
Geschäfts- bzw. Finanzpolitik ein maßgeblicher Einfluss
ausgeübt werden kann.
ASVG: Das Allgemeine Sozialversicherungsgesetz be-
inhaltet die zentralen gesetzlichen Bestimmungen zur
allgemeinen Sozialversicherung in Österreich. Es regelt
die Pflichtversicherung in der Kranken-, Unfall- und Pen-
sionsversicherung sowie eine fallweise mögliche freiwillige
Selbstversicherung.
At equity bilanzierte Unternehmen: Die Equity-Me-
thode wird zur Bilanzierung von →assoziierten Unterneh-
men und →Gemeinschaftsunternehmen in konsolidierten
Abschlüssen eingesetzt. Im Wesentlichen werden dabei
das anteilige Eigenkapital at equity bilanzierter Unterneh-
men in der Konzernbilanz und das anteilige Ergebnis in der
Konzernerfolgsrechnung dargestellt.
B
Bankbuch: Alle Positionen, die nicht dem →Wertpapier-
handelsbuch zugeordnet werden.
Basel III: Basel III bezeichnet die Änderungen bzw. Er-
gänzungen zu dem im Jahr 2004 beschlossenen Rah-
menwerk für die Eigenkapitalanforderungen für Banken
(BaselII) durch den Basler Ausschuss für Bankenaufsicht.
Die Reformen betreffen sowohl die Kapital- als auch die
Liquiditätsvorschriften. Die Umsetzung innerhalb der Euro-
päischen Union erfolgt ab 1. Jänner 2014.
Betriebsergebnis: Das Betriebsergebnis stellt den
Saldo aus den Betriebserträgen und Betriebsaufwendun-
gen dar. Bei der Ermittlung auf Konzernebene werden die
Verwaltungsaufwendungen von der Summe aus Zinsüber-
schuss, Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen,
Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Handelsgeschäften
und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis in Abzug ge-
bracht.
BWG: Das Bankwesengesetz ist die gesetzliche Grund-
lage für die Organisation und Beaufsichtigung des ös-
terreichischen Bankwesens und somit eine spezielle
Gewerbeordnung für den Betrieb von Bankgeschäften.
Unter anderem sind auch spezielle Rechnungslegungsvor-
schriften für die nationale Bilanzierung nach →UGB/BWG
zu finden.
C
CAPM: Das Capital Asset Pricing Model versucht zu er-
klären, wie risikobehaftete Anlagemöglichkeiten im Kapital-
markt bewertet werden, indem es die Rendite eines Portfo-
lios in Relation zum (Markt-)Risiko setzt.
CDS: Ein Credit Default Swap ist ein Kreditderivat, bei dem
der Sicherungsnehmer gegen Zahlung einer Prämie vom
Sicherungsgeber Schutz gegen Eintritt bestimmter Kre-
ditereignisse (z.B. Zahlungsunfähigkeit) hinsichtlich einer
oder mehrerer bestimmter Aktiva erhält.
CoR (Cost of Risk): siehe →Neubildungsquote
COVID-19: Abkürzung für „coronavirus disease 2019”–
umgangssprachlich auch als „Corona“ oder „COVID“ be-
kannte Infektionskrankheit, die 2020 zu einer weltweiten
Pandemie führte.
CR I: Die Coverage Ratio I ist eine Risikokennzahl zur Be-
urteilung des durch Wertberichtigungen gedeckten Anteils
notleidender Forderungen (→NPL) und setzt die für notlei-
dende Forderungen (→NPL) gebildeten Wertberichtigun-
gen ins Verhältnis zu diesen.
CR II: Die Coverage Ratio II ist eine Risikokennzahl zur Be-
urteilung des durch Wertberichtigungen und Sicherheiten
gedeckten Anteils notleidender Forderungen (→NPL) und
setzt die für notleidende Forderungen (→NPL) gebildeten
Wertberechtigungen und erhaltenen Sicherheiten ins Ver-
hältnis zu diesen.
CRD: Capital Requirements Directive stellt jenen Teil
des →Basel III-Regelwerks dar, welcher in das jeweilige
nationale Recht umzusetzen ist. Die Richtlinie enthält Vor-
schriften zu den unternehmensinternen Beurteilungen der
Kapitaladäquanz und Regelungen zur aufsichtlichen Zu-
sammenarbeit. Gemeinsam mit →CRR ist sie Teil des „Sin-
gle Rule Book“ für das europäische Bankenaufsichtsrecht.
CRR: Capital Requirements Regulation bezeichnet eine
Verordnung der EU, die die zentralen Kapital- und Liqui-
ditätsbestimmungen nach →BaselIII regelt. Sie enthält die
quantitativen Anforderungen zur Eigenmittelausstattung
der Institute und Offenlegungspflichten. Zusammen mit
→CRD ist sie Teil des „Single Rule Book“ für das europäi-
sche Bankenaufsichtsrecht.

CVA: Credit Value Adjustment zeigt grundsätzlich die Dif-
ferenz zwischen dem Wert eines risikofreien Portfolios und
dem tatsächlichen Wert eines Portfolios unter Berücksichti-
gung des Kontrahentenausfallrisikos.
D
DBO: Defined Benefit Obligation ist die Verpflichtung
für die erwarteten künftigen Zahlungen im Rahmen leis-
tungsorientierter Pläne. Der Barwert der Verpflichtungen
bestimmt unter Berücksichtigung etwaiger weiterer Fakto-
ren (z.B. Planvermögen) die Höhe der Sozialkapitalrück-
stellungen.
DCF: Discounted Cashflow beschreibt ein Verfahren zur
Wertermittlung, welches auf dem finanzmathematischen
Konzept der Abzinsung von Zahlungsströmen zur Ermitt-
lung des Kapitalwerts aufbaut.
DDM: Dividend Discount Model beschreibt ein Verfahren
zur Wertermittlung, welches auf dem finanzmathemati-
schen Konzept der Abzinsung von Dividenden zur Ermitt-
lung des Kapitalwerts aufbaut.
Derivate: Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wer-
te sich infolge der Änderung eines zugrunde liegenden
Basisinstrumentes (z.B. Zinssatz, Wertpapierkurs, Wech-
selkurs, u.Ä.) verändern, die keine oder nur geringfügige
anfängliche Nettoinvestitionen erfordern und die zu einem
späteren Zeitpunkt beglichen werden (→Termingeschäfte).
→Swaps, →Optionen und →Futures zählen zu den be-
kanntesten Derivaten.
Designation/De-Designation: IFRS 9 enthält unter
bestimmten Voraussetzungen die Möglichkeit der Desig-
nation von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen
Verbindlichkeiten in die Kategorie „beizulegender Zeitwert“.
DVA: Debt Value Adjustment berücksichtigt die Auswir-
kung der eigenen Bonität bei der Bemessung des beizu-
legenden Zeitwerts von →Derivaten und zeigt die Differenz
zwischen dem risikofreien Wert und dem Wert unter Be-
rücksichtigung des eigenen Bonitätsrisikos.
E
EBA: Die Aufgabe der Europäischen Bankenaufsichtsbe-
hörde ist die Entwicklung von wirksamen und kohärenten
Regulierungen zur Beaufsichtigung des europäischen
Bankensektors. Die übergeordneten Ziele bestehen in der
Wahrung der Finanzstabilität in der EU, dem Schutz der
Integrität und der Sicherstellung eines ordnungsgemäßen
Funktionierens des Bankensektors.
Ergänzungskapital (T 2): Tier 2 bezeichnet gemäß
→CRR das Ergänzungskapital.
E-Basis-Score: Der E-Basis-Score ist ein Wert auf einer
Skala von 0 bis 100, der eine Einstufung der Umweltleis-
tung eines Kunden auf Basis seiner Branchenzugehörigkeit
und seines Sitzlandes vornimmt.
ESG: ESG beschreibt die drei nachhaltitgkeitsbezogenen
Verantwortungsbereiche Environment (Umwelt), Social
(Soziales) und Governance (Unternehmensführung) eines
Unternehmens.
Expected Credit Loss Model: Regelungen zur Er-
fassung von kreditrisikoinduzierten erwarteten Verlusten
gemäß IFRS 9.
Expected Loss (EL) bzw. Expected Credit Loss
(ECL):
Dies ist der erwartete Verlust eines Finanzinstru-
mentes, der gemäß IFRS 9 über ein Jahr (12 Monate) bzw.
über die gesamte Laufzeit (Lifetime) ab dem Abschluss-
stichtag zu erwarten ist.
F
Fair Value: Der Fair Value (beizulegender Zeitwert) ist der
Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilli-
gen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern
unter marktüblichen Bedingungen ein Vermögenswert ge-
tauscht oder eine Verbindlichkeit beglichen werden könnte.
Fair Value-Option „FVO“: Finanzielle Vermögens-
werte bzw. Verbindlichkeiten, für die ein Wahlrecht besteht,
diese erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu de-
signieren.
Fair Value through Other Comprehensive In-
come „FVOCI“: Finanzielle Vermögenswerte, die er-
folgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
Fair Value through Profit or Loss „FVTPL“: Finan-
zielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
Forbearance: Darunter werden Maßnahmen verstan-
den, die dadurch gekennzeichnet sind, dass Bedingungen
des Kreditvertrages zugunsten des Kreditnehmers verän-
dert (z.B. Stundungen) oder Kredite neu finanziert werden,
weil der Kreditnehmer die bestehenden Bedingungen auf-
grund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr erfüllen kann.
Futures: Futures sind standardisierte, börsengehandelte
und unbedingt zu erfüllende Termingeschäfte, bei welchen
zu einem im Vorhinein bestimmten Preis und Zeitpunkt ein
dem Geld-, Kapital-, Edelmetall- oder Devisenmarkt zuge-
höriges Handelsobjekt zu liefern bzw. abzunehmen ist.
G
Geldflussrechnung:
Ermittlung und Darstellung
der Cashflows, die im Geschäftsjahr aus operativer Ge-
schäftstätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit
erwirtschaftet bzw. verbraucht wurden, sowie Abstimmung
des Zahlungsmittelbestands zu Beginn und Ende des Ge-
schäftsjahres.
Gemeinschaftsunternehmen: Unter Gemeinschafts-
unternehmen (Joint Venture) wird eine gemeinsame Verein-
barung verstanden, bei der die Parteien die gemeinschaft-
liche Führung eines Unternehmens über die Vereinbarung
ausüben und Rechte am Nettovermögen der Vereinbarung
besitzen.
Gesamtkapital, Eigenmittel (TC): Das Total Capital
umfasst nach →CRR das →Kernkapital (T 1) sowie das
→Ergänzungskapital (T2) nach Anpassungs- und Korrek-
turposten.
Gesamtkapitalquote (TC Ratio): Die Gesamtkapital-
quote ergibt sich aus dem →Gesamtkapital (Eigenmittel)
ausgedrückt als Prozentsatz des →Gesamtrisikobetrags.
Gesamtrisikobetrag (RWA): Risk Weighted Assets
bezeichnet gemäß →CRR den Gesamtrisikobetrag und
umfasst die Bestandteile aus Art. 92 Abs. 3 CRR. Die
wichtigsten Bestandteile sind risikogewichtete Forderungs-
beträge für das Kredit-, Gegenparteiausfall- und Verwäs-
serungsrisiko, Gesamtforderungsbeträge für Positions-,
Fremdwährungs-, Abwicklungs- und Warenpositionsrisiko,
Risikopositionen für das operationelle Risiko und Risikopo-
sitionen für die Anpassung der Kreditbewertung.
H
Hartes Kernkapital (CET 1): Hartes Kernkapital
(Common Equity Tier 1) umfasst gemäß →CRR bestimmte
Kapitalinstrumente sowie das mit ihnen verbundene Agio,
einbehaltene Gewinne, das kumulierte sonstige Ergebnis,
sonstige Rücklagen, Fonds für allgemeine Bankrisiken so-
wie Abzugs- und Korrekturposten.
Jahresfinanzbericht 2021
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Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ
Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio): Die harte
Kernkapitalquote ergibt sich aus dem →harten Kernkapital
ausgedrückt als Prozentsatz des →Gesamtrisikobetrags.
I
IASB: Das International Accounting Standards Board ver-
abschiedet als privatrechtliche Organisation internationale
Rechnungslegungsstandards (→IFRS). Das Ziel liegt in
der Schaffung von qualitativ hochwertigen, durchsetzbaren
und weltweit gültigen Rechnungslegungsnormen.
IBOR: Abkürzung für „interbank interest rate“ – es handelt
sich um Referenzzinssätze, die für den Interbankenhandel
und auch als Grundlage im Kreditgeschäft mit Nichtbanken
verwendet werden (z.B. EURIBOR).
ICAAP: Der Internal Capital Adequacy Assessment Pro-
cess ist das Verfahren zur Beurteilung der angemessenen
Eigenkapitalausstattung im Verhältnis zum Risikoprofil so-
wie die Strategie zum Erhalt des Eigenkapitalniveaus.
IFRIC: Interpretationen, die vom International Financial
Reporting Interpretations Committee zu wichtigen Ausle-
gungsfragen der →IFRS-Rechnungslegung verabschiedet
werden.
IFRS: International Financial Reporting Standards steht
als Oberbegriff für internationale Rechnungslegungsstan-
dards (IFRS, früher IAS) und für diesbezügliche Interpretati-
onen (→IFRIC, früher SIC).
Impairment: Impairment bezeichnet die erfolgswirksam
zu erfassende Wertminderung von finanziellen Vermögens-
werten sowie von (langfristigen) immateriellen Vermögens-
werten, Sachanlagen und Finanzimmobilien, sofern Letzt-
genannte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
werden.
IPS: Ein Institutional Protection Scheme ist eine vertrag-
liche oder satzungsmäßige Haftungsvereinbarung zur
Verhinderung drohender Liquiditätesengpässe oder Über-
schuldungen, welche die teilnehmenden Institute dezentra-
ler Bankengruppen absichert.
K
Kernkapital (T 1): Tier 1 bezeichnet gemäß →CRR das
Kernkapital und umfasst das →harte Kernkapital (CET 1)
sowie das →zusätzliche Kernkapital (AT 1).
Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio): Die Kernkapital-
quote ergibt sich aus dem →Kernkapital ausgedrückt als
Prozentsatz des →Gesamtrisikobetrags.
Kreditrisiko: Das Risiko, dass eine Partei eines Finan-
zinstruments der anderen Partei einen finanziellen Verlust
verursacht, indem sie einer Verpflichtung nicht nachkommt.
L
LCR: Die Liquidity Coverage Ratio (Mindestliquiditäts-
quote) ist eine Kennzahl zur Bewertung des kurzfristigen
→Liquiditätsrisikos. Zur Berechnung wird der Bestand an
hochqualitativen liquiden Aktiva ins Verhältnis zu den ge-
samten Netto-Liquiditätsabflüssen in den nächsten 30 Ka-
lendertagen gesetzt.
Lifetime Expected Loss „LEL“: Risikovorsorge in
Höhe der über die Gesamtlaufzeit eines Instruments zu
erwartenden Verluste.
LGD: Loss Given Default bezeichnet die Verlustquote bei
einem Forderungsausfall.
Liquiditätsrisiko: Das Risiko, dass ein Unternehmen
Schwierigkeiten bei der Erfüllung seiner sich aus den finan-
ziellen Verbindlichkeiten ergebenden Verpflichtungen hat.
N
Neubildungsquote (Cost of Risk): Die Neubil-
dungsquote beschreibt den aus Direktabschreibungen,
dem Eingang auf abgeschriebene Forderungen und der
Bildung bzw. Auflösung von Wertberichtigungen und Rück-
stellungen entstehenden Nettoaufwand im Verhältnis zum
Bestand der zu →Amortized Cost oder →Fair Value trough
Other Comprehensive Income bewerteten Kredite und An-
leihen, der Finanzgarantien und der freien Rahmen.
NPL: Non Performing Loans sind notleidende Kredite,
bei denen davon auszugehen ist, dass ein Kunde seinen
Kreditverpflichtungen gegenüber der Bank nicht in voller
Höhe nachkommen wird. Zur Bestimmung des Forde-
rungsausfalls werden verschiedene Indikatoren verwendet,
beispielsweise das Bekanntwerden eines Insolvenzver-
fahrens, ein wesentlicher Zahlungsverzug von mindestens
90Tagen oder wiederholte →Forbearance-Maßnahmen in
der Gesundungsphase nach einem Non Performing Ereig-
nis (Non Performing nach Artikel 47a CRR). Die NPL Ratio
gibt den Anteil notleidender Kredite am Gesamtbestand
der Kredite an.
NSFR: Die Net Stable Funding Ratio (Strukturelle Liquidi-
tätsquote) ist eine Kennzahl zur Bewertung des mittel- und
langfristigen →Liquiditätsrisikos. Zur Berechnung wird der
verfügbare Betrag stabiler Finanzierungen ins Verhältnis
zum erforderlichen Betrag stabiler Finanzierungen auf ei-
nen Zeithorizont von einem Jahr gesetzt.
O
OCI: Im Other Comprehensive Income werden gemäß
IFRS sämtliche Wertänderungen von Vermögensgegen-
ständen und Schulden, die nicht über die Gewinn- und
Verlustrechnung erfasst wurden, berücksichtigt.
Operationelles Risiko: Unter operationellem Risiko
wird das Risiko aus Verlusten verstanden, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Ver-
fahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereig-
nissen eintreten können.
Optionen: Der Käufer einer Option erwirbt das Recht,
den zugrunde liegenden Optionsgegenstand von einem
Vertragspartner zu einem im Vorhinein bestimmten Preis
und zu einem bestimmten Zeitpunkt oder während eines
bestimmten Zeitraumes zu kaufen (Call-Option) oder zu
verkaufen (Put-Option). Es handelt sich somit um ein be-
dingtes Termingeschäft.
OTC: Over The Counter bezeichnet Transaktionen zwi-
schen Finanzmarktteilnehmern, die nicht über die Börse
abgewickelt werden.
P
PD: Als Probability of Default wird die Ausfallwahrschein-
lichkeit einer Forderung verstanden.
Purchased or Originated Credit Impairment
„POCI“: Finanzielle Vermögenswerte, die bei Zugang be-
reits als wertgemindert eingestuft werden.
R
Rating (externes): Beurteilung der Bonität von Emitten-
ten und Schuldtiteln durch internationale Ratingagenturen
(z. B. Moody’s, Standard & Poor’s).
Rating (internes): Beurteilung der Bonität von Kredit-
nehmern durch Kreditinstitute.
Recycling: Erfolgswirksame Umbuchung von zuvor über
das OCI erfassten Ergebnissen.
Return on Assets (RoA): Auch als Gesamtkapitalren-
tabilität bezeichnet – gibt die Gesamtkapitalverzinsung wie-
der. Zur Berechnung wird der Jahresüberschuss vor Steu-
ern oder nach Steuern ins Verhältnis zur durchschnittlichen
Bilanzsumme gesetzt.
Return on Equity (RoE): Auch als Eigenkapitalrenta-
bilität bezeichnet – gibt die Eigenkapitalverzinsung wieder.
Zur Berechnung wird der Jahresüberschuss vor Steuern
oder nach Steuern ins Verhältnis zum durchschnittlichen
Eigenkapital gesetzt.
S
SPPI: Erfüllt ein Finanzinstrument die Solely Payment of
Principle and Interest (SPPI)-Kriterien, so dürfen die Zah-
lungsströme dieses Instruments lediglich aus Zins- und
Tilgungszahlungen des ausstehenden Kapitals bestehen.
SREP: Der Supervisory Review and Evaluation Process
ist der aufsichtliche Überprüfungs- und Überwachungspro-
zess der →EBA.
Stufe 1 / Stage 1: IFRS 9 unterscheidet in Finanzinstru-
mente, deren Kreditrisiko sich seit dem erstmaligen Ansatz
nicht wesentlich verschlechtert hat oder jene, die ein gerin-
ges Risiko zum Stichtag haben.
Stufe 2 / Stage 2: IFRS 9 unterscheidet in Finanzinstru-
mente, bei denen das Kreditrisiko seit dem erstmaligen An-
satz eine wesentliche Verschlechterung verzeichnet, aber
die noch nicht als credit impaired gelten.
Stufe 3 / Stage 3: Finanzinstrumente, die gemäß IFRS 9
als credit impaired gelten.
Swaps: Swaps sind →Derivate, bei denen Zahlungsströ-
me in der Zukunft getauscht werden. Die wichtigsten Bei-
spiele sind der Tausch von Zinsverpflichtungen (Zinsswap)
und/oder Währungspositionen (Währungsswap).
T
Termingeschäfte: Bei Termingeschäften handelt es
sich um Geschäfte, bei denen die gegenseitige Vertrags-
erfüllung zu einem späteren Termin und zu einem vorher
vereinbarten Preis erfolgt. Es kann zwischen unbedingten
Termingeschäften (z. B. →Futures) und bedingten Termin-
geschäften (→Optionen) unterschieden werden.
Tochterunternehmen: Unternehmen, auf deren Ge-
schäfts- bzw. Finanzpolitik ein beherrschender Einfluss
ausgeübt werden kann.
U
UGB: Das Unternehmensgesetzbuch regelt Rechtsver-
hältnisse von Unternehmern, enthält Vorschriften über Ge-
sellschaftsformen und Rechnungslegungsbestimmungen.
Unexpected Loss: Der unerwartete Verlust definiert
einen möglichen Verlustbetrag, der über den erwarteten
Verlust hinausgeht.
V
VaR: Der Value at Risk entspricht dem potenziellen künf-
tigen Verlust, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit
(z. B. 99 %) innerhalb eines bestimmten Zeitraumes nicht
überschritten wird.
Vollkonsolidierte Unternehmen: Vollkonsolidierte
Unternehmen umfassen das Mutterunternehmen sowie
wesentliche →Tochterunternehmen, die im Konzernab-
schluss so dargestellt werden, als ob es sich um ein einzi-
ges Unternehmen handeln würde.
W
WACC: Der Weighted Average Cost of Capital ist ein
durchschnittlicher Gesamtkapitalkostensatz, der sich als
gewogenes Mittel des Eigen- und Fremdkapitalkostensat-
zes ergibt.
Wechselkursrisiko: Das Risiko, dass der →Fair Value
bzw. künftige Cashflows eines Finanzinstruments aufgrund
von Wechselkursänderungen schwanken.
Wertpapierhandelsbuch: Das Wertpapierhandels-
buch umfasst gemäß →BWG Positionen, die von einem
Kreditinstitut zum Zwecke des kurzfristigen Wiederverkaufs
unter Ausnutzung von Preis- und Zinsschwankungen ge-
halten werden.
WGG: Unternehmen, welche im Sektor des gemeinnüt-
zigen Wohnbaus tätig sind, unterliegen den speziellen ge-
setzlichen Regelungen des österreichischen Wohnungsge-
meinnützigkeitsgesetzes (WGG).
Z
Zinsrisiko: Das Risiko, dass der →Fair Value bzw. künfti-
ge Cashflows eines Finanzinstruments aufgrund von Ände-
rungen des Marktzinssatzes schwanken.
Zusätzliches Kernkapital (AT 1): Additional Tier 1
bezeichnet gemäß →CRR das zusätzliche Kernkapital.
Glossar
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FN 247579 m, Landesgericht Linz
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Mag. Otto Steininger
Mag. Volker Fischlmayr
Mag. Michael Ehrengruber, BSc
unter Mitwirkung fast aller Organisationseinheiten der Raiffeisenlandesbank OÖ
Gestaltung: Raiffeisenlandesbank OÖ, Konzernkommunikation
Fotos: Werner Harrer, Linz
Druck: Druckerei Haider Manuel e.U., Schönau i.M.
Hinweise:
Geschlechtsneutrale Formulierung: Aus Gründen der einfacheren Lesbarkeit wird großteils auf die geschlechtsspezifische
Differenzierung verzichtet. Entsprechende Begriffe gelten im Sinne der Gleichbehandlung grundsätzlich für beide Geschlechter.
© 2022 Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Der Jahresfinanzbericht der Raiffeisenlandesbank OÖ 2021 liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor.
Bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung. Satz- und Druckfehler vorbehalten.
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digkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dar. Da jede Anlageentscheidung einer
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rung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche
Risiken bergen. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die
Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangen
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heit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung
ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des
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zen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Prospekte sowie allfällige Nachträge von Emissionen der
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liegt der Prospekt samt allfälligen Nachträgen beim jeweiligen Emittenten auf. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds,
Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In
durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Der aktuelle
Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) liegen in deutscher bzw. englischer Sprache bei der jeweiligen KAG, der Zahl
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